完善我國中小企業(yè)融資制度的思考

［摘要］《中小企業(yè)促進法》出臺以來，使我國中小企業(yè)的融資環(huán)境得到了明顯改善。但是目前小企業(yè)融資難的問題仍很突出，存在著中小企業(yè)融資渠道不暢、青睞民間融道、對貸款滿意度普遍較低等問題。對此，今后要通過增加對中小企業(yè)的財政補貼融資手段、制定中小企業(yè)信用擔保法，強化中小企業(yè)的信用擔保制度、加強金融體系對中小企業(yè)的扶持、拓寬中小企業(yè)的融資渠道等措施加以解決。

［關鍵詞］《中小企業(yè)促進法》；融資；制度完善

［作者簡介］金耀斌，新鄉(xiāng)學院經(jīng)濟師，研究方向：經(jīng)濟金融，河南新鄉(xiāng)，453000

［中圖分類號］ F276.3 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1007-7723（2012）04-0004-0003 《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》經(jīng)過廣泛的討論，于2002年6月由全國人民代表大會常務委員會通過，并于2003年1月實施。該法借鑒了其他國家在促進中小企業(yè)發(fā)展方面的經(jīng)驗，以我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，緊密聯(lián)系經(jīng)濟全球化發(fā)展的實際情況，從中小企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的層面通過法律給予中小企業(yè)以制度上的支持?！吨行∑髽I(yè)促進法》的實施有效地促進了我國中小企業(yè)健康良性的發(fā)展，它填補了我國長期以來在中小企業(yè)基本法上的立法空白。

我國的中小企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)量的99％，中小企業(yè)產(chǎn)值、利稅與出口額分別占全國的60％、40％、60％左右，并提供了85％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會與75％以上的GDP?？梢哉f，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。但是，規(guī)范、支持、保障中小企業(yè)健康發(fā)展的《促進法》本身規(guī)定過于籠統(tǒng)，很多制度都只是一帶而過，沒有具體的規(guī)定，實際操作性不強，并且在經(jīng)歷了十年市場經(jīng)濟的發(fā)展后，許多內容都有了滯后性，尤其是在中小企業(yè)的融資上，需要進行修改和完善。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

資金之于中小企業(yè)猶如血液之于人體，離開了資金扶持，中小企業(yè)就沒有立錐之地。能否獲取充分的資金方面的保障，是促進我國中小企業(yè)發(fā)展的核心。形成目前我國中小企業(yè)發(fā)展困境的一個關鍵性原因是中小企業(yè)融資難。

伴隨經(jīng)濟復蘇的趨勢逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)加大，實體經(jīng)濟信貸需求日趨旺盛，與金融機構2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難。調查結果顯示，31.6%的被調查企業(yè)認為“資金緊張”是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素。

（一）中小企業(yè)融資渠道單一

從現(xiàn)行的企業(yè)融資渠道來看，主要有銀行信貸資金、內部集資、風險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道。但從目前企業(yè)融資的現(xiàn)狀來看，銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資主要渠道，其他形式雖然也偶有使用，但對中小企業(yè)解決資金難的作用有限。但是，由于中小企業(yè)一般都存在著資產(chǎn)存量少、經(jīng)營規(guī)模小、信用等級低等弱點，導致中小企業(yè)在貸款時很難尋求到擔保，以及能為銀行提供其所認可的抵押物，所以造成了獲得銀行貸款的難度比較大。通過對河南等地的中小企業(yè)融資調查顯示，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達到21.9%。

（二）民間融資等非正規(guī)金融渠道正逐漸興盛

由于中小企業(yè)受贏利水平低、資產(chǎn)抵押能力弱、信譽等級不高等因素的影響，它們從正規(guī)金融機構獲得金融支持的可能性受限。那么，在企業(yè)繼續(xù)尋求資金的情況下，就不可避免地把目光投向了手續(xù)簡便、融資快捷的民間借貸等非正規(guī)金融。盡管民間信貸成本高、風險大，但它們能更好地適應中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。在被調查的企業(yè)中，有26.6%的中小企業(yè)進行過民間借貸，年利率也多為20%～30%。

（三）中小企業(yè)對貸款滿意度普遍較低

現(xiàn)在國家金融管理體制導致了國有銀行、商業(yè)銀行服務質量差、金融品種少、貸款條件苛刻等弊病，極大影響了商業(yè)企業(yè)，特別是中小企業(yè)貸款的積極性。但是，隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛，廣大的中小企業(yè)也不得不面對這種“門難進、臉難看、款難貸”的尷尬局面。在被調查的企業(yè)中，有52.3%的企業(yè)認為“銀行門檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了”，而對銀行關于“貸款審批時效、貸款批準率、貸款額度、服務質量”等問題的滿意率只有30%。

而造成以上現(xiàn)象的原因在于中小企業(yè)規(guī)模較小、變化大、風險高、自我約束能力弱的特點，決定了其在市場競爭中極易受到?jīng)_擊，具有很大的不穩(wěn)定性；中小企業(yè)普遍貸款數(shù)量少、頻次多、要求急，使銀行支出成本與潛在收益不對稱，從而降低了銀行貸款的積極性。在對江浙一帶三百家中小企業(yè)進行調查訪問后發(fā)現(xiàn)，55%的企業(yè)存在資金缺口；企業(yè)彌補資金缺口的渠道排在前三位的分別是金融機構貸款、企業(yè)自身積累和企業(yè)職工自籌資金；認為目前企業(yè)獲得銀行貸款十分困難的占15%，比較困難的占50%，一般的占35%；企業(yè)未來最希望獲得的融資途徑排在第一位的仍然是金融機構貸款；企業(yè)認為在申請銀行貸款中存在的主要問題排在前三位的分別是審批時間長、手續(xù)煩瑣和貸款政策不透明。

二、完善我國中小企業(yè)融資制度的途徑

由于融資對于中小企業(yè)的重要性，作者認為有必要在《促進法》之下制定專門的《中小企業(yè)融資法》以具體規(guī)定來解決中小企業(yè)融資難沒有法律依據(jù)的問題。

（一）增加對中小企業(yè)的財政補貼融資手段

現(xiàn)行的《中小企業(yè)促進法》對中小企業(yè)的扶持主要體現(xiàn)在資金、創(chuàng)業(yè)、技術、市場、服務等方面，采用的是稅收調節(jié)手段。但是僅僅用稅收手段來支持中小企業(yè)的發(fā)展是不夠的，特別在技術創(chuàng)新方面。創(chuàng)新對于企業(yè)來說具有舉足輕重的地位，創(chuàng)新是中小企業(yè)發(fā)展的動力之一，中小企業(yè)要在市場競爭中獲得生存與發(fā)展的機會，要不斷提升企業(yè)自身的技術創(chuàng)新能力，增強企業(yè)的競爭能力。要更新觀念，不斷提高自身素質。然而由于中小企業(yè)本身存在的弱點，決定其不可能建立自己的技術管理和開發(fā)系統(tǒng)，其技術來源必須依靠政府和社會力量的幫助。僅僅依靠稅收，那么有的中小企業(yè)還沒有進行生產(chǎn)經(jīng)營，也談不上稅收的優(yōu)惠。在這樣的情況下，只有利用財政補貼制度，對中小企業(yè)的技術創(chuàng)新給予財政補貼，使得中小企業(yè)能夠在創(chuàng)新方面現(xiàn)實地運作起來，而后再采取相應的稅收優(yōu)惠政策才是有效的。

（二）制定中小企業(yè)信用擔保法，強化中小企業(yè)的信用擔保制度

信用擔保制度是中小企業(yè)融資的重要內容，如韓國制定了《信用保證基金法》，日本頒布了《中小企業(yè)金融公庫法》、《中小企業(yè)信用保險公庫法》、《信用保證協(xié)會法》等一系列與中小企業(yè)信用擔保相關的立法，通過這些立法為韓國的中小企業(yè)信用擔保提供法律制度上的支持。我國中小企業(yè)信用擔保法律制度與本國相比，需要進一步得到完善。我國目前調整中小企業(yè)信用制度的法律主要是《擔保法》，該法所規(guī)定的僅僅是針對一般擔保而制定的基本立法制度，對中小企業(yè)信用擔保所涉及的問題并沒有進行細致的法律規(guī)定。我國的中小企業(yè)信用擔保主要受《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點指導意見》的調整，雖然該規(guī)定針對的是中小企業(yè)信用擔保而建立的專門規(guī)定，但由于其立法層次較低，因而法律效力作用受到限制，換句話說，還無法為我國的中小企業(yè)信用擔保制度提供有力的法律保障。因此，有必要在未來的《中小企業(yè)融資法》中具體規(guī)定中小企業(yè)的信用擔保問題，使中小企業(yè)使用信用擔保有法可依。

（三）加強金融體系對中小企業(yè)的扶持

從市場經(jīng)濟發(fā)展的角度來看，企業(yè)都是作為市場經(jīng)濟中獨立的經(jīng)營主體存在的，也就是說在經(jīng)濟競爭中企業(yè)是無法在其全程的發(fā)展過程中僅僅依賴政府的支持而得到發(fā)展。從政府支撐的層面來看，政府無法實現(xiàn)對企業(yè)所有發(fā)展微觀領域的全部介入，另一方面假設政府的微觀介入是能夠實現(xiàn)的，也勢必會導致對市場經(jīng)濟的影響，這與市場經(jīng)濟本質是存在沖突的。正是從這個層面出發(fā)，政府對我國中小企業(yè)促進政策化最關鍵性的支點就是服務于中小企業(yè)發(fā)展的金融體系的建立與運行。因此，應當推動完善《商業(yè)銀行法》，建立主辦銀行制度，保障中小企業(yè)獲取長期的資金來源。金融機構要健全、完善扶持中小企業(yè)發(fā)展的具體措施，為了銀行自身的生存和發(fā)展，大力開展信貸營銷，積極增加有效信貸投入，以擴大市場份額，搶占競爭制高點。要完善信貸管理體制，根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營的特點，及時完善授權授信和評級制度，合理確定貸款審批權限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，提高工作效率。要健全基層信貸人員貸款管理責任制，明確責任的同時，建立相應的激勵機制，做到責權明確、獎罰分明。要結合自身的實際情況，制定合理的扶持中小企業(yè)發(fā)展的營銷策略，消除“惜貸”、“恐貸”心理，改變喜大厭小的做法。要創(chuàng)新信貸方式，擴大投放渠道。

（四）拓寬中小企業(yè)的融資渠道

長期以來，我國中小企業(yè)融資方式很單一，主要是靠銀行貸款，這種單一的間接融資方式很難滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。因此，中小企業(yè)需要在融資渠道上積極創(chuàng)新，廣開門路，完善各種融資手段，建立包括直接融資和間接融資在內的較為完善的中小企業(yè)融資體系。中小企業(yè)融資困難，其實并非社會資金總量不足，而是由于中小企業(yè)資金供需結構失衡，同時資金融通市場在功能上存在著缺陷。因此，解決中小企業(yè)融資難不是要增加市場上的資金融通總量，而是要改變中小企業(yè)過分偏向間接金融的現(xiàn)狀，使其融資手段多樣化，逐步克服資金融通市場上的重大缺陷，逐步使得直接融資與間接融資并重。運用多種金融工具，力爭金融資源配置協(xié)調，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造寬松的環(huán)境。具體而言，可從以下方面著手：發(fā)展單據(jù)業(yè)務和貼現(xiàn)業(yè)務，鼓勵銀行為中小企業(yè)的商業(yè)單據(jù)提供承兌擔保；積極開辟中小企業(yè)融資新渠道，使中小企業(yè)可以充分地利用資本市場，積極開創(chuàng)二版市場以及發(fā)行中小企業(yè)債券。這方面，2004年5月27日，深交所中小企業(yè)板正式啟動，我國的二板市場建設開始起步中小企業(yè)板的建設，對我國中小企業(yè)的發(fā)展尤其是高科技型中小企業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生極大的推動作用。

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