沿海干散貨運輸市場預(yù)測及建議

文／鄭 懿

Shanghai Shipping Exchange

一、沿海干散貨運輸市場總體分析

2003年我國繼續(xù)調(diào)整運力結(jié)構(gòu)，淘汰老舊船舶，在需求持續(xù)旺盛的局面下，沿海運力緊張，水運價格明顯上升。2004－2006年，在需求旺盛的支持下，運價水平振蕩上行。2007年，我國沿海煤炭、礦石、石油等大宗散貨運輸需求大幅增長，特別是煤炭運輸需求旺盛，使沿海運力呈現(xiàn)時段性緊張。沿海運輸行情在煤炭、糧食等主要干散貨運價大幅上漲的拉動下屢創(chuàng)新高。2008年上半年，航運市場貨源充足，運輸需求總體旺盛，運價指數(shù)在高位波動中上升。下半年，運輸需求下降，運價指數(shù)連續(xù)下跌。尤其是第四季度，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)開始影響到實體經(jīng)濟(jì)，發(fā)電用煤、鐵礦石等原材料需求下降，運輸需求萎縮，運力嚴(yán)重過剩，運輸價格大幅下跌，航運企業(yè)虧本經(jīng)營。

二、2009年沿海煤炭運輸市場形勢分析

2009年，受全球金融危機(jī)影響，我國外貿(mào)進(jìn)出口持續(xù)大幅下滑，大量出口外向型企業(yè)被迫歇業(yè)停產(chǎn)，工業(yè)用電需求疲軟。1－10月，全國用電量29 775.04億kWh，同比增長2.8%；全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量29 629.99億kWh，比2008年同期增長3.2%。其中，火電23 853.85億kWh，同比增長1.8%。1－10月，全國電源新增生產(chǎn)能力（正式投產(chǎn)）5857.41萬kW，其中火電4129.03萬kW。全國火電量增速較2008年同期下降6.4個百分點。在電力用煤小幅增長的情況下，由于2009年煤炭進(jìn)口量大增，造成沿海煤炭運輸需求下滑的局面。

受煤炭進(jìn)口量大幅增加、沿海煤炭運輸需求下降的影響，我國煤炭發(fā)運量明顯下滑。據(jù)交通運輸部水運局快報統(tǒng)計，2009年1－11月份，全國主要港口煤炭發(fā)運量同比下降11.6%，內(nèi)貿(mào)同比下降7.2%，沿海內(nèi)貿(mào)同比下降4.2%。1－11月份，北方7港內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量同比下降5.6%。

國際干散貨航運市場低迷，部分航運公司將國際運力轉(zhuǎn)移至國內(nèi)市場。在國內(nèi)煤炭運輸需求下滑的大背景下，沿海煤炭運輸市場煤炭運價低位波動整理。盡管有小幅反彈，但支撐力度不足，總體仍處于低水平。2009年1-10月，沿海煤炭平均運價指數(shù)為1214.8點，較2008年同期下跌57%。分航線看，秦皇島至廣州、秦皇島至上海的煤炭航線平均運價指數(shù)分別為1118.54點和1380.61點，較2008年同期分別下跌61%和60%。

進(jìn)入11月份以來，受煤炭需求旺盛利好影響，沿海主要煤炭航線運價飆升，煤炭運價指數(shù)創(chuàng)下16個月來新高，12月16日，上海航交所發(fā)布的煤炭運價指數(shù)報收于2762點，較10月底上漲129%。分航線看，秦皇島至廣州煤炭運價從10月底的44元/t上漲到108元/t，運價上漲145%；秦皇島至上海煤炭運價從10月底的30元/t上漲到92元/t，運價上漲207%，上漲速度迅猛屬歷史罕見。

此輪爆發(fā)式上漲行情，主要原因歸為以下幾點：

（1）電廠煤炭需求快速回升。9月份，受大秦鐵路檢修影響，煤炭資源緊張，電場庫存不高。而大秦鐵路檢修結(jié)束后，10月份秦皇島港受大風(fēng)大霧影響，封港天數(shù)增加，港口煤炭運輸不暢。電廠主要是消耗前期庫存。進(jìn)入11月份，由于經(jīng)濟(jì)回升向好，用電量快速上升，而當(dāng)前水電相對較少，在中西部自身供電量緊張的背景下，向東部沿海輸電大幅減少，而東部沿海又面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，正值冬季用電高峰期，特別是華東沿海電廠發(fā)電量已超過夏季用電峰值，煤炭庫存下降到警戒位，急需補(bǔ)庫到位。華中、華東等地區(qū)電廠接連出現(xiàn)電煤緊張的狀況，華東沿江的多數(shù)電廠存煤一度在警戒線上下。11月份，沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量同比上漲26%。

（2）運力緊張。受惡劣天氣影響，北方港口船舶壓港嚴(yán)重，有效運力損耗較大。近1個月來，在秦皇島港錨地船舶約為180艘。加上前期沿海市場持續(xù)低迷，不少國輪出洋運營，1年多來沿海運輸市場首現(xiàn)運力緊張局面。運力短時間失衡，推高運價。

（3）煤價上漲預(yù)期。近期全國范圍內(nèi)煤炭供應(yīng)依然偏緊，煤價呈現(xiàn)全面上漲態(tài)勢。秦皇島煤價已連續(xù)3個月持續(xù)增長，5500大卡煤炭的報價最高已達(dá)740元/t，較1個月前每噸620～640元報價上漲19%，同比增長達(dá)40%。煤炭價格的不斷攀升，對2010年年度電煤合同價的上調(diào)起到推動作用，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測2010年重點電煤合同價格漲幅至少達(dá)5%。這進(jìn)一步加劇了電廠搶運煤炭現(xiàn)象，在庫存還未到警戒線的情況下加大補(bǔ)庫力度。

（4）長期合同運量比例減少。2009年，沿海運輸市場行情低迷，長期合同兌現(xiàn)率低。據(jù)調(diào)研，主要船公司的長期合同運量較2008年減少20%左右。某些公司2009年煤炭運輸總量與2008年基本持平，市場煤所占比例明顯增大。這在一定程度上加劇了運價漲跌的速度。

今后一段時期內(nèi)電廠存煤仍舊緊張，煤炭需求依然旺盛，預(yù)計沿海運輸市場相對高位的運價能維持到春節(jié)前。

三、金屬礦石運輸市場形式分析

根據(jù)鐵礦石需求分布以及港口和鐵路的運輸條件，我國外貿(mào)礦石運輸分三大區(qū)域，即長江以北的北方地區(qū)、長江三角洲及長江沿線地區(qū)、長江以南的南方地區(qū)。北方地區(qū)是我國重要的鋼鐵生產(chǎn)基地，區(qū)內(nèi)分布有首鋼、鞍鋼、唐鋼、邯鋼、包鋼等國家重點企業(yè)，礦石進(jìn)口量占總進(jìn)口量的50%以上；長江三角洲及長江沿線地區(qū)是我國鋼鐵工業(yè)重點布局的地區(qū)，區(qū)內(nèi)集中了寶鋼、武鋼、馬鋼等國家重點企業(yè)，還有南鋼、重鋼、沙鋼等地方重點企業(yè)，礦石進(jìn)口量約占總進(jìn)口量的43%；南方地區(qū)鋼鐵企業(yè)分散，大型企業(yè)有廣鋼、韶鋼、柳鋼，也有西南地區(qū)的攀鋼、水鋼、昆鋼等，礦石進(jìn)口量占總進(jìn)口量的比例不足10%。

隨著北方鐵礦石港口不斷投產(chǎn)，鐵礦石進(jìn)口接卸港布局日趨合理，近幾年鐵礦石直達(dá)港口增多，沿海鐵礦石二程運輸需求下降，2009年1－9月份鐵礦石二程運輸量約為9000萬t，比2008年同期下降2%。2009年，沿海金屬礦石運價振蕩下行，12月16日，沿海金屬礦石運價指數(shù)報收于1098.6點，較2008年同期下滑16.5%。

四、未來2－3年沿海煤炭、金屬礦石水運形勢預(yù)測

1.煤炭需求預(yù)測

根據(jù)規(guī)劃，2020年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值比2000年翻兩番，屆時中國的人均GDP將超過1萬元。從國際經(jīng)驗來看，這一時期是實現(xiàn)工業(yè)化的關(guān)鍵時期，也是人均能源消費量增長較快的過程。煤炭在我國能源消費結(jié)構(gòu)中占70%，在今后相當(dāng)長的一段時期內(nèi)，煤炭仍將是我國能源的支柱產(chǎn)業(yè)，煤炭消費需求將繼續(xù)增長，表現(xiàn)在以下方面。

（1）電力用煤穩(wěn)步增長。中電聯(lián)預(yù)測，在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的拉動下，全國電力需求將繼續(xù)回暖。2009年全年用電量增長預(yù)計在4%左右，2009年底全國裝機(jī)容量將達(dá)到8.6億kW，2010年新投產(chǎn)裝機(jī)規(guī)模約8000萬kW，2010年底全國裝機(jī)容量將達(dá)到9.3億kW，裝機(jī)容量增幅約為9%。保守估計，以100萬kW的火力機(jī)組每千瓦消耗煤炭2.1 t計算，2010年新增煤炭需求1.68億t，需求增幅為6%左右。

中電聯(lián)指出，中國電力行業(yè)堅持電力發(fā)展適度超前原則，著眼未來2－3年金融危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對電力需求，保持適度的發(fā)展規(guī)模每年至少應(yīng)有6000萬～7000萬kW機(jī)組投產(chǎn)。根據(jù)發(fā)展規(guī)模，未來2－3年每年裝機(jī)容量的增速在6%～7%，新增煤炭需求1.4億t?？紤]到國家節(jié)能降耗措施的進(jìn)一步實施，電力行業(yè)單位煤炭消耗將逐步下降，在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的大背景下，煤炭需求增幅將低于裝機(jī)容量增幅，為4%～5%。

（2）冶金用煤繼續(xù)增長。從鋼鐵工業(yè)發(fā)展歷史和現(xiàn)狀看，鋼鐵工業(yè)節(jié)能降耗還有很大的空間，噸鋼綜合能耗長期呈下降趨勢。但是，一方面，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對鋼鐵產(chǎn)品的需求還在增長，另一方面，國內(nèi)廢鋼資源緊張，在未來2－3年內(nèi)，中國鋼鐵生產(chǎn)中能源消費結(jié)構(gòu)仍將以煤炭為主。冶金煤需求的絕對量在未來2－3年內(nèi)仍將呈上升趨勢。

2.外貿(mào)煤炭進(jìn)出口預(yù)測

隨著國際煤價和海運費走高，國內(nèi)、國際煤價的價差有縮小的趨勢，2010年進(jìn)口煤可能將不再具有價格優(yōu)勢。長期來看，受國際市場煤炭價格和船舶運價的影響，煤炭進(jìn)口存在較大變數(shù)。未來2－3年中國煤炭進(jìn)口量將很大程度上取決于進(jìn)口煤炭的綜合使用價格與國內(nèi)價格的高低。2003－2008年中國煤炭進(jìn)口量如圖1所示。

圖1 2003－2008年中國煤炭進(jìn)口量

近幾年來，煤炭出口逐年下降。2009年以來我國煤炭出口一直低迷，且煤炭出口關(guān)稅并沒有松動，預(yù)計2010年煤炭出口很可能低于3000萬t。今后我國將進(jìn)一步控制國內(nèi)能源，對煤炭出口適度限制，煤炭出口量會進(jìn)一步減少。2003－2008年中國煤炭出口量如圖2所示。

圖2 2003－2008年中國煤炭出口量

3.進(jìn)口鐵礦石海運量預(yù)測

據(jù)預(yù)測，2010年中國粗鋼產(chǎn)量達(dá)6.1億t，較2008年同期上漲10.9%。中鋼協(xié)負(fù)責(zé)人表示，未來將統(tǒng)一國內(nèi)市場進(jìn)口鐵礦石價格，重新核準(zhǔn)進(jìn)口鐵礦石企業(yè)資質(zhì)，減少進(jìn)口企業(yè)數(shù)量，實行鐵礦石進(jìn)口信息上報登記制度。這些措施的實施，會改善進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易秩序，抑制鐵礦石超量進(jìn)口。另外，由于2009年鐵礦石超量進(jìn)口，我們預(yù)計2010年進(jìn)口鐵礦石的增幅在15%以上，超過7億t。近幾年，國產(chǎn)鐵礦石增量有限。未來2－3年，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對鋼鐵產(chǎn)品的需求還在增長，粗鋼產(chǎn)量還會增加，中國對進(jìn)口鐵礦石的依賴度持續(xù)提高，進(jìn)口鐵礦石數(shù)量很難被壓縮。

4.未來2－3年中國沿海煤炭、鐵礦石運輸市場形勢預(yù)測

（1）內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量預(yù)測

根據(jù)全國煤炭需求的預(yù)測分析，今后我國電力發(fā)展適度超前，電力用煤將成為拉動煤炭消費增長的主動力，北方港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量將繼續(xù)增長。在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、煤炭運輸格局不發(fā)生重大變化的前提下，沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量增幅與煤炭需求增幅相當(dāng)，預(yù)計2010年沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量將達(dá)到4.4億t，增長6%，未來2－3年沿海內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量增幅為4%～5%。

（2）沿海干散貨船隊發(fā)展情況

2009年部分航運企業(yè)趁船價低紛紛購置船舶，加上境外船東棄單船及方便旗轉(zhuǎn)籍船進(jìn)入沿海干散貨運輸市場，沿海干散貨船隊運力增長比較明顯。據(jù)不完全統(tǒng)計，預(yù)計2010年沿海散貨運力還會繼續(xù)增長約6%。國際市場對國內(nèi)沿海運輸市場有一定的聯(lián)動影響，也在一定程度上增加了沿海運力的不確定性，但是船舶壓港現(xiàn)象繼續(xù)存在，運力損失不可避免。受煤炭資源、鐵路運能和港口能力的制約，船舶壓港現(xiàn)象仍會出現(xiàn)。尤其是隨著大秦線進(jìn)一步擴(kuò)能至4億t，秦皇島港的船舶到港密度進(jìn)一步加大，船舶等泊現(xiàn)象將不可避免。

（3）沿海煤炭、金屬礦石運輸市場

隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步回暖，我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，電力需求和沿海運力需求得到相當(dāng)程度的支撐。2009年爆發(fā)式的上漲行情將持續(xù)到春節(jié)前。如果未來2－3年全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持回暖的話，沿海煤炭運輸市場行情將會較2009年前三季度有所提升。沿海華南、華東主要航線煤炭運價出現(xiàn)30元/t、20元/t極端運價水平的幾率非常小。同時，受秋冬季雨霧等惡劣氣候影響，北方港口的壓船現(xiàn)象難免，極有可能出現(xiàn)短暫性高運價。

在國內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需的政策效應(yīng)下，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量將保持平穩(wěn)發(fā)展。主要港口進(jìn)口鐵礦石接卸量將保持增長態(tài)勢。近幾年，由于鐵礦石接卸碼頭按照需求分布更加合理，鐵礦石一程接卸量逐年增加，而金屬礦石二程運量增幅呈逐年下降趨勢，未來2－3年金屬礦石二程運量增幅將會繼續(xù)降低，如圖3所示。

圖3 2003－2007年金屬礦石二程運量增幅趨勢

五、建 議

1.重視集疏運系統(tǒng)建設(shè)

為了防止今后秦皇島港出現(xiàn)嚴(yán)重的船舶壓港現(xiàn)象，從根本上解決電煤運輸緊張局面，應(yīng)進(jìn)一步提高港口的集疏運能力，除了聯(lián)合多家部門進(jìn)行搶運以確保國家重點物資的運輸外，還應(yīng)充分利用現(xiàn)有鐵路能力，加快既有通道煤炭集運專線的建設(shè)，使之成為集、運、疏合理配套的運輸系統(tǒng)。只有建立良好的綜合運輸系統(tǒng)，科學(xué)、合理地安排運力，才能從根本上緩解我國運輸緊張的局面。

2.簽訂長期協(xié)議，提高合同兌現(xiàn)率

根據(jù)調(diào)研，2009年船東與貨主雖然簽訂了長期協(xié)議，但合同的兌現(xiàn)率比較低。為緩解市場運價的大起大落，維護(hù)船貨雙方的利益，建議在簽訂合同的時候由第三方作為合同的見證方來監(jiān)督合同的執(zhí)行，或采用合同保證金的形式來保證合同的執(zhí)行。