基于因子分析法的我國商業(yè)銀行競爭力評價研究

　　內容提要
　　隨著我國金融體制的深化，商業(yè)銀行所面臨的競爭日益加劇。對我國商業(yè)銀行競爭力評價進行研究對我國金融體制的縱深改革具有理論意義。本文依據對競爭力影響因素的分析，采用因子分析法，設計了我國商業(yè)銀行競爭力評價的指標體系。實證表明，因子分析法的評價結果具有客觀性，操作性較強，在商業(yè)銀行競爭力評價中有良好的應用前景。
　　關鍵詞　商業(yè)銀行　競爭力　評價指標　實證研究
　　[中圖分類號]F832.2　[文獻標識碼]A　[文章編號]0447-662X(2011)04-0192-02
　　
　　一、引言
　　
　　商業(yè)銀行競爭力是指商業(yè)銀行在兼顧其社會責任和公眾服務義務的同時，拓展市場，開創(chuàng)未來的能力。
　　如今，我國商業(yè)銀行要面對的不僅有金融全球化的壓力，更為嚴峻的是全面經營人民幣業(yè)務、強大高效的外資銀行的競爭。在這種情況下，全面研究和分析我國商業(yè)銀行的競爭能力就顯得尤為迫切而重要，具有一定的現實意義。
　　
　　二、我國商業(yè)銀行競爭力指標設計及選擇
　　
　　(一)指標體系的選擇
　　本文對指標的選擇主要是基于影響商業(yè)銀行競爭力的三個主要因素，即：資源要素、能力要素及環(huán)境要素的作用及綜合考慮商業(yè)銀行的“三性”原則的基礎上得出的，具體而言，基于資源要素的指標有資產份額z1、非利息收入比例Z2；基于能力要素的指標有資產凈利潤率Z3、人均凈利潤Z4、不良貸款率Z5、資本充足率Z6、存貸款比率Z7、主營業(yè)務收入增長率Z8、凈利潤增長率Z9；基于環(huán)境要素的指標有環(huán)境打分Z10。
　　
　　(二)評價方法的比較與選擇
　　多指標體系的綜合評價主要方法有：主觀權數法、層次分析法、主成分分析法、因子分析法及聚類分析法。由于因子分析法較之其他方法具有客觀賦權、能夠更好的進行排名以及從經濟學上對變量進行解釋的優(yōu)勢，因而，采用因子分析法對我國商業(yè)銀行的競爭力進行實證研究。
　　為了避免不同量綱的指標給分析帶來的問題，因而因子分析之前應先對數據作標準化的處理，將數據標準化后的矩陣記為z，并得到其相關矩陣
　　V=Z^TZ
　　(3-1)
　　因為相關矩陣V為實對稱矩陣，其特征根都是實數，故可以通過求解特征方程
　　Det(V-λ，)=0
　　(3-2)
　　得到P個特征根，對其從大到小進行排序，得到
　　λ>λ>λ>λ>O
　　與其對應的特征向量分別為μ，μ，μ，……μ，可組成正交矩陣U，令F=U^TZ，其中，U為因子載荷矩陣(旋轉前)，F為主因子陣，F=U^TZ；為第i個銀行的主因子觀測值。一般而言，矩陣Z中