淺析上市公司會計估計變更與盈余管理

摘要：上市公司為了達(dá)到盈余管理的目的，有可能利用多種手段，其中會計估計變更是常用手段。本文從會計估計和盈余管理的概念出發(fā)，在對上市公司利用會計估計變更進行盈余管理的動機分析的基礎(chǔ)上，通過兩個上市公司利用會計估計變更進行盈余管理對財務(wù)報表產(chǎn)生影響的實例進行分析，并對如何規(guī)范我國資本市場中上市公司利用會計估計變更進行盈余管理的行為提出了建議。

關(guān)鍵詞：會計估計 會計估計變更 盈余管理 會計規(guī)范

一、會計估計與盈余管理概念

（一）會計估計內(nèi)涵

1.會計估計的概念

根據(jù)我國2010年版的企業(yè)會計準(zhǔn)則講解，會計估計的定義是企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或者事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。即企業(yè)在參與經(jīng)濟活動中存在的不確定因素影響，因而財務(wù)報表中有很多的項目不可能得到精確地計量，只能根據(jù)一些最近可以被利用的、可靠地信息對這些項目進行估計。

2.會計估計變更

會計估計變更是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進行調(diào)整。會計估計變更所涉及的情況是賴以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化和取得了新的信息、積累了更多的經(jīng)驗，也就是說，會計估計變更并不意味著以前的處理方法是錯誤的，而是因為情況發(fā)生了改變，為了使會計信息更加可靠而做出相應(yīng)的改變。

（二）盈余管理內(nèi)涵

美國會計學(xué)者William·K·Scott所著《財務(wù)會計理論》中將盈余管理的定義為企業(yè)的管理人員在公認(rèn)會計準(zhǔn)則的允許范圍內(nèi)通過選擇不同會計政策的自由，達(dá)到使效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化目的的行為；被普遍認(rèn)可的是Hedy和Wahlen于1999年對盈余管理所作出的解釋：當(dāng)管理者在編制財務(wù)報告和構(gòu)建經(jīng)濟交易時，運用判斷改變財務(wù)報告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對公司根本經(jīng)濟收益的理解，或者影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就產(chǎn)生了。

通過以上權(quán)威人士對盈余管理的解釋，可以將盈余管理理解為企業(yè)管理者為了達(dá)到一些特定的目的，在不違反法律法規(guī)、企業(yè)會計準(zhǔn)則和會計制度的前提下，在計量記錄企業(yè)的經(jīng)濟活動和編制企業(yè)財務(wù)報表過程中采用如會計政策的選擇和變更、會計估計的選擇和變更、前期差錯調(diào)整、關(guān)聯(lián)方交易等一系列會計或非會計手段的行為。

二、上市公司利用會計估計變更進行盈余管理的動機分析

由于我國2006年發(fā)布的企業(yè)會計準(zhǔn)則和近年來相關(guān)法律法規(guī)對會計政策變更的監(jiān)管變得嚴(yán)格，使上市公司通過會計政策變更來進行盈余管理的難度加大，從而使相對而言處理比較靈活的會計估計變更成為了上市公司進行盈余管理的慣常手法之一。我國上市公司管理層會利用會計估計變更達(dá)到各種各樣的目的，例如避免被特殊處理、避稅、避免分配股利、達(dá)到融資要求等，還有因為管理層的薪酬與業(yè)績掛鉤，使管理層進行盈余管理也有了個人動機。以下主要對我國上市公司利用會計估計變更進行盈余管理的兩個動機進行具體分析。

（一）利用會計估計變更避免企業(yè)連續(xù)虧損

上市公司的業(yè)績受到退市政策的約束，如果企業(yè)連續(xù)兩年虧損則公司股票要掛*ST；企業(yè)連續(xù)三年虧損則將暫停上市，保留公司代碼，在連續(xù)虧損三年后半年還不能夠扭虧為盈則將被強制退市。*ST牌會影響企業(yè)的投資者對企業(yè)的經(jīng)營狀況的信心，相應(yīng)的也會對企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生影響；而強制退市則對企業(yè)是一個巨大的打擊。因此很多上市公司會利用會計估計變更中的大量計提壞賬準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而建立蓄水池，有意壓低經(jīng)營業(yè)績差的年份的利潤，導(dǎo)致當(dāng)年業(yè)績大幅下跌甚至出現(xiàn)巨額虧損，在下一年恢復(fù)正常計提，形成業(yè)績大幅增長、扭虧為盈的假象，即通常所說的“洗大澡”（big bath）。尤其是有些ST公司，在已經(jīng)連續(xù)虧損兩年或預(yù)計還將虧損的狀況下，就可能采用這種方式先巨虧再終止連續(xù)虧損扭虧為盈以避免公司被暫停上市或者終止上市。

（二）利用會計估計變更隱藏企業(yè)利潤

有些經(jīng)營業(yè)績比較好的上市公司，可能出于避稅、避免股利分配等目的，利用會計估計變更中例如調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限或殘值率使折舊費用增加、增加資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提等手段，使利潤減少，從而影響企業(yè)的所得稅和股利分配情況。因為企業(yè)的利潤會影響到企業(yè)應(yīng)交的所得稅、企業(yè)對股東的分配和企業(yè)的資金籌集的渠道等方面，一些上市公司都可能有隱藏企業(yè)的利潤以減少交稅和向股東分配股利的意圖，會計估計變更就成為了實現(xiàn)這些目的的理想手段。只要企業(yè)所述的理由充分，就可以利用會計估計變更來操縱利潤。

三、利用會計估計變更進行盈余管理的實例分析

（一）某*ST公司在進行會計估計變更后的下一年扭虧為盈

某*ST公司在2007年對計提壞賬準(zhǔn)備的比例進行會計估計變更，變更如下：

2007年計提壞賬準(zhǔn)備較2006年增加10960萬元，調(diào)增資產(chǎn)減值損失9198.7萬元，調(diào)增所得稅費用2174.7萬元，使凈利潤本期減少11373.4萬元。

同時，該*ST公司對技術(shù)指標(biāo)不符合現(xiàn)行生產(chǎn)要求的，已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的葡萄汁全額計提存貨跌價準(zhǔn)備，金額為3847萬元，同樣調(diào)增資產(chǎn)減值損失和所得稅費用。以上兩項變更對資產(chǎn)減值損失產(chǎn)生影響，導(dǎo)致最終2007年資產(chǎn)減值損失為14696萬元，相對于2006年資產(chǎn)減值損失-309.6萬元，變動額達(dá)到15006萬元，進而影響凈利潤。對比凈利潤，2006年凈利潤為142.7萬，2007年出現(xiàn)巨額虧損，約26418.8萬元。

由于2007年調(diào)整壞賬計提比例，已計提的壞賬金額達(dá)到18732.9萬元，2008年沿用計提比例得到的應(yīng)收款項應(yīng)計壞賬比例為18721.7萬元，壞賬準(zhǔn)備應(yīng)轉(zhuǎn)回11.2萬元，同時，2008年也沒有2007年的大額存貨跌價準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值損失大幅下降，變化情況如下：

2008年度，資產(chǎn)減值損失較2007年減少14707.5萬元，同比減少100.07%，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8742.40萬元，同比僅增長6.88％，實現(xiàn)凈利潤214.72萬元，實現(xiàn)扭虧為盈。該*ST公司在2007年的會計估計變更和巨額虧損以及2008年的扭虧為盈就有上文動機分析中“洗大澡”（big bath），即利用會計估計變更先在經(jīng)營業(yè)績差的年份蓄水巨虧后再造成業(yè)績大幅上升、扭虧為盈的假象的嫌疑。

（二）汽車行業(yè)某公司進行會計估計變更后利潤減少

某汽車公司在2010年年報中披露的會計估計變更對固定資產(chǎn)的殘值率進行了調(diào)整，具體情況如下：

這樣的會計估計變更增加累計折舊12，332，455.68元，減少公司當(dāng)年的利潤12，332，455.68元。

由于外部信息使用者無從得知該公司實際固定資產(chǎn)的情況，只能通過公司披露的財務(wù)報表獲取信息，因此并不能準(zhǔn)確判斷公司這樣進行變更會計估計是否合理，也無法得知公司這個舉動的真實目的。外部信息使用者得到的信息是會計估計變更后公司利潤減少了，公司的行為很容易引起外部的猜測和懷疑，有利用會計估計變更達(dá)到隱藏利潤的目的。

四、關(guān)于規(guī)范上市公司會計估計變更以減少盈余管理的建議

由于我國上市公司利用會計估計變更進行盈余管理的現(xiàn)象比較普遍，對我國資本市場造成不好的影響，下面對規(guī)范我國上市公司會計估計變更以減少盈余管理提幾點建議。

（一）對會計估計變更建立更嚴(yán)格的披露制度

有些上市公司為了掩蓋自己利用會計估計變更進行盈余管理的行為會避重就輕地只披露會計估計變更而忽略其帶來的影響或者不披露會計估計變更。對此可以建立更嚴(yán)格的會計估計披露，要求上市公司對進行的會計估計變更前因后果詳細(xì)披露，尤其不能缺少會計估計變更對利潤的影響情況；對那些不披露會計估計變更的上市公司施以嚴(yán)厲地處罰，以規(guī)范會計估計變更的披露。

（二）建立或完善企業(yè)內(nèi)部審計制度

雖然內(nèi)部審計沒有注冊會計師的外部審計獨立性強，但是在上市公司中也能夠起到一定程度上的審計和監(jiān)督作用，上市公司中存在有內(nèi)部審計制度的應(yīng)該盡量完善內(nèi)部審計制度，沒有內(nèi)部審計制度的應(yīng)該盡量建立內(nèi)部審計制度，使管理層的經(jīng)營行為得到監(jiān)管，抑制管理者盈余管理的動機，減少會計估計不當(dāng)?shù)男袨椤?/p>

（三）改善對公司管理層的業(yè)績評價機制

管理層進行盈余管理通常是為了使企業(yè)利益最大化，因為目前來說我國很多的上市公司的管理層自身的利益與通過業(yè)績評價與企業(yè)的利益掛鉤，這給了管理層極大的利用會計估計變更進行盈余管理的動機。如果能夠改善對公司管理層的業(yè)績評價機制，例如引入“平衡計分卡”等包括財務(wù)維度和非財務(wù)維度的比較全面的業(yè)績評價機制，取代單純通過企業(yè)的財務(wù)報表反映的狀況評價管理層的業(yè)績的體制，就能夠從根本上抑制管理層進行盈余管理的動機，從而減少利用會計估計變更進行盈余管理的行為。

（四）加強外部機構(gòu)對企業(yè)的監(jiān)管

外部注冊會計師審計的獨立性較強，還是能夠起到比較明顯的監(jiān)管作用，因此外部注冊會計師應(yīng)該提高職業(yè)敏感度和專業(yè)素質(zhì)，減少因追求效率而人為削減審計程序，對企業(yè)會計估計變更的合理性加強判斷，對違規(guī)的操作要求上市公司改正，否則就應(yīng)該出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見以提醒外部信息使用者。通過加強外部機構(gòu)對上市公司報表的真實性和公允性進行監(jiān)管，達(dá)到減少上市公司管理層盈余管理的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1] 財政部會計司編寫組，企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2010，人民出版社，2010：423-432

[2] 馮愛民，論上市公司的會計估計變更及其監(jiān)控[J]，中國證券期貨，2011(11)

[3] 胡文婷，周媛，會計估計──操縱利潤的新手段[J]，特區(qū)經(jīng)濟，2004(12)

[4] 李琴，李文耀，論企業(yè)盈余管理的手段及其防范對策[J]，財會通訊，2008(2)

[5] 周微微，淺論上市公司會計估計變更與盈余管理[J]，會計之友，2009(8)