福建省金融促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對策思考

潘邦貴,陳秋華

（福建農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟與管理，福建 福州 350002）

福建省金融促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對策思考

潘邦貴,陳秋華

（福建農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟與管理，福建 福州 350002）

科技是第一生產(chǎn)力。高科技產(chǎn)業(yè)是知識經(jīng)濟的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，深刻影響著社會經(jīng)濟的發(fā)展方向。在我國大力發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的大背景下，本文分析了科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融支持之間的模式，針對福建省的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展及金融支持現(xiàn)狀，具體研究金融促進福建省科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的模式，并提出了一些創(chuàng)新建議。

金融；科技產(chǎn)業(yè)；模式；福建

“十五”期間，海峽西岸經(jīng)濟建設(shè)區(qū)福建省重點推進電子資訊技術(shù)、生物技術(shù)、新材料技術(shù)的開發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化，積極發(fā)展先進制造與自動化、海洋開發(fā)、先進環(huán)保等相關(guān)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，培育新的經(jīng)濟增長點。福建省的發(fā)展對海西的成長和發(fā)展有重要的作用，福建省的科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又至關(guān)重要，而科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的選擇直接關(guān)系到企業(yè)的金融資源配置，動員社會閑散資源并有效地引導(dǎo)、配置資源，關(guān)系到能否降低金融風(fēng)險、防范金融危機，模式的成功也和市場的有效性、投資者法律保護、公司治理的內(nèi)外機制、機構(gòu)投資者和中介機構(gòu)的發(fā)展、債務(wù)融資和銀行融資的補充作用有很大的關(guān)系，科技產(chǎn)業(yè)應(yīng)該不能盲目排斥其他產(chǎn)業(yè)在選擇模式方面已經(jīng)積累起來的有用經(jīng)驗，更不能忽視不同融資模式的潛在缺陷，應(yīng)積極選擇最適合自己的融資模式，保證金融資源投入到最有效率的部門，實現(xiàn)超出金融資源機會成本的經(jīng)濟價值增加的最大化，促進企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。

一、福建省科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)《福建省“十五”高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，2008年，福建省根據(jù)國家標準對科技產(chǎn)業(yè)進行界定，根據(jù)省情從動態(tài)的發(fā)展角度，來進一步確定適應(yīng)福建的科技產(chǎn)業(yè)，主要界定在電子資訊、光機電一體化、生物技術(shù)、新材料、海洋、環(huán)保、能源技術(shù)等領(lǐng)域，其中，電子資訊、生物、海洋、環(huán)保新技術(shù)是福建省重點發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。福建省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)單位3028家（包含規(guī)模以下工業(yè)企業(yè)），比上年增加368家；產(chǎn)值4769.69億元（現(xiàn)價），比上年增長36.8%（以現(xiàn)價計算，下同）；主營業(yè)務(wù)收入5627.69億元，比上年增長31.2%；增加值1129.33億元，比上年增長29.4%，占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為12.7%，與上年比提高了0.3個百分點；實現(xiàn)利稅585.53億元，比上年增長53.8%；出口交貨值2389.56億元，比上年增長28.9%。

福建省民營科技園區(qū)是以民營為特色、科技為先導(dǎo)，按市場規(guī)律運作的新型園區(qū)。在這里。政府不是投資主體。園區(qū)的開發(fā)建設(shè)是按照“自費開發(fā)。自我開發(fā)”的模式進行，因此。良好的金融資金條件是其健康發(fā)展的保證[1]。

二、福建省金融支持科技產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀描述

經(jīng)過20多年的改革開放，福建省金融資金條件有了明顯的改善。從金融市場來看，福建省已形成以商業(yè)銀行為主體的多種金融機構(gòu)和市場共同發(fā)展的格局，包括商業(yè)銀行、保險公司和各類基金等；證券市場從無到有，由小到大。目前已包括國庫券、國家建設(shè)債券、金融債券、企業(yè)債券、股票等20多個證券品種，市場日益活躍。金融市場呈多樣化、網(wǎng)絡(luò)化。已初步形成一個以間接融資為主、直接融資為輔．包括資金市場、外匯市場、證券市場在內(nèi)的金融市場體系。

從資金來源看，90年代以來． 伴隨著城鄉(xiāng)居民收入持續(xù)快速增長。高儲蓄成為福建社會生活中的又一顯著特點，尤其是城鄉(xiāng)居民存款無論是增長速度還是人均存款余額均超過全國平均水平。此外，福建省還有潛力巨大的僑資、臺資等外資來源，它們在推動福建省經(jīng)濟發(fā)展和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。

國家開發(fā)銀行福建省分行將為我省的重大科技專項、重點技術(shù)創(chuàng)新項目、科技型福建科技企業(yè)、科技創(chuàng)業(yè)投資、科技創(chuàng)業(yè)園區(qū)提供長期、具有政策導(dǎo)向的信貸資金支持；中國進出口銀行福州代表處將為福建省的高新技術(shù)企業(yè)和裝備制造業(yè)發(fā)展所需的核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備的進出口，提供融資支持，并給予利率優(yōu)惠；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行福建省分行將加大對農(nóng)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化實施的資金支持力度[2]。福建省商業(yè)性金融機構(gòu)將探索對高新技術(shù)企業(yè)多種形式的貸款擔(dān)保方式，如知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利質(zhì)押、未來收益權(quán)質(zhì)押、股票質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、債券質(zhì)押、金融租賃等多種業(yè)務(wù)，拓寬創(chuàng)新型企業(yè)的融資渠道。對政府相關(guān)部門已列入規(guī)劃、重點支持的企業(yè)自主創(chuàng)新項目，可測算項目承辦企業(yè)的綜合效益，作為還貸來源，給予積極支持。在表1中，可以看到，福建省科技活動經(jīng)費籌集額、福建省科技活動經(jīng)費籌集額中金融機構(gòu)貸款的歷年數(shù)據(jù)，以及國內(nèi)其他地區(qū)的歷年數(shù)據(jù)。在31個省市自治區(qū)中，福建省的科技活動經(jīng)費總體居于中等水平，未來科技經(jīng)費投入還有較大的上升空間，才能更好更快地推進海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設(shè)。

表1 福建省歷年R&D投入、GDP及科技投入強度

三、福建金融促進科技產(chǎn)業(yè)模式的存在問題

科技產(chǎn)業(yè)的本身特點與性質(zhì)決定了其高風(fēng)險性，銀行對其信貸條件仍嚴于其他產(chǎn)業(yè)的條件。部分商業(yè)銀行對科技產(chǎn)業(yè)的信貸管理的要求高于對其他產(chǎn)業(yè)，特別是對不發(fā)達地區(qū)的信貸管理條件更高。[3]這實際上將大多數(shù)企業(yè)排除在支持對象之外，同時也限制了基層銀行支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性。

（一）中長期融資渠道不暢，科技產(chǎn)業(yè)的長期權(quán)益性資本嚴重匱乏

目前福建科技產(chǎn)業(yè)獲得銀行貸款的期限一般不超過半年，只能用于填補流動資金的缺口，但科技產(chǎn)業(yè)更需要的是較長期限的貸款，以便用于技術(shù)改造和廠房設(shè)施建設(shè)。目前許多企業(yè)為了發(fā)展，往往動用流動資金來搞技改和基建，結(jié)果導(dǎo)致流動資金緊張，這實際上還是其長期權(quán)益性資本匱乏所致。

（二）缺乏小型資本市場，科技產(chǎn)業(yè)直接融資無門

由于國內(nèi)資本市場準入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，科技企業(yè)已很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實實的“捆綁上市”獲得上市資格，多數(shù)高科技企業(yè)型的中小企業(yè)仍無法通過二板市場籌措到發(fā)展所需的資金。而科技產(chǎn)業(yè)服務(wù)的地方資本交易市場和風(fēng)險資本市場還未形成一定的規(guī)模，而且這些機構(gòu)和企業(yè)也缺乏有效的溝通，致使一方面大量的科技企業(yè)急需資金，嗷嗷待哺，另一方面社會上大量的閑散資本無法有效利用，使企業(yè)失去了直接融資的主要渠道。

（三）科技產(chǎn)業(yè)信用體系極不完善，銀行普遍有惜貸行為

我國正處于體制轉(zhuǎn)軌時期，市場發(fā)育不夠成熟，監(jiān)督機制尚不健全，在這種環(huán)境中，不少企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資過程中不講信用，往往有意拖欠貸款，再加上地方保護，政府干預(yù)和懲治失信行為的法律法規(guī)缺位，使逃避銀行債務(wù)現(xiàn)象日趨嚴重。企業(yè)違規(guī)后，銀行很難收回貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高貸款條件。[4]

（四）科技產(chǎn)業(yè)自身存在的不足

客觀地講，高新科技企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)裝備簡單，產(chǎn)品品種少，市場風(fēng)險大，相當(dāng)一部分企業(yè)還存在著制度混亂，管理弱化，經(jīng)營盲目等問題。也由于經(jīng)營決策者素質(zhì)不高，缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略，盲目性大，難免造成低水平重復(fù)建設(shè)，產(chǎn)品檔次低，抗風(fēng)險能力差，從而消化信貸資金的能力較弱。還有一些企業(yè)財務(wù)制度不健全，財表數(shù)字不符，甚至造假賬，銀行無法真實考核企業(yè)狀況和貸款項目，只好采取消極態(tài)度，即不放貸。

四、金融促進科技產(chǎn)業(yè)模式發(fā)展的對策思路

經(jīng)過以上分析發(fā)現(xiàn)，金融促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展對當(dāng)今世界的經(jīng)濟發(fā)展，社會進步有著舉足輕重的作用，但在我國，金融促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著許多不足之處，這也吸引了眾多專家學(xué)者的關(guān)注，經(jīng)過大量的實證分析，提出了以下發(fā)展思路。

（一）建立分層次的資本市場體系，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化擴充資本來源

資本市場融資是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中一個重要的直接融資渠道，是企業(yè)融資的高級形式：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要證券市場提供長期、穩(wěn)定和規(guī)范化的直接融資支持[5]。

一個高效的資本市場體系將使得各方資金有效結(jié)合起來，并有效地實施資金的導(dǎo)向功能與杠桿效應(yīng)?？梢酝ㄟ^兩條基本的思路來完成,一是利用好現(xiàn)有的資本市場（證券市場)，二是加快培育我國的風(fēng)險資本市場體系。風(fēng)險資本是投資于未上市而且有高成長性的新型創(chuàng)業(yè)公司的資本，它是以風(fēng)險資本為載體，對風(fēng)險企業(yè)的市場策劃、管理咨詢、投資理財?shù)榷喾矫娴募贤顿Y，即風(fēng)險資本的投資通常是與管理等生產(chǎn)經(jīng)營要素的投人同時進行，其目標是從投資中獲得高額回報。資本市場功能放大能有效滿足高科技產(chǎn)業(yè)化的投資需求，風(fēng)險資本市場是發(fā)展高科技企業(yè)，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加大技術(shù)改造力度，提升高新技術(shù)含量，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換與升級的催化器。

（二）創(chuàng)新商業(yè)銀行經(jīng)營觀念

商業(yè)銀行要風(fēng)險防范與服務(wù)支持并重，構(gòu)建分段信貸支持機制，建立全新的無形資產(chǎn)擔(dān)保抵押方式，擴大高新技術(shù)企業(yè)的信貸投入。

首先要創(chuàng)新商業(yè)銀行的經(jīng)營觀念，構(gòu)建分階段信貸支持機制。前面提到,高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展過程大致經(jīng)歷種子期、創(chuàng)建期、擴充期、成熟期。用創(chuàng)新觀念看，商業(yè)銀行應(yīng)在種子期開始介人；而在創(chuàng)建期,要做好財務(wù)顧問，可提供少量急需的短期資金；在進入擴充期和成熟期時，銀行就應(yīng)加大信貸支持力度，必要時提供“買方信貸”。高新技術(shù)企業(yè)的擔(dān)保抵押有其特殊性，實物資產(chǎn)所占比例較小，可以用有效資產(chǎn)作為抵押品。但在此之前，要對企業(yè)進行嚴格的評估。

（三）充分發(fā)揮政策銀行功能

政策性銀行就是按政府的政策導(dǎo)向進行融資活動的銀行。它以政府的經(jīng)濟政策或意圖作為業(yè)務(wù)活動的根本依據(jù)，其融資準則具有明顯非商業(yè)性，一般被要求從事若干具有較高金融風(fēng)險的融資活動，預(yù)期收益較不確定的高新技術(shù)項目提供資金。政策性銀行應(yīng)在政府相關(guān)政策導(dǎo)向支配下，為高新技術(shù)企業(yè)在種子期或中試階段，即科技成果產(chǎn)品化與商業(yè)化的早期階段，提供信貸資金支持或提供擔(dān)保、參股等方式進行融資，進一步推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，充當(dāng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的助推器[6]。

（四）制定明確有力的導(dǎo)向政策，引導(dǎo)金融業(yè)支特科技的發(fā)展

首先，中央銀行要適應(yīng)“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”，經(jīng)濟建設(shè)必須依靠科學(xué)技術(shù)的經(jīng)濟建設(shè)戰(zhàn)略思想，將支持、服務(wù)科技發(fā)展列為金融業(yè)的首要任務(wù)，然后根據(jù)這一指導(dǎo)思想制定出相應(yīng)的科技先導(dǎo)型的整體金融政策，推動整個金融業(yè)向科技產(chǎn)業(yè)傾斜。其次，中央銀行還應(yīng)會同國家科委根據(jù)我國經(jīng)濟，科技發(fā)展的現(xiàn)實情況和客觀需要，制定科學(xué)的科技產(chǎn)業(yè)金融政策；同時，積極支持地方金融機構(gòu)會同科技機構(gòu)組建科技項目評估機構(gòu)，為具體貫徹科技產(chǎn)業(yè)金融政策，最終落實金融機構(gòu)支持的科技項目提供決策咨詢[7]。

（五）優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)，提高使用效益，促進資金良性循環(huán)

一方面要緊密圍繞經(jīng)濟建設(shè)與生產(chǎn)實踐，選擇國民經(jīng)濟各部門尤其是重點產(chǎn)業(yè)所急需的關(guān)鍵技術(shù)科研項目為支持對象，以使開發(fā)出的技術(shù)能迅速投入生產(chǎn)，另一方面要加大對科研成果轉(zhuǎn)化項目的支持，使已開發(fā)出的科研成果迅速向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化；其次，促進資金使用結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從根本上看還必須深化經(jīng)濟體制改革，推動科技企業(yè)的獨立化進程和金融機構(gòu)的商業(yè)化進程。總之，只有使所支持的科技項目緊密圍繞經(jīng)濟建設(shè)的實際需要，才能使投入的資金取得良好效益，促進資金的良性循環(huán)，為金融業(yè)更好支持科技發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

[1]王新紅.影響我國高新技術(shù)企業(yè)融資能力的因素分析[J].特區(qū)經(jīng)濟，2007，（10）：270-271.

[2]袁冬生，侯希強.風(fēng)險投資推動我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對策研究[J].價值工程，2008，（10）：47-50.

[3]趙玉林.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2004：6-9.

[4]席鷺軍.國外高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化政策及對我國發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的啟示[J].求實，2007，（12）：89-92.

[5]張世曉.中美金融體制及其與科技創(chuàng)新的適應(yīng)性比較分析[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2008，（5)：59-61.

[6]劉欣燕.中國民營科技企業(yè)金融現(xiàn)狀及融資渠道[J].中國民營科技企業(yè)與經(jīng)濟，（129）：19-20.

[7]張日紅，陳贛洪．對金融支持企業(yè)自主創(chuàng)新的思考[J]．集團經(jīng)濟研究，2007，(12)：283-284．

F120.3 < class="emphasis_bold">文獻標識碼：A

A

1671-5993（2010）01-0036-03

2010-01-18

本文為福建省科技廳軟科學(xué)重點項目“金融促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的效益評價及模式創(chuàng)新——以福建省為例”（2008R0104）研究成果之一。

潘邦貴（1971-），男，福建南平人，副教授，碩士學(xué)位，研究方向：金融投資。