中小企業(yè)融資問題及對策

盧濱燕

摘要：近年來，中小企業(yè)的發(fā)展雖然受到越來越多的重視，但是，其自身的成長和壯大仍面臨著諸多亟待解決的問題。融資困境，是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。本文旨在通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究，提出相應(yīng)的對策和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；對策

改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中的作用也越來越重要?，F(xiàn)在，我國有中小企業(yè)4000多萬家，占全國企業(yè)數(shù)的99％，為我國貢獻了60％的GDP和50％的稅收、80％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，而中小企業(yè)占用的經(jīng)濟資源卻不足20％。擴大廣大中小企業(yè)融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)，是改變“融資難”狀況，推動中小企業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展急需解決的問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在2009年國務(wù)院出臺了《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，明確提出了緩解中小企業(yè)融資難問題。溫家寶總理也在政府工作報告中強調(diào)指出，要加大對中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。在為應(yīng)對國際金融危機出臺的“國十條”、“金九條”中也對支持中小企業(yè)發(fā)展提出了積極有效的對策。2009年醞釀了十幾年的創(chuàng)業(yè)板市場終于登陸深圳證交所，擴大了中小企業(yè)上市規(guī)模；近年來銀行機構(gòu)也在轉(zhuǎn)變觀念把支持中小企業(yè)作為一項大政策、大事業(yè)來抓，不斷建立健全“六項機制”，設(shè)立專營機構(gòu)，配備專業(yè)人員，增加了對中小企業(yè)的信貸投放。中小企業(yè)集合票據(jù)自2009年推行以來也一定程度上拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。雖然中小企業(yè)融資問題受到了政府和有關(guān)機構(gòu)的重視，但中小企業(yè)融資難的老大難問題并沒有得到根本改善，2010年11月渣打銀行(中國)有限公司與《21世紀經(jīng)濟報道》聯(lián)合發(fā)布了《中國新商幫中小企業(yè)融資生態(tài)調(diào)研白皮書》。白皮書顯示，高達41％的中小企業(yè)沒有使用過任何融資渠道，62％的企業(yè)認為其用于擴大規(guī)模的中長期資金需求難以得到滿足；在渠道選擇上，銀行以50.9％位居第一，依然是中小企業(yè)融資的最主要渠道，但獲得的主要是短期借款，中長期借款的支持十分有限；民間各種形式的融資(企業(yè)間拆借、親友借款、典當(dāng)及地下錢莊)占11.1％；股票、風(fēng)投等直接融資渠道，僅占2.4％，可見中小企業(yè)融資現(xiàn)狀并不樂觀。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.中小企業(yè)自身信貸能力不足

中小企業(yè)由于自身規(guī)模比較小，自有資本少，財務(wù)及管理制度不健全，生產(chǎn)效益低，產(chǎn)業(yè)附加值不高，抵抗市場風(fēng)險能力差，破產(chǎn)率、停業(yè)率較高，造成金融機構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的信任度降低，從而降低了中小企業(yè)的信貸能力。

2.創(chuàng)業(yè)板解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限

2009年創(chuàng)業(yè)板上市，為從事高科技業(yè)務(wù)，有很大成長空間的中小公司提供了方便的融資渠道，但是其實際上只解決了一小部分高風(fēng)險、高回報的科技型企業(yè)的融資問題，大部分注冊資本少，科技含量低的勞動密集型的中小企業(yè)并沒有得到幫助。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保市場存在諸多缺陷

我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保市場的建設(shè)仍處于起步階段，還存在很多缺陷，如：擔(dān)保手續(xù)繁雜，擔(dān)保費率過高；擔(dān)保體系不完整，信用擔(dān)保服務(wù)的供給嚴重不足；內(nèi)部經(jīng)營管理不規(guī)范，風(fēng)險控制不嚴密；相關(guān)政策落實不到位，發(fā)展缺乏后勁等。這些問題的存在影響了擔(dān)保市場的發(fā)展，也間接影響了中小企業(yè)融資問題的根本解決。

4.金融服務(wù)不能滿足中小企業(yè)的要求

我國現(xiàn)有銀行機構(gòu)出于對成本及風(fēng)險的考慮，都加大了對信貸資源的控制，往往片面注重對大企業(yè)和重點行業(yè)的服務(wù)；隨著“六項機制”的建立和完善，多數(shù)銀行設(shè)置了專營機構(gòu)，配備了專職人員，但專營機構(gòu)的獨立性差，服務(wù)人員少，綜合素質(zhì)及水平較低的局限性影響了其作用的發(fā)揮。另外，銀行機構(gòu)現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品與中小企業(yè)的需求對接難度大，也一定程度上影響了中小企業(yè)的融資效果。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

1.完善自身建設(shè)，增強抵御風(fēng)險的能力

中小企業(yè)應(yīng)在加強內(nèi)部管理，提高管理水平的同時，加強財務(wù)制度建設(shè)，增加財務(wù)信息的透明度；增強信用意識，樹立良好企業(yè)形象；加強與銀行等金融機構(gòu)的聯(lián)系，對企業(yè)的經(jīng)營方向和經(jīng)營情況進行充分的溝通使銀行及其他金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心；企業(yè)要根據(jù)資金、設(shè)備、人才、技術(shù)、商品的不同，把產(chǎn)品做精、做細、做專、做深，確定產(chǎn)品的市場定位及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高自身的核心競爭力、市場開拓能力、風(fēng)險管理能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

2.加強政府扶助

政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10％左右。我國應(yīng)從稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風(fēng)險投資等方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。比如，盡快建立起中小企業(yè)投、融資信息發(fā)布系統(tǒng)，逐步完善促進中小企業(yè)融資的多樣化政府支持手段等。

3.構(gòu)建信用擔(dān)保體系，解決中小企業(yè)擔(dān)保難問題

信用擔(dān)保應(yīng)強調(diào)多元化資金、市場化運作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持，商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保應(yīng)作為必要補充。運用必要的政策支持，創(chuàng)造條件重點打造一批經(jīng)營業(yè)績突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機構(gòu)。抓緊制定擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制和信用擔(dān)保資金補償、獎勵機制政策，推動信用擔(dān)保評估和行業(yè)自律制度，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展。

4.引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)

各國有商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)可以發(fā)放信用貸款，積極推動股權(quán)質(zhì)押貸款和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，簡化審貸手續(xù)，完善授信制度，擴大信貸比例，以降低企業(yè)的融資成本和銀行的管理成本。各股份制商業(yè)銀行要努力實現(xiàn)金融理念、金融產(chǎn)品和服務(wù)功能的創(chuàng)新，不斷加大對中小企業(yè)的支持力度。地方性金融機構(gòu)要充分發(fā)揮政策優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，以促進地方經(jīng)濟發(fā)展為己任，集中精力支持廣大中小企業(yè)的發(fā)展。

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