小額信貸對農(nóng)戶福利影響的實證分析

華中農(nóng)業(yè)大學課題組

摘要：本文利用某市184個樣本農(nóng)戶數(shù)據(jù)，研究小額信貸對農(nóng)戶福利的影響。研究表明：同一收入水平的參貸農(nóng)戶福利明顯高于未參貸農(nóng)戶福利；在參貸農(nóng)戶中，高收入農(nóng)戶所得福利明顯較高；而農(nóng)戶的貸款額、貸款投入到生產(chǎn)經(jīng)營的比例、參貸農(nóng)戶的還款期限是影響農(nóng)戶福利的主要因素。為提高農(nóng)戶的福利水平，信貸機構(gòu)必須擴大小額信貸的覆蓋面，兼顧公平和協(xié)調(diào)發(fā)展；農(nóng)戶應提高生產(chǎn)技能，優(yōu)化資金使用方式。

關(guān)鍵詞：小額信貸；農(nóng)戶福利；福利對比

Abstract：Using survey data of 184 rural households in X city，the paper studies the impact of micro-credit on rural household welfare. Results show that，in the same income level，the welfare of the farmers participating in micro-credit are significantly higher; also，among the participants，their income level has positive impact；it also shows that the amount of borrowing，the proportion of debts into production and repayment period have statistically significant impact on the effect of credit on rural household welfare. In order to improve the welfare results，the micro-credit institutions should expand the coverage of microfinance and considers both efficiency and fair; farmers should improve their skills and take full advantage of funds.

Key Words：micro-credit，farmerswelfare，welfare comparison

中圖分類號：F830.39文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2012）03-0020-04

一、引言

小額信貸作為一種有效的金融扶貧方式，在我國已有近20年的發(fā)展歷史。該信貸方式解決了農(nóng)戶生產(chǎn)生活中籌資難的問題，提高了農(nóng)戶規(guī)避家庭財務風險的能力。目前，盡管學術(shù)界對小額信貸的政策效果已給予了廣泛的關(guān)注，認為貸款對低收入家庭資產(chǎn)積累和就業(yè)起到了積極作用，但已有研究中對于小額信貸的實施效果尚存在一定分歧。此外，小額信貸對農(nóng)戶福利影響的測度主要停留在收入、消費等變量上，未考慮農(nóng)戶的其他福利。

國內(nèi)外研究小額信貸與農(nóng)戶福利的文獻大致包括三類：小額信貸對收入增加的影響研究；信貸改善福利和脆弱性的研究；不同區(qū)域和項目的小額信貸影響的實證研究（孫若梅，2006、2008）。典型的文獻如：桑德菲爾（Sandefur，2010）對參貸群體所獲福利的實證研究表明：小額貸款提高了農(nóng)戶收入水平，但收入的增長并未引起食物支出或兒童受教育年限的增加。施魯?shù)拢⊿chroede，2009）通過測量越南不同信貸機構(gòu)小額貸款的經(jīng)濟效果，發(fā)現(xiàn)貸款額的增加會提高家庭消費支出水平，且影響系數(shù)在0.193—0.212之間變動。內(nèi)爾吉茲（Nargis，2008）將孟加拉國2700個隨機樣本分為三組（從未參貸、偶然性參貸、經(jīng)常性參貸），并采用1998—2004年的時間序列數(shù)據(jù)對三組人群的總福利進行對比分析，結(jié)果表明：三個群體的福利水平都呈上升趨勢，但經(jīng)常參與小額信貸的群體增長最慢，從未參貸群體反而增長最快。因此，他認為應將小額貸款用于幫助最貧困人群，使其福利達到社會平均水平，以發(fā)揮其最大作用。阿薩德和邁特拉（Islam和Maitra，2008）通過比較參貸農(nóng)戶與未參貸農(nóng)戶在遇到生產(chǎn)生活中的沖擊時的反應，發(fā)現(xiàn)參貸農(nóng)戶應對沖擊能力更強，即小額貸款有利于降低農(nóng)戶面對沖擊的脆弱性。

從國內(nèi)來看，孫若梅（2006，2008）對中國扶貧經(jīng)濟合作社的經(jīng)驗數(shù)據(jù)進行分析表明：小額貸款對農(nóng)戶收入的貢獻程度與使用貸款次數(shù)及決定收入的其他因素有關(guān)，小額貸款主要通過非農(nóng)經(jīng)營投入影響收入水平。李銳、李寧輝（2004）則利用孔達卡爾（Khandker，1995）提出的福利模型分析了農(nóng)戶借貸行為對其福利狀況的影響，細化了小額信貸對農(nóng)戶福利影響的途徑，即農(nóng)戶受教育年限、土地規(guī)模等因素通過影響農(nóng)戶借款數(shù)額進而影響其收入和福利水平，發(fā)現(xiàn)借款對農(nóng)戶純收入和福利狀況在統(tǒng)計上有顯著影響。朱熹（2006）分別建立收入和消費模型對農(nóng)戶借貸的福利影響進行實證分析，結(jié)果表明，正式借貸和非正式借貸對農(nóng)戶收入和消費的增長都具有顯著的促進作用。劉燕麗（2008）進行案例分析得出小額信貸通過有效緩和農(nóng)戶脆弱性來防止農(nóng)戶陷入貧困的結(jié)論。王春蕊（2010）利用河北省幸福工程小額信貸項目10年評估調(diào)查數(shù)據(jù)，對小額信貸參與農(nóng)村扶貧的貢獻率進行實證分析，研究表明小額信貸額度、項目類型和項目經(jīng)營狀況等指標對小額信貸政策的效果有顯著影響。

本文以某市為例，對福利指標進行拓展，研究小額信貸對農(nóng)戶福利的影響程度和方式。

二、數(shù)據(jù)來源及樣本情況

調(diào)查地市是全國率先推行農(nóng)戶小額信貸的地市之一，小額信貸覆蓋面廣、實施效果良好，具有較強的代表性。本文分兩步進行抽樣：第一步，采取典型抽樣法，選取該市小額信貸政策推廣最好的甲鎮(zhèn)和乙鎮(zhèn)為主要調(diào)查區(qū)域；第二步，按照隨機抽樣的原則，選取兩鎮(zhèn)中的A村、B村、C村、D村、E村5個村莊，共發(fā)放問卷220份，最終得到有效問卷184份，其中，參與貸款的76份，未參與貸款的108份。具體情況如表1。

從農(nóng)戶獲得小額信貸的渠道來看，樣本農(nóng)戶中82%通過當?shù)剞r(nóng)村信用社獲得小額貸款，11%通過商業(yè)銀行，只有極少數(shù)農(nóng)戶通過民間信貸機構(gòu)或其他方式獲得小額貸款。這一方面是由于農(nóng)村信用社與農(nóng)戶聯(lián)系較多，手續(xù)相對方便簡單；另一方面，其他金融機構(gòu)宣傳力度不夠大，信息的不對稱使農(nóng)戶無法做出新的選擇。

從農(nóng)戶的理想借貸金額來看，36%的農(nóng)戶選擇1萬元以下，21%的農(nóng)戶選擇2萬—4萬元之間，34%的農(nóng)戶選擇4萬—10萬元之間，9%為10萬元以上?，F(xiàn)實中放款額多為1萬以內(nèi)，但很大部分農(nóng)戶期望更高額度的貸款（2萬元以上的達64%），當前的放貸金額難以滿足農(nóng)戶較高的貸款需求。

從農(nóng)戶的理想還款期限來看，39%的農(nóng)戶覺得1—3年較合適，34%的農(nóng)戶認為6個月到1年較合適。我們發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶是根據(jù)其生產(chǎn)周期和資金流動狀況做出選擇的。

從農(nóng)戶貸款的用途看，67%的農(nóng)戶將全部或絕大部分（占貸款金額的80%以上）的金額用于生產(chǎn)性支出，這與當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)特征是密不可分的，當?shù)囟鄶?shù)貸款農(nóng)戶從事養(yǎng)殖、種植等生產(chǎn)經(jīng)營活動，需要連續(xù)的資金投入和周轉(zhuǎn)。

三、變量選取與模型分析

（一）變量選取與說明

本文將農(nóng)戶的福利定義為農(nóng)戶通過小額貸款在生產(chǎn)、生活中所獲的好處。在國內(nèi)外關(guān)于小額信貸與農(nóng)戶福利的研究中，大多以收入或消費近似替代福利，忽略了其他福利因素，如與生產(chǎn)生活密切相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營模式、教育、醫(yī)療等因素。為了全面考察小額信貸對農(nóng)戶福利的影響，本文選取收入、消費、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營模式為因變量，并選取貸款金額、戶主受教育程度等為自變量。具體指標及釋義見表2。

注：本文將男性人口數(shù)作為一個自變量，與國內(nèi)外文獻關(guān)注女性人口有出入，主要是考慮到調(diào)查區(qū)域內(nèi)男性仍是家庭的主要決策者，且小額信貸并未只瞄準女性群體。

（二）模型設定及結(jié)論分析

1. 影響農(nóng)戶福利因素的模型分析。農(nóng)戶收入、消費、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式之間存在相互聯(lián)系和影響，且上述4個變量分別受自變量X的影響，各個自變量Xi之間相互獨立。針對福利的4項內(nèi)容，構(gòu)建模型如下：

（1）

其中，X1表示農(nóng)戶貸款額， 表示樣本農(nóng)戶特征，包括戶主受教育程度（X2）、土地規(guī)模（X3）、性別結(jié)構(gòu)（X4）、理想還款期限（X5）、貸款資金用途（X6）、男性人口（X7）、勞動力人口（X8）、戶主年齡（X9）。 、、、 分別表示各式的隨機干擾項，描述各個自變量以外的因素對模型的影響。

根據(jù)以上回歸模型，通過Eview 5.0軟件處理，消除多重共線性、異方差并剔除不符合經(jīng)濟意義的因素后，得出如下分析結(jié)果：

以上結(jié)果表明：貸款金額（X1）、還款期限（X5）、生產(chǎn)性用途（X6-2）對農(nóng)戶收入、消費、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式均具有較為顯著的正影響，即貸款金額越多、還款期限越長、生產(chǎn)性投入越大，農(nóng)戶的收入、消費增加越明顯，經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式變化越明顯，而農(nóng)戶受教育程度（X2）對農(nóng)戶收入、消費、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式均具有較顯著的負影響，說明農(nóng)戶受教育程度越高，其收入、消費反而越低，經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式變化越不明顯，這與一般經(jīng)驗不符，導致該結(jié)果的原因可能是經(jīng)營環(huán)境和機遇等因素的差異，使受教育程度高的農(nóng)戶福利反而不如受教育程度低的農(nóng)戶。

2. 福利的測算與對比。本文在同一福利指標下建立總福利模型，分別量化參貸與未參貸農(nóng)戶福利，再將同一收入水平的兩類農(nóng)戶的福利進行對比，從而分析得出小額信貸對農(nóng)戶福利的影響程度。模型設定如下：

其中， 、 、 、 分別為福利因素Y1、Y2、Y3、Y4的權(quán)重，并且 。

為確定4個福利因素所占的比重，本文設計了有關(guān)農(nóng)戶福利因素的評分表，該表涉及福利的4個因素，每個福利因素設置0—5分。在調(diào)研中，農(nóng)戶對每個因素評分，若所評分為5，則表明該福利因素所占比重最大，為0則最小。將農(nóng)戶評分表中所附分值進行加總平均，得出收入、消費、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式的權(quán)重分別為30.16%、19.05%、25.40%、25.40%。由此得出福利模型：

Y=0.3016Y1+0.1905Y2+0.2540Y3+0.2540Y4

以上結(jié)果表明，當收入、消費、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營模式各增加1個單位時，福利分別增加0.3016、0.1905、0.2540、0.2540個單位。由此可見，大多數(shù)農(nóng)戶認為與收入或與收入相關(guān)的因素能較大改善其福利水平，而消費對福利的影響則較小。

將樣本各特征值代入模型，加權(quán)求和得出所有參貸農(nóng)戶福利變化量的平均值為19037.80，所有未參貸農(nóng)戶福利變化量的平均值為4552.62，參貸農(nóng)戶福利變化量明顯高于未參貸農(nóng)戶福利變化量，即小額信貸對農(nóng)戶福利有明顯的促進作用。

同時，為了進一步比較小額信貸對不同收入農(nóng)戶的影響，本文將農(nóng)戶按還款后年平均收入進行分組，分為低收入、較低收入、中等收入、較高收入和高收入5個收入層次，計算出各收入層次的福利變化（見表3）。

從上表可得，兩類農(nóng)戶的福利水平隨收入的增加而逐漸提高，即收入越高，小額信貸對農(nóng)戶福利的改善越明顯。這一方面是由于金融機構(gòu)為了規(guī)避風險，追求更高收益，往往將政策傾向于較高收入群體，更充分地滿足他們的貸款需求。另一方面，小額信貸對農(nóng)戶福利的影響與農(nóng)戶原有的經(jīng)濟基礎(chǔ)及農(nóng)戶使用資金的方式有關(guān)。即收入水平較高的農(nóng)戶往往有良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)和較強的應對能力，能更有效地使用資金創(chuàng)造效益，因此福利改善也相對明顯。鑒于此，小額信貸機構(gòu)和政府部門應對低收入農(nóng)戶提供及時的指導和技能培訓，優(yōu)化其資金使用方式，增強政策的實施效果。

四、結(jié)論及建議

本文運用橫向?qū)Ρ群投嘣貧w的計量模型分析了小額信貸對農(nóng)戶福利的影響，結(jié)果表明：小額信貸對農(nóng)戶收入、消費、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等福利因素具有促進作用；而貸款金額、貸款投入到生產(chǎn)活動中的比例及參貸農(nóng)戶的還款期限則是影響農(nóng)戶福利的關(guān)鍵因素。

根據(jù)以上結(jié)論，本文提出如下政策建議：

（一）擴大小額信貸的覆蓋面，使其滿足不同類型和不同程度的貸款需求

一方面，加大貸款在生活性或應急性消費上的投入，如教育、醫(yī)療、住房等。另一方面，將小額信貸的投放與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，加大對養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)等產(chǎn)業(yè)的投資力度，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級。

（二）加大創(chuàng)新力度，進一步優(yōu)化小額信貸政策

根據(jù)農(nóng)戶不同的生產(chǎn)周期，將其還款期限差異化；研發(fā)新的金融產(chǎn)品，推出小額貸款套餐服務，使其滿足不同的貸款需求，如對部分從事養(yǎng)殖的專業(yè)戶實施一定額度的聯(lián)保。

（三）在政策實施過程中應兼顧公平和協(xié)調(diào)發(fā)展

一方面，不同農(nóng)戶由于原有經(jīng)濟條件、文化水平等的差異，參貸后獲得的福利效果大不相同，這又大大加劇了貧富差距。因此，貸款機構(gòu)和政府部門應對弱勢農(nóng)戶提供及時的指導和技能培訓，優(yōu)化其資金使用方式，改善其福利水平。另一方面，由于自然稟賦、政策推廣力度及社會風氣的不同，不同區(qū)域小額信貸的參與率及效果存在明顯差異，這加劇了區(qū)域間的不平衡發(fā)展。對此，政府部門應予以重視并加強交流、互幫互扶，促進區(qū)域間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）重視技能培訓，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境

研究表明，較高的受教育程度并不是提高農(nóng)戶福利的決定因素，這與農(nóng)戶自身的技能和經(jīng)營環(huán)境、機遇等相關(guān)。因此，政府和相關(guān)金融機構(gòu)應注重培養(yǎng)農(nóng)戶的生產(chǎn)技能，創(chuàng)造更好的經(jīng)營環(huán)境和機遇，提高其實踐能力，促進收入和福利的提高。

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（責任編輯 耿 欣；校對 GX）