中小企業(yè)融資困境與解決途徑分析

○管洪斌

（溢美（廈門）生物科技有限公司 福建 廈門 361003）

一、中小企業(yè)面臨的融資困境

當(dāng)前中小企業(yè)在融資問(wèn)題上還存在重重困境，既有自身實(shí)力上存在的問(wèn)題，也有對(duì)外融資渠道不暢通的問(wèn)題。

1、自身實(shí)力較差、自有資金有限致使資金周轉(zhuǎn)不暢

由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都是靠自身的資金積累以及家族籌集資金等資金投入方式起家，因而底子較薄弱，整體實(shí)力較差，在資金周轉(zhuǎn)上很容易面臨風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于中小企業(yè)一般規(guī)模較小，產(chǎn)品質(zhì)量有時(shí)難以保證，在當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，無(wú)法很好地保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因而在資金回收上面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)運(yùn)作不暢，后續(xù)發(fā)展的資金就無(wú)法到位，企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展就很困難。自有資金有限，還往往使中小企業(yè)在融資上形成一種惡性循環(huán)，使中小企業(yè)發(fā)展的資金難以保證。

2、融資渠道狹窄，對(duì)外融資渠道不暢通

中小企業(yè)由于在發(fā)展中相比于大型企業(yè)存在更大風(fēng)險(xiǎn)，使得社會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)中小企業(yè)形成一種不信任觀念，在短時(shí)間內(nèi)較難改變，中小企業(yè)對(duì)外融資時(shí)，往往面臨很多困難。

（1）通過(guò)銀行難以融資。目前國(guó)內(nèi)銀行，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制銀行，對(duì)中國(guó)小企業(yè)的貸款都持有一種慎重的態(tài)度，而中小規(guī)模的銀行又相對(duì)比較困乏，致使中小企業(yè)依靠銀行融資較難保證資金的及時(shí)到位。一是通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行融資難。盡管央行制定相關(guān)政策鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)積極發(fā)放借款，但由于商業(yè)銀行出于自身效益和風(fēng)險(xiǎn)因素考慮，一般習(xí)慣將資金貸給國(guó)有大型企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)的貸款設(shè)立了繁瑣的手續(xù)，致使中小企業(yè)因無(wú)法保證各項(xiàng)手續(xù)的完成，或者由于手續(xù)繁鎖拖延時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，而不能及時(shí)從銀行貸到需要的資金。另外，由于國(guó)有商業(yè)銀行在內(nèi)部推行貸款責(zé)任終身制，將貸款責(zé)任落實(shí)到信貸員個(gè)人，致使信貸員因懼怕承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，而在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)倍加謹(jǐn)慎，且一般不會(huì)輕易對(duì)中小企業(yè)放貸。還有，國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行系統(tǒng)內(nèi)資金的統(tǒng)一管理，這樣一來(lái)，使得縣級(jí)銀行并無(wú)信貸決策權(quán)，而只能辦理日常業(yè)務(wù)，這就對(duì)很多中小企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行融資又增加了程序和難度。二是股份制銀行力量有限。盡管民生銀行最初成立的目的就是為中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)提供服務(wù)，但由于其自身的實(shí)力在金融機(jī)構(gòu)中尚不強(qiáng)大，因而其接收的資金數(shù)額也相對(duì)有限，相比于數(shù)量眾多的中小企業(yè)，以及所需求的巨大的資金數(shù)額，民生銀行僅靠自身的實(shí)力顯然還是不能及時(shí)滿足中小企業(yè)的資金需求。另外，由于民生銀行也要考慮自身的經(jīng)濟(jì)效益，因而，在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，在近些年也比較謹(jǐn)慎，這也對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了一定限制。三是中小銀行數(shù)量過(guò)少。目前，雖然出現(xiàn)了一些地方性的中小銀行，對(duì)中小企業(yè)的融資起到了一定幫助，但同樣由于中小銀行的自身實(shí)力，以及自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，還不能對(duì)解決中小企業(yè)的融資困境起到實(shí)質(zhì)性的作用。

（2）對(duì)民間資本的直接融資力度不夠。鑒于當(dāng)前通過(guò)銀行等渠道較難融資的狀況，中小企業(yè)應(yīng)積極尋找其他途徑解決資金難問(wèn)題。民間有大量閑置資金，如果能有效利用，將可以為中小企業(yè)的發(fā)展起到很好的幫助。但目前多數(shù)中小企業(yè)由于自身對(duì)融資渠道的認(rèn)識(shí)和開掘能力有限，嚴(yán)重束縛了他們的融資眼光。很多中小企業(yè)出現(xiàn)固步自封的現(xiàn)象，即使已經(jīng)出現(xiàn)資金斷鏈，也不能突破自我，多方尋求有效的融資途徑。尤其是因國(guó)內(nèi)在民間融資問(wèn)題上，曾出現(xiàn)一些不合融資規(guī)范而導(dǎo)致犯罪的案件，更使得部分中小企業(yè)畏手畏腳，不敢將眼光瞄向民間閑散資金，并通過(guò)直接融資的有效途徑，及時(shí)為企業(yè)的再續(xù)發(fā)展提供資金保證。

（3）對(duì)國(guó)外資金的利用能力有限。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，國(guó)際上出現(xiàn)了很多可以使用的閑置資金，中小企業(yè)由于受傳統(tǒng)觀念影響，在進(jìn)行融資時(shí)，往往比較保守，對(duì)于國(guó)際資本的利用往往很謹(jǐn)慎。實(shí)際上，中小企業(yè)當(dāng)放遠(yuǎn)眼光，看清利用國(guó)際資本相比于通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行借貸更有優(yōu)勢(shì)這一特點(diǎn)。由于國(guó)際資本放貸的準(zhǔn)入門檻相比于國(guó)內(nèi)銀行要低，且手續(xù)也相對(duì)簡(jiǎn)單，沒(méi)有國(guó)內(nèi)銀行復(fù)雜的審批流程，在風(fēng)險(xiǎn)性上也相對(duì)較低，因而中小企業(yè)應(yīng)充分利用國(guó)際資本，以有效解決自身面臨的融資困境。

3、中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度尚不完善

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)改革的深化，金融機(jī)構(gòu)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制力度逐漸加強(qiáng)，對(duì)中小企業(yè)貸款的信用擔(dān)保要求力度加大。但由于針對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，又缺乏基層政策性保障，目前中小企業(yè)獲得擔(dān)保的比率還比較低，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)所有中小企業(yè)中，有60%以上未能獲得信用擔(dān)保，信用擔(dān)保力度的缺失，使得中小企業(yè)面臨更大的融資風(fēng)險(xiǎn)。目前的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下方面。

（1）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力不夠。自1998年中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行以來(lái)，雖然已經(jīng)十幾年的發(fā)展，數(shù)量也已經(jīng)達(dá)到幾千家，但整體而言，這些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力尚不夠，普遍規(guī)模較小且產(chǎn)品單一，被社會(huì)認(rèn)可的程度較低，銀行對(duì)其信用度也很低，且由于這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)作中，并沒(méi)有找到很好的壯大自身實(shí)力的途徑，發(fā)展空間一直不大，并存在競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)的現(xiàn)象，使得中小企業(yè)即使獲得了相應(yīng)擔(dān)保，也很難如愿獲得所需資金貸款。

（2）社會(huì)信用評(píng)價(jià)擔(dān)保體系不完善。由于目前我國(guó)的信用評(píng)價(jià)擔(dān)保體系尚處于起始階段，很多工作還不到位，評(píng)價(jià)模式還比較落后，評(píng)估的內(nèi)容和范圍還不夠科學(xué)合理，致使評(píng)價(jià)的結(jié)果與企業(yè)實(shí)際的信用度還存在偏差，影響了企業(yè)的融資力度。

4、中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)不完善，政府扶持力度不夠

（1）金融政策方面的法律法規(guī)不僅不能使中小企業(yè)受到很好的保護(hù)，且由于法律自身存在的局限性，致使中小企業(yè)一直處于比較被動(dòng)的地位。當(dāng)前的企業(yè)法規(guī)將不同所有制的企業(yè)置于同一競(jìng)爭(zhēng)起跑線上進(jìn)行衡量，使得中小企業(yè)面臨極為不利的法律環(huán)境，自身的利益很難合理得到保障；而專門針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)還沒(méi)有建立，導(dǎo)致中小企業(yè)在融資時(shí)更加困難。

（2）政府的扶持力度還不夠，在資金支持上比較欠缺，在中小企業(yè)的稅務(wù)繳納上還不能適當(dāng)予以減輕，尚不能很好地幫助中小企業(yè)的發(fā)展開拓市場(chǎng)，為中小企業(yè)的產(chǎn)品進(jìn)行相關(guān)的宣傳展示。另外，在政策扶持力度上還不夠，沒(méi)有出臺(tái)比較完善的鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)積極放貸的政策，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)氛圍，以幫助中小企業(yè)的資金實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、解決中國(guó)小企業(yè)融資困境的主要途徑

1、中小企業(yè)應(yīng)不斷提升自身素質(zhì)，優(yōu)化融資環(huán)境

改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，與中小企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)直接相聯(lián)系。中小企業(yè)應(yīng)努力從自身找原因，不斷壯大自身實(shí)力，為企業(yè)的順利融資和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打好基礎(chǔ)。

一是建立健全企業(yè)的管理制度。實(shí)行現(xiàn)代化企業(yè)制度，保證產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰，治理結(jié)構(gòu)的完善，保證選人用人機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)人才的重視，提高員工的整體素質(zhì)，以保證企業(yè)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。二是加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)的信用意識(shí)。企業(yè)要想獲得良好的融資信用，與企業(yè)自身的形象有著直接關(guān)系，企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)部文化建設(shè)，為企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的精神支柱，并能借助于企業(yè)文化不斷調(diào)控企業(yè)的整體發(fā)展，提高企業(yè)的信用度。三是找準(zhǔn)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位。中小企業(yè)要想保證自身實(shí)力的不斷提升，根本在于產(chǎn)品的質(zhì)量，以及運(yùn)營(yíng)渠道的暢通，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，為產(chǎn)品的順利外銷做好保障。四是不斷提高產(chǎn)品的科技含量。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，企業(yè)產(chǎn)品的科技含量在很大程度上決定了產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展能力，中小企業(yè)應(yīng)在力所能及的范圍內(nèi)，不斷提升產(chǎn)品的品質(zhì)，以保證產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷增強(qiáng)自身的實(shí)力。五是健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化，提高財(cái)務(wù)使用的透明度，以保證資金的有效利用，并提高企業(yè)的融資信用度。同時(shí)，與銀行盡可能加強(qiáng)合作，建立起密切聯(lián)系，以為融資渠道的暢通做好鋪墊。

2、積極拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式

鑒于當(dāng)前中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄這一問(wèn)題，應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，積極尋求多種融資途徑，靈活進(jìn)行融資，以避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不暢現(xiàn)象。

（1）加強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)拓展融資渠道必要性的認(rèn)識(shí)。當(dāng)前中小企業(yè)的融資視域還很狹隘，不能認(rèn)清當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式，突破自我，打破傳統(tǒng)的融資渠道，采取多元化的融資模式。應(yīng)不斷提高中小企業(yè)對(duì)其他融資渠道的了解和認(rèn)識(shí)，并鼓勵(lì)中小企業(yè)積極嘗試新型的融資方式，避免走入死胡同。中小企業(yè)的相關(guān)管理人員應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)各種經(jīng)濟(jì)金融類知識(shí)，并能及時(shí)關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)，以對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)作一良好的判斷，并對(duì)各種可獲取資金來(lái)源的渠道進(jìn)行認(rèn)真探究，以保證吸納資金的成功率，并保證吸納到足夠的金額，支撐企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。

（2）繼續(xù)通過(guò)國(guó)有銀行的主渠道募得部分資金。由于國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)不到位，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展能力不信任，致使在對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，一直亦步亦趨，并不能完全放開。在今后的發(fā)展中，應(yīng)使國(guó)有銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，可從經(jīng)營(yíng)效益比較好的中小企業(yè)切入，逐步加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度。這樣，不僅可以促使資金更好地參與運(yùn)轉(zhuǎn)，且能使銀行更能適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，積極與市場(chǎng)發(fā)展要求接軌，增強(qiáng)面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民間資本的吸納能力。對(duì)于社會(huì)上的閑散資金，如果能夠有效利用，將在很大程度上解決當(dāng)前中小企業(yè)的融資難題。中小企業(yè)應(yīng)解放思想，從當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況出發(fā)，認(rèn)識(shí)到社會(huì)閑散資金對(duì)于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)將起到的積極作用，并采取合法的途徑募集民間資金。在募集的過(guò)程中，應(yīng)注意對(duì)自身利益的綜合衡量，切不可因急需資金，而在較高的利息風(fēng)險(xiǎn)的情況下盲目接受民間資金，讓企業(yè)在今后的發(fā)展中背負(fù)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）培養(yǎng)國(guó)際視野，爭(zhēng)取國(guó)際資本。全球化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，以及我國(guó)改革開發(fā)力度的不斷加大，使得中小企業(yè)吸納國(guó)際資金的機(jī)遇大大提高，中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資視野，將目光轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)。在對(duì)國(guó)際金融知識(shí)進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，積極募集國(guó)際資金。由于國(guó)際資本在當(dāng)前形勢(shì)下，相比于國(guó)內(nèi)銀行借貸程序還有著自身的優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際資本的認(rèn)識(shí)程度，并充分抓住機(jī)遇，同時(shí)，在融納國(guó)際資金的同時(shí)，一并借鑒國(guó)外企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，一舉兩得，為企業(yè)的發(fā)展保障再增砝碼。

（5）積極向中小銀行尋求資金。當(dāng)前雖然國(guó)內(nèi)的中小銀行從數(shù)量到實(shí)力上，還有很長(zhǎng)的路要走，但隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)重視程度的提高，中小規(guī)模的銀行必將從數(shù)量到整體能力上都會(huì)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，中小企業(yè)應(yīng)積極和中小銀行加強(qiáng)溝通聯(lián)系，爭(zhēng)取增加合作機(jī)會(huì)，以能互助發(fā)展。

3、完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度

（1）建立市場(chǎng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一方面要不斷增強(qiáng)現(xiàn)有的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的實(shí)力，以使它們獲得良好的社會(huì)認(rèn)可，能切實(shí)為中小企業(yè)的融資提供有力的擔(dān)保。另一方面，應(yīng)放開視野，建立起市場(chǎng)化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，考慮以銀行、證券、財(cái)務(wù)、保險(xiǎn)等企業(yè)作為擔(dān)保主體，以對(duì)中小企業(yè)建立起完善的信用擔(dān)保體系，這也是順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的一種運(yùn)作方式。

（2）實(shí)行互助性擔(dān)保。在比較成熟的專業(yè)性市場(chǎng)，如小商品批發(fā)市場(chǎng)、家具市場(chǎng)等市場(chǎng)內(nèi)部，嘗試聯(lián)合內(nèi)部各個(gè)具體的企業(yè)組成互助性擔(dān)保組織，通過(guò)這種集體的實(shí)力來(lái)提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并相互促進(jìn)發(fā)展，在保證市場(chǎng)整體實(shí)力的情況下，贏得社會(huì)的信任，以此為市場(chǎng)內(nèi)的每一個(gè)企業(yè)建立起一種信用擔(dān)保。

（3）建立完善的社會(huì)信用評(píng)價(jià)擔(dān)保體系。加強(qiáng)對(duì)社會(huì)信用評(píng)價(jià)擔(dān)保體系的建設(shè)，不斷使其評(píng)價(jià)內(nèi)容和范圍趨向合理化，以對(duì)中小企業(yè)的信用度作出客觀合理的評(píng)價(jià)。另外，對(duì)信用度較差的中小企業(yè)，應(yīng)采取相關(guān)的措施，通過(guò)法律的途徑，嚴(yán)厲進(jìn)行懲處，以不斷凈化中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，為中小企業(yè)整體的信用保證起到積極作用。

4、建立健全中小企業(yè)法規(guī)，加大政府的扶持力度

（1）法律法規(guī)的不完善，對(duì)中小企業(yè)一直不容樂(lè)觀的融資環(huán)境有著很大作用。在當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展面臨更大風(fēng)險(xiǎn)，亟需提升中小企業(yè)自身實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的境況下，應(yīng)制定和完善相關(guān)的法規(guī)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)。應(yīng)出臺(tái)專門保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的《中小企業(yè)法》，提高全社會(huì)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)注和支持；應(yīng)完善《商業(yè)銀行法》，提高國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸能力，同時(shí)，還應(yīng)完善《擔(dān)保法》，為中小企業(yè)的融資提供有力的依托。

（2）加強(qiáng)政府的扶持力度。政府部門應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，在政策上為中小企業(yè)提供更多優(yōu)惠，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的環(huán)境，采取適當(dāng)措施鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)資金借貸力度。同時(shí)，應(yīng)加大資金扶持力度，增加對(duì)中小企業(yè)的政府補(bǔ)貼力度，減免中小企業(yè)的稅負(fù)；為中小企業(yè)的發(fā)展提供必要的技術(shù)幫助，采取多種形式加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)技術(shù)人員的培訓(xùn)；加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品的保護(hù)和宣傳力度，不斷增強(qiáng)社會(huì)各階層對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)和信任度，以為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境，為中小企業(yè)的融資渠道增加暢通能力。

三、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展起著極為重要的作用，鑒于當(dāng)前中小企業(yè)因自身實(shí)力不夠，以及發(fā)展的外部環(huán)境不利等種種原因，中小企業(yè)在融資問(wèn)題上面臨著一定困難，束縛了中小企業(yè)的發(fā)展步伐，影響了我國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)當(dāng)前的融資困境，并采取全方位的措施，從提升中小企業(yè)自身實(shí)力到改善外部的各種環(huán)境進(jìn)行全面入手，以保證中小企業(yè)的融資暢通，保證中小企業(yè)的良性發(fā)展，以及整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康前行。

[1]廖粵睿：淺析我國(guó)中小企業(yè)融資困境[J].銅陵學(xué)院學(xué)報(bào)，2009（4）.

[2]于善甫：中小企業(yè)融資難問(wèn)題解決對(duì)策探討[J].資治文摘（管理版），2009（1）.