金融支持郴州資源型產業(yè)轉型的調查與思考

“十二五”規(guī)劃指出要加大產業(yè)結構調整和轉變經濟發(fā)展方式，在此背景下，郴州資源型產業(yè)發(fā)展面臨的機遇和挑戰(zhàn)并存，如何引導地方資源型產業(yè)升級換代，實現可持續(xù)發(fā)展，以及金融如何支持經濟結構調整和加快經濟發(fā)展方式轉變，已成為社會各界共同關注的問題。本文以湖南郴州為例，就金融支持資源型產業(yè)轉型問題進行了探討。

一、郴州資源型產業(yè)發(fā)展現狀及特點

郴州是著名的“有色金屬之鄉(xiāng)”、“湖南能源基地”。截止2011年末，郴州轄內已探明礦產資源112種，有色金屬儲量達600多萬噸，占湖南省總儲量的三分之二，其中鎢、鉍儲量居全國第一，錫、鋅儲量分別居全國第三位、第四位，白銀產量占到全國的三分之一。非金屬礦產品中隱晶質石墨、螢石儲量居全國之首。全市煤炭儲量11億噸，年產量約占全省的四分之一，是全國19個重點產煤市州之一。

（一）產值規(guī)模較大，是地方工業(yè)經濟的主體

2011年，郴州市規(guī)模以上有色金屬采選業(yè)和冶煉及壓延加工業(yè)的相關企業(yè)有286戶，占全市規(guī)模以上企業(yè)的26.63％。2011年全市規(guī)模工業(yè)中，有色金屬行業(yè)實現工業(yè)總產值912.64億元，同比增長58.19％，比2006年增長了3倍多，占2011年全市規(guī)模工業(yè)增加值的比重為41.4%。 2006－2011年，有色金屬行業(yè)的工業(yè)總產值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重均在40%以上，可見有色金屬工業(yè)在全市工業(yè)經濟中的主導作用。

（二）經濟效益較好，是地方稅收收入的主要來源

近年來，郴州采礦業(yè)和礦產品加工業(yè)盈利能力大幅增長，是地方利稅收入的重要來源。2011年采礦業(yè)和有色金屬冶煉業(yè)合計實現工業(yè)利潤56.79億元，同比增長55.93％，占規(guī)模工業(yè)利潤的51.07％。近五年，全市采礦業(yè)和礦產品加工業(yè)累計創(chuàng)造稅收高達71.47億元，占全部稅收收入的23.94%，其中采礦業(yè)累計實現稅收52.17億元，占比17.48％。

（三）輻射能力較強，是對外貿易的主力軍

據統(tǒng)計，郴州礦產品進出口占了全市進出口的半壁江山。2011年白銀、鉍兩種礦產品實現出口4.57億美元，分別占全市出口總額的46.88％和8.01％，合計占比為54.89％。采礦業(yè)和礦產品加工業(yè)在做大做強的同時，吸引了與產業(yè)相關聯的專用設備制造業(yè)等其他工業(yè)產業(yè)發(fā)展，同時還帶動了物流、酒店、餐飲娛樂、信息中介等相關產業(yè)的快速發(fā)展，產業(yè)輻射力較強，是社會就業(yè)和居民增收的重要渠道，據統(tǒng)計，采礦業(yè)和礦產品加工業(yè)年均安排城鄉(xiāng)富余勞動力7.45萬人，有效緩解了城鄉(xiāng)就業(yè)壓力。

二、金融支持資源型產業(yè)轉型實踐

(一)金融體系建設日趨完善

一是域外金融機構紛紛入駐。近2年來，浦發(fā)、光大、交通、華夏、華融湘江等銀行相繼在郴州設立分支機構，湘財證券、東海證券、金信期貨、大有期貨、生命人壽保險公司等證券保險公司也紛紛進駐郴州，截止2011年末，全市有銀行業(yè)金融機構14家，比2009年末增加了1倍。二是新型農村金融組織快速發(fā)展。資興浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、宜章長行村鎮(zhèn)銀行已掛牌運營；11個縣市區(qū)的農村信用社改制農村商業(yè)銀行工作全面啟動，宜章和桂東農村商業(yè)銀行已掛牌成立。三是小額貸款公司、中小企業(yè)擔保公司積極穩(wěn)妥推進，現全市共9家小額貸款公司、9家各類擔保公司，2011年末，小額貸款公司累計發(fā)放貸款12.4億元，9家擔保公司累計擔保金額47.1億元。

(二）金融資源向資源型產業(yè)傾斜

郴州是一個典型資源型城市，區(qū)域工業(yè)主要是在資源的基礎上發(fā)展起來的，資源型產業(yè)成為銀行信貸投放的主要領域。2011年末，全市金融機構對采礦和制造業(yè)的貸款余額（其中有色金屬產業(yè)占一半以上）達到62.69億元，占全市貸款余額的14％，全年新增16.6億元，占全市新增貸款的19％，其中向20余家主要的有色金屬企業(yè)累計發(fā)放貸款近38.73億元。金融機構對電力、燃氣及水的生產和供應業(yè)的貸款余額達到51.3億元，占新增額的11％。

（三）創(chuàng)新融資方式滿足資源型產業(yè)發(fā)展需求

金融機構立足資源型產業(yè)特色，創(chuàng)新金融產品，進一步加大了金融對資源型產業(yè)的支持力度。一是金融機構對有色金屬產業(yè)創(chuàng)新開辦了貴金屬質押、倉單、貨權、貿易融資等金融品種。2009年重點在永興、資興開展了有色金屬倉儲質押貸款，較好的滿足了冶煉產業(yè)對資金需求“短、頻、快”的特點，截止2011年底，永興縣累計發(fā)放倉儲貴金屬質押貸款6.12億元。二是率先在全省出臺《鼓勵私募股權投資基金發(fā)展的若干意見》，引進私募股權實現一級融資達11.3億元。三是南方稀貴金屬交易所正式落戶郴州，有力促進了進入與產業(yè)的融合。四是國有商業(yè)銀行開辟了各種貿易融資渠道，其中市工商銀行貿易融資額達到16.1億元。

三、金融支持資源型產業(yè)轉型發(fā)展的制約因素

（一）資源型產業(yè)結構“小而散”，產業(yè)發(fā)展后勁不足

郴州礦產資源開發(fā)利用水平不高，資源優(yōu)勢還沒有完全轉變?yōu)楫a業(yè)優(yōu)勢，這使得產品競爭力不強，產業(yè)發(fā)展后勁不足。一是企業(yè)結構不合理，缺乏大型龍頭企業(yè)。郴州有色金屬及非金屬產業(yè)集中度低，專業(yè)化分工程度不高，重復建設嚴重，全市采礦及冶煉企業(yè)近700 家，但是大部分技術工藝落后，產業(yè)集中度低，產值過50億的有色金屬及非金屬企業(yè)目前還沒有。二是產品附加值低，產業(yè)結構不合理。郴州上游礦產原料及下游深加工能力偏小，特別是附加值高的產品深加工率過低，產業(yè)鏈延伸力度不夠。目前，全市有色金屬深加工產品占總產品的比例不足10%，產量較大的鉛、鋅、鉍、白銀等產品作為郴州有色金屬的主打產品，80%的原料需從外省購入或依賴進口，而下游的精深加工不足，90%以初級產品進入市場。三是科研能力缺失。轄內絕大多數規(guī)模以上企業(yè)，沒有穩(wěn)定的科研隊伍，學者型高級工程師、技術員缺乏，生產加工主要沿襲傳統(tǒng)技藝和經驗，自我創(chuàng)新和研發(fā)能力不強。

（二）戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)育不足，新的信貸增長點難以培植

郴州傳統(tǒng)產業(yè)比重偏高，戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展滯后，2011年郴州高新技術產品增加值占GDP的比重為9.67％，雖比2000年提高了7.78個百分點，但所占比重仍然偏低，比全省平均水平低4個百分點。由于郴州新興產業(yè)發(fā)展滯后，信貸向新興產業(yè)傾斜的基礎不牢靠，導致銀行信貸結構優(yōu)化調整步伐緩慢。另外，銀行信貸人員普遍對投資項目所從事的技術研發(fā)不甚了解，技術障礙讓銀行信貸決策者對貸款申請項目的優(yōu)劣缺乏甄別能力，嚴重制約了信貸資金進入新興行業(yè)等高科技領域。

（三）資源型產品缺乏定價權，社會融資存在不確定性

郴州礦產資源中雖然有很多品種儲量及產量位居中國前列，但出口主要以初級加工產品和原材料為主，在世界上缺乏定價權，議價能力較低，受世界大宗商品市場波動影響明顯，風險較大，因而銀行對有色金屬及非金屬行業(yè)的貸款有敬而遠之的苗頭。2009年開辦的有色金屬質押貸款作為郴州金融創(chuàng)新的重要品種，在支持有色金屬走出金融危機影響過程中搶占了先機，但隨著歐債危機持續(xù)爆發(fā)，世界大宗商品市場受美元指數影響出現大幅波動，企業(yè)抗風險能力下降，銀行對這一新的貸款創(chuàng)新品種也采取了謹慎的態(tài)度，有色金屬質押貸款發(fā)展趨緩。2011年末該項貸款余額2.03億元，和6月份相比僅增加0.02億元，增長1.19％，和9月末相比減少了0.1億元，下降4.65％。

（四）信貸資金支持受限，融資渠道不暢

一是銀行信貸支持面臨風險。郴州采礦業(yè)及礦產品加工業(yè)作為“兩高一資”產業(yè)，在國家產業(yè)結構調整形勢下，面臨著較大的經營風險，同時不符合銀行的信貸要求，在這樣的政策背景下，金融機構在支持資源型產業(yè)發(fā)展過程中受到政策約束，金融支持的持續(xù)性受到影響。二是資本市場融資不暢。資源型產業(yè)作為郴州市的支柱產業(yè)，雖然有幾家企業(yè)如宇騰、金貴、雄風等正在上市培育，但還沒有一家成功上市融資，大多資源型企業(yè)由于達不到上市門檻只能“望股興嘆”。三是債券融資缺。我國債融券市場，尤其是公司債券市場發(fā)展滯后，在一定程度上制約了資源型企業(yè)發(fā)行債券融資的規(guī)模。

四、金融支持資源型產業(yè)轉型的相關建議

（一）政府加大對資源型產業(yè)的指導，加快構建資源型產業(yè)集群

政府要加大對資源型產業(yè)的規(guī)劃指導，提高資源型產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略地位，引進技術成熟、實力雄厚的戰(zhàn)略投資者，明確引導金融支持的目標和方向。根據郴州目前資源型產業(yè)情況，重點扶持有色金屬產業(yè)及以石墨為代表的非金屬產業(yè)集群，改變當前產業(yè)結構“小、散、亂”狀況。充分利用省委出臺的《關于支持郴州市承接產業(yè)轉移先行先試的若干政策措施》、《關于加快園區(qū)建設發(fā)展的若干意見》及《關于緩解中小企業(yè)融資困難的若干意見》等政策，重點支持有色金屬及非金屬產業(yè)集群發(fā)展，實現金融資源與產業(yè)資源的有效對接，結合政府對產業(yè)集群的規(guī)劃，制定相應的金融支持規(guī)劃，滿足產業(yè)集群建設各階段的資金需求。

（二）加快推進傳統(tǒng)產業(yè)向精深加工延伸，拉長金融服務鏈

目前郴州采礦業(yè)和礦產品加工業(yè)大部分停留在原產品開采和初級產品加工，深加工企業(yè)相對缺乏。為此，應依托優(yōu)勢資源，壯大深加工、精加工企業(yè)，不斷延伸產品附加值和產業(yè)鏈，著力發(fā)展集采礦、精加工、硬質合金產品生產于一體的生產加工企業(yè)。重點加快發(fā)展鎢、鉬、鉍、錫、鉛、鋅、白銀、石墨、螢石等礦產品產業(yè)鏈。金融機構在精深加工延長產業(yè)鏈的過程中，根據產業(yè)鏈不同位置企業(yè)的金融需求，搭建信貸供給與產業(yè)需求之間的信息平臺，開發(fā)適應產業(yè)鏈發(fā)展的多元化、多層次的信貸產品，積極介入項目的起步及發(fā)展階段，實現信貸供給與產業(yè)需求之間的對接。

（三）加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，爭取國家重點扶植金融政策

依托本地的礦產資源，建立一批創(chuàng)新能力強、特色突出、集聚發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè)示范基地，培植一批龍頭骨干企業(yè)，大力發(fā)展新材料、新能源等新興產業(yè)。重點開發(fā)鉍、鎢、石墨、螢石等礦產品在新興產業(yè)中的運用，比如開展鉍在超導材料、發(fā)展石墨密封材料、發(fā)展含氟精細材料等產品。金融機構充分利用國家支持產業(yè)轉型發(fā)展新興產業(yè)的有利政策，積極改進和完善對新興產業(yè)的金融服務。一是構建風險保障機制發(fā)放擔保貸款。由各級政府設立專門的貸款擔保基金，采用政府第三方擔保形式為新興企業(yè)提供貸款，彌補新興企業(yè)普遍財產擔保不足的缺陷，改善其貸款環(huán)境。二是發(fā)放貼息貸款。政府對新興企業(yè)的貸款給予一定的利息補貼，對企業(yè)自由貸款給予高出市場平均利率部分的補貼或對企業(yè)最難獲得的長期貸款給予補貼。三是對新興企業(yè)的科技創(chuàng)新成果、自主知識產權、產品商標、商譽等無形資產進行專業(yè)評估并作為貸款的抵押擔保依據，解決其有形資產不足的問題。

（四）構建多元化的金融支持資源型產業(yè)發(fā)展方式，做大做強龍頭企業(yè)

對運行質量較好的重點培育企業(yè)要加快股份制改制步伐，加大企業(yè)上市力度。重點組織和推進我市優(yōu)勢企業(yè)上市融資和發(fā)行債券，暢通資本市場的投融資渠道，促進企業(yè)新上深加工項目。加強資源型企業(yè)和深加工企業(yè)并購重組的協(xié)調和引導，形成采、選、深加工利用一條龍的綜合類企業(yè)，集中資源優(yōu)勢，發(fā)揮規(guī)模效應，實現強強聯合，促進礦產品深加工產業(yè)集聚發(fā)展。鼓勵符合條件的有色企業(yè)龍頭企業(yè)通過債券市場發(fā)行各類債券類融資工具，募集生產經營所需資金，鼓勵經營業(yè)績好、資信優(yōu)良的中小企業(yè)按市場化原則，發(fā)行中小企業(yè)集合債券，積極拓寬融資渠道，廣泛吸收社會資金。