哪個(gè)產(chǎn)業(yè)是大贏家?

[2010趨勢(shì)大調(diào)查之產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)]

通脹預(yù)期下企業(yè)家判大勢(shì)

如果說2008年是危機(jī)年，2009年通過一攬子的政府刺激政策，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，各個(gè)行業(yè)再次進(jìn)入正常的軌道，甚至出現(xiàn)V型反彈，2010年中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)會(huì)如何?

《英才》記者在第九屆中國(guó)年度管理大會(huì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)論壇上針對(duì)熱門產(chǎn)業(yè)所做的企業(yè)家問卷調(diào)查中，在關(guān)于2010年對(duì)所處產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行周期判斷上，九成的企業(yè)家選擇了仍處于上升通道，表現(xiàn)出普遍的樂觀。

但同時(shí)，企業(yè)家們對(duì)于各自產(chǎn)業(yè)所面臨的問題也表現(xiàn)出了很多的憂慮，“產(chǎn)能過?！?、“競(jìng)爭(zhēng)無序”是企業(yè)家們提到最多的問題。在企業(yè)采取的應(yīng)對(duì)措施中，“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈”則被提到頻率最高。

而對(duì)產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)機(jī)遇，各個(gè)調(diào)查選項(xiàng)基本被平均化，“政策刺激”、“產(chǎn)業(yè)整合”、“新技術(shù)”、“旺盛投資”等都被企業(yè)家們提到。

在分析自身產(chǎn)業(yè)的投資趨勢(shì)中，只有八成的企業(yè)家選擇了“產(chǎn)業(yè)投資將快速增長(zhǎng)”，另外兩成認(rèn)為“產(chǎn)業(yè)投資已經(jīng)過熱”。

總體來說，度過了最困難的一段時(shí)間的企業(yè)家們，面對(duì)2010年的發(fā)展機(jī)遇，除了在尋找新的投資機(jī)會(huì)外，還在思考企業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整，才能使企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)健，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

藥業(yè) 兼并重組加劇

專訪企業(yè):北京醫(yī)藥集團(tuán)、深圳邁瑞生物

“2009年是30年來政策出臺(tái)最多，價(jià)格變動(dòng)最大的一年?！北本┽t(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)衛(wèi)華誠(chéng)告訴《英才》記者。

2009年，包括醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中采購(gòu)、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革系列意見和方案在內(nèi)的一連串醫(yī)藥行業(yè)的重要政策陸續(xù)出臺(tái)，稱得上是一個(gè)政策年。

這本是一個(gè)沒有完全市場(chǎng)化的行業(yè)，政策瓶頸成為行業(yè)發(fā)展的普遍問題。在衛(wèi)華誠(chéng)看來，醫(yī)療改革的目標(biāo)是明確的，但中間的過程，例如招標(biāo)機(jī)制、配套政策，各省會(huì)有哪些地方政策都不明朗，這些都帶來政策上的不確定性。

深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司2006年上市，是首家登陸美國(guó)紐交所的醫(yī)療設(shè)備企業(yè)。董事長(zhǎng)徐航告訴我們，過去五六年，邁瑞生物在海外市場(chǎng)幾乎每年都是60%—70%的成長(zhǎng)，但金融危機(jī)之后卻變成負(fù)增長(zhǎng)。

而在國(guó)內(nèi)，這十幾年以來一直能達(dá)到15%—20%的增長(zhǎng)，并且在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，因?yàn)檎畯?009年起連續(xù)三年內(nèi)投入8500億進(jìn)行醫(yī)改，這對(duì)于從事醫(yī)療設(shè)備的邁瑞來說，無疑是一個(gè)較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

但徐航也遇到非市場(chǎng)化的問題。政府的招投標(biāo)中加入各個(gè)地方保護(hù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的因素，不再完全是以實(shí)力和價(jià)格取勝;由于作為客戶的醫(yī)療機(jī)構(gòu)90%是政府事業(yè)單位，所以近90%的銷售靠代理?！搬t(yī)改改什么呢?我覺得就是要理順這個(gè)關(guān)系，讓這個(gè)行業(yè)更加的市場(chǎng)化，這樣才能促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步?！毙旌秸f。

國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)，同樣面臨著產(chǎn)能過剩的問題。光以醫(yī)藥流通企業(yè)為例，全國(guó)現(xiàn)有1.6萬多家，甚至超過了其他所有國(guó)家醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的總和。

2009年底，三九醫(yī)藥(000999.S Z)在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓3項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)，剝離非優(yōu)質(zhì)性醫(yī)藥資產(chǎn)，將制藥業(yè)務(wù)定為自己的主營(yíng)方向。

衛(wèi)華誠(chéng)覺得產(chǎn)能過剩實(shí)際上起著另外一個(gè)作用，即削弱和集中。近幾年，北京市重點(diǎn)推動(dòng)北京醫(yī)藥集團(tuán)、北京同仁堂集團(tuán)、中國(guó)生物技術(shù)公司三大集團(tuán)的創(chuàng)新體系建設(shè)，預(yù)計(jì)到2012年，北京市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)新增億元企業(yè)20-30家。

隨著新醫(yī)改方案的推進(jìn)，再加上金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)的醫(yī)藥行業(yè)在延續(xù)過去一二十年，兩倍于G D P增長(zhǎng)速度發(fā)展的同時(shí)，整個(gè)行業(yè)也在發(fā)生著轉(zhuǎn)型，隨著資產(chǎn)的兼并重組，醫(yī)藥行業(yè)的集中度也將進(jìn)一步提高。

房地產(chǎn)業(yè) 仍處于上升通道

專訪企業(yè):華遠(yuǎn)集團(tuán)、萬科、首創(chuàng)集團(tuán)、國(guó)華置業(yè)、搜房網(wǎng)

可以肯定的是，2009年的地產(chǎn)業(yè)刮出了一輪超級(jí)“大旋風(fēng)”。挨過頭兩個(gè)月的“寒冬”，從3月開始，房?jī)r(jià)接連狂飆10個(gè)月，到年底依然沒有停歇的征兆。

華遠(yuǎn)集團(tuán)總裁任志強(qiáng)判斷，“今年(2009年)不錯(cuò)，明年也不錯(cuò)，但明年一定不會(huì)比今年好。今年面積增長(zhǎng)50%，金額增長(zhǎng)80%，明年如果再保持50%—80%的增長(zhǎng)，市場(chǎng)就崩盤了?！?/p>

2010年供不應(yīng)求現(xiàn)象可能會(huì)加重，是任志強(qiáng)的預(yù)判之一。他認(rèn)為，從全國(guó)來看，政府開發(fā)土地的增量大概在2009年11、12月，這部分土地會(huì)在2010年下半年變成產(chǎn)品，所以2010年上半年還會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)緊缺現(xiàn)象。如果投資還不能增加，供不應(yīng)求現(xiàn)象會(huì)加劇，房?jī)r(jià)上漲將不可避免。

在《英才》的地產(chǎn)趨勢(shì)調(diào)查問卷中，整齊劃一地，近20家參與第九屆中國(guó)年度管理大會(huì)地產(chǎn)論壇的地產(chǎn)界大腕都選擇了“仍處于上升通道”的判斷。

但并不是沒有人覺得其中的隱患，萬科北京區(qū)總經(jīng)理毛大慶認(rèn)為在房?jī)r(jià)快速上漲的過程中，老百姓和開發(fā)商的對(duì)立情緒比2007年還要嚴(yán)重。他觀察到北京房?jī)r(jià)收入比的指標(biāo)明顯不正常，在市中心區(qū)域已經(jīng)達(dá)到了30 1，全市平均是15 1。目前北京購(gòu)房的群體已經(jīng)大大超出了白領(lǐng)范圍，從奧運(yùn)以后，大量外地人涌入北京，再加上2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，回國(guó)潮到來，海歸們首選的地方大部分都是北京和上海。這些都助推了房?jī)r(jià)的上漲。

一個(gè)有趣的現(xiàn)象是，在“地產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)”的選項(xiàng)下，一半與會(huì)者選擇了產(chǎn)業(yè)投資快速增長(zhǎng)，而另一半則選擇了產(chǎn)業(yè)投資緩慢增長(zhǎng)。從另一個(gè)角度來看，這樣明顯的分歧展現(xiàn)了業(yè)內(nèi)人士尤其是開發(fā)商對(duì)目前市場(chǎng)狀態(tài)的不同判斷，并在未來有可能直接表現(xiàn)在行動(dòng)中。

2010年最可能影響房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的因素是什么?在調(diào)查問卷中，答案包括:原材料和人力成本上升、競(jìng)爭(zhēng)無序以及土地和產(chǎn)品供應(yīng)量。而在論壇中，政府政策影響成為爭(zhēng)論的焦點(diǎn)話題。首創(chuàng)集團(tuán)總經(jīng)理劉曉光表示，他最擔(dān)心的是政策的調(diào)整，因?yàn)檫@影響到市場(chǎng)心理的預(yù)期，而心理的預(yù)期會(huì)影響到整個(gè)市場(chǎng)的狀態(tài)。

這種擔(dān)心似乎并不多余。最近個(gè)人住房轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)稅免征時(shí)限由2年恢復(fù)至5年，這一政策被市場(chǎng)理解為加強(qiáng)地產(chǎn)調(diào)控的強(qiáng)烈信號(hào)之一，而在12月14日溫家寶主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，遏制部分城市房?jī)r(jià)過快上漲已被正式定調(diào)。

實(shí)際上，雖然比較認(rèn)同2010年的上漲趨勢(shì)，但長(zhǎng)期來看，參與《英才》調(diào)查的企業(yè)家認(rèn)為房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不會(huì)一直順風(fēng)順?biāo)?。搜房控股有限公司董事長(zhǎng)莫天全表示，再往前看20年，還有2億多到3億人口要走到城市來，他們需要娛樂設(shè)施、辦公、住宅，所以房地產(chǎn)還會(huì)增長(zhǎng)，但“我認(rèn)為未來3到5年會(huì)有很大的危機(jī)，這輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)地產(chǎn)業(yè)沒有影響，很快就過去了，而新一輪來勢(shì)很猛，這有可能在一兩年以后回到正常?！?/p>

面對(duì)2009年瘋漲的房?jī)r(jià)，房地產(chǎn)企業(yè)都有自己的擔(dān)心。毛大慶認(rèn)為，雖然對(duì)上市公司來說，漲價(jià)能達(dá)到利潤(rùn)的最大化，但是仍然希望是理性地漲價(jià)，如果暴漲出現(xiàn)問題，對(duì)大家都沒有好處。

在北京國(guó)華置業(yè)有限公司董事長(zhǎng)房超看來，2008年本來應(yīng)該有一些不正常房地產(chǎn)企業(yè)死掉，但是金融危機(jī)反而救了地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)市場(chǎng)被拉動(dòng)了，地產(chǎn)公司原本要斷裂的資金鏈被填補(bǔ)了。但是作為一家成熟的地產(chǎn)商，仍然要堅(jiān)持一條:永遠(yuǎn)得考慮資金投入和產(chǎn)出的合理性。

信息業(yè) 爭(zhēng)奪新市場(chǎng)

專訪企業(yè):微軟、S A P、中興通訊、宏、清華紫光

“創(chuàng)新是微軟的血液?！蔽④浫蛸Y深副總裁、微軟中國(guó)研發(fā)集團(tuán)主席張亞勤告訴《英才》記者，創(chuàng)新與合作正是微軟保持自身競(jìng)爭(zhēng)力的最重要因素。

未來兩年，微軟除了對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)品W i n d o w s、O f f i c e繼續(xù)開發(fā)外，會(huì)更加專注新的產(chǎn)品系列，比如數(shù)字娛樂、醫(yī)療健康、教育環(huán)境等，“我們要把I T技術(shù)創(chuàng)新地用于和民生有關(guān)的行業(yè)。”張亞勤說，微軟每年有大約5億美元投在中國(guó)的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)方面。

2009年底，微軟舉行了一年一度的中國(guó)軟件外包高峰論壇，有50家國(guó)內(nèi)外包企業(yè)參加，他們達(dá)成一個(gè)共識(shí)，I T產(chǎn)業(yè)在接下來的五年會(huì)有很大的發(fā)展，張亞勤甚至大膽預(yù)測(cè)，這期間國(guó)內(nèi)會(huì)出現(xiàn)五個(gè)擁有上萬員工、銷售過百億的世界級(jí)軟件企業(yè)。

“下一步，要實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)，這個(gè)增長(zhǎng)不是簡(jiǎn)單的加大力度，而是要精耕細(xì)作?！盨AP中國(guó)區(qū)總裁張烈生說。

與軟件行業(yè)相比，P C被一些人看作是一個(gè)利潤(rùn)越做越薄的夕陽行業(yè)。宏

董事長(zhǎng)王振堂直言，那種覺得P C行業(yè)沒有前途的說法是錯(cuò)誤的。王振堂眼中的機(jī)會(huì)正來自于3C(P C、家電、通信)的融合，他預(yù)計(jì)3C融合后整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模將比原來的P C市場(chǎng)翻一倍，達(dá)到4000億美元左右，這種趨勢(shì)將在近幾年中發(fā)生。

2009年，宏、聯(lián)想、戴爾、華碩等全球主要的P C廠商紛紛進(jìn)入手機(jī)領(lǐng)域，他們還看中了另一塊大金礦——移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。投資銀行摩根士丹利去年12月發(fā)布了《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告》，分析認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)開始，它將迅速超越桌面互聯(lián)網(wǎng)，至少是后者2倍的市場(chǎng)規(guī)模。

通信產(chǎn)業(yè)中的主力軍華為和中興是本土企業(yè)創(chuàng)新以及國(guó)際化的先行者，以中興通訊為例，海外銷售額已占到總銷售額的60%，2009年雖然營(yíng)業(yè)收入增幅降低，但去年一到三季度仍達(dá)到營(yíng)收同比增長(zhǎng)41%，利潤(rùn)同比增長(zhǎng)46%。

“我們將應(yīng)對(duì)激烈價(jià)格競(jìng)標(biāo)帶來的壓力”，中興通訊股份有限公司執(zhí)行副總裁田文果坦承，“全球通信業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)呈現(xiàn)白熱化趨勢(shì)”。在田文果看來，與全球品牌競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)達(dá)國(guó)家的高端通信市場(chǎng)仍將是中國(guó)企業(yè)攻克的難點(diǎn)和重點(diǎn)。

對(duì)于未來，田文果稱，保持增長(zhǎng)的關(guān)鍵還在那三板斧:堅(jiān)持自主創(chuàng)新、成本導(dǎo)向、以客戶為中心，較量就在于誰能做到極致。

在紫光股份有限公司總裁李志強(qiáng)看來，每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，都是對(duì)產(chǎn)業(yè)的一次重新調(diào)整，都是對(duì)科技進(jìn)步、新的生產(chǎn)方式的一次重新調(diào)整，“目前來看信息產(chǎn)業(yè)還是起到引領(lǐng)整個(gè)社會(huì)發(fā)動(dòng)機(jī)的作用，所以我個(gè)人還是看好信息產(chǎn)業(yè)?！?/p>

制造業(yè) 向價(jià)值鏈高端延伸

專訪企業(yè):中國(guó)南車股份有限公司、天津中環(huán)電子

這次金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)的影響是巨大的。天津市中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)由華東說，2009年相同產(chǎn)品降價(jià)幅度在20%以上，銷售額也從2008年的960多億元降到去年的800億元。而那些外向型的代工企業(yè)日子更為難熬，訂單急劇下降，許多企業(yè)因資金無法支撐紛紛破產(chǎn)。摩根大通董事總經(jīng)理、證券和大宗商品主席李晶在分析2010年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)認(rèn)為，現(xiàn)在世界上有三種不同的通貨膨脹，一個(gè)是上游資源的價(jià)格會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)，二是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品價(jià)值會(huì)往下走，三是股市、地產(chǎn)的價(jià)值會(huì)不斷地上揚(yáng)。

對(duì)于制造業(yè)來說，今年可能需要面對(duì)上游資源上揚(yáng)，成本增加，同時(shí)這些成本還不能轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的嚴(yán)峻形勢(shì)。國(guó)內(nèi)的制造型企業(yè)應(yīng)該如何提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高盈利能力?

中國(guó)南車股份有限公司董事長(zhǎng)趙小剛在接受《英才》專訪時(shí)曾表示，他執(zhí)掌中國(guó)南車(601766.SH\\1766.HK)9年來最大的增長(zhǎng)不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)量增長(zhǎng)，更重要的是質(zhì)的提升。產(chǎn)品質(zhì)的提升帶來的效益更大，相應(yīng)的，掌握核心技術(shù)的能力越來越重要。

目前中國(guó)南車的高速列車產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，同時(shí)還具備了全球一流的制造基地。這種提升的背后源于對(duì)技術(shù)的大力投資，據(jù)趙小剛介紹，“每花1元錢引入的技術(shù)，南車都要投入3元錢進(jìn)行消化吸收”，通過這種方式最終取得核心技術(shù)。

臺(tái)灣鴻海集團(tuán)是全球的“代工之王”，僅2008年全球最暢銷的十個(gè)電子產(chǎn)品中，就有七個(gè)是鴻海生產(chǎn)的，董事長(zhǎng)郭臺(tái)銘將“速度”歸結(jié)為成功的關(guān)鍵因素。一方面，公司在制造業(yè)從設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷售的整個(gè)鏈條上，用最短的時(shí)間整合，將成本降至最低;另一方面，以最快的速度，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

有色金屬 仍將寬幅震蕩

專訪企業(yè):中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司、美鋁

行情好的時(shí)候，價(jià)格漲到讓人心跳，屬于暴利行業(yè);行情差的時(shí)候，價(jià)格過山車，屬于重度虧損行業(yè)，這就是資源行業(yè)近兩三年起伏不定的價(jià)格曲線。

由于資源行業(yè)具有市場(chǎng)化、全球化、資本化等特點(diǎn)，它也屬于最早陷入金融危機(jī)泥潭中的行業(yè)。中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司總經(jīng)理王宏前介紹說，鋅這個(gè)品種最高的時(shí)候交易價(jià)一噸在4500美元，到2009年1月直線降到800—900美元。

去年，由于全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，流動(dòng)性大大增強(qiáng)，以及強(qiáng)烈的通貨膨脹預(yù)期等影響，有色金屬價(jià)格近乎一路上行。資源價(jià)格本身的規(guī)律和走勢(shì)無法改變，資源類企業(yè)只有通過產(chǎn)業(yè)整合、結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)自身的盈利能力。

美鋁全球副總裁伯根曾告訴《英才》記者，美鋁常常會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，為的是讓每個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品都處于第一或者第二的位置，目前有90%的業(yè)務(wù)都是如此。去年9月，云南冶金集團(tuán)股份有限公司正式簽約，收購(gòu)美鋁(上海)鋁業(yè)有限公司100%的股權(quán)，美鋁售出這些業(yè)務(wù)，收回的錢將投資在更強(qiáng)、更核心的業(yè)務(wù)上。

而國(guó)內(nèi)，在銅、鐵、鋅等資源價(jià)格連番上漲時(shí)，買礦山也成為一種時(shí)髦，一些民企一窩蜂地涌入上游的資源行業(yè)，導(dǎo)致嚴(yán)重的資源浪費(fèi)，回收率很低，甚至把一些很好的資源給破壞了。

王宏前說，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在進(jìn)入這一行業(yè)的門檻太低，有色金屬行業(yè)必須加快進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，提高產(chǎn)業(yè)集約化程度;同時(shí)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高自身在開采、加工等環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

2010年，根據(jù)一些研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，有色金屬需求將有所增加，加上美元持續(xù)走弱，以及中國(guó)企業(yè)海外投資的焦點(diǎn)就是資源，這些因素都會(huì)拉動(dòng)大宗商品價(jià)格。但同時(shí)因?yàn)楦鲊?guó)政府逐步退出寬松的貨幣政策，減少市場(chǎng)流動(dòng)性，因此有可能出現(xiàn)寬幅振蕩。