大部分銀行貸款利率高于基準

雖然全球主要經(jīng)濟體再啟寬松政策，國內(nèi)財經(jīng)業(yè)內(nèi)也對四季度貨幣政策可能適當寬松頗有預期，但銀行對貸款的審核依然嚴格，所謂的優(yōu)惠利率也越來越少。來自野村證券的統(tǒng)計，6月份利率高于基準利率的銀行貸款比例進一步上升，從5月份的55.82%提高至61.15%。

優(yōu)惠利率蹤跡難尋

根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，銀行貸款利率的最大下浮幅度為基準利率的10%，但上浮幅度不再有上限?？蓮哪壳暗氖袌鰧用婵?，各大銀行非但沒有放寬獲得優(yōu)惠利率的條件，反而在基準利率上有所上浮——高于基準利率的貸款已逾六成。

對此，野村證券經(jīng)濟學家指出，銀行貸款利率提高部分反映了銀行自身融資成本的提高。

在中國人民銀行和銀監(jiān)會的鼓勵下，對農(nóng)業(yè)部門和中小企業(yè)的貸款增加也是貸款利率提高的原因之一。與發(fā)放給大型企業(yè)的貸款相比，銀行對中小企業(yè)的貸款利率往往高于基準利率水平。

為了防范房地產(chǎn)貸款風險，銀監(jiān)會在今年二季度進行了新一輪的房地產(chǎn)貸款壓力測試。7月末，銀監(jiān)會主席劉明康表示，壓力測試結果顯示，即便是最壞的情況，哪怕房價下跌50%，“我們的不良貸款都可以承受，銀行業(yè)不存在著被房地產(chǎn)商挾裹這一說法。”

貨幣政策可能微調(diào)

雖然貸款優(yōu)惠難尋，但市場人士依然認為四季度國內(nèi)宏觀經(jīng)濟政策或面臨微調(diào)。博時基金張大慶在分析未來的宏觀調(diào)控政策的時候指出，歐美經(jīng)濟增速放緩，國內(nèi)貨幣政策或?qū)⒎潘伞?/p>

摩根士丹利和高盛集團8月18日分別下調(diào)了對全球經(jīng)濟增長的預期，稱貿(mào)易增速放緩以及一些歐美國家的財政緊縮政策將拖累全球經(jīng)濟增長速度。而美國債券和黃金受到投資者追捧，黃金期貨價格更是到達每盎司1900美元，再創(chuàng)歷史新高?！半S著歐美經(jīng)濟放緩以及美元貶值，以輸出型經(jīng)濟為主導的中國，將會面臨外部需求減少的境遇。同時，人民幣升值伴隨著國內(nèi)人工成本上升，將加劇這一現(xiàn)象，中國出口行業(yè)將受到較大影響。而黃金價格會延續(xù)漲勢，我們不僅關注歐美國家經(jīng)濟增速放緩，還需提防歐美貨幣體系可能出現(xiàn)的問題?！睆埓髴c分析，近期市場對于美國第三次量化寬松政策的推出預期愈加強烈。在此背景下，雖然中國仍然處于通脹高企的階段，但偏緊的貨幣調(diào)控政策可能將轉(zhuǎn)為“定向?qū)捤伞?，年底前加息的可能性比較小。

張大慶認為，雖然住建部表示要嚴格落實今年1000萬套保障房開工建設任務，但保障房資金來源上可能存在隱患，持續(xù)性有待觀察，而且老百姓對房子的剛性需求沒有減弱，房價走低可能只是暫時現(xiàn)象。

東亞銀行財富管理部的市場人士也認為，市場并不乏積極的行動和跡象，“必須承認，發(fā)達國家政府能祭出傳統(tǒng)刺激方案的步數(shù)與力度已經(jīng)非常有限，但仍有非傳統(tǒng)政策推出的可能性，同時新興國家政府在通膨趨緩下，財政刺激或貨幣寬松是接下來可實施的方案，但通常不到最后關頭，殺手級武器是不會被使用的，市場可能還必須忍受短期震蕩。 ”

保單貸款浮出水面

由于銀根緊縮，遇到短期資金緊缺的單位及個人也越來越多，以保單為抵押進行貸款的方式成為當下一道特殊“風景”。

太平人壽的客戶經(jīng)理解釋說，保單貸款并不是退保，不需要以退保的方式來周轉(zhuǎn)資金，可選擇通過保單貸款，不僅能獲得應急資金，而且還可以維持保障。在申請保單貸款后，被保險人如果發(fā)生保險事故，仍舊可以申請理賠，保險公司會在扣除借款本息后給付相應的保險金，并不影響保險理賠時效。比如，買房正缺一筆錢，通過保單貸款不僅解決了購房首付款資金短缺難題，而且享有的保障也沒有受到絲毫影響。

以家住楊浦的張先生為例，2008年其為自己購買了一份保險產(chǎn)品，2011年初，因兒子購房首付款急缺5萬余元，張先生便想到了通過退保周轉(zhuǎn)資金。根據(jù)保單的現(xiàn)金價值，保險公司可為其提供6萬元的貸款服務。張先生只要提供有效保險單與個人身份證明就可申請辦理貸款，3至5個工作日后款額就會到賬。

目前不少保險公司都有保單貸款業(yè)務，但并非所有的險種都適用于保單貸款?！巴ǔＶ挥芯哂袃π钚再|(zhì)的人壽保險、分紅險以及養(yǎng)老險、年金險等保單才可以向保險公司申請貸款，并且各家保險公司對于貸款利率的規(guī)定也各不同。 ”太平人壽客戶經(jīng)理表示。

需要注意的是，在貸款期間，客戶仍然需要按期繳納保險費，這樣才能在借款期間維持保險合同效力。當保單貸款到期而客戶未能及時還貸時，保險公司會扣除該保單的現(xiàn)金價值用于歸還借款及利息。一旦當保險合同當時的現(xiàn)金價值不足以抵償欠交的保險費及利息時，保險合同效力就會終止。