中小企業(yè)產業(yè)空心化與融資困境分析

杜紅艷

（淮北職業(yè)技術學院，安徽 淮北 235000）

中小企業(yè)是我國經濟成分中的重要組成部分，在國民經濟中起著舉足輕重的作用，是我國國民經濟的晴雨表。中小企業(yè)在推動地方經濟發(fā)展和促進市場繁榮方面也有著不可忽視的支柱作用。截止2011年8月份，我國中小企業(yè)法人數量已超過1000萬戶，占企業(yè)總數的99%，其中300人以下的小企業(yè)占總數的95．8%。中小企業(yè)為我國提供了60%的GDP，50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。但近幾年來，特別是2011年表現更為突出，由于內外多種因素的影響，我國中小企業(yè)出現了產業(yè)空心化的苗頭，再加上多年無法解決的融資難問題的疊加，使得我國的中小企業(yè)舉步維艱。

一、我國中小企業(yè)產業(yè)空心化原因分析

中小企業(yè)產業(yè)空心化是由于生產要素的比較劣勢引起的特定區(qū)域內特定產業(yè)衰亡的過程。從根本上來說，產業(yè)空心化是由于生產要素（包括資本、技術、勞動力、資源等）而引發(fā)的生產要素的空心化。產業(yè)空心化是對一國實體經濟的侵蝕，對一國國民經濟有著不可估量的負面影響。眾所周知，從經濟發(fā)展的相互關聯度來講，實體經濟是一國經濟的核心。實體經濟的增長是保證一國經濟平穩(wěn)增長的突破點。一旦企業(yè)出現產業(yè)空心化并隨著程度的加深，將會逐漸波及同類乃至上下游產業(yè)，最終導致整個產業(yè)結構的失衡，一國經濟發(fā)展與增長便會成為空談。

由于中小企業(yè)在我國企業(yè)總數中的絕對占比，也由于中小企業(yè)發(fā)展對我國國民經濟發(fā)展所起的舉足輕重的作用，因而中小企業(yè)產業(yè)空心化對我國國民經濟的負面影響就非常令人擔憂，所以要及早采取有效措施遏制產業(yè)空心化的發(fā)展。

從我國各地中小企業(yè)倒閉或半停工、停產的事件來看，中小企業(yè)產業(yè)空心化的原因有以下幾個方面：

（一）生產成本的上升

當前我國中小企業(yè)的生產經營成本在不斷攀升，包括了原材料、勞動力等成本構成內容的上升。

1．原材料成本：近幾年來，雖然人民幣對美元、歐元等外幣的總體趨勢是不斷升值的，但是在國內人民幣幣值卻在不斷下跌，我國的CPI連創(chuàng)新高。伴隨著通貨膨脹的不斷加劇，各類產品的價格不斷攀升。中小企業(yè)經營所需的原材料價格也在不斷上漲。以棉花為例，國內棉花價格在2011年3月份達到最高值，每噸是六萬元。在年末也是處于3．6萬元的高位，價格總體水平高于往年。又如皮革類企業(yè)所需的原料由于生豬價格的一輪又一輪的上漲也在不斷上升。原材料價格的上漲對中小企業(yè)的沖擊非常大。根據人民銀行杭州中心支行對265家中小企業(yè)的調查顯示，有53．2%的中小企業(yè)將原材料價格的上漲列為影響企業(yè)效益的首要因素。

2．勞動力成本：我國一貫被認為是勞動力非常豐富的國家，而勞動力成本與其他國家相比也比較低廉。這一點也是我國中小企業(yè)的傳統優(yōu)勢之一，決定了我國的中小企業(yè)所從事的大都是勞動密集型產業(yè)。伴隨著我國通貨膨脹的發(fā)展，為應對基本生活需要的成本增加，我國的勞動力成本必然要提高，這使得中小企業(yè)的低廉用工成本優(yōu)勢不復存在。早2010年廣東、山東、浙江等省份均已提高了最低工資標準，調整幅度都在10%以上，一些地方的調整幅度甚至超過了20%。在2011年由于企業(yè)招工難問題的出現又推動了勞動力成本的進一步上漲。

當然，從長期來看我國的勞動力成本上升也是必然趨勢。根據我國第六次人口普查的數據分析，我國的人口老齡化在加速，青壯年勞動力在勞動力總人口中的比重會越來越低，但中小企業(yè)對青壯年勞動力的需求卻在不斷擴大。勞動力的結構性矛盾也會使簡單的勞動密集型產業(yè)的發(fā)展空間受到限制，企業(yè)“用工難”問題難以避免。所以從長期看勞動力成本也必然上升。

3．節(jié)能環(huán)保成本增加：我國不斷加大節(jié)能減排力度，雖然有利于節(jié)約資源、保護環(huán)境，客觀上也會增加企業(yè)的生產經營成本。另外，外向型企業(yè)在出口貿易中也不斷遭到來自歐盟、美國等國家嚴格的環(huán)保標準限制，使得企業(yè)從研發(fā)、設計、包裝、運輸等等環(huán)節(jié)就要加大環(huán)保的投入力度。

原材料、勞動力成本的上升，節(jié)能環(huán)保成本增加，再加上受全球流動性過剩、弱勢美元和投機炒作等因素的影響，各類能源價格也在上漲，中小企業(yè)的經營成本不斷上升。就算中小企業(yè)提高產品銷售價格，加價幅度也遠遠趕不上成本的漲幅，因而中小企業(yè)的生產經營狀況不斷惡化，陷入經營困境。

（二）匯率風險

我國目前的進出口企業(yè)中，有近80%是中小企業(yè)，擔當了近70%的進出口額。對這部分中小企業(yè)而言，在進出口業(yè)務中面臨著交易風險、會計風險和經濟風險，但主要承受的是交易風險。交易風險的表現形式有兩種：一是外幣與外幣間的匯率風險，主要是外幣與美元之間的匯率風險。美元是國際上主要貨幣之一，我國的外匯收支、利用外資均以美元為基本的計算貨幣和統計貨幣。這樣，其他貨幣的匯率風險往往表現在其對美元匯價的變化上。二是外幣與人民幣之間的匯率風險。人民幣匯價必須與國際市場上的西方貨幣匯價保持一定的聯系，隨著國際市場上行情的變動，必然會給從事進出口業(yè)務的中小企業(yè)帶來匯率風險。

由于我國的中小企業(yè)生產的大都是中低端產品或由于不掌握產品的核心技術，創(chuàng)新能力差，因而匯率的變動、人民幣的對外持續(xù)升值使得從事進出口的中小企業(yè)的整體盈利水平下降。一些中小企業(yè)難以抵御此風險而遭到淘汰，一些企業(yè)則把資金抽出來投資到其他收益率高的行業(yè)。

（三）其他行業(yè)高利潤率的吸引

在我國由于內外部各種復雜因素的影響，作為實體經濟重要成員的中小企業(yè)的利潤率一直偏低。在外部環(huán)境及企業(yè)本身經營比較好的情況下，中小企業(yè)的平均利潤率也只是在5%左右。但近兩年來中小企業(yè)的整體利潤率還不到3%，有的企業(yè)甚至只有1%左右，60%到70%的中小企業(yè)面臨著嚴重的生存困境，有些陷入到越生產越虧損的惡性循環(huán)。但與此同時，我國其他某些行業(yè)的利潤率卻一漲再漲。以房地產業(yè)為例，2009年中國房地產業(yè)的行業(yè)平均毛利潤率為55．72%，其正常利潤率也在20%上下。這種強烈的對比反差是使中小企業(yè)主甚至社會上大部分人都認為做實業(yè)不如炒房地產賺錢快。因此本來應投資于企業(yè)生產經營的資金被挪作他用，企業(yè)本已薄弱的資金鏈斷裂，生產經營難以為繼，隨著時間的推移產業(yè)空心化必然出現。

以上三方面產業(yè)空心化原因的實質還是中小企業(yè)的利潤率偏低。由于利潤率低，導致中小企業(yè)資金外流，銀行不敢向中小企業(yè)貸款；由于利潤率低，更加大了中小企業(yè)的融資成本，使中小企業(yè)陷入融資難的困境無法解決。

二、中小企業(yè)融資困境的原因分析

結合產業(yè)空心化的實質性原因分析，我國中小企業(yè)融資難的原因有：

（一）銀行為避免風險加大而不予融資

銀行作為金融機構，畢竟是一個企業(yè)，其本身有著避免風險、增加盈利的要求。在我國，國有或國有控股企業(yè)擁有資源和技術優(yōu)勢，盈利率較高，償還能力強，貸款的風險小，所以是銀行貸款的首選。而盈利率較低的中小企業(yè)，由于償還能力差，貸款收不回的風險加大，銀行唯恐避之不及。從預防和避免風險的角度而言，有著“重公輕私”偏好的銀行拒絕向中小企業(yè)貸款也就不難理解。在我國大概只有10%的中小企業(yè)能夠從正規(guī)銀行取得貸款支持。

（二）融資成本的居高不下

我國的中小企業(yè)即使能從銀行獲得資金支持也要承擔較高的融資成本。據相關部門統計數據顯示，2010年中小企業(yè)貸款利率為基準利率上浮15%至20%，而目前上浮已超過30%，加上擔保、評估以及財產保險、公證等費用，中小企業(yè)的融資成本已經高達13%以上。2011年為抑制通貨膨脹，中國人民銀行年內6次上調存款準備金率，3次上調存貸款基準利率，銀行信貸資金緊張，中小企業(yè)融資更加困難。在這種情況下，缺乏資金的中小企業(yè)轉而尋求民間資本的支持，但民間資本的借貸成本也非常高，有的地方年利率高達120%，有的地方甚至高達180%。居高不下的融資成本使中小企業(yè)難以承擔，生產經營的收益還不夠償還高額的利息支出，因而只有選擇停工或破產倒閉。

（三）低利潤率使中小企業(yè)信用狀況進一步惡化

市場經濟在一定程度上是信用經濟。信用是企業(yè)生產經營、生存發(fā)展的生命。在低利潤率的情況之下，中小企業(yè)肯定會延期還貸或無力償還貸款，導致銀行貸款或民間借入資本成為壞賬，金融風險加大。這樣又使本就信用不佳的中小企業(yè)的信用狀況進一步惡化，造成銀行對中小企業(yè)的貸款信心下降。在銀根緊縮的情況下，銀行更加不愿意向中小企業(yè)提供貸款。

生產經營成本的上升、匯率風險的加大、融資成本的居高不下，使得中小企業(yè)的利潤空間更小，對融資沒有償還能力；中小企業(yè)越是沒有盈利能力和償還能力，越是使得銀行或其他金融機構難以向其提供資金支持。越沒有資金支持，高生產經營成本和匯率風險下的中小企業(yè)越無法滿足正常生產經營的資金周轉需要，生產經營越難以繼續(xù)下去；生產經營的困境反過來更影響中小企業(yè)進行融資。所以，中小企業(yè)產業(yè)空心化和融資困境的博弈關系，實質是銀行和中小企業(yè)間的博弈。在當前的經濟環(huán)境下，這種博弈的結果會形成一種惡性循環(huán)，使中小企業(yè)出現產業(yè)空心化，融資困境無法解決，一國實體經濟難以發(fā)展，嚴重的話會導致整個經濟崩潰。在此情況下，單靠博弈雙方的力量是無法解決產業(yè)空心化和融資難的問題的，必須要有第三方力量（也就是政府）的加入來解決此問題。政府在試圖解決中小企業(yè)產業(yè)空心化和融資困境時要注意措施的及時性和有效性，所采取的解決措施必須相輔相成。解決了產業(yè)空心化問題，提高了中小企業(yè)的利潤率，必然會解決融資難的問題；解決了融資難的問題，可以從金融方面阻斷產業(yè)空心化的進一步發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)產業(yè)空心化和融資困境的措施

（一）有效降低中小企業(yè)的稅費負擔

我國中小企業(yè)的整體稅費負擔水平較高，大部分企業(yè)難以承受。要提高中小企業(yè)的利潤率和利潤水平，解決產業(yè)空心化和融資困境問題，必須要降低中小企業(yè)的稅費負擔水平。我國已經下調了小規(guī)模納稅人增值稅征收率，提高了增值稅和營業(yè)稅的起征點。今后還應該進一步細化各種稅收改革措施，使其更能針對于中小企業(yè)的現實需要，解決當前急需解決的問題并形成長效機制。除了稅收之外，中小企業(yè)還要承擔各種名目繁多的收費。所以，各級政府還應該大幅度降低、減少或撤銷各種收費項目，切實減輕中小企業(yè)的負擔水平，優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展的各種稅、費環(huán)境。

（二）幫助中小企業(yè)提高自身的應對能力

我國中小企業(yè)所從事的產業(yè)現狀是“高端的進不來、中端的走出去、低端的留下來”。中小企業(yè)沒有核心技術，創(chuàng)新能力差，產品沒有競爭力，無法有效應對外界條件的變化和風險的加大。

1．優(yōu)化中小企業(yè)的產品結構，提高產品的技術含量和附加值，增強產業(yè)競爭力

政府應采取措施鼓勵中小企業(yè)加大研發(fā)力度、提高產品質量、增加產品的附加值作為解決產業(yè)空心化和融資困境的根本措施。從長遠來看，只有提高自身產品的技術含量，又有核心技術，才能增加中小企業(yè)在國內外市場上的談判籌碼，增強抵御意外因素變化的能力。人民幣的對外升值有利于企業(yè)引進國外先進設備，加快技術創(chuàng)新步伐，加速產品的更新換代，同時提高生產效率，降低中間消耗和生產成本，以保持利潤，規(guī)避風險。在此過程中政府要在研發(fā)費用、進口設備用匯及減免稅等方面給予中小企業(yè)支持和優(yōu)惠，幫助其走出困境。

2．走差異化、品牌化之路

目前我國很多中小企業(yè)缺乏長遠品牌規(guī)劃，在從事出口的中小企業(yè)中更是以代工、OEM、貼牌等方式進行產品的銷售和出口。在世界經濟全球化的今天，中國的中小企業(yè)面臨的不僅是與國內企業(yè)的競爭，還有與世界品牌的競爭。中小企業(yè)要盡快提高所生產的產品的檔次，提高產品的品牌內涵和設計能力，走高端名牌之路。只有這樣才能提升自身應對各種變化的能力。

（三）要合理應對匯率風險

國內貨幣的迅速貶值、人民幣對外的持續(xù)升值是外貿型中小企業(yè)必須面對的問題。中小企業(yè)必須采取有效措施降低出口成本，避免匯率風險。具體可以選擇使用外匯期權、遠期外匯、外匯掉期、貿易融資等金融工具避險措施。但更重要的是通過提升中小企業(yè)的自身應對能力來避免匯率風險。

（四）政府要引導銀行、非銀行金融機構進行金融創(chuàng)新，改善對中小企業(yè)的金融服務

一是對金融業(yè)務進行創(chuàng)新，引導金融機構改善經營思路。政府要繼續(xù)出臺相應措施對給予中小企業(yè)貸款的金融機構進行獎勵。進一步明確和細化支持中小企業(yè)的信貸政策，制定適合中小企業(yè)客戶特點的市場策略。進一步創(chuàng)新和改革動產質押、企業(yè)財務顧問、網上銀行等適合中小企業(yè)融資需求的個性化金融產品；大力發(fā)展銀行匯票、銀行本票、信用證及商業(yè)匯票等其他金融業(yè)務；注重支持高新技術產業(yè)、特色產業(yè)的中小企業(yè)，發(fā)展一批產品有市場、經營有效益、信用良好的中小企業(yè)基本客戶群。

二是加快金融機構的創(chuàng)新。中小企業(yè)數目眾多，融資需求和服務多樣，但是適合中小企業(yè)金融需求的中小金融機構的發(fā)展卻相對滯后。現存的中小金融機構完全覆蓋并滿足中小企業(yè)的需求有較大的困難。所以我國應加快中小金融機構的建設，在市場準入、業(yè)務范圍等多方面給中小金融機構松綁，以推動中小金融機構的發(fā)展和建設。

三是改善金融服務。政府要引導金融機構根據中小企業(yè)的特色，減少融資時的審批環(huán)節(jié)，縮短審批的時間，合理下放對中小企業(yè)貸款的審批權限。要繼續(xù)設立負責中小企業(yè)貸款工作的專門機構，建立對中小企業(yè)靈活的進入和退出機制；同時還要繼續(xù)發(fā)揮金融機構在人才、網絡、資金、經驗、信息等方面的資源優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供融資、理財、咨詢和顧問等全方位的服務，促進中小企業(yè)提高經營效益，共同抵御市場風險。

（五）政府要充分利用民間金融，增加中小企業(yè)的融資來源

民間金融是相對于正規(guī)金融而言的，是在我國銀行保險系統、證券市場以外的經濟主體所從事的資金融通活動。我國民間融資規(guī)模巨大且呈逐年上升趨勢。政府應該在某些方面承認民間金融的合法地位，引導民間金融合理、合法的健康發(fā)展，把民間資金有效利用起來以擴大中小企業(yè)的融資資金的來源。

以上措施不是一時的權宜之計，而是要把這些措施固定下來作為長久之計來執(zhí)行。只有借助各個方面的力量，全社會共同努力，才能從根本上提高中小企業(yè)的利潤水平并形成良性發(fā)展機制，徹底地解決中小企業(yè)產業(yè)空心化和多年的融資困境問題，才能促進我國國民經濟的健康發(fā)展。

［1］馬云澤，劉春輝．美國產業(yè)空心化與金融危機［J］．桂海論叢，2010，（3）．

［2］陳光．我國區(qū)域性產業(yè)空心化問題的對策研究［J］．企業(yè)導報，2011，（9）．

［3］傅娟．溫州產業(yè)空心化現狀與對策探析［J］．現代商業(yè)，2011，（8）．

［4］戈娟芳．預警產業(yè)空心化［J］．浙江經濟，2010，（22）．