消費金融發(fā)展路徑談

陳博聞

經(jīng)濟發(fā)展的節(jié)奏與結(jié)構(gòu)的變遷使得消費金融在中國經(jīng)濟生活中跌宕起伏。步入21世紀以來，居民個人消費金融迅速發(fā)展，消費金融產(chǎn)品如信用卡、住房貸款、基金、股票等日益為廣大居民所接受，越來越多的人擯棄過去“無債一身輕”的觀念，開始崇尚“花明天的錢，讓今天的生活更好”。當(dāng)前，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型正當(dāng)其時，消費對經(jīng)濟的源動力作用越來越明顯，消費金融的規(guī)范與快速發(fā)展已不可再被忽視。隨著科技的日新月異和經(jīng)濟全球化的勢不可擋，消費金融勢必功在當(dāng)代利在千秋。

消費金融是當(dāng)代經(jīng)濟發(fā)展的必然需要

消費金融，通指商業(yè)銀行直接向消費者個人提供金融服務(wù)，以資助購買生活中所需消費品為目的，而不是用于生產(chǎn)、開發(fā)和商業(yè)性活動的銀行信貸業(yè)務(wù)。美聯(lián)儲界定的消費金融是家庭金融的負債部分，包括住宅信貸、信用卡和分期付款三項。美國聯(lián)邦存款保險公司界定的消費金融指消費信貸，包括住宅抵押貸款、住房凈值貸款、信用卡以及其他個人信貸。發(fā)達市場經(jīng)濟國家克服生產(chǎn)“相對過剩”的經(jīng)驗充分說明，消費金融有拉動消費、促進經(jīng)濟增長的功能。

長期以來，我國經(jīng)濟增長主要依靠投資和出口的推動來實現(xiàn)。眾所周知過度依靠投資，經(jīng)濟會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩等結(jié)構(gòu)性問題，經(jīng)濟增長將缺乏可持續(xù)性；過度依靠出口，會使國內(nèi)經(jīng)濟極易受到世界性經(jīng)濟危機的沖擊。近年來，我國的通貨膨脹風(fēng)險趨勢比較明顯，對于這一問題，有很多學(xué)者認為這是過多的貨幣追逐過少的商品導(dǎo)致的結(jié)果。事實上，問題并沒有這么簡單。我國的通貨膨脹問題，不能夠僅僅依靠美國經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼的貨幣主義為指導(dǎo)來解決，而事實也證明了我國的通貨膨脹問題無法簡單地通過貨幣工具予以解決。最近幾年來，我國一直在依據(jù)貨幣主義的理論來試圖治理我國的通貨膨脹問題，但是越來越嚴厲的緊縮性貨幣政策，并沒有有效地控制物價的上漲。

我國應(yīng)根據(jù)國情采取一些行之有效的促進消費金融迅速發(fā)展的對策。為了應(yīng)對國內(nèi)國際金融危機的不良影響，同時也使我國經(jīng)濟增長模式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，中央在2008年至2011年連續(xù)四年經(jīng)濟工作會議上都提出了要更加自覺和主動地堅持擴大國內(nèi)需求，特別是消費需求，實現(xiàn)內(nèi)需和外需的有效互補。與此相應(yīng)，為貫徹落實國家“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”的宏觀經(jīng)濟政策，加大金融對擴大內(nèi)需促消費的支持力度，促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長和可持續(xù)發(fā)展，銀監(jiān)會早在2009年8月就發(fā)布了《消費金融公司試點管理辦法》，并于2010年1月6日同意批準(zhǔn)3家消費金融公司，首批消費金融公司由中國銀行、北京銀行和成都銀行分別在北京、上海及成都試點。

隨著我國居民在消費理念、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、區(qū)域和方式等方面預(yù)期發(fā)生的重大變化，將帶給消費金融極為實質(zhì)性和長遠性的影響。消費作為拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之一，在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位已越來越重要。尤其在全球金融危機的影響下，在出口外需萎縮、企業(yè)投資意愿和能力減弱的現(xiàn)實面前，我國政府已將擴大內(nèi)需作為促使經(jīng)濟從出口、投資導(dǎo)向型向消費主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長的重要手段。消費金融能滿足消費者購買商品或服務(wù)時的資金融通需要，居民消費能力因取決于長期的居民收入流而數(shù)倍放大，從而整體拉動我國消費水平，使我國經(jīng)濟向消費主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長。簡言之，消費金融作為現(xiàn)代金融服務(wù)方式，在促進消費，擴大內(nèi)需方面必將發(fā)揮重大的作用。

經(jīng)濟驅(qū)動力演化消費成經(jīng)濟主流

眾所周知，中國經(jīng)濟的三駕馬車在不同的歷史階段有各自不同的表現(xiàn)。在近三十年的經(jīng)濟發(fā)展中，由于社會基礎(chǔ)設(shè)施的落伍，投資拉動具有很厚的先天優(yōu)勢。據(jù)1978年到2009年的統(tǒng)計，資本形成總額對經(jīng)濟增長的貢獻率不斷提升，2006年后平均在50%以上，2009年達到95%。拉動的經(jīng)濟增長百分點2000年以后達到5個百分點以上，2009年達到8.7%，而消費的貢獻率穩(wěn)定在40%至50%之間，拉動的增長百分點在4%至5%之間。貨物和服務(wù)凈出口的貢獻率大起大落，極不穩(wěn)定，2008年以后急劇下落。（2009年貢獻率-40%，拉動經(jīng)濟增長-3.7%）但是進出口總量和順差逐年擴大，外匯儲備已達3萬億美元。可見，投資一直扮演經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)動力角色。而進出口貿(mào)易則是中國經(jīng)濟的動力加速裝置，不可或缺。

但是，這樣的格局也造成了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上的深層問題。首先，投資拉動型經(jīng)濟增長邊際效能已下滑，中東部、華南和大中城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項目的建設(shè)已達到較為飽和的程度，難言持續(xù)。從固定資產(chǎn)投資增長比例上看，2004年到2009年增長率分別為26.6%、26%、23.9%、24.8%、25.9%和30%，較以前年度已有所放緩（2009年增長稍有特殊）。另一方面，進出口貿(mào)易和結(jié)匯制度帶來的巨大外匯儲備造成中國經(jīng)濟的尷尬，即人民幣對外匯率的升值趨勢和對內(nèi)占用基礎(chǔ)貨幣而輸入的貶值壓力。

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不調(diào)整，抑制通脹目標(biāo)則難以實現(xiàn)。而對消費拉動而言，則其經(jīng)濟驅(qū)動力作用恰逢其時。2009年、2010年社會消費品零售總額占GDP比重分別達到37.4%和38.5%，分別增長了15.5%和18.3%。2011年前三季度，投資對經(jīng)濟增長的貢獻率為25.1%，進出口貢獻率為零，消費貢獻率由2010年的32.7%提高到47.9%。消費的經(jīng)濟動力作用已在逐步加大。隨著投資與進出口驅(qū)動力的邊際弱化，消費動力作用還會增強。據(jù)測算，居民消費對經(jīng)濟增長的貢獻率，韓國為64.8%，日本為66.4%，美國為68%，而中國為50%。國際成熟市場發(fā)展經(jīng)驗表明，人均GDP達到4000美元后，居民消費結(jié)構(gòu)從生存型向發(fā)展型和享受型轉(zhuǎn)變，私人購車、旅游消費、出國留學(xué)等將迅速發(fā)展，休閑將成為居民的主流需求。2010年我國人均GDP達到4283美元，國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)升級已出現(xiàn)端倪。

消費金融的潛力還表現(xiàn)在人口增長及結(jié)構(gòu)變化上。從人口總量上看，我國是世界第二人口大國，達到13.41億人。由于人口基數(shù)大，每年新增人口的數(shù)量龐大。這是支撐消費總量的一個重要因素。這也是中國人均收入低、消費總量卻排世界前列的主要原因。再加上人口結(jié)構(gòu)的原因，過去30年的低消費、高投資的經(jīng)濟發(fā)展方式必然會發(fā)生變化。未來5至10年，消費在經(jīng)濟總量的占比將會逐漸增長。這些變化必然為消費金融提供廣闊的市場空間。

消費金融增長的另一支撐是未來中國城鎮(zhèn)化發(fā)展方向。到2011年我國城市化率已超過50%。發(fā)達國家經(jīng)驗表明，城市化率達到50%會進入深度城市化階段。預(yù)計到2020年中國城市化程度將達到55%。城鎮(zhèn)化的進程將非城鎮(zhèn)的自然消費模式轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)消費模式，從而在擴大現(xiàn)代經(jīng)濟拉動因素中發(fā)揮不可限量的作用。

銀行素質(zhì)決定消費金融的運營質(zhì)量

消費金融不只表現(xiàn)為消費信貸，更是銀行對消費行為提供金融服務(wù)的整體過程?！跋洮F(xiàn)金、普及網(wǎng)絡(luò)、推廣用卡”，使客戶的整個消費活動、支付行為都可以在銀行的“概念貨幣”支付中進行，這是消費金融服務(wù)的最高境界。這個境界當(dāng)然離不開銀行的努力。消費金融服務(wù)同樣也有一個發(fā)展過程，這個過程可以概括為從強調(diào)服務(wù)姿態(tài)到強調(diào)產(chǎn)品、強調(diào)流程，到今天所推崇的以客戶為中心。強調(diào)以客戶為中心的實質(zhì)，是要提供尊嚴的、便捷的、有效的、安全的服務(wù)，尊重客戶的權(quán)益是以客戶為中心的核心價值。以客戶的需求為出發(fā)點驅(qū)動服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和流程設(shè)計是以客戶為中心最真實的體現(xiàn)，差異化的服務(wù)架構(gòu)設(shè)計是以客戶為中心的最理想境界。

首先商業(yè)銀行對消費過程的各個環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)具備適合于消費市場的服務(wù)功能。就支付結(jié)算而言，除了柜臺所具備的各種簽約、支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬和取現(xiàn)等功能外，借記卡、貸記卡、網(wǎng)絡(luò)、電話、移動支付等先進安全便捷的支付能力建設(shè)不可或缺。

其次，就消費信貸而言，“是借錢助力消費”。即在個人消費需求與現(xiàn)實支付能力之間搭起一座橋梁，彌補需求與未來支付能力之間的時差，理論上也是消費的生命周期學(xué)說在實踐中的延伸。消費者應(yīng)該根據(jù)自己一生的預(yù)期收入來安排自己的消費與儲蓄，使一生的消費與收入基本相等。由于收入與消費都是預(yù)期性的，所以有一定的風(fēng)險，需要保險類工具對沖。從微觀上看，消費信貸幫助人們實現(xiàn)跨越周期消費決策和一生消費規(guī)劃，有利于提高人們的加總消費的效用水平。因此，銀行的消費信貸也不僅僅是提供消費能力，即現(xiàn)金，還需要幫助客戶計算人生預(yù)期收入和消費，幫助客戶實現(xiàn)合理消費。

從國際經(jīng)驗看，經(jīng)濟每增長10個百分點中消費要占到6至7個點，只有消費與GDP比例達到50%以上，才能長期維持經(jīng)濟的穩(wěn)定健康增長。美國作為最成熟也是最大的消費型國家，自二十世紀60年代以來，其GDP中個人消費占比超過60%。2010年占70.6%。消費信貸余額達到2.41萬億美元，消費信貸滲透率（消費信貸/GDP）為17%，占個人消費的24%。專業(yè)機構(gòu)研究表明，歐洲發(fā)達國家、亞洲的韓國、馬來西亞以及中國香港和臺灣地區(qū)的消費占GDP的比例普遍超過了60%，消費信貸滲透率約為12%至16%?？梢姡M信貸作為經(jīng)濟發(fā)展和消費增長催生的產(chǎn)物，有著廣闊的市場空間和持續(xù)的發(fā)展生命。

再次，就消費服務(wù)領(lǐng)域而言，需要突破傳統(tǒng)的服務(wù)觀念。例如以消費信貸替代消費金融。其實促進消費的金融服務(wù)主要體現(xiàn)在支付服務(wù)上，消費信貸只是助力的工具，而消費行為才是服務(wù)的對象。再如缺乏銀行功能的整體觀，以某些產(chǎn)品的創(chuàng)新代替整個消費金融服務(wù)的改進。消費行為幾乎遍及社會生活的每個角落，消費金融服務(wù)無處不在。在所有的消費行為中，純粹以消費為目的的活動是金融服務(wù)的重點。如旅游、不動產(chǎn)與耐用消費品購買、醫(yī)療、教育、娛樂等及衣、食、住、行。所有的消費都必經(jīng)支付對價，所有的支付都離不開銀行。因此，最高境界的金融消費服務(wù)是每一個環(huán)節(jié)都有銀行，每一個支付都依靠銀行。銀行無處不在。金融服務(wù)環(huán)境往往表現(xiàn)為銀行對全社會各個消費環(huán)節(jié)支付的技術(shù)與管理支撐能力。每一個產(chǎn)品的功能完善，都需要后臺客戶信息的整合計算能力的支撐。

當(dāng)代經(jīng)濟環(huán)境下消費金融新特點

消費金融幾乎與金融業(yè)同時產(chǎn)生。但現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)改變了傳統(tǒng)消費的理念、方法和工具。當(dāng)代經(jīng)濟環(huán)境下消費金融呈現(xiàn)出許多新特點。

首先，消費金融具有社會性特點。消費金融的社會性特點首先表現(xiàn)在金融機構(gòu)的信貸資金有了新的投向和規(guī)模更加擴大，它面向全社會，面向廣大的居民個人和家庭消費者。之前，無論在西方還是在中國，金融機構(gòu)的信貸是金融業(yè)務(wù)的核心，其信貸資金占其資產(chǎn)的大部分。由于認識方面存在欠缺和不足，片面認為商業(yè)貸款是用于生產(chǎn)的，有利于國民經(jīng)濟發(fā)展，也為自己帶來了大部分的經(jīng)營收入；消費者貸款并非直接用于生產(chǎn)，不產(chǎn)生經(jīng)濟成果，基于此種片面認識其面向的信貸對象主要是工商企業(yè)等。而消費金融是以消費為前提，也正是由于消費的發(fā)展才使得消費金融具有了社會性特點。早在19世紀工業(yè)生產(chǎn)初期，消費只是少數(shù)貴族官僚富人享受的奢侈生活。到了20世紀，西方國家實現(xiàn)了大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)方式，使消費領(lǐng)域中的消費主體發(fā)生了重大變化。工人和民眾成為消費一族，社會上出現(xiàn)了“消費民主化”，大眾消費社會整體興起，進入消費金融的廣大消費群體是消費金融社會性的特點的基礎(chǔ)，消費金融成為現(xiàn)代經(jīng)濟增長的契機，就在于其社會性的特點，這是傳統(tǒng)金融信貸不可比擬的。

其次，消費金融具有的時代性特點。伴隨著科學(xué)技術(shù)和社會生產(chǎn)力的不斷發(fā)展，人類社會和經(jīng)濟也在不斷地發(fā)展進步。在19、20世紀，科學(xué)技術(shù)和生產(chǎn)力跨越了蒸汽機時代、電氣時代、電子時代，現(xiàn)在已經(jīng)跨入了互聯(lián)網(wǎng)信息時代。隨著信息收集處理傳遞技術(shù)急速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行、電子貨幣等電子決算手段、金融派生商品相繼出現(xiàn)，使包括政策制定、技術(shù)分析、風(fēng)險監(jiān)督管理、決算業(yè)務(wù)、服務(wù)等在內(nèi)的金融領(lǐng)域的各個層面發(fā)生著與傳統(tǒng)金融運營對象、范圍、手段上不同的變革，使得各金融機構(gòu)之間為生存、發(fā)展而競爭的局面越來越激烈，范圍也越來越擴大，形成自由化、國際化、全球化的必然趨勢；在金融機構(gòu)的自身經(jīng)營收益、金融效率增加的同時，為改善整個經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，推進實體經(jīng)濟的增長做出了貢獻；在融通資金手段、方式上，也從傳統(tǒng)的通過金融中介機構(gòu)融通資金行為（間接金融）轉(zhuǎn)向通過發(fā)行票據(jù)、股票、債券融通資金行為（直接金融），進而發(fā)展到通過應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、債務(wù)（債券）、住房按揭貸款、汽車貸款、信用卡貸款、租賃債權(quán)、商業(yè)票據(jù)等各種層面，使融資渠道拓寬，交易成本降低，信用市場、金融信用得以快速發(fā)展；另一方面，銀行服務(wù)對象的重心由企業(yè)進而面向居民和家庭消費者，“銀行大眾化”成為新視點；加之銀行的零售業(yè)務(wù)開啟展開，為現(xiàn)代的消費金融產(chǎn)業(yè)打開新局面。

第三，消費金融具有創(chuàng)新性特點。金融創(chuàng)新就是發(fā)展金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)造新的金融市場，是不斷發(fā)展的過程，消費金融是金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)手段創(chuàng)新二者相結(jié)合。在西方金融史上，最初的消費金融是“高利貸”、典當(dāng)?shù)男螒B(tài)階段。隨著社會結(jié)構(gòu)變化和人際信任提高，逐步發(fā)展到分期付款、信用銷售的消費信貸的形態(tài)階段，以及“無擔(dān)保、無抵押、即時貸款、用途自由”的消費信用形態(tài)階段。在此期間，消費金融進入了一個快速發(fā)展、增長時期，并已經(jīng)證明對拉動經(jīng)濟增長發(fā)揮了相當(dāng)?shù)淖饔?。?0年代借助信息技術(shù)，對繁瑣、分散的個人信用信息進行收集、記錄、分類、整理，并通過信息交流與共享使信用信息實現(xiàn)“一元化”管理。并且在這一系列的信用活動中，產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，更開發(fā)了按日計息的小額、無擔(dān)保循環(huán)信用貸款等信用交易。金融業(yè)務(wù)發(fā)展進入了金融資產(chǎn)證券化的一個新階段，同樣消費者金融這部分金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)也跨入了證券化的領(lǐng)域，并且在金融創(chuàng)新的虛擬經(jīng)濟廣袤空間里，充分體現(xiàn)了消費金融的創(chuàng)新特點。

第四，消費金融服務(wù)具有全球性特點。隨著全球化市場的形成，商業(yè)和個體活動的范圍、物流、人流已逐步跨越國境與傳統(tǒng)的經(jīng)濟區(qū)劃。銀行個人客戶，尤其是高端客戶的異地異國的活動與消費越來越頻繁。消費金融服務(wù)的能力提升焦點在于建立全球框架下的服務(wù)能力。在新的競爭態(tài)勢下，商業(yè)銀行誰先實現(xiàn)全球格局，誰就能穩(wěn)定和拓展更多的客戶，誰能最早樹立起全球觀念下的消費服務(wù)能力，誰就能占領(lǐng)消費金融市場的制高點。因此，零售業(yè)務(wù)的網(wǎng)點、產(chǎn)品、工具在全球的布局應(yīng)當(dāng)擺到銀行海外戰(zhàn)略的議事日程上了。

第五，消費金融服務(wù)能力具有延伸性特點。消費金融服務(wù)能力的提升將推動銀行基本功能的延伸。圍繞支付、清算、現(xiàn)金等基礎(chǔ)功能，已經(jīng)產(chǎn)生了代理、交易中介、資產(chǎn)與賬戶及財富托管、財務(wù)顧問、財富管理策劃等一系列新的銀行功能，但隨著客戶消費行為的擴大和延伸，銀行服務(wù)功能也在悄然延伸變化。電子網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展使得這些延伸變化有了可行的基礎(chǔ)。下一步，銀行網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)、客戶經(jīng)理或許還要處理客戶特別是高端客戶諸如代訂旅館、代訂機票、網(wǎng)上商城交易、代辦旅行事務(wù)、代為策劃會議、集會、移民、嫁娶、代為辦理各類支付，甚至代為處理物品鑒定、定價及客戶信譽調(diào)查等交易準(zhǔn)備工作。通過這些服務(wù)，銀行可以收取傭金，也可扣抵客戶的消費積分。因此，建立和完善統(tǒng)一并方便使用的客戶交易和信譽積分制度是當(dāng)務(wù)之急。當(dāng)然延伸也是有邊界的，銀行對交易準(zhǔn)備的服務(wù)延伸，只能局限于支付、信貸等相關(guān)性較大的某些領(lǐng)域，一旦失去邊界，便會帶來其他行業(yè)風(fēng)險。

第六，消費金融業(yè)務(wù)具有經(jīng)營性特點。金融服務(wù)畢竟只是銀行經(jīng)營的工具。通過手續(xù)費收入，沉淀資金的投放利差和消費性貸款的利差，以及結(jié)算收單的收入來盈利。雖然目前的銀行很難就某一些產(chǎn)品代理和服務(wù)作出準(zhǔn)確的財務(wù)核算，但對于整個銀行經(jīng)營來說，網(wǎng)點客戶經(jīng)理、網(wǎng)絡(luò)、信息處理、數(shù)據(jù)分析以及產(chǎn)品制造等都已是固定性投入，在已投入的固定成本基礎(chǔ)上，其邊際收益的增長主要依靠新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新客戶的增長，因此，在常規(guī)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，拓展新的客戶，增加客戶總量，創(chuàng)新市場空間很大的消費金融服務(wù)產(chǎn)品，正是銀行整體經(jīng)營的邊際盈利亮點。

發(fā)展我國消費金融的保障配套措施

為促進我國經(jīng)濟可持續(xù)增長，發(fā)展消費金融應(yīng)充分吸取西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，加快保障設(shè)施建設(shè)。具體表現(xiàn)為以下方面：

（一）進一步完善社會保障體系

完善社會保障體系，改變居民消費預(yù)期。社會保障制度的完善和發(fā)展是保障和拉動消費的重要措施，是我國經(jīng)濟由“投資、出口導(dǎo)向型”向“消費導(dǎo)向型”轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。目前，新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險已在全國眾多縣（市、區(qū)）展開。國務(wù)院發(fā)布新醫(yī)改意見要求，從2009年起，逐步向城鄉(xiāng)居民統(tǒng)一提供疾病預(yù)防控制、婦幼保健、健康教育等基本衛(wèi)生服務(wù)。三部委同時聯(lián)合發(fā)文，規(guī)定股權(quán)分置改革新老劃斷后含國有股的公司境內(nèi)IPO時，按發(fā)行股數(shù)的10%向全國社?；疝D(zhuǎn)持國有股，以充實全國社?；鹨?guī)模。在這一系列措施基礎(chǔ)上，還應(yīng)進一步擴大社保的覆蓋面，如建立養(yǎng)老補貼制度、為廣大流動人員提供“可轉(zhuǎn)移”保障等；同時應(yīng)改善社保資金投資體制，采取市場化運作，發(fā)行特種社保債券等，確?；鸬谋Ｖ翟鲋?。

（二）盡快制定相關(guān)法律法規(guī)

健全的法律制度是消費金融發(fā)展的必然要求，我國應(yīng)盡快制定消費金融相關(guān)法律、法規(guī)。自1968年開始，美國國會頒布了一系列與金融消費相關(guān)的法律，涵蓋了絕大部分消費金融服務(wù)領(lǐng)域，包括貸款、收費、借記卡和信用卡、自動柜員機交易及其他電子資金交易、存款賬戶交易、機動車租賃、按揭和住房權(quán)益貸款、信用額度和其他無擔(dān)保信貸等。我國消費金融相關(guān)的法律建設(shè)幾乎是空白，僅有與之相關(guān)的行業(yè)規(guī)范如《個人住房貸款管理辦法》、《汽車消費貸款管理辦法》等。因此，我國政府應(yīng)盡快制定法律、法規(guī)，這樣既能有效地促進消費金融的發(fā)展，又能防范金融風(fēng)險，讓消費金融的買賣雙方在可操作的、法律明文規(guī)定的權(quán)力與義務(wù)的規(guī)則下，自由結(jié)合，共同培育市場，從而拉動我國經(jīng)濟持續(xù)增長。

（三）建立和完善個人信用體系

個人信用體系包括個人信用記錄、個人信用評估、個人信用風(fēng)險管理等。良好的個人信用體系可以使金融機構(gòu)較為容易地掌握居民個人信用的真實情況，為銀行決定是否貸款及貸款額提供依據(jù)。同時，個人信用制度的建立也可以使商業(yè)銀行簡化消費信貸的有關(guān)手續(xù)，降低交易成本，提高經(jīng)濟效益。中國人民銀行在上海設(shè)立的個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建成數(shù)年，目前正在進一步增加信貸記錄的人數(shù)，擴充信息來源，加入個人及家庭收入狀況、購買股票、債券等金融資產(chǎn)情況、參加保險、繳納稅收等方面的信息。在這個基礎(chǔ)上，應(yīng)在總結(jié)上海征信中心發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，應(yīng)逐步推廣，努力實現(xiàn)居民個人信用體系與金融機構(gòu)的聯(lián)網(wǎng)，建成覆蓋全國的完善的個人信用體系，這必能很好地支持我國消費金融的良性發(fā)展。

（四）建立金融擔(dān)保機構(gòu)以及完善保險業(yè)務(wù)

充分借鑒國外經(jīng)驗，建立消費金融擔(dān)保機構(gòu)，或引導(dǎo)保險業(yè)務(wù)參與消費信貸抵押業(yè)務(wù)。金融機構(gòu)要做到大市場、小風(fēng)險，就應(yīng)在政府相關(guān)部門的扶持下建立專門的信用擔(dān)保機構(gòu)，為消費金融提供保險，解除金融機構(gòu)因各種意外事故帶來的風(fēng)險。保險業(yè)務(wù)參與消費信貸抵押業(yè)務(wù)是指借款人與人壽保險相結(jié)合，借款人在貸款消費時購買相應(yīng)年限和金額的人壽保險作為借款的抵押，一方面借款人可每月僅支付貸款利息，在人壽保險期滿后用保險金清償貸款本金，大大減輕經(jīng)濟負擔(dān)，同時又能確保銀行債權(quán)安全?？梢灶A(yù)期消費金融在滿足不同群體消費者不同層次的需求，提高消費者的生活水平的同時，必將帶來我國經(jīng)濟的可持續(xù)增長。