融資租賃在中小企業(yè)融資中的運用分析

1 融資租賃的概述和發(fā)展概況

1.1 融資租賃的定義

融資租賃，顧名思義就是以融資為最終目的的租賃，也因此又被稱為金融租賃。是指出租人在承租人確定租賃物以及供應(yīng)人的基礎(chǔ)上，出資購買并取得租賃物的所有權(quán)，然后將該租賃物的使用權(quán)和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，承租人則分期向出租人支付租金，其是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型租賃形式。

1.2 融資租賃的分類

融資租賃是20世紀50年代產(chǎn)生于美國的一種新型融資方式，經(jīng)過60余年的發(fā)展，其已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，同時也演變出了多種具體形式，其目前常見的分類方式主要見表1。

表1 融資租賃的分類

1.3 融資租賃的發(fā)展概況

融資租賃這一新型的融資方式出現(xiàn)僅僅半個多世紀的歷史，其起源于20世紀中葉的美國，主要是為了緩解二戰(zhàn)后工業(yè)化生產(chǎn)過剩的境況。然而其恰恰迎合了企業(yè)發(fā)展的需求，并得以快速發(fā)展，在20世紀60、70年代這一融資方式就得以在世界范圍內(nèi)運用，已經(jīng)成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一。在1981年我國第一家融資租賃公司成立，標志著我國也開始開展融資租賃業(yè)務(wù)，雖然歷經(jīng)30余年的發(fā)展，我國的融資租賃業(yè)得到了較為顯著的發(fā)展，可以說無論是從經(jīng)營規(guī)模、服務(wù)領(lǐng)域還是業(yè)務(wù)范圍都得到了很快的發(fā)展和提升，然而相比較而言我國融資租賃業(yè)仍存在著諸多問題，例如：雖然截止到2010年底我國各類融資租賃企業(yè)260多家，但卻大多集中在天津、北京、上海、浙江等地區(qū)，其中天津2010年融資租賃合同余額達到1700億元，約占全國總量7000億元的24%，可見我國融資租賃的地域發(fā)展極不平衡。并且根據(jù)中央財經(jīng)大學發(fā)布的《中國中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報告》顯示，融資租賃業(yè)在發(fā)達國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設(shè)備融資的資金來源，租賃交易發(fā)生額占設(shè)備投資總額的比例約為25%，而在我國，這一比例不到3%，可見金融租賃業(yè)在我國發(fā)展仍然嚴重滯后。

2 融資租賃在中小企業(yè)中運用的優(yōu)勢分析

對于中小企業(yè)而言，由于受其自身資金總量的限制，企業(yè)的現(xiàn)金流很不充裕，一些企業(yè)存在有市場卻無力發(fā)展生產(chǎn)的尷尬境地。因為在中小企業(yè)中生產(chǎn)設(shè)施設(shè)備的投入是相對較大的，隨著生產(chǎn)技術(shù)的提升，原有設(shè)施設(shè)備面臨著淘汰更換，然而無力購置新設(shè)備或者購置了新設(shè)備就會影響到現(xiàn)有生產(chǎn)，致使企業(yè)發(fā)展阻礙重重甚至被市場無情淘汰。而融資租賃正可以很好地解決設(shè)施設(shè)備投入和維持正常生產(chǎn)的矛盾，發(fā)揮出其很好的優(yōu)勢，主要集中在以下幾點：

2.1 節(jié)省中小企業(yè)運營成本，加大企業(yè)現(xiàn)金流

融資租賃可以使企業(yè)在定期支付一定租金的基礎(chǔ)上就擁有了生產(chǎn)所需設(shè)施設(shè)備的使用權(quán)，極大地節(jié)省了企業(yè)對設(shè)施設(shè)備的購入成本，并且也達到了企業(yè)更新生產(chǎn)設(shè)備的目的，同時有保障了企業(yè)維持正常生產(chǎn)甚至擴大生產(chǎn)所需的資金要求，使企業(yè)可以憑借產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率的提高，增強其在同行業(yè)中的競爭力，加快企業(yè)發(fā)展。

2.2 降低中小企業(yè)融資門檻，拓展企業(yè)融資渠道

相比較銀行貸款、債券、股票等其他融資方式，融資租賃很好地結(jié)合了融資和融物的特點，融資過程中一旦出現(xiàn)出租公司可以采取回收、轉(zhuǎn)租、處置租賃物等多種方式很好地規(guī)避融資風險，也正因如此，融資租賃大大減低了對融資企業(yè)的資信和擔保要求，這也順應(yīng)了中小企業(yè)的融資需求。同時值得一提的是，融資租賃是表外融資，不能作為企業(yè)的負債，所以不會影響到企業(yè)的資信狀況，也有利于中小企業(yè)拓展多種融資渠道。

2.3 加快設(shè)備更新?lián)Q代，節(jié)省設(shè)備管理費用

隨著科學技術(shù)的進步，生產(chǎn)設(shè)備也在逐漸更新?lián)Q代，也許10年前某企業(yè)的設(shè)備是世界一流水平，然而如今已經(jīng)是瀕臨淘汰的落后設(shè)備了，而設(shè)施設(shè)備的投入是較大的資金投入，一些大型企業(yè)都不能緊跟科技的發(fā)展更何況中小企業(yè)，然而融資租賃提供了這種可能性，其通過融資租賃定期投入租金來擁有了設(shè)備的使用權(quán)，等租賃期滿之后可以選擇續(xù)租或者回收，避免了設(shè)備落后的風險，加快了企業(yè)設(shè)施設(shè)備的更新速度，提高了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，同時還可以有效地降低企業(yè)設(shè)備管理費用。

2.4 縮短企業(yè)項目的建設(shè)周期

由于中小企業(yè)資金緊張、融資困難，所以對于有市場潛力和機遇的新項目有想法卻無力可為之，就算開展了也是在保障現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加大融資力度，資金壓力可想而知。然而融資租賃將融資和采購兩個程序進行了有效整合，很大程度上提高了項目開發(fā)建設(shè)的效率。同時介于融資租賃自身的靈活性和抗風險能力，也在一定程度上減少了項目建設(shè)過程中不必要的繁雜手續(xù)，使企業(yè)可以早投產(chǎn)，產(chǎn)生效益，牢牢把握市場機遇、深度挖掘市場潛力。

2.5 提高中小企業(yè)的風險防范能力

中小企業(yè)抗風險能力不強，面對現(xiàn)在激烈的市場競爭，必須提高企業(yè)的風險防范意識和能力。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，國內(nèi)眾多中小企業(yè)也開始走出國門，進入國際市場的競爭，然而市場越大風險也就越高，如果貿(mào)然投入大量的資金來開展新項目或者更替生產(chǎn)設(shè)施設(shè)備，必然會造成大量資金占用，一旦市場前景堪憂或者市場表現(xiàn)慘淡就會拖垮企業(yè)，而融資租賃為企業(yè)分擔了很大一部分的投資風險，提高了企業(yè)的風險防范能力。

3 促進融資租賃在中小企業(yè)融資中運用的策略

3.1 提高融資租賃的社會認知度和普及度

面對融資困難這一難題，眾多中小企業(yè)管理者可謂是絞盡腦汁、苦思冪想，怎奈也是缺乏專業(yè)知識指導，并且由于不了解，仍不敢接受新型的融資方式。所以應(yīng)該利用多種宣傳媒介，加大對融資租賃這一新型融資理念和知識的宣傳和普及，不斷提高融資租賃業(yè)的社會影響力和認知度，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的輿論氛圍，同時也打破地域發(fā)展不平衡的局面。

3.2 加強融資租賃的行業(yè)管理

要想促進金融租賃更好更快發(fā)展，首先就應(yīng)該注重其整體行業(yè)的規(guī)范和管理，只有在完善的行業(yè)管理制度和監(jiān)管機制的保障下，才能指導其健康有序發(fā)展。因此必須積極推動建立統(tǒng)一的融資租賃行業(yè)管理制度，進一步加強行業(yè)指導與管理。建立融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)，強化監(jiān)管手段，完善行業(yè)監(jiān)管機制。

3.3 建立、健全行業(yè)統(tǒng)計和標準化體系

為了更好地檢測行業(yè)的規(guī)范化和標準化，以評估融資租賃行業(yè)的發(fā)展程度，就必須逐步建立統(tǒng)一、全面的融資租賃業(yè)統(tǒng)計制度和評價指標體系，完善融資租賃業(yè)統(tǒng)計方法，提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)的準確性和及時性；建立有效的信息共享機制，加強對統(tǒng)計信息交流與成果應(yīng)用，提高對行業(yè)發(fā)展的引導作用；建立融資租賃行業(yè)標準化體系，制訂融資租賃交易、二手設(shè)備流通、租賃物分類評估等行業(yè)標準，加強標準實施宣貫，提高融資租賃業(yè)標準化、規(guī)范化水平。

3.4 加強中小企業(yè)內(nèi)相關(guān)人才的培養(yǎng)和引進

由于融資租賃在國內(nèi)運用的時間尚短，專業(yè)的人才培養(yǎng)也相對滯后，并且缺乏富有實踐經(jīng)驗的人才，中小企業(yè)應(yīng)該加大對企業(yè)內(nèi)部人才的發(fā)掘和培養(yǎng)力度，培養(yǎng)一批具備專業(yè)水平的復合型人才，從而提高企業(yè)的融資能力，增強企業(yè)的資本運作能力，有利于企業(yè)在現(xiàn)代市場經(jīng)濟形式下更好地發(fā)展。

3.5 進一步改進并完善相關(guān)法律法規(guī)和政策體系

雖然在《中華人民共和國合同法》中，有融資租賃合同的相關(guān)規(guī)定，但缺乏具體實施細則，而我國的《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定也無法使融資租賃的權(quán)屬關(guān)系得到有效保障。這種不健全的法律法規(guī)也嚴重影響了交易雙方的權(quán)益，挫傷了業(yè)界辦理融資租賃業(yè)務(wù)的積極性。由此可見，加強融資租賃相關(guān)法制法規(guī)的建設(shè)和完善至關(guān)重要，應(yīng)積極解決法律法規(guī)不健全、不配套問題。同時加強與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，研究出臺各項促進其發(fā)展的優(yōu)惠政策。

4 結(jié)語

綜上而述，融資租賃作為一種集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)服務(wù)于一體的新型融資方式，其適應(yīng)了市場經(jīng)濟發(fā)展的需求，并且在我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、促進國民經(jīng)濟長期可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵時期發(fā)揮了極大的作用。同時為國內(nèi)諸多企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供了重要的融資渠道，也為加快企業(yè)生產(chǎn)設(shè)施、設(shè)備的更新?lián)Q代、降低固定資產(chǎn)管理費用提供了有效途徑。本文旨在通過對融資租賃這一新型融資方式的探討來激發(fā)企業(yè)管理者拓寬思維方式，積極有效地采取多種方式來解決企業(yè)融資難的問題，同時也促進相關(guān)部門加大對金融市場秩序、法律規(guī)范以及制度體系的建設(shè)力度，推進我國金融市場的快速、高效發(fā)展。

[1] 張璇.小企業(yè)求助融資租賃業(yè)或成趨勢[N].中國商報,2012-01-05.

[2] 李韶文.融資租賃助企業(yè)破解融資難題[N].國際商報,2011-12-27.

[3] 李星漪.中小企業(yè)融資租賃應(yīng)用研究[J].財會通訊,2011(35).

[4] 陳麗芹,郭煥書.利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題[J].企業(yè)經(jīng)濟,2011(11).

[5] 秦永順,何茂榮,王巖,李春滿.金融租賃業(yè)務(wù)[M].吉林大學出版社,2008.