中小銀行擴(kuò)張:規(guī)模重要 安全更重要

如今，中小銀行面臨同業(yè)競爭加劇、高通脹、金融脫媒、監(jiān)管資本提升等因素沖擊，但同時也容易陷入因?yàn)閾屨际袌龇蓊~而承擔(dān)超過自身承受能力風(fēng)險的誤區(qū)。對大多數(shù)中小銀行來說，都很難長期保持快速的規(guī)模擴(kuò)張，又擁有安全的資產(chǎn)質(zhì)量。

近年來，各地中小銀行紛紛引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、實(shí)施跨區(qū)域擴(kuò)張、開拓新業(yè)務(wù)品種，發(fā)展勢頭可謂迅猛。然而，近期的齊魯銀行票據(jù)詐騙案、漢口銀行假擔(dān)保事件、溫州銀行騙貸案等負(fù)面事件表明，快速擴(kuò)張的中小銀行似乎正迎來一個風(fēng)險暴露期，如果不適當(dāng)控制當(dāng)前快速擴(kuò)張步伐，極有可能陷入危險的泥潭。

木桶原理促中小銀行進(jìn)入瓶頸狀態(tài)

木桶原理表明，一只水桶能裝多少水取決于水桶中最短的一塊木板而不是最長的那塊木板?？焖贁U(kuò)張必須要以一定的管理邊界作為支撐，盲目追求規(guī)模勢必會給其經(jīng)營埋下隱患。與國內(nèi)的大行相比，中小銀行在管理、人才、風(fēng)控等方面是明顯存在短板的。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010年城商行資產(chǎn)負(fù)債增速接近40%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。短期內(nèi)資產(chǎn)的快速膨脹，并沒有伴隨著管理、人才、風(fēng)控等方面的迅速提升，這些軟條件就成為制約其穩(wěn)健發(fā)展的短板。當(dāng)前，中小銀行需要進(jìn)行全方位整頓，查找自己的那塊短板，并做出相應(yīng)改進(jìn)措施，防止“小馬拉大車”。

“蘿卜快了不洗泥”可致突然崩盤

提升品牌形象對于銀行而言極為重要，規(guī)模擴(kuò)張有利于提高公眾對中小銀行的認(rèn)可度。在中小銀行的快速發(fā)展中，為了追求規(guī)模，擴(kuò)大品牌影響力，會加大實(shí)施異地?cái)U(kuò)張力度，追求分行、支行數(shù)量。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2010年，147家城商行中，有62家跨區(qū)域設(shè)立103家異地分支行（含籌建）。銀行業(yè)在某種程度上類似于家電、酒店等行業(yè)的連鎖模式，而在連鎖行業(yè)不乏盲目擴(kuò)張而被迫關(guān)閉的案例。例如，曾經(jīng)在國內(nèi)名噪一時的普爾斯馬特，經(jīng)過短短7年發(fā)展，在2004年達(dá)到年銷售總額40億元人民幣、店面46家的巔峰后，卻在2005年轟然倒下，其首席執(zhí)行官吳衛(wèi)東總結(jié)為“擴(kuò)張?zhí)鞂?dǎo)致崩盤”。因此，中小銀行應(yīng)該放慢速度，防止類似突然崩盤的出現(xiàn)。

泥沙俱下的風(fēng)險積累

規(guī)模擴(kuò)張有利于中小銀行擴(kuò)大市場覆蓋面，分散經(jīng)營風(fēng)險；為更廣闊的市場和更多的客戶提供金融服務(wù)，從而在一定程度上降低集中度風(fēng)險；有利于增強(qiáng)資本實(shí)力，提高抵御風(fēng)險的能力。然而，在快速擴(kuò)張中，部分中小銀行為了盡快做大規(guī)模，使出渾身解數(shù)，采取與民間借貸合作攬儲，高息攬存；為了消化資產(chǎn)規(guī)模，在項(xiàng)目審核中降低標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)象也會出現(xiàn)，導(dǎo)致高風(fēng)險業(yè)務(wù)增加。據(jù)財(cái)政部2010年8月的公告，部分農(nóng)村信用合作社、城市商業(yè)銀行內(nèi)控制度執(zhí)行不力、普遍存在違規(guī)放貸等問題。隨著近期資產(chǎn)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，中小銀行的風(fēng)險管理仍將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

地方政府無形的手

即使通過股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等措施，大多數(shù)中小銀行仍均與地方政府保持千絲萬縷的聯(lián)系，地方政府往往通過隱形的行政干預(yù)來為一些地方企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資便利，以實(shí)現(xiàn)為地方利益服務(wù)的目的，這種違背市場經(jīng)濟(jì)的政府行為無疑加大了中小銀行的經(jīng)營風(fēng)險。此外，由于體制因素制約，地方政府也很容易對當(dāng)?shù)劂y行監(jiān)管部門施加壓力，監(jiān)管部門在監(jiān)管尺度上、抽查頻率可能會放松。上述兩種行為，都在某種程度上使中小銀行在項(xiàng)目審批中降低門檻。要解決該問題，應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)公司治理改革，真正轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€市場經(jīng)濟(jì)主體，遵循“安全性、流動性和盈利性”三原則。

前車之鑒后車之師

規(guī)模擴(kuò)張有利于中小銀行增加業(yè)務(wù)種類，使收入來源多樣化，有利于中小銀行加強(qiáng)與同業(yè)的合作，積極探索新型金融業(yè)務(wù)，同時降低流動性風(fēng)險。但在歷史上也出現(xiàn)過度擴(kuò)張導(dǎo)致的風(fēng)險。20世紀(jì)80年代，美國發(fā)生了一波嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)倒閉潮，1980-1994年15年間，共有1295家儲貸社和1617家商業(yè)銀行破產(chǎn)或接受援助，相當(dāng)于平均每隔1天就有1家存款機(jī)構(gòu)倒閉或接受援助。破產(chǎn)銀行或儲貸社的資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到了9240億美元，占整個銀行系統(tǒng)的比例為20.5%。分析其中原因之一為：在80年代初期的監(jiān)管放松之后，儲貸社通過擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、購買異地銀行信貸資產(chǎn)等途徑進(jìn)行了快速擴(kuò)張，最終由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動、房地產(chǎn)業(yè)衰退等各類外部環(huán)境因素，這些機(jī)構(gòu)紛紛破產(chǎn)或接受援助。

規(guī)模重要安全更重要

如今，中小銀行面臨著規(guī)模與安全孰輕孰重的矛盾。規(guī)模擴(kuò)張有利于中小銀行形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在于利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)，攤薄運(yùn)營成本，增強(qiáng)盈利能力，然而規(guī)模經(jīng)濟(jì)也存在著一個極限，當(dāng)超越這個極限后，將會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而這個極限與中小銀行的自身能力以及外部環(huán)境均有密切關(guān)系。如今，中小銀行面臨同業(yè)競爭加劇、高通脹、金融脫媒、監(jiān)管資本提升等因素沖擊，但同時也容易陷入因?yàn)閾屨际袌龇蓊~而承擔(dān)超過自身承受能力風(fēng)險的誤區(qū)。對大多數(shù)中小銀行來說，都很難長期保持快速的規(guī)模擴(kuò)張，又擁有安全的資產(chǎn)質(zhì)量。

鑒于以上分析，筆者認(rèn)為，我國中小銀行進(jìn)入了停止追求規(guī)模，轉(zhuǎn)而關(guān)注資產(chǎn)安全的階段。規(guī)模重要，安全更重要！

（作者系哈爾濱銀行投資銀行部首席研究員）