淺談我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策

張慧榮

[摘要]改革開放以來，我國中小企業(yè)如雨后春筍般得到了迅猛的發(fā)展，成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高。但是，目前我國中小企業(yè)融資難的問題，在一定程度上制約和阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，只有解決中小企業(yè)融資難的問題才能保障中小企業(yè)健康、持久、快速的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資問題；研究對策

一、我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，它在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)機(jī)會、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力和維護(hù)社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但是，近些年來，受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，加之我國中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難和挑戰(zhàn)，發(fā)展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，主要體現(xiàn)在中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高等方面，這嚴(yán)重影響和制約了中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)中國人民銀行調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。此外，中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源，不僅權(quán)益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務(wù)的支持。

二、目前我國中小企業(yè)融資困難的原因

1.企業(yè)自身融資能力低下

我國大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、企業(yè)效益低下、產(chǎn)品銷路差、信用度低是企業(yè)難以獲得融資的內(nèi)部原因，這也影響了融資企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)信貸投放的信心，使得他們對中小企業(yè)的投資或貸款顯得非常謹(jǐn)慎。另外，中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不健全也成為阻礙企業(yè)獲得融資的一個重要原因。

2.融資渠道存在問題

目前我國中小企業(yè)的融資渠道較為單一、狹窄，由于證券市場門檻過高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債券市場發(fā)展不完善，中小企業(yè)發(fā)行債券受到阻礙，難以通過資本市場公開籌集資金，多數(shù)中小企業(yè)只有銀行借款一種融資方式，其他融資方式幾乎與中小企業(yè)無緣。單一、狹窄的融資渠道不僅造成資金取得的困難，同時也提高了融資成本，加大了融資的風(fēng)險(xiǎn)，使得中小企業(yè)發(fā)展活力不足、缺乏生機(jī)。

3.我國資本市場不完善

我國的資本市場缺乏資本中介機(jī)制，大量資源不能迅速有效地進(jìn)行配置。具體來說，中小企業(yè)往往找不到為其發(fā)展提供服務(wù)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融產(chǎn)品，致使其出現(xiàn)融資困境；另一方面，以縱向信用體系為主的國有壟斷融資排斥民營中小企業(yè)融資，以及較多的、嚴(yán)格的金融管制限制了內(nèi)生性民營融資機(jī)制的產(chǎn)生，都阻礙了企業(yè)融資。

4.信用和擔(dān)保體系不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用有限

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系出現(xiàn)的問題主要分為擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的問題、企業(yè)的問題、銀行的問題和政府的問題四方面。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模小、來源單一，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和高素質(zhì)的擔(dān)保人才；企業(yè)方面，企業(yè)信用意識薄弱，參與擔(dān)保興趣不濃；銀行方面，銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對小額擔(dān)保貸款不感興趣；政府方面，擔(dān)保系統(tǒng)存在不同程度的行政干預(yù)。

5.金融機(jī)構(gòu)存在的問題

金融體系中國有商業(yè)銀行的壟斷狀況是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。國有商業(yè)銀行往往存在經(jīng)營思路偏差、信用評級方法不適用、信貸操作流程長環(huán)節(jié)多等問題。而且在面對中小企業(yè)的貸款需求時，信貸人員謹(jǐn)小慎微，過于保守。加上我國中小企業(yè)與銀行的業(yè)務(wù)往來較少，缺乏企業(yè)及個人信用體系，致使中小企業(yè)向銀行尋求貸款難上加難。同時，各金融機(jī)構(gòu)與國有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場趨同，沒有制定出合理的市場定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有力的金融支持。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

面對當(dāng)前中小企業(yè)融資難的形勢，我國中小企業(yè)必須依靠企業(yè)自身、銀行、政府三方的合作，齊頭并進(jìn)，共同發(fā)力，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展、銀行盈利、地方經(jīng)濟(jì)繁榮的共贏目標(biāo)。

1.中小企業(yè)自身的改進(jìn)措施

1.1加快產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革。中小企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化、規(guī)范化、現(xiàn)代化管理。

1.2規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度。加強(qiáng)內(nèi)部管理，逐步建立健全內(nèi)部的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，做好企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)算，使企業(yè)有限的資金達(dá)到最優(yōu)利用，保證如期歸還銀行貸款。提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，積極配合金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督，便于金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的考證。

1.3注重企業(yè)誠信建設(shè)，建立良好的銀企關(guān)系。提高企業(yè)自身的信用水平，是緩解中小企業(yè)融資難的必然選擇。良好的信用關(guān)系對于改善中小企業(yè)融資狀況，提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。中小企業(yè)應(yīng)該具有長遠(yuǎn)眼光，認(rèn)真履行好自己的借款責(zé)任，不拖欠銀行貸款，保持良好的信用。

2.加快金融體制改革，提供全方位融資服務(wù)

2.1大力扶持和發(fā)展城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。建立一些專為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行，大力發(fā)展為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)的中小商業(yè)銀行，充分發(fā)揮中小商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持作用，為中小企業(yè)融資開設(shè)通道。

2.2完善金融體系。一是為中小企業(yè)定期提供金融政策、利率和金融服務(wù)信息，對大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁。二是提高結(jié)算服務(wù)，簡化借貸手續(xù)，提高結(jié)算速度，開放新的金融結(jié)算工具，加快中小企業(yè)資金流通，及時滿足中小企業(yè)的需求。

2.3發(fā)展多種融資渠道。多樣化的融資渠道是解決中小企業(yè)融資困難的必由之路。國家應(yīng)在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉(zhuǎn)讓，以方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。

3.政府要努力打造有利于中小企業(yè)融資的環(huán)境

3.1制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。

3.2加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的支持。各級政府應(yīng)積極貫徹落實(shí)國家對中小企業(yè)融資政策支持及配套政策措施，從稅費(fèi)優(yōu)惠、科技創(chuàng)新、增信擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鞣矫鏋橹行∑髽I(yè)融資提供各項(xiàng)政策扶持，切實(shí)有效地解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題。

3.3充分發(fā)揮財(cái)政職能作用。一是以財(cái)政每年直接注入一定額度中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金方式，壯大一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，并建立起擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，制定出臺《中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試用辦法》，對各金融機(jī)構(gòu)年度中小企業(yè)貸款實(shí)績共同審核后，年底新增貸款由財(cái)政按一定的比例進(jìn)行補(bǔ)償，以調(diào)動金融部門支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是實(shí)施財(cái)政配套貼息鼓勵政策，對有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)實(shí)行財(cái)政貸款貼息，在引導(dǎo)扶持中小企業(yè)項(xiàng)目實(shí)施的同時分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的引導(dǎo)作用。三是以財(cái)政注入方式，壯大地方商業(yè)銀行實(shí)力，引導(dǎo)其擴(kuò)大對中小企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?xiàng)目的融資。

四、結(jié)論

總而言之，解塊中小企業(yè)融資難是一項(xiàng)長期艱巨的任務(wù)，只有建立良好科學(xué)的機(jī)制，真正落實(shí)和實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，才能夠真正實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)在商業(yè)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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