民間高風(fēng)險(xiǎn)融資及其治理對(duì)策

楊金河

一、民間高風(fēng)險(xiǎn)融資的表現(xiàn)形式

一是企業(yè)高息民間借貸。部分中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)資金短缺，不能從銀行得到貸款，向民間借貸機(jī)構(gòu)和企業(yè)、個(gè)人高息借貸。高息貸款抬高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，如不能以經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)按期償還，便以新的高利貸借款償還，利率要求可能更高，“拆東墻補(bǔ)西墻”的游戲使借款積聚形成風(fēng)險(xiǎn)。二是以企業(yè)名義集資詐騙。有的非法集資者以知名大型企業(yè)集資、知名產(chǎn)品代理等名義進(jìn)行集資詐騙。三是公職人員融資。受逐利驅(qū)動(dòng)，公職人員通過(guò)社會(huì)圈和單位圈參與高息融資，招募“親朋”、“關(guān)系人”或單位內(nèi)部人員資金參與民間融資追逐高利。四是銀行職員融資。個(gè)別銀行高管或信貸工作人員憑借銀行信譽(yù)，吸收企業(yè)和個(gè)人閑置資金轉(zhuǎn)貸或充當(dāng)中間人謀利。五是借擔(dān)保、投資、理財(cái)名義放貸。近年來(lái)，各種名目的投資公司快速膨脹且超范圍經(jīng)營(yíng)，通過(guò)印發(fā)廣告資料、手機(jī)短信、網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系人傳帶等方式招募資金并辦理貸款業(yè)務(wù)。六是票據(jù)融資。不少投資公司和個(gè)人從事買賣銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，有的以其資金優(yōu)勢(shì)幫實(shí)體企業(yè)墊存保證金到銀行辦理銀行承兌匯票，貼息轉(zhuǎn)讓賺取高額差價(jià)，進(jìn)行變相的民間融資活動(dòng)。

二、民間高風(fēng)險(xiǎn)融資的弊端和隱患

民間高風(fēng)險(xiǎn)融資存在許多弊端和隱患。首先，使借款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，經(jīng)營(yíng)陷入困境，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)。導(dǎo)致銀行貸款壞賬，又通過(guò)企業(yè)之間的擔(dān)保鏈條向外擴(kuò)散和傳染。其次，影響社會(huì)穩(wěn)定。高息融資者偏好逐利，無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，融資資金鏈條極其脆弱，易發(fā)生“斷裂”，由此引起的經(jīng)濟(jì)糾紛和暴力追討等違法犯罪行為時(shí)有發(fā)生，影響社會(huì)穩(wěn)定。第三，擾亂正常金融秩序，破壞金融生態(tài)。民間融資以高息為手段吸收社會(huì)資金，分流銀行業(yè)儲(chǔ)蓄存款，降低銀行放貸能力，影響經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)健發(fā)展。而且，其破壞性影響還通過(guò)吞噬實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)成果向金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)負(fù)面效應(yīng)，導(dǎo)致銀行“懼貸”“慎貸”，沖擊信用體系，破壞金融生態(tài)。

三、治理民間高風(fēng)險(xiǎn)融資的基本對(duì)策

一是強(qiáng)化組織協(xié)調(diào)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。組織銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸資金傾斜，對(duì)中小企業(yè)不壓貸、不抽貸，對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)，適度給予幫扶，或者支持重組。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、制定相關(guān)措施，盡可能地阻斷高息融資風(fēng)險(xiǎn)向銀行的傳導(dǎo)、擴(kuò)散，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融生態(tài)。

二是強(qiáng)化清理整頓，打擊違法行為。各地應(yīng)因地制宜地制定實(shí)施民間高風(fēng)險(xiǎn)融資專項(xiàng)整治方案，組織工商、公安、執(zhí)法局、金融辦、人民銀行、銀監(jiān)等部門聯(lián)合開(kāi)展整治活動(dòng)，本著“規(guī)范一批、取締一批、打擊一批”的原則，對(duì)已注冊(cè)投資公司業(yè)務(wù)范圍檢查監(jiān)督；對(duì)利用自有資金融資的加以規(guī)范；對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)、私自經(jīng)營(yíng)、濫發(fā)貸款小廣告的堅(jiān)決取締；對(duì)超出銀行同期利率4倍的“高利貸”、向社會(huì)公眾吸收存款或者利用銀行信貸資金放貸的嚴(yán)厲打擊。

三是強(qiáng)化制度約束和規(guī)范民間借貸市場(chǎng)管理。在《放貸人條例》出臺(tái)之前，要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)各類擔(dān)保、投資、理財(cái)?shù)热谫Y中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范其經(jīng)營(yíng)行為。可考慮實(shí)行民間借貸強(qiáng)制登記備案制度。出臺(tái)地方民間借貸規(guī)范管理暫行辦法，強(qiáng)制登記50萬(wàn)元以上的民間借貸及其擔(dān)保業(yè)務(wù)以供備案查詢，對(duì)不登記者嚴(yán)厲查處。將民間借貸登記情況納入地方征信中心信用信息系統(tǒng)，銀行對(duì)有民間借貸違規(guī)、違法行為等不良記錄者限貸。組織自查自糾，各單位要組織公職人員簽訂“不參與非法金融活動(dòng)承諾書(shū)”，將范圍擴(kuò)大到各單位內(nèi)退及退休人員，進(jìn)行內(nèi)部排查，對(duì)參與民間借貸造成不良影響者追究責(zé)任等。

四是強(qiáng)化宣傳教育，增強(qiáng)公眾法律意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)。充分利用新聞媒體宣傳金融秩序治理活動(dòng)，電視臺(tái)、廣播電臺(tái)、報(bào)紙等媒體開(kāi)辟專欄、進(jìn)行專訪。利用外地非法金融活動(dòng)案例進(jìn)行警示，加強(qiáng)教育，使廣大群眾掌握有關(guān)法律、法規(guī)和金融知識(shí)，正確辨別合法與非法、違法與犯罪的界限，以防盲目投資，上當(dāng)受騙。向社會(huì)公布查處非法金融市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)、打擊金融犯罪的舉報(bào)郵箱和電話，并安排專人值守等。商業(yè)銀行要加強(qiáng)銀行貸款承兌匯票貸前審查和貸后檢查，強(qiáng)化資金用途流向監(jiān)控；檢查承兌匯票購(gòu)貨合同履行情況，購(gòu)貨發(fā)票情況；杜絕信用卡套現(xiàn)行為。

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) XS）