新形勢下高校財務風險管理研究

葛洪朋 楊公遂

經(jīng)過近十年的不懈努力，我國的高等教育事業(yè)有了迅猛地發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒2011，在校學生人數(shù)由2000年的556.1萬人，發(fā)展到2010年的2231.7929萬人。高等教育已由“精英”教育走向“大眾化”教育。在招生規(guī)模迅速膨脹的同時，高等院校（以下簡稱高校）的發(fā)展也出現(xiàn)了很多問題，其中最關(guān)鍵的問題莫過于財務風險的頻發(fā)，由于國家財政投入不足等因素的影響，諸多高校陷入財務困境。如2007年3月，吉林大學財務處在校內(nèi)網(wǎng)上發(fā)布通告稱，學校自2005年起步入了付息高峰，每年支付利息多達1.5億至1.7億元，學校資金入不敷出的情況日趨嚴峻，需要向廣大師生征集合理化建議。事實上，限于財務困境的遠不止吉林大學，南昌大學、廣東工業(yè)大學、鄭州大學等負債均在20億元以上。高校的財務風險管理問題也就愈來愈引起管理者的高度重視，對高校財務風險的分析和防控成了非常重要且具有現(xiàn)實意義的課題。

一、高校財務風險的內(nèi)涵及類型

所謂高校的財務風險，是指由于受到外部環(huán)境和很多不能夠預計或不可控因素的影響，高校經(jīng)濟活動的實際結(jié)果與預期目標發(fā)生偏離，使高校蒙受損失的可能性。

根據(jù)財務管理的一般理論，高校的財務風險存在于高校財務管理活動的每一個環(huán)節(jié)，包括籌資風險、投資風險、財務運營風險、收益分配風險等內(nèi)容。結(jié)合當前我國高校財務管理現(xiàn)狀及財務管理活動的特點，存在的主要的財務風險大致包括以下幾種：

（一）債務風險

是指高校無法償付到期債務本息，而使高校財務陷入困境，蒙受損失的風險。近年來高校的招生規(guī)模和辦學條件都有了迅猛發(fā)展，但國家的財政投入?yún)s沒有同步增加，巨大的資金缺口幾乎全部來自于銀行，負債辦學成了我國高校發(fā)展的必由之路。據(jù)社科院《2008年：中國社會形勢分析與預測》顯示，我國高校向銀行貸款規(guī)模高達4500～5000億元，部分高校的貸款規(guī)模已超過20億元。學校每年的財政補助收入、事業(yè)收入中的很大一部分要用來支付借款利息，維持高校正常運營的基本費用支出卻無錢支付，更不要說返還銀行等金融機構(gòu)的借款本金，部分高校的資金鏈已經(jīng)斷裂?？梢?，在全國范圍內(nèi)已有很多高校正面臨著嚴重的債務風險。

（二）投資風險

根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，高?？梢岳瞄e置資產(chǎn)對外投資設(shè)立具有獨立法人資格的經(jīng)濟實體或與其他出資人共同設(shè)立具有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。雖然這些經(jīng)濟實體具有獨立的法人資格，但當它們因經(jīng)營不善等原因出現(xiàn)財務危機時，作為主要投資人的高校往往要承擔連帶責任。導致無法實現(xiàn)預期收益或投資虧損，甚至承受其他的連帶責任，而使高校蒙受經(jīng)濟損失的可能性。在高校的發(fā)展歷程中，大多數(shù)高校都曾舉辦過校辦企業(yè)，如印刷廠、食品廠、建筑公司等等，但隨著校內(nèi)需求的逐漸減少，社會競爭壓力的逐漸激烈，這些當年也曾效益不錯的經(jīng)濟實體，大多已經(jīng)破產(chǎn)或倒閉。

（三）財務運營風險

主要是指高校在日常財務管理過程中，由于控制不當?shù)仍驅(qū)е赂咝Ｔ谫徶觅Y產(chǎn)、材料、支付費用時，由于貨幣資金不足而影響高校正常的財務結(jié)算，甚至影響高校正常運營，即所謂的流動性風險；另外一種是在資金回收過程中產(chǎn)生的，當結(jié)算對象不愿意或沒有能力按期履行付款合約時就會產(chǎn)生信用風險，形成呆賬、壞賬現(xiàn)象，給高校帶來經(jīng)濟損失的風險。

二、高校財務風險的成因分析

（一）外部因素

（1）辦學規(guī)模擴大，財政撥款不足

高校的事業(yè)單位性質(zhì)決定了其辦學經(jīng)費主要依賴于國家財政撥款，招生規(guī)模擴大以后，高校的各項基礎(chǔ)設(shè)施、師資力量等都必須同比例增加，才能保證教學質(zhì)量的穩(wěn)定以及教育事業(yè)的健康運行，實現(xiàn)上述配備需要大量的資金投入。事實上國家的財政撥款雖然也有明顯增加，但遠遠不能彌補高校規(guī)模擴張所帶來的資金需求缺口，引發(fā)高校財務風險發(fā)生。

我國財政性教育經(jīng)費占GDP的比例一直偏低，根據(jù)聯(lián)合國教科文組織的統(tǒng)計資料顯示，我國教育經(jīng)費占GDP的比例是世界上最低的國家之一，發(fā)達國家的教育投資占GDP的比例保持在5%～6%的水平，發(fā)展中國家平均接近4%，《中國教育改革和發(fā)展綱要》提出我國的教育投資占GDP的比例要達到4%的目標，實際上一直未能實現(xiàn)。

2000-2009年各年財政性教育經(jīng)費占GDP比例

（2）政治經(jīng)濟環(huán)境因素

當前國際資本市場風云變幻、危機不斷，各國為化解危機擺脫困境頻繁使用金融工具、調(diào)整經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策，如為抑制通脹就會不斷調(diào)高存款準備金率，為促進經(jīng)濟發(fā)展會調(diào)低存款準備金率甚至下調(diào)存貸款基準利率，以及對某些產(chǎn)業(yè)進行抑制或鼓勵。這些政策的調(diào)整或者會影響資金的成本，或者會影響某些原材料的市場供應價格，這些因素的變化是高校無法預知和控制的，但任何一個因素的突變都可能引發(fā)高校財務風險。

另外，國家教育產(chǎn)業(yè)政策的推出和調(diào)整也會打亂高校的正常運營秩序，如高校之間的撤并、擴招、高校辦學水平的評估等等。這些政策的實施原本是為了提高高校的辦學質(zhì)量和辦學效益，但是在國家財政投入不足的情況下，國家只推出辦學政策，既要落實國家辦學政策又要保證辦學質(zhì)量達標，很多高校只能通過借債的方式來籌集集資，從而為高校的正常運營帶來了極大的財務風險。

（二）內(nèi)部因素

（1）管理人員缺乏財務風險意識

高校的部分管理人員，習慣于執(zhí)行行政政策或決定，對市場經(jīng)濟運行規(guī)律不甚了解，對財務管理理論沒有進行深入的研究，對財務風險缺乏必要的敏感性。總是依賴經(jīng)驗管理財務，認為只要不貪污不浪費就不會產(chǎn)生財務風險，沒有意識到財務風險的客觀存在性，這也是引發(fā)財務風險產(chǎn)生的重要原因。

（2）投資決策、資產(chǎn)購置等缺乏科學性和戰(zhàn)略思維

部分高校在對外投資以及單位內(nèi)部大額資產(chǎn)購置活動中，普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象，在對項目進行可行性研究的過程中，未能科學判斷內(nèi)外部環(huán)境可能發(fā)生的變化以及項目對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響，不能用長遠的眼光戰(zhàn)略的思維進行決策，從而造成決策失誤，或者項目預期收益無法實現(xiàn)，或者在資產(chǎn)購置過程中造成不必要的浪費，也可能對單位的資金鏈形成極大的壓力，釀成財務風險。

（3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

資產(chǎn)是指高校占有或者使用的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。按照資產(chǎn)的存在形態(tài)可以分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)和對外投資等；從購置資產(chǎn)的資金來源看，包括財政投入、上級投入、依法收取、自己創(chuàng)收、捐贈、各種基金和負債項目等形成的資產(chǎn)。

按照會計核算原則的要求，對資產(chǎn)價值的確認遵循歷史成本原則和穩(wěn)健性原則，資產(chǎn)以其取得的實際成本入賬，并按一定期限對其進行攤銷，以反映資產(chǎn)的損耗與價值轉(zhuǎn)移，期末資產(chǎn)價值及其構(gòu)成通過資產(chǎn)負債表反映。通過對資產(chǎn)負債表進行分析可以發(fā)現(xiàn)，高校的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有顯著的特征。主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)多，流動資產(chǎn)少，而流動資產(chǎn)中的貨幣資金更是少之又少，導致資產(chǎn)整體變現(xiàn)能力較弱，在運營過程中的抗風險能力較差，這也是引發(fā)財務風險的一個重要因素。

三、加強高校財務管理風險防范的指導思想

（一）提高管理人員風險意識

首先要培養(yǎng)高校管理人員樹立財務風險意識，意識到財務管理風險的客觀存在，樹立科學化精細化管理意識。一方面做好長遠規(guī)劃，提高對投資項目、重大資產(chǎn)購置項目的可行性研究，減少盲目投入，提高資金的使用效益；另一方面，認識到高校資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理的現(xiàn)實，在日常運營過程中盡量減少結(jié)算資金占用，要做到應收盡收，降低采購批量，減少材料儲備資金占用，盡量優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高貨幣資金的保有量和保有比例，提高單位的償債能力，有效規(guī)避財務風險。

（二）完善內(nèi)控制度建設(shè)，防范財務管理風險

黨的十七大報告中高度重視制度建設(shè)，提出要用制度管權(quán)管事管人，體現(xiàn)了中央對于制度建設(shè)的重視。作為高校也要加強和完善內(nèi)控制度建設(shè)，通過落實制度來達到防范財務管理風險的目的。如對存在風險的業(yè)務活動要建立不相容職務分離等內(nèi)部牽制制度，改“一支筆”簽字制度為“黨政聯(lián)簽”或“決策委員會”制度，實行內(nèi)部經(jīng)濟責任制，加強預算控制，通過剛性預算實現(xiàn)財務運行全過程監(jiān)控，事后審計監(jiān)督等內(nèi)部控制措施，以防范財務管理風險。

（三）構(gòu)建財務風險預警體系，實施對財務風險的量化監(jiān)控

從引發(fā)財務風險到陷入財務困境是一個漸進的過程，在這一過程中，財務風險的聚集會在一些敏感的財務指標上有所體現(xiàn)。因此，高?？梢酝ㄟ^對這些敏感財務指標的觀察分析，及時發(fā)現(xiàn)防控財務風險的發(fā)生。

（1）編制現(xiàn)金流量預算，建立短期財務預警系統(tǒng)

財務管理的對象是資金及其流動，就短期而言，高校能否維持正常運營，主要取決于是否有足夠的貨幣資金用于各項支出。通過對現(xiàn)金流量進行分析，編制現(xiàn)金流量預算，可以將動態(tài)的貨幣資金流動情況全面反映出來。

應收款項、應付款項及存貨等項目都會影響高校運營過程中的現(xiàn)金流量，應收款項、存貨等項目期末余額增加表示該項目占用大量資金，否則表示高校資金占用較少，大多以貨幣形態(tài)存在；而應付款項正好相反，余額增加表示單位占用了其他單位的資金。高?？蓪⑦@三個項目作為短期財務風險的警源，將各具體目標加以匯總，以數(shù)量化形式加以表達，建立高校全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。

（2）建立長期財務預警系統(tǒng)，構(gòu)建風險預警指標體系

高校要想長期保持良好的運營態(tài)勢，在建立短期財務預警系統(tǒng)的同時，還要從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、營運能力、發(fā)展?jié)摿Φ冉嵌热胧志C合評價財務風險，構(gòu)建長期財務預警系統(tǒng)。敏感財務指標可根據(jù)各學校的實際情況選定，反應高校資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標有：流動資產(chǎn)比率、短期資金比率、資產(chǎn)—權(quán)益對比關(guān)系比率等；反應高校償債能力的主要指標有：流動比率、資產(chǎn)負債率、累計借款總額占總資產(chǎn)的比率、累計借款占總收入的比率、校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負債率、銀行存款保障率等指標；反應高校運營能力的指標主要是應收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率、預算收入完成率、預算支出完成率等指標；反映高校發(fā)展?jié)摿Φ闹笜酥灰ǎ寒厴I(yè)學生就業(yè)率、專任教師學歷結(jié)構(gòu)、專任教師職稱結(jié)構(gòu)、專任教師培訓費用、員工滿意度、員工保持率等指標。

（3）建立財務預警應急指標體系

一方面要對預警指標進行量化，劃分不同的風險等級，構(gòu)建分等級的預警指標體系；另一方面要同步確定相應的應急預案，針對某一管理領(lǐng)域某一等級的財務風險確定具體的應急措施。一旦某一領(lǐng)域發(fā)生財務風險可以馬上啟動相應的應急預案，以實現(xiàn)防范和控制風險的目的。

四、高校財務風險的具體控制措施

（一）控制對外投資，控制財務風險

高校要明確其事業(yè)單位性質(zhì)，明確國家投資興辦高校的目的在于社會效益而不是經(jīng)濟效益，高校的主要工作任務在于教學和科研而不是對外投資興辦實業(yè)。要在保證單位正常運轉(zhuǎn)和事業(yè)發(fā)展的前提下，按照國家有關(guān)規(guī)定嚴格控制對外投資行為，并要履行相關(guān)的審批程序。

投資項目要控制在與高校教學科研相關(guān)的領(lǐng)域內(nèi)，要有利于教學科研事業(yè)發(fā)展。如科研成果的轉(zhuǎn)化，教學實驗實習基地等項目。嚴禁購買股票、期貨、購買各類投資基金、各種企業(yè)債券以及任何形式的金融風險投資或金融衍生品等風險較大的投資。

高校利用非貨幣性資產(chǎn)如專利、專有技術(shù)等對外投資時，要按照國家有關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)評估，合理確定資產(chǎn)價值；利用貨幣資金對外投資時，所需資金只能是單位的累積結(jié)余或自籌資金，嚴禁使用財政撥款及其結(jié)余從事對外投資行為。

項目投資前要進行充分的可行性論證，合理規(guī)劃投資項目的投資規(guī)模、科學測算預期投資收益以及投資回收期，合理確定投資項目的經(jīng)營期間。按照國家有關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)定編制詳盡的對外投資申請報國家有關(guān)部門審批。按照企業(yè)財務規(guī)則的要求加強對投資項目經(jīng)營的財務監(jiān)督，確保對外投資資產(chǎn)的安全完整并依法獲得投資收益，防控投資項目財務風險的發(fā)生，避免影響高校正常的財務運營。

（二）多元化籌資資金，控制財務風險

1.多渠道籌措科學調(diào)配債務資金，控制債務風險

高?？焖侔l(fā)展所需要的大量資金，除國家財政撥款部分外，主要來自于從各金融機構(gòu)籌措的債務資金。債務資金屬于償還性資金，有明確的還款日期，到期除了要支付借款本金外，還要支付較高的資金使用費。

為了避免債務風險的發(fā)生，高校要盡可能降低銀行債務資金總量，降低資金使用成本節(jié)約費用。另外要分散舉債銀行，爭取更優(yōu)惠的貸款，并要根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理搭配銀行借款種類，保持長期借款與短期借款、流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例相當，優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)，控制債務風險。

另外還要科學調(diào)配合理安排銀行的還款日期，還款時間要盡可能地分散，要根據(jù)高校資金預算合理調(diào)整，避免集中還款增加高校的財務風險。

2.科學合理爭取非償還性資金，降低財務風險

首先，爭取國家財政支持。高校的事業(yè)單位性質(zhì)決定了高校的發(fā)展離不開國家的支持，國家每年除了維持高校正常開展業(yè)務活動的基本支出撥款外，還有很大額度的定額或定向補助，如專項建設(shè)資金、國家級、省級重點學科建設(shè)專項資金、精品課程建設(shè)資金、重點實驗室建設(shè)資金、各項科研基金等專項資金，以及國家對科學技術(shù)獎勵、優(yōu)秀教學成果獎勵等各種獎勵補助資金等。為化解高校的高額債務危機，國家出臺了系列措施鼓勵支持高校化解債務，如《人民日報》2011年7月12日訊山東省今明兩年財政安排專項資金20億元，用于負債率超過100%的高校歸還銀行貸款本金。其次，爭取中央財政獎勵。力求兩年爭取中央獎補資金20億元。今明兩年，中央財政將對地方財政預算安排的高校銀行貸款還本資金，按40%的比例給予基礎(chǔ)獎勵。高校要根據(jù)國家和地方的財政安排、結(jié)合自身的實際情況創(chuàng)造條件盡可能多地申請資金獎勵和補助，緩解高?？焖侔l(fā)展過程中所需要的資金壓力，降低財務風險。

其次，盤活高校閑置資產(chǎn)，開發(fā)校園市場資源。部分高校特別是通過合并組建的高校往往都有部分資產(chǎn)屬于分別配置的，校校合并以后部分資產(chǎn)處于閑置狀態(tài)，高?？梢猿浞掷瞄e置資產(chǎn)或資源。對閑置資產(chǎn)或資源的開發(fā)利用做出科學的規(guī)劃和研究，按照事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定報主管部門、財政部門審批。如對于閑置的土地、校舍等可以通過置換、有償轉(zhuǎn)讓、合作開發(fā)、出租出借等方式實現(xiàn)增收的目的。校園的學生消費市場也是一種寶貴資源，也可以通過開發(fā)轉(zhuǎn)讓或合作經(jīng)營等方式實現(xiàn)學校增收的目的，緩解高校的財務風險壓力。

最后，廣泛吸引社會資金，降低高校財務風險。高?？梢猿浞掷酶咝１旧淼娜瞬艃?yōu)勢、智力優(yōu)勢，以及廣大的畢業(yè)學生優(yōu)勢，通過為社會提供科技服務、定向培養(yǎng)學生、培訓員工等方式獲得社會資金的支持；或者爭取某一領(lǐng)域的教育基金會的支持；或者通過校友會的方式爭取畢業(yè)學生為學校教育事業(yè)發(fā)展籌集辦學資金。國外知名高校的辦學經(jīng)費中來自于社會捐助的部分占有相當大的比例，以華盛頓大學為例，該校的社會捐贈收入由2000年的11479.2萬美元，到2004年的17431.6萬美元，4年間增加了將近0.6億美元，年均增長率高達13%，為增長速度最快的經(jīng)費來源，捐贈收入已經(jīng)成為了該校經(jīng)費的重要來源之一。

（三）完善財務運營管理，控制財務風險

（1）強化預算管理，防控財務風險

近年來，我國進行了以部門預算、收支兩條線、國庫集中支付制度和政府采購制度等為主的預算管理體制改革。要求高校參考以前年度預算執(zhí)行情況，根據(jù)預算年度的收入增減因素和措施，以及以前年度結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余情況，測算編制收入預算；根據(jù)事業(yè)發(fā)展需要與財力可能，測算編制支出預算。并要求單位預算自求收支平衡，不得編制赤字預算，預算超支不補。高校內(nèi)部也要逐漸完善和加強預算管理，要求各院系、各部門綜合考慮預算年度的收入增減因素和事業(yè)發(fā)展所需要的財力，打?qū)嶎A算年度的收入支出預算金額，經(jīng)學校研究通過后，嚴格按照批準的預算執(zhí)行。通過預算執(zhí)行情況實時監(jiān)控財務收支活動，控制財務風險。

（2）加強資產(chǎn)管理，防控財務風險

高校要完善財產(chǎn)清查制度，通過定期的財產(chǎn)清查，掌握資產(chǎn)的購置管理使用等情況，掌握資產(chǎn)占用資金情況。通過對流動資產(chǎn)特別是材料類資產(chǎn)的購置使用情況的分析，可以合理確定常用材料的經(jīng)濟采購批量及年度采購批次，降低材料采購儲備費用；對定額以上或大批量的資產(chǎn)購置要報主管部門通過政府采購的方式進行，降低采購成本；對各種應收款項，要實行責任人負責制，及時回收資金，減少呆壞賬風險，對于賬齡超過三年辦理注銷手續(xù)的應收款項，仍然不能放棄；資產(chǎn)管理的關(guān)鍵是大型設(shè)備的購置、建筑物的購建項目，購置之前一定要結(jié)合高校的長遠發(fā)展規(guī)劃作好必要性論證，并要做好財務支出預算，以保證預算能夠自求平衡，防控財務風險的發(fā)生。

五、結(jié)束語

高校的財務風險問題已經(jīng)引起社會的普遍關(guān)注，國家和地方政府也在積極采取措施通過定向補助、化債獎勵等方式幫助高校降低財務風險，走出財務困境。作為風險主體的高校要在保障正常業(yè)務開展的基礎(chǔ)上，開源節(jié)流，爭取國家和社會更多的支持，嚴格控制并盡快降低債務總量。提高風險意識，樹立科學化精準化管理高校的意識，采取有效措施防范和控制財務風險的發(fā)生，保證我國高等教育事業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展。

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