公允價值會計信息控制機制研究

趙彥鋒(1.中南財經(jīng)政法大學 會計學院，湖北　武漢　430073；2.黃河科技學院 商貿(mào)學院，河南　鄭州　450000)

1999年，加拿大特許會計師委員會(Canadian Institute of Chartered Accountants，簡稱CICA)的控制標準委員會(Criteria of Control Board，COCO)發(fā)布了《評估控制指南》(Guidance on Assessing Control)，指出“對控制的評估應著眼更多的是企業(yè)未來，而不是對過去的評價?！雹俣蕛r值會計信息具有面向未來、面向市場、面向價值，關(guān)注風險的特性，能夠成為控制的對象。本文認為，有效的控制機制能夠抑制準則執(zhí)行中機會主義行為，保障公允價值信息生成過程的透明，從而提升會計信息質(zhì)量。

一、公允價值會計信息控制的由來

從研究現(xiàn)狀來看，以前人們對公允價值會計信息控制的研究是包括在公允價值審計與內(nèi)部控制的研究中；近年來隨著公允價值范圍的擴大，逐步形成公允價值會計信息控制機制研究。

(一)公允價值審計中對公允價值信息控制的提法

在公允價值審計準則中首先提出“公允價值計量和披露程序相關(guān)控制活動”的概念。 “審計人員應獲得實體確定公允價值計量和披露及相關(guān)控制程序過程的充分理解，以發(fā)展有效的審計方法”(IFAC，2002；AlCPA，2003)。2002年12月，AICPA還發(fā)布了一個針對具體資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益組成部分公允價值計量和披露審計的工具包(A Tool kit for Auditors)，指出，“當獲得確定在企業(yè)合并中取得資產(chǎn)和承擔負債相關(guān)的公允價值計量和披露的實體過程的理解時，審計人員考慮對確定公允價值計量過程的控制”。②

隨著風險導向?qū)徲嫵蔀閷徲嬔芯款I(lǐng)域的主流思想，公允價值審計準則使用“相關(guān)控制活動”的提法。2003年10月，IFAC 對ISA545進行修訂，“審計人員應獲得實體確定公允價值計量和披露及其相關(guān)控制活動過程的充分理解，以確認和評估認定層的重大錯報風險。”③2006年12月，IFAC發(fā)布了重新起草的第540號國際審計準則(ISA540)《包括公允價值會計估計的會計估計和相關(guān)披露的審計》(Anditing Accounting Estimates，Including Fair Value Accounting Estimates，and Related Disclosures)(征求意見稿)，同時提議廢止ISA545，并指出，“當實施風險評估程序和相關(guān)活動來獲得實體及其環(huán)境(包括實體內(nèi)部控制)的理解，審計人員應獲得管理層如何做出會計估計，和所基于數(shù)據(jù)的理解，包括相關(guān)控制。管理層有責任建立做出會計估計的財務(wù)報告過程，其中包括足夠的內(nèi)部控制”④。

2006年2月15日，我國注冊會計師協(xié)會發(fā)布的《中國注冊會計師審計準則第1322號——公允價值計量和披露的審計》，規(guī)定“了解被審計單位公允價值計量和披露的程序及相關(guān)控制活動，已足夠識別和評估認定層次的重大錯報風險”，并明確注冊會計師在評估時應考慮的事項。在指南中進一步指出，“被審計單位應恰當?shù)乇O(jiān)控公允價值計量和披露的程序，主要包括識別某些異常和特別復雜的計量問題，以及由高層管理人員對其進行評價”。

(二)內(nèi)部控制文獻對公允價值信息控制的探討

王海認為，公允價值的運用需要處理及時響應(on demand)外部環(huán)境變化的節(jié)奏，則公司內(nèi)部控制框架和流程還需進一步調(diào)整和理順。⑤于偉指出，審計導向下公允價值內(nèi)部控制的建設(shè)，應建立公允價值管理委員會，負責確定公允價值計量的賬戶和交易類型、公允價值的級次選擇、負責提供公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，提供重要假設(shè)和估計的企業(yè)戰(zhàn)略層面依據(jù)，審定信息來源，決定是否選擇外部機構(gòu)進行計量和評價。⑥吳舒指出公允價值計量和披露對內(nèi)部控制各要素產(chǎn)生重大的影響，為指導企業(yè)內(nèi)部控制的良好運作，并保障公允價值會計的順利實施，企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的制定應考慮公允價值的影響。⑦李明輝指出，國外衍生金融工具災難的發(fā)生，大多與內(nèi)部控制不完善有關(guān)，企業(yè)應根據(jù)衍生工具的風險源，建立相關(guān)控制活動。⑧越來越多研究者從完善內(nèi)部控制的角度，提出完善公允價值會計信息的對策。同時我國證監(jiān)會自現(xiàn)行準則實施以來，公允價值信息一直是其監(jiān)管的重點，自2008年12月31日起，根據(jù)我國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第20號——公允價值計量相關(guān)的信息披露(征求意見稿)》要求，公司應在招股說明書、年度報告和半年度報告中的“管理層討論與分析”部分披露同公允價值計量相關(guān)的內(nèi)部控制。對于采用復雜估值技術(shù)或者重大不可觀察信息確定公允價值的資產(chǎn)負債，應當重點披露與其公允價值計量相關(guān)的內(nèi)部控制制度(包括風險管理制度)。與公允價值相關(guān)內(nèi)部控制的披露內(nèi)容包括(但不限于)：(1)公允價值計量相關(guān)內(nèi)部控制的總體情況；(2)存在可供選擇的會計政策時，公司董事會和管理層選擇會計政策的相關(guān)考慮；(3)公允價值計量相關(guān)的估值技術(shù)和估值程序；(4)公允價值計量相關(guān)的內(nèi)部報告程序；(5)相關(guān)機構(gòu)(如審計委員會、定價管理委員會、風險管理委員會或類似機構(gòu))對重大公允價值計量方法適當性、相關(guān)估值結(jié)果的論證；(6)對公允價值計量結(jié)果采取的內(nèi)部或外部驗證(不包括公司審計師的驗證)程序。然而從企業(yè)披露的公允價值相關(guān)內(nèi)部控制信息來看，大部分企業(yè)不能結(jié)合業(yè)務(wù)特點披露，而是存在著形式化、簡單化的情況。

(三)公允價值會計信息控制機制的提出

隨著公允價值運用范圍的擴大，加之其運用中容易被操縱，對其生成過程進行控制的研究與實務(wù)應運而生。謝詩芬指出了針對公允價值估值使用第三方估值情況下，包括定期測試第三方估值和核實估值變更等五項控制活動。⑨吳舒對“公允價值計量和披露程序相關(guān)控制活動”進行理論分析，對公允價值選擇權(quán)、公允價值計量、公允價值披露的具體控制活動進行設(shè)計，并提出公允價值計量和披露程序相關(guān)控制活動的具體執(zhí)行措施及實行設(shè)想。⑩黃麗娟在考慮利益相關(guān)者不同的權(quán)力和風險的原則下，從業(yè)務(wù)流程出發(fā)設(shè)計公允價值計量和披露程序的“相關(guān)控制活動”，特別是研究了非活躍市場估值的控制活動。湯湘希等從確認、計量和披露等方面提出構(gòu)建公允價值信息控制機制的框架，發(fā)揮公允價值信息在風險管理方面的洞察力，以提升其價值相關(guān)性。

二、公允價值會計信息的風險理念

(一)公允價值會計信息潛藏風險

公允價值生成所具有的特性導致了公允價值會計信息的特殊性。謝詩芬(2004)指出，“公允價值具有公允性和真實性兩大根本特征。具體而言，公允價值的特征包括公允性、計量對象的全面性、交易市場的兼容性、交易和交易雙方的虛擬性、計量的不可加性、概念的動態(tài)性、簡化金融工具會計的復雜性”。而這種特性潛藏著公允價值信息的重大錯報風險。

1.公允價值計量對象全面

根據(jù)現(xiàn)行準則，大部分資產(chǎn)和負債必須或允許按公允價值計量和披露。由于必須按公允價值計量資產(chǎn)和負債的全面性，會計中需要估計和判斷的問題也隨之增多，這就增大了公允價值計量和披露的可靠性受到損害的可能性。此外，還有一些資產(chǎn)和負債允許使用公允價值或其他計量屬性計量。這種計量屬性的選擇性，容易導致利益操縱，存在著計量和披露不可靠風險。

2.公允價值交易市場具有兼容性

公允價值是面向市場的，這包括活躍市場和不活躍市場。在不活躍市場，計量公允價值可能需要對市場指數(shù)、未來現(xiàn)金流量、資產(chǎn)折現(xiàn)率、資產(chǎn)成新率、負債的實際利率等進行估計。這無疑需要更高水平的專業(yè)技能，否則就會出現(xiàn)因估計不當而造成計量和披露不可靠風險。

3.公允價值交易和交易雙方具有虛擬性

公允價值交易是一種假定的交易(Hypothetical transactions)，公允價值計量假設(shè)(assume)在計量日。在有序公平交易中，銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負債的市場參與者之間交換資產(chǎn)或負債。公允價值計量和披露是從市場參與者的角度，來考慮市場期望的。這種假設(shè)雖然可由市場作證實，不受企業(yè)所控制。但是，公允價值交易的市場眾多，各種市場交錯在一起，每個市場都有自己的市場參與者，公允價值交易市場和市場參與者的選擇和確定存在著計量和披露不可靠的風險。

(二)內(nèi)部控制風險理念

企業(yè)風險管理應成為改善現(xiàn)有控制活動，設(shè)計公允價值會計信息控制機制的理論基礎(chǔ)。2004年COSO發(fā)布了《企業(yè)風險管理——整體框架》(Enterprise Risk Management—Integrated Framework，簡稱ERM框架)。它擴展了內(nèi)部控制的內(nèi)容，包括：內(nèi)部環(huán)境、目標制定、事項識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等八個相互關(guān)聯(lián)的要素。其將ERM定義為一個受企業(yè)董事會、管理層和其他人員影響的過程，并且貫穿于整個企業(yè)，用以識別可能影響該企業(yè)的潛在事項，并將風險控制在風險偏好的范圍之內(nèi)，為達到企業(yè)目標提供合理保證。其核心理念是將企業(yè)的風險管理融入企業(yè)戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營流程等各個環(huán)節(jié)，使之成為與企業(yè)日常經(jīng)營緊密結(jié)合的連續(xù)動態(tài)的過程。內(nèi)部控制是風險管理的一部分。有效的企業(yè)風險管理過程必須應用在戰(zhàn)略設(shè)置內(nèi)容中，風險管理與廣泛的外部和內(nèi)部風險相聯(lián)系．這些風險與公司實現(xiàn)目標的戰(zhàn)略決定相關(guān)，而內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和程序是保證那些目標實現(xiàn)的工具。企業(yè)風險管理包括：協(xié)調(diào)風險偏好與戰(zhàn)略、增進風險應對決策、抑減經(jīng)營意外和損失、識別和管理貫穿于企業(yè)的風險、抓住機會、優(yōu)化資本配置。報告要求審計人員不能僅局限于財務(wù)報表本身，應將更多的精力投放在企業(yè)出現(xiàn)的經(jīng)營風險上，將風險管理的責任人定位在直接從事企業(yè)經(jīng)營活動的第一行為人。良好的內(nèi)部控制可以有效地應對企業(yè)風險，為了應對風險，企業(yè)在內(nèi)部控制中運用風險基礎(chǔ)方法。

三、公允價值會計信息控制機制構(gòu)想

風險無處不在，公允價值會計是應對風險的產(chǎn)物，然而，鑒于公允價值信息的虛擬性、未實現(xiàn)性和非客觀性的特征，管理層在機會主義驅(qū)使下，公允價值相關(guān)會計準則難以自我實施，公允價值信息的決策有用性令人質(zhì)疑，有時還會淪為管理層“利潤操縱”的工具。這就需要實施有效的控制機制來抑制公允價值信息生成過程中人為因素的影響，增強生成過程的透明度及可驗證性，保證“程序真實”，從而提升公允價值信息的可靠性。

(一)公允價值會計信息控制機構(gòu)的設(shè)立

公允價值會計是一門交叉學科，在主體內(nèi)部，只有各部門全員協(xié)調(diào)運作才能勝任公允價值會計信息提供的重任，而內(nèi)部控制的建立有助于各部門的一致行動。公允價值的廣泛運用，以及對主體環(huán)境的高要求，決定了其內(nèi)部控制的實施，需要設(shè)立專門的機構(gòu)，公允價值信息控制委員會， 為保證其權(quán)威性和效率，直接隸屬于董事會，人員可由獨立董事、外部金融分析師和審計委員會成員等構(gòu)成。委員會應保證企業(yè)的公允價值計量體現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的要求，采用適當?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)和控制程序，保證這些程序應用于整個企業(yè)并與風險管理實現(xiàn)無縫對接。管理委員會的職責涉及(不限于)以下方面：(1)聯(lián)席決策涉及公允價值會計信息的政策，如確定公允價值計量的賬戶和交易類型、公允價值的層次選擇、負責提供公司的戰(zhàn)略規(guī)劃， 提供重要假設(shè)和估計的企業(yè)戰(zhàn)略層面依據(jù)， 審定信息來源， 決定是否選擇外部機構(gòu)進行計量和評價。(2)確保為公允價值估值分配足夠的資源。委員會應在該環(huán)節(jié)分配足夠的人力、物力，以保障該環(huán)節(jié)控制的有效性。必要時引入獨立第三方估值專家、內(nèi)外部審計適當?shù)貐⑴c到公允價值計量和控制過程中來。(3)設(shè)置應急機制。委員會應在科學分析由于公允價值計量的不確定性導致主體可能承受的風險敞口的基礎(chǔ)上，形成公允價值會計信息應急機制，比如設(shè)置集團內(nèi)部的相應保險儲備，一方面保證主體公允價值在公司整體層面上的一致性，另一方面也可增加其應變能力和靈活性。

(二)機制框架

公允價值是與虛擬化以及高度不確定性的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的最相關(guān)計量屬性，其最大的問題在于公允價值信息生成過程中職業(yè)判斷運用帶來的低可靠性。為保證該過程中職業(yè)判斷的公允，我們應構(gòu)建從相關(guān)交易或事項的發(fā)生、確認、計量、列報、后續(xù)計量直到終止確認的全過程控制機制。結(jié)合企業(yè)特點及相關(guān)經(jīng)濟環(huán)境，針對不同交易或事項特點制定具體控制辦法，做好關(guān)鍵點控制。一般交易或事項有確認標準、計量方法、信息披露三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制。

1．確認控制

由于我國現(xiàn)行準則規(guī)定一些項目的分類決定了其計量屬性的選擇，即相同項目的不同分類決定了計量屬性的差異，具體到公允價值的選擇權(quán)上，在金融工具的運用中最為明顯，因此，公允價值會計信息確認環(huán)節(jié)的控制，主要表現(xiàn)為對公允價值選擇權(quán)的控制。公允價值選擇權(quán)控制活動主要是對有關(guān)項目的用途和交易的分類嚴格把關(guān)，審查其是否符合按公允價值計量的條件，對改變用途和交易分類的情況高度關(guān)注，查明原因并識別是否滿足轉(zhuǎn)換條件。

2．計量控制

“會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能”，是現(xiàn)代會計的發(fā)展動力之一。因此，公允價值信息控制中，其計量的控制亦是整個控制機制的核心。公允價值獲取的方法主要有：市場法、收益法和成本法，應結(jié)合不同的獲取方法確定相應控制活動。整體上，公允價值計量控制中應重點關(guān)注以下兩個方面：一是市場的動態(tài)性。避免公允價值計量中的僵化，采取措施控制管理層不是簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格，而是及時根據(jù)市場變化，在非活躍與非理性市場情況下，更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷，以及借助內(nèi)部估值模型和假設(shè)條件，來確定金融資產(chǎn)的公允價值，還應關(guān)注市場報價顯失公允時，公允價值確定的合理性。二是可驗證性。特別是利用第三方定價，管理層必須了解第三方對公允價值定義的理解和確定公允價值擬使用的方法，是否與其一致，是否符合適用的會計準則和相關(guān)會計制度規(guī)定。這就要求建立有關(guān)公允價值基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，強化管理層對模型的假設(shè)進行市場檢驗的控制，保證從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)到計量結(jié)果的可驗證性。

3．披露控制

披露對公允價值會計信息有著特別的意義，尤其對在非活躍與非理性市場情況下，公允價值的確定，如果沒有相應計量方法、重要假設(shè)等的披露，對使用者來說，該公允價值信息就是“天書”。這樣，公允價值信息披露就成為計量的延伸。公允價值信息披露的關(guān)鍵控制有：披露時點。對于滿足公允價值計量條件的資產(chǎn)或負債，根據(jù)其市場狀況采用相應計量方法予以表內(nèi)確認，不能以披露代替計量；對于不滿足確認條件，對企業(yè)有潛在影響的交易或事項，如衍生工具，則采用適用的方式披露。披露內(nèi)容，遵循公允價值計量過程中依據(jù)所用參數(shù)劃分的可靠程度不同的級次原則，級次高(一級)的計量披露的內(nèi)容少，級次低(三級)的計量披露的內(nèi)容多，目的是通過增加披露的方式彌補公允價值計量可能存在的缺陷。

4．持續(xù)監(jiān)督

由于公允價值會計信息對控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通的重大影響，因此需要對與公允價值會計信息的內(nèi)部控制在公允價值計量和披露程序的相關(guān)控制活動研究持續(xù)監(jiān)督的基礎(chǔ)上監(jiān)控內(nèi)部控制的整體有效性。公允價值應用的內(nèi)部控制監(jiān)督過程應該很好地設(shè)計和運作，以達到既定的目標。該過程顯現(xiàn)出的效果依賴于利益相關(guān)方的參與和互動。

股東、債權(quán)人和政府參與主體內(nèi)部監(jiān)督的方式，主要是通過公開報告的公允價值信息進行。在監(jiān)控過程中，管理層是最重要的角色，他們的態(tài)度、行為和判斷必須和主體建立控制機制的原則相一致，其應當自愿支持有效的控制機制運行。對于公允價值信息控制機制存在的缺陷無論是被業(yè)務(wù)政策、內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)，還是被其他控制員工發(fā)現(xiàn)，均應及時向適當管理層報告，并迅速采取應對措施?？刂茩C制中存在的重大缺陷或者風險應及時上報高級管理層，以便采取必要的糾正措施。內(nèi)部監(jiān)督與業(yè)務(wù)工作交叉控制，同時啟動、同步完善；實施關(guān)系人回避政策，主動避免各種利益沖突，提高監(jiān)管的公信力；同時，建立健全“問責制”，對濫用公允價值計量粉飾報表，調(diào)節(jié)利潤的行為制定懲戒和處罰措施。

注釋：

①劉朝暉.加拿大規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制的實踐與特點[J].中國審計，2004，(6):62.

②AICPA.AuditingFairValueMeasurementsandniselosures(Atoolkitforauditors)[S].2002.

③IFAC.Intemational Standard on Anditing 545:Auditing Fair Value Measurements and Disclosures[S].2003.

④IEAC.Proposed Revised and Redrafted Intemational Standard on Anditing Accounting 540 : Auditing Estimates，Including Fair Value Accounting Estimates，and Related Disclosure 540[S].2006.

⑤王海.公允價值的演進邏輯與經(jīng)濟后果研究[J].會計研究，2007，(8):6-12.

⑥于偉.基于風險審計角度的公允價值內(nèi)部控制建立初探[J].審計與理財，2007，(8):50-51.

⑦吳舒.從公允價值視角看新企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范[J].合作經(jīng)濟與科技，2008，(1):48-49.

⑧李明輝.論我國衍生工具內(nèi)部控制的構(gòu)建[J].會計研究，2008，(1):39-46.

⑨謝詩芬.公允價值:國際會計前沿問題研究[M].長沙:湖南人民出版社，2004.

⑩吳舒.公允價值計量和披露程序相關(guān)控制活動問題研究[D].湖南大學碩士論文，2007.