央行“招安”第三方支付企業(yè)

最大的擔(dān)憂或許是未來監(jiān)管層將如何處理“國家隊”與“民營隊”之間的關(guān)系

6月25日，在杭州調(diào)研的國務(wù)院總理溫家寶出現(xiàn)在阿里巴巴集團(tuán)內(nèi)。

5天前的6月21日，中國人民銀行公布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)：從事支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)必須在2011年9月1日前申請取得《支付業(yè)務(wù)許可證》?！掇k法》針對的是活躍在交易結(jié)算市場的第三方支付平臺公司，而阿里巴巴旗下的“支付寶”正是其中市場份額最大的一家。

自2003年誕生以來一直處于灰色地帶的第三方支付公司終于要獲得“名分”了。但是，按注冊資本最低限額估算，中國目前的近300家第三方支付企業(yè)，大概只有100家能拿到牌照。

許多業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心：在推進(jìn)監(jiān)管的同時，會出現(xiàn)壟斷和尋租。此前，當(dāng)央行宣布將于8月推出“超級網(wǎng)銀”時，業(yè)界一度認(rèn)為此舉是要限制支付寶等第三方支付平臺的發(fā)展，甚至要將其“排除在外”。

總理對阿里巴巴的考察，無疑給第三方支付公司的命運帶來了積極的信息。

來自民間

“第三方支付是在特殊階段傳統(tǒng)金融業(yè)不作為逼出來的歷史產(chǎn)物。民營企業(yè)、民間投資在中國互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)最需要但是又最脆弱的階段，通過網(wǎng)絡(luò)支付創(chuàng)新服務(wù)給整個市場帶來了生機(jī)、活力、發(fā)展。”DCCI數(shù)據(jù)中心總經(jīng)理胡延平說。

“支付寶誕生的初衷就是為了解決網(wǎng)絡(luò)交易的信用問題?！敝Ц秾毠拘侣劙l(fā)言人陳亮對《瞭望東方周刊》表示。

2003年10月，淘寶推出了支付寶服務(wù)。這是一種擔(dān)保交易模式；支付寶接入網(wǎng)銀，買家購物時將應(yīng)付款從網(wǎng)銀打到支付寶賬戶，然后賣家發(fā)貨，買家收貨確認(rèn)后再通知支付寶將錢轉(zhuǎn)至賣家賬戶。支付寶由此成為買賣雙方之間溝通的第三方平臺。

2004年支付寶獨立以后開始向淘寶之外的商戶開放，除了淘寶之外，目前支付寶的外部合作商戶突破46萬家。與此同時，快錢、騰訊財付通、易寶支付等許多第三方支付公司相繼成立，將觸角深入電子支付的每一個角落。

在擁有龐大的用戶資源后，第三方支付平臺也在積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，例如信用卡還款、水電通訊等費用的繳納、房產(chǎn)汽車購置中的大額定金繳付等。

陳亮認(rèn)為，支付寶最大的價值還在于信用體系的構(gòu)建。“支付寶積累了電子商務(wù)的海量數(shù)據(jù)，我們擁有3億用戶的靜態(tài)信息如身份證號、手機(jī)號等，也有交易情況的動態(tài)信息，根據(jù)這些信息來做信用評估，可以打造互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的信用庫?！?/p>

支付寶的信用數(shù)據(jù)目前還沒有開放。陳亮對本刊記者表示，“我們還在繼續(xù)積累信息，因為時間越長，積累的信息越多，評估才能越準(zhǔn)確?！?/p>

填補監(jiān)管漏洞

易觀國際發(fā)布的《中國第三方支付市場藍(lán)皮書》顯示，2009年第三方支付總額達(dá)到5550.3億元，同比增長達(dá)到135.6％，2010年內(nèi)第三方支付規(guī)模有望超過1萬億元。

不過，一個如此龐大的資金市場的監(jiān)管卻一直缺位，而第三方支付公司也一直是身份不明的“黑戶”。

從業(yè)務(wù)模式上看，第三方支付公司提供的“結(jié)算服務(wù)”實際已突破了現(xiàn)有諸多特許經(jīng)營的限制，它們可能為非法轉(zhuǎn)移資金和套現(xiàn)提供便利，形成潛在的金融風(fēng)險。根據(jù)《商業(yè)銀行法》，結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會的批準(zhǔn)。但是，第三方支付平臺并不屬于金融機(jī)構(gòu)，不能納入銀監(jiān)會的管轄范圍。

在央行發(fā)布《辦法》的同一天，公安部網(wǎng)站披露了江蘇蘇州偵破的“樂天堂”涉賭案。稱快錢公司的一名管理人員梅某與境外賭博集團(tuán)勾結(jié)，協(xié)助境外賭博集團(tuán)流轉(zhuǎn)資金30余億元，快錢公司也從中獲利1700余萬元。

另一個問題是，第三方支付平臺每天會產(chǎn)生來自于交易方的沉淀資金，這筆錢如何處理?支付寶提供的數(shù)據(jù)顯示：到2010年3月止，用戶突破3億，日交易數(shù)量500萬筆，每天的沉淀資金在100億人民幣左右。

實際上，第三方支付公司對沉淀資金的管理并不完全透明。只有支付寶以公開報告的形式通告沉淀資金的信息?！拔覀円恢卑殉恋碣Y金和利息托管在中國工商銀行，他們也會不定期地審查賬目?！标惲粮嬖V本刊記者。

“沉淀資金跟快錢的營運資金是完全分開的，我們每天都要通過單獨的對賬系統(tǒng)監(jiān)測。在快錢交易中，用戶所有的余額款項，在賬期部分沒有任何限定隨時可以走，當(dāng)天進(jìn)來當(dāng)天就可以走。自律非常重要，在這個過程中任何試圖使用客戶資金的企業(yè)最終會毀掉整個行業(yè)的信譽?！?。陜錢CEO關(guān)國光對《瞭望東方周刊》表示。

在央行2005年首次出臺的征求意見稿中，曾規(guī)定“允許支付機(jī)構(gòu)將不超過支付清算風(fēng)險保證金總額50％的資金用于投資”，但這一條款在其后的意見稿中被刪除?！掇k法》第二十四條規(guī)定“支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)”，并且“禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金”。但對于“利息”問題至今仍未有明確說法。

“作為第三方支付機(jī)構(gòu)，如果它有穩(wěn)定的沉淀資金余額的話，比如平均每天在賬上都有幾十億元，從理論上講，為了提高使用效率，也可以進(jìn)行一些零風(fēng)險的投資比如國債?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對《瞭望東方周刊》表示。

緊箍咒還是護(hù)身符

對于中國近300家第三方支付企業(yè)來說，《辦法》的出臺可謂幾家歡喜幾家愁。

《辦法》規(guī)定，擬在全國范圍從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為1億元，擬在一省范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，注冊資本最低為3000萬元。

“按照這個估算，大概有100家能拿到牌照，另外的200家都拿不到?！惫镉卤硎尽?/p>

“市場主要的第三方在線支付公司達(dá)到該門檻均沒有太大難度。但底線門檻僅是報批的條件，牌照發(fā)放的時間和數(shù)量仍待央行具體政策。另外，準(zhǔn)入門檻中當(dāng)關(guān)注申請企業(yè)連續(xù)兩年盈利的要求。”易觀國際分析師曹飛說。

郭田勇認(rèn)為，準(zhǔn)入門檻不高，但運營門檻卻很高。《辦法》第三十條規(guī)定“支付機(jī)構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10％?！薄斑@也就是說，按照支付寶每天大概100億的余額來算，每天必須有10億趴在開戶行的賬上。這實際上是風(fēng)險準(zhǔn)備金，而且央行規(guī)定只能把錢托管到一家銀行，這樣央行是在減低自己的監(jiān)管成本?！?/p>

最大的擔(dān)憂或許是未來監(jiān)管層將如何處理“國家隊”與“民營隊”之間的關(guān)系?！斑@個市場是民營企業(yè)一手做大的，是金融機(jī)構(gòu)所沒有實現(xiàn)的金融創(chuàng)新。然而蛋糕做起來了，國家會不會就趁勢收回，就像視頻網(wǎng)站國有化的策略一樣?畢竟金融在中國來說還是非常傳統(tǒng)的行業(yè)，而且監(jiān)管嚴(yán)格。第三方支付企業(yè)多少都有外資背景，他們能否獲得牌照，從事的業(yè)務(wù)會不會有限制，對于這點，《辦法》也沒做出明確規(guī)定。”一位業(yè)內(nèi)人士對本刊記者說。

另一方面，央行推出的第二代網(wǎng)銀系統(tǒng)“超級網(wǎng)銀”也一度被認(rèn)為是“幫助銀行跟第三方平臺搶生意，限制第三方支付平臺的發(fā)展”?！俺壘W(wǎng)銀”最大的亮點是加強了跨行互聯(lián)互通，實現(xiàn)當(dāng)下支付系統(tǒng)所無法實現(xiàn)的跨行扣款、第三方支付、第三方預(yù)授權(quán)等業(yè)務(wù)功能。對第三方支付平臺來說，以往需要與每家銀行做系統(tǒng)接人工作，以后或可經(jīng)由超級網(wǎng)銀一個接口實現(xiàn)全溝通。

“去年第三方支付總額大概在5000億左右，而銀行系統(tǒng)的結(jié)算總額是1200萬億，說到底，這還是個非常小的市場，只能說是現(xiàn)有金融系統(tǒng)的一種補充。

第三方支付和銀行之間更多的還是合作的關(guān)系，比如幫助其帶動了網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的發(fā)展，這對于減少其柜臺成本是非常有益的，也是他們一直希望的?！惫镉抡f。