淺談財務(wù)風險及其控制

摘 要：隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深化、市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到來自內(nèi)部及外部的各種風險，這些風險都直接或間接地影響企業(yè)的生存、發(fā)展。因此，正確認識財務(wù)風險，從財務(wù)風險產(chǎn)生的原因入手，著重分析內(nèi)部產(chǎn)生的原因，根據(jù)企業(yè)實際采取必要的防范措施，加強財務(wù)風險防范，才能保證企業(yè)健康穩(wěn)步的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；形成原因；防范措施

中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）29-0145-02

財務(wù)風險是企業(yè)所面臨的全部風險的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)，其發(fā)生、發(fā)展和危害都集中反映為企業(yè)的現(xiàn)實或潛在的經(jīng)濟利益損失。在當今高度貨幣化的經(jīng)濟社會中，企業(yè)所面對和承受的各種風險，都必然會給企業(yè)生存、發(fā)展帶來影響。

財務(wù)風險是客觀存在的，要徹底消除風險及影響是不可能的。隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深化，企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境不斷發(fā)生變化，各種不確定因素相互制約、相互影響，使行業(yè)之間的競爭愈加劇烈，企業(yè)所面臨的選擇與風險也越來越復(fù)雜。在這種風險與機遇并存情況下，正確認識財務(wù)風險，健全風險機制，加強有效的財務(wù)風險管理是企業(yè)提高經(jīng)濟效益、保持穩(wěn)步發(fā)展的必然要求。

一、正確認識財務(wù)風險

（一）財務(wù)風險的含義及特性

財務(wù)風險是指企業(yè)在經(jīng)營活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。它具有客觀性、不確定性、全面性和共存性等特征。即：風險是客觀存在于企業(yè)經(jīng)營活動的每一環(huán)節(jié)，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。財務(wù)風險雖然事先可加以估計和控制，但由于經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，事先也不能準確地確定風險的大小，且風險與收益是共存的。

（二）財務(wù)風險形成的原因

財務(wù)風險是企業(yè)經(jīng)營管理過程的必然產(chǎn)物，客觀的存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。隨著市場環(huán)境的復(fù)雜多變，導(dǎo)致財務(wù)風險的原因很多，既有內(nèi)部原因，也有外部原因。

1.外部原因

企業(yè)生存的社會環(huán)境是不斷變化的，如國際國內(nèi)政治形勢的變化國家的相關(guān)法律法規(guī)、財政信貸政策、匯率的調(diào)整，市場供求關(guān)系的變化，等等。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)的財務(wù)管理都有重大影響，宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來風險。

2.內(nèi)部原因

（1）企業(yè)管理人員特別是企業(yè)財務(wù)管理人員風險意識淡薄

財務(wù)風險是客觀存在的，只要有經(jīng)營活動，就存在風險。而在實際工作中，部分企業(yè)財務(wù)人員只是埋頭算賬、報賬，綜合素質(zhì)不高，不能有效的利用財務(wù)報告，對財務(wù)風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，難以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題。

“就目前的情況看，中國企業(yè)的理財人員受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟的影響和受專業(yè)教育的程度限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力，還不能在很大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。”企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也片面地認為，只要控制好現(xiàn)金流，就不會產(chǎn)生財務(wù)風險，他們的理財觀念還不能在更大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。

（2）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致決策失誤

籌資只是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營的前提，財務(wù)管理更重要的是合理運用資金即投資，投資的目的是為了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營得以繼續(xù)或進一步擴張規(guī)模，以獲得更多利潤。但很多企業(yè)在投資決策過程中充滿經(jīng)驗主義和主觀臆斷，決策者往往置財務(wù)管理人員的合理化建議于不顧，因而導(dǎo)致投資決策失誤經(jīng)常發(fā)生，為企業(yè)以后的發(fā)展埋下隱患。

（3）財務(wù)管理系統(tǒng)滯后，不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境變化

財務(wù)管理環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。如果企業(yè)財務(wù)管理制度不健全，管理基礎(chǔ)工作欠缺，甚至沒有一個很好的內(nèi)部控制制度，企業(yè)就不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，不能對外部環(huán)境的變化進行科學(xué)的預(yù)見，反映滯后，缺乏適應(yīng)和應(yīng)變能力，必然使企業(yè)陷入危機。

（4）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本中權(quán)益資本與負債資本的比例關(guān)系。目前，我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理現(xiàn)象比較嚴重。企業(yè)過度負債經(jīng)營，導(dǎo)致企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡，資產(chǎn)負債率過高。資產(chǎn)負債率越高，就意味著企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，如果企業(yè)實現(xiàn)不了目標利潤，到期債務(wù)將無法償還，企業(yè)就會陷入嚴重的財務(wù)危機。

（5）流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力差

一方面，存貨所占比重大，周轉(zhuǎn)速度慢，占用大量資金，變現(xiàn)能力差。另一方面，企業(yè)為了擴大市場占有率無限度大量賒銷，使企業(yè)應(yīng)收賬款總額大幅度增加，在很多的賒銷過程中，缺乏完善的管理制度，對客戶的信用等級評價不嚴格，造成大量應(yīng)收賬款長期無法收回直至壞賬，形成財務(wù)風險。

二、加強財務(wù)風險防范

財務(wù)風險的客觀存在，就要求企業(yè)經(jīng)營管理者研究風險管理的辦法，結(jié)合本企業(yè)實際情況采取必要的財務(wù)控制措施?！敖⒂行У呢攧?wù)風險預(yù)警機制可化解和規(guī)避風險，使風險損失減至最小。”以達到規(guī)避和防范財務(wù)風險的目的。

（一）培養(yǎng)和強化風險意識，貫徹全員風險管理理論

作為企業(yè)管理人員，特別是財務(wù)管理人員應(yīng)增強風險防范意識，了解風險與企業(yè)收益關(guān)系，把握時機，發(fā)揮風險對企業(yè)的有利作用。這就要求財務(wù)管理人員不僅要有扎實的理論基礎(chǔ)，還要具備一定的財務(wù)分析能力，并且能對財務(wù)風險作出及時準確的判斷和分析，及時發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題。為提高職業(yè)敏感度，專業(yè)管理人員還要在平時的工作細節(jié)里把財務(wù)風險意識滲透進去，培養(yǎng)全員風險意識。

（二）加強資產(chǎn)管理，提高資金使用率，增強盈利水平

企業(yè)生存發(fā)展適度負債是必要的，但要保證其長期穩(wěn)步發(fā)展必須強化內(nèi)部管理，創(chuàng)造良好的運營環(huán)境，提高資產(chǎn)特別是流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高變現(xiàn)能力，加強存貨管理，降低存貨成本，加強應(yīng)收賬款的日常核算，完善跟蹤催收制度，注重評估客戶的財務(wù)狀況和資信狀況，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率，最終提高企業(yè)的盈利水平。而保持高盈利水平往往是財務(wù)風險相對低的有效保證和標志。

（三）建立財務(wù)風險識別和預(yù)警系統(tǒng)

第一，目標設(shè)定?！捌髽I(yè)必須制定與生產(chǎn)、銷售、財務(wù)等業(yè)務(wù)相關(guān)的目標，設(shè)立可辨認、分析和管理相關(guān)風險的機制，以了解企業(yè)所面臨的來自內(nèi)部和外部的各種不同風險?！蓖ㄟ^及時識別、科學(xué)分析經(jīng)營活動中與控制目標相關(guān)的風險，合理確定風險應(yīng)對策略，實施風險監(jiān)控，以保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。風險指標包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

第二，風險識別。收集有關(guān)損失原因、危險因素及損失等方面信息，準確識別與控制目標有關(guān)的內(nèi)部風險和外部風險。

第三，風險分析及應(yīng)對。企業(yè)應(yīng)當在充分識別各種潛在風險因素的基礎(chǔ)上，對固有風險進行分析。同時，重點分析剩余風險，采用定性與定量想結(jié)合的方法，按照風險發(fā)生的可能性及影響程度等，對識別的風險進行分析和排序，確定關(guān)注重點和優(yōu)先控制的風險，在此基礎(chǔ)上對不同風險采取風險規(guī)避、風險承受、風險降低及風險分擔等策略，使風險降到最低。

（四）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

財務(wù)風險本質(zhì)是由于負債比例過高導(dǎo)致的，因此，企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資本結(jié)構(gòu)，保持適當?shù)呢搨€要控制負債的規(guī)模，以需定籌，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，進而有效的防范財務(wù)風險，使企業(yè)為自己創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，吸引各方投資，努力建立和保持最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

（五）提高財務(wù)決策的科學(xué)水平

財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗。經(jīng)驗決策和主觀臆斷會使決策失誤的可能性大大增加從而導(dǎo)致財務(wù)風險。為防范財務(wù)風險，企業(yè)在決策過程中應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運用科學(xué)的決策模型進行決策，對各種可行決策方案切記主觀臆斷。如在對固定資產(chǎn)的投資決策中應(yīng)采用科學(xué)方法，計算各種方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等，并對計算結(jié)果進行綜合評價。在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇最低的投資方案，從而避免因決策失誤所帶來的財務(wù)風險。

（六）完善財務(wù)管理系統(tǒng)，強化內(nèi)部控制，提高風險防范水平

“內(nèi)部控制在形式上表現(xiàn)為一整套相互監(jiān)督、相互制約、彼此聯(lián)結(jié)的控制方法、措施、和程序。這些方法、措施和程序有助于及時識別和處理風險，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展目標，提高經(jīng)營管理水平?！泵鎸Σ粩嘧兓呢攧?wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度以強化內(nèi)部控制制度，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，防范因財務(wù)管理等系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。

總之，財務(wù)風險直接影響企業(yè)的生存、發(fā)展，它的發(fā)生、發(fā)展和危害都會給企業(yè)帶來影響。因此，有必要采取相應(yīng)的、有效的防范措施，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提高風險防范能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。