中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式研究

金華職業(yè)技術(shù)學(xué)院 朱佩珍

從統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看，目前中小企業(yè)在稅收占據(jù)我國(guó)稅收總比例的53%，在我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中，中小企業(yè)的服務(wù)價(jià)值及創(chuàng)造產(chǎn)品占據(jù)的比例為60%，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)在全國(guó)比例達(dá)到了80%。在金融危機(jī)的沖擊下，中小企業(yè)為城市下崗人員及新增勞動(dòng)力提供了再就業(yè)的場(chǎng)所，極大的緩解就業(yè)壓力，為我國(guó)政府減輕社會(huì)保障負(fù)擔(dān)起到極其重要的作用。因此，中小企業(yè)的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的環(huán)節(jié)，應(yīng)放在戰(zhàn)略的高度進(jìn)行解決。本文就我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資模式進(jìn)行論述。

1 我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

現(xiàn)階段在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易GDP總值中，中小企業(yè)占據(jù)的比例是60%，但銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款份額卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這個(gè)程度，只有25%。從2008年的有關(guān)數(shù)據(jù)中可以現(xiàn)實(shí)出中小企業(yè)從銀行獲得的貸款份額只占銀行總貸款額的15%，同比而言，我國(guó)中小企業(yè)存在著明顯的貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高的局面,在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)企業(yè)貸款總額在2009年有7.37萬(wàn)億元,而中小企業(yè)在其中的貸款總額只有不到8.6%，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行的中長(zhǎng)期貸款70%以上都投放到政府融資平臺(tái)，其中中小企業(yè)僅僅占據(jù)10%～15%左右。從上述調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)家逐步開(kāi)始扶持中小企業(yè)的今天，我國(guó)信貸部門并沒(méi)有特別青睞于中小企業(yè)，在這種背景下，我國(guó)范圍內(nèi)的中小企業(yè)融資貸款難度有著客觀的限制,對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展有著極大的制約作用，根據(jù)對(duì)我國(guó)沿海城市2000多家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的調(diào)查問(wèn)卷顯示，在制約企業(yè)發(fā)展的相關(guān)因素中，有接近80%的中小企業(yè)將融資難的問(wèn)題放在了關(guān)于發(fā)展因素的第一位，從客觀角度講，融資難問(wèn)題已經(jīng)成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙,改變中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀解決與之相對(duì)應(yīng)的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，這已經(jīng)成為中小企業(yè)以及國(guó)內(nèi)諸多金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)重視的問(wèn)題,可謂是迫在眉睫。

2 分析我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中存在問(wèn)題

通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)，尤其是出口外貿(mào)型中小企業(yè)全面而系統(tǒng)的分析，本文認(rèn)為在參與國(guó)際貿(mào)易的過(guò)程中，阻礙中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資困難的原因可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

2.1 企業(yè)自身的問(wèn)題

(1)融資渠道有著極其嚴(yán)重的制約。我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的融資渠道主要包括內(nèi)源融資和外援融資兩種。通常我國(guó)中小企業(yè)由于內(nèi)部種種問(wèn)題及資金有限，靠?jī)?nèi)源融資很難滿足企業(yè)快速發(fā)展的需求。因此，多選擇外援融資的渠道，但由于金融危機(jī)的沖擊對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)造成巨大的沖擊，目前中小企業(yè)市場(chǎng)存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，再加上企業(yè)自身的諸多問(wèn)題，如財(cái)務(wù)制度不完善、沒(méi)有足夠的信貸抵押、資信狀況差強(qiáng)人意等，導(dǎo)致很多地區(qū)的銀行對(duì)于中小企業(yè)持有惜貸、慎貸現(xiàn)象。使中小企業(yè)的外源融資阻礙重重，直接制約著企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。

(2)融資成本上存在制約。融資成本就是相關(guān)籌資費(fèi)用及利息支出。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在信貸政策上，通常更加注重貸款資金的安全，基于此種情況，中小企業(yè)在融資成本上不僅很難享受大中型企業(yè)所有的優(yōu)惠利率，還要支付更多的浮動(dòng)利息。而且由于貸款手續(xù)的繁復(fù)，很多中小企業(yè)甚至采取高利借貸的方式以求發(fā)展，極大的增加了企業(yè)融資的負(fù)擔(dān)，對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易造成制約。

(3)融資結(jié)構(gòu)的制約。融資結(jié)構(gòu)就是指企業(yè)資金的來(lái)源、籌集資金的組合及其相互關(guān)系。我國(guó)很多中小企業(yè)存在盲目融資的問(wèn)題，如外援融資占據(jù)比重小，往往采取內(nèi)源融資的方式，融資結(jié)構(gòu)單一；或過(guò)度依賴外援融資的方式，造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。這些情況的發(fā)生都是由企業(yè)自身融資結(jié)構(gòu)的不合理造成。

2.2 國(guó)家及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的原因

(1)我國(guó)缺乏對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策，導(dǎo)致中小企業(yè)在技術(shù)、人才、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、信息等方面沒(méi)有優(yōu)勢(shì)；中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中缺乏政策性的宏觀導(dǎo)向；針對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)體系的法制欠缺，司法缺乏公正，使中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)不夠完善。

(2)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重；銀行信息不對(duì)稱，很難對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行全面的了解，往往對(duì)其設(shè)置更高的利率或較為苛刻的條件；信用擔(dān)保體系不健全，存在著手續(xù)繁雜、擔(dān)保資金不充足、擔(dān)保機(jī)構(gòu)欠缺等問(wèn)題，使得我國(guó)中小企業(yè)在融資的過(guò)程中很難達(dá)到相關(guān)信貸的標(biāo)準(zhǔn)。

3 后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的發(fā)展，人類社會(huì)開(kāi)始步入經(jīng)濟(jì)的后危機(jī)時(shí)代，為了更好的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，融資難題的解決對(duì)于中小企業(yè)而言，勢(shì)在必行，尤其是參與國(guó)際市場(chǎng)過(guò)程中的國(guó)際貿(mào)易融資，客觀上要求中小企業(yè)必須從業(yè)務(wù)上不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，在政府政策扶持的角度出發(fā)，不斷摸索國(guó)內(nèi)外的融資實(shí)踐，以求更好的解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，本文認(rèn)為在當(dāng)前背景下，能夠適合中小企業(yè)自身因素的創(chuàng)新型的融資模式主要有以下幾種：

3.1 供應(yīng)鏈融資模式

從某種意義上說(shuō)，供應(yīng)鏈融資就是除核心企業(yè)外，基本上全是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)，他基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)信用實(shí)力的掌握，通過(guò)銀行審查而對(duì)核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)。開(kāi)展供應(yīng)鏈融資主要就是銀行在供應(yīng)鏈中以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，在企業(yè)貿(mào)易結(jié)算記錄、合同履約能力和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況規(guī)范的基礎(chǔ)上提供金融支持。也可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)、區(qū)域、集群供應(yīng)鏈的模式和特點(diǎn)，為中小企業(yè)量身定做信貸評(píng)級(jí)的辦法，對(duì)企業(yè)的規(guī)模并不重視。當(dāng)前社會(huì)，供應(yīng)鏈融資發(fā)展得很快，其生產(chǎn)模式已經(jīng)逐步發(fā)展成為國(guó)際主流產(chǎn)業(yè)的模式，使得越來(lái)越多的銀行開(kāi)始向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。例如2008年5月，全球最大的銀行中90%以上都向企業(yè)提供了此項(xiàng)服務(wù)，甚至被《歐洲貨幣》雜志評(píng)為銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題。除此之外，在金融危機(jī)的大背景下，盡管西方國(guó)家的銀行信貸緊縮，卻絲毫沒(méi)有影響供應(yīng)鏈成為國(guó)際性銀行流動(dòng)資金貸款領(lǐng)域中持續(xù)高速增長(zhǎng)、穩(wěn)居業(yè)務(wù)榜首的地位。不僅國(guó)外，對(duì)國(guó)內(nèi)而言，發(fā)展供應(yīng)鏈金融也可以有效地解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題。在此情況之下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也開(kāi)始了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的實(shí)踐和創(chuàng)新。在深圳發(fā)展銀行的帶動(dòng)下，我國(guó)多家銀行包括中國(guó)銀行、工商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行等也都開(kāi)辦了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并將其納入銀行市場(chǎng)定位和競(jìng)爭(zhēng)策略體系，逐漸形成了風(fēng)險(xiǎn)可控性及營(yíng)銷模式的理念。

3.2 典當(dāng)融資模式

典當(dāng)融資是指中小型企業(yè)快速獲得資金籌集的一種融資方式，它根據(jù)典當(dāng)行業(yè)的基本特點(diǎn)，以抵押或質(zhì)押的方式來(lái)解決中小企業(yè)短期資金的需求。典當(dāng)行是國(guó)家特許存在的以從事特殊的融資放款業(yè)務(wù)的一種機(jī)構(gòu)，與作為社會(huì)主流的融資渠道的銀行貸款相比較而言，其旨在面向中小型企業(yè)和特殊個(gè)人，為解決短期的資金需求而發(fā)揮的輔助性作用的一種籌資方式。當(dāng)然，典當(dāng)行業(yè)因其自身簡(jiǎn)潔的手續(xù)，快捷的服務(wù)，高效的放款速率等優(yōu)越性吸引著越來(lái)越多的中小型企業(yè)和個(gè)人開(kāi)始利用典當(dāng)作為為企業(yè)融資、周轉(zhuǎn)資金的有效方式，同時(shí)一定程度上緩解了銀行的融資短缺問(wèn)題。自從典當(dāng)行業(yè)復(fù)興于上世紀(jì)八十年代以來(lái)，特變是在2005年經(jīng)由國(guó)家商務(wù)部部務(wù)會(huì)議審議通過(guò)，經(jīng)公安部同意正式公布的《典當(dāng)管理辦法》得到了新的發(fā)展空間。在2008年遭遇的金融危機(jī)的特殊情況下，新興起的當(dāng)行行業(yè)任層出不窮。典當(dāng)行業(yè)的作用已從初始的救濟(jì)快速轉(zhuǎn)變?yōu)槿谫Y、理財(cái)?shù)痊F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求的方式?；阢y行信貸的高臺(tái)階，民間貸款的不穩(wěn)定性，典當(dāng)不斷的轉(zhuǎn)變成為為廣大中小型企業(yè)提供短時(shí)的抵押貸款的特殊非銀行機(jī)構(gòu)的金融型組織，為廣大中小型企業(yè)提供了新型、便捷、快速的融資通道。同時(shí)，商務(wù)部吧《典當(dāng)管理?xiàng)l例》的相關(guān)行政法規(guī)作為2010年的重點(diǎn)任務(wù)。中小型企業(yè)的融資難將作為一個(gè)急需解決的問(wèn)題將長(zhǎng)期存在，要不斷改進(jìn)為中小型企業(yè)的融資方式，堅(jiān)持為其服務(wù)的宗旨，促使其合理快速發(fā)展。在新環(huán)節(jié)的發(fā)展中，典當(dāng)業(yè)人具有廣闊的發(fā)展空間。

3.3 發(fā)展場(chǎng)外證券交易市場(chǎng)融資模式

2010年3月，兩會(huì)召開(kāi)期間，全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)賀強(qiáng)提交了關(guān)于大力發(fā)展證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的提案。要全力支持廣大中小型企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，不斷發(fā)展企業(yè)的直接融資方式，拓寬小小企業(yè)的融資渠道。以發(fā)展交易所內(nèi)的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板來(lái)直接向中小型企業(yè)進(jìn)行融資，該方法在一定程度上緩解了中型企業(yè)的融資困難，并為其提供長(zhǎng)期性資金作準(zhǔn)備。但是由于交易所的本身數(shù)量有限，所以只能發(fā)揮一定程度的作用。要想從根本上解決現(xiàn)狀，就需要大力發(fā)展場(chǎng)外證券交易市場(chǎng)，為中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上發(fā)展更加廣闊的融資渠道。

3.4 探索信貸擔(dān)保體系新融資模式

共建各級(jí)貸款擔(dān)保體系，以破解中小企業(yè)融資困難的局面。在信用擔(dān)保的基礎(chǔ)上，由各金融金融機(jī)構(gòu)出資設(shè)立擔(dān)保公司，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金數(shù)額十倍的信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4 結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易既遭受著挑戰(zhàn)，也面臨著極大的機(jī)遇。因此，面對(duì)這種情況，要想實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展，就必須全面解決融資困難的問(wèn)題。加強(qiáng)融資模式創(chuàng)新，提高自身經(jīng)營(yíng)水平，拓展融資渠道，以最合理的辦法走出融資困境，扭轉(zhuǎn)融資難的局面，從而從根本上促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

[1]鮑旭紅.供應(yīng)鏈融資模式下的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[J].安徽科技學(xué)院學(xué)報(bào),2011(3).

[2]沈瑾.后危機(jī)時(shí)代下我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)新融資研究[J].中國(guó)商界,2010(5).