我國保險業(yè)綜合經(jīng)營風(fēng)險的探析與防范

自改革開放以來，由于保險市場的不斷開放，我國保險業(yè)吸收了國外的資金和保險企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗和技術(shù)，有效地使得自身迅速發(fā)展和壯大。由于世界各國的經(jīng)濟不斷發(fā)展，許多國家的保險業(yè)進入了新的格局，綜合經(jīng)營趨勢日益顯現(xiàn)，隨著世界經(jīng)濟一體化的進程不斷前進，我國保險業(yè)也逐漸開始思考在綜合經(jīng)營環(huán)境下如何防范風(fēng)險。

一、我國保險業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展及其現(xiàn)狀

隨著1999年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過，世界發(fā)達國家金融業(yè)綜合經(jīng)營趨勢日益顯現(xiàn)，在全球綜合經(jīng)營大潮的沖擊下，為適應(yīng)國際金融綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，我國在《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃》和《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》中明確提出要“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”，伴隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融信息化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，保險業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢日益明顯。隨著我國政策的不斷開放和保險業(yè)的競爭日趨激烈，多家保險公司相繼采取綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，組建成立了保險控股集團公司，并提出打造國內(nèi)、國際一流金融控股集團的戰(zhàn)略目標。如今，國內(nèi)已形成8家保險集團，僅在2009年前5個月中，中國人壽、中國平安、中國太保這三大保險集團共實現(xiàn)保費收入2673.8億元，占全國前5月保費收入的54％。由此可見，保險業(yè)綜合經(jīng)營的大環(huán)境已初見端倪，因此我們更要注重對于綜合經(jīng)營風(fēng)險的防范。

二、我國保險業(yè)所面臨的綜合經(jīng)營風(fēng)險

在今年1月21日，保監(jiān)會吳定富主席在保險業(yè)情況通報會上的講話中指出的五點需要防范的風(fēng)險中，綜合經(jīng)營的風(fēng)險也位列其中。所以，分析并防范各種綜合經(jīng)營的風(fēng)險是我們首要應(yīng)當(dāng)考慮的問題。其中綜合經(jīng)營風(fēng)險包括：

1.行業(yè)差異引致的風(fēng)險。從實踐看，金融綜合經(jīng)營的要求和條件很高。由于不同行業(yè)之間的經(jīng)營規(guī)律、經(jīng)營理念、行業(yè)文化、人才結(jié)構(gòu)都存在較大差異，資源整合難度很大。所以由行業(yè)差異引致的風(fēng)險是我們首要應(yīng)當(dāng)考慮的因素。由于集團公司進行綜合經(jīng)營，各行業(yè)間關(guān)聯(lián)交易增多，傳遞風(fēng)險加大。以金融控股集團組織形式為例，在這種組織體制下，如果一個業(yè)務(wù)部門(子公司)出現(xiàn)財務(wù)問題，可能會傳遞到集團內(nèi)部其他業(yè)務(wù)部門(子公司)，這一過程就是風(fēng)險傳遞。如利用上市公司、證券公司和商業(yè)銀行之間的關(guān)聯(lián)交易，形成銀行融資、并購、上市的資金循環(huán)以及利用金融機構(gòu)與企業(yè)的關(guān)系套取銀行的資金或挪用客戶資金解決關(guān)聯(lián)企業(yè)資金需求的風(fēng)險。對于保險業(yè)而言，像壽險公司更是有大量的資金需要進行投資，如果沒有嚴格的風(fēng)險控制措施，就會導(dǎo)致這種風(fēng)險的加大。

2.我國保險業(yè)發(fā)展還不夠成熟所帶來的風(fēng)險。從保險業(yè)看，由于起步晚，在人才、管理、技術(shù)、風(fēng)險防范等方面的基礎(chǔ)比較薄弱，很多公司還不完全具備綜合經(jīng)營的條件。同時，保險作為社會的穩(wěn)定器、經(jīng)濟的助推器，更是應(yīng)該在確保自身發(fā)展的成熟后，再逐漸向其他行業(yè)擴張，進行綜合經(jīng)營。因此，在我國保險業(yè)發(fā)展還不成熟的現(xiàn)在，我們會面臨著更大的綜合經(jīng)營風(fēng)險。

3.由外部因素產(chǎn)生的風(fēng)險。在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，由于金融危機的影響，整體經(jīng)濟環(huán)境都處于比較低迷的時期，保險業(yè)進行綜合經(jīng)營還要關(guān)注利率、匯率變化和資本市場波動等外部因素可能對保險經(jīng)營和償付能力產(chǎn)生的影響。對于保險公司而言，由于保險公司收取的巨額保費和給付存在不同期間的時間差，因而積淀于保險公司。所以保險公司需要對這些資金進行有效運用，同時由于在制定保費時進行的相關(guān)投資利率以及利潤率的精算假設(shè)，投資收益對于保險公司未來的償付能力會有比較大的影響。在綜合經(jīng)營的環(huán)境下，保險公司所面臨的是更加復(fù)雜的金融風(fēng)險，如何制定合理的投資策略和對外部因素所引發(fā)的風(fēng)險進行分析和管控是我們必須考慮的問題。

三、綜合經(jīng)營風(fēng)險的防范措施

對于我國保險業(yè)來說，保險業(yè)發(fā)展還不夠成熟，綜合經(jīng)營還剛剛起步，需要從公司自身和行業(yè)監(jiān)管兩個方面對綜合經(jīng)營風(fēng)險進行防范，從而更好地促進我國保險業(yè)在綜合經(jīng)營環(huán)境下的發(fā)展。

1.建立良好的公司治理和經(jīng)營機制。保險業(yè)在綜合經(jīng)營過程中，由于新設(shè)立的主體關(guān)聯(lián)性增強，更應(yīng)嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，明確董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會等的職責(zé)，配齊人員，建立健全辦事程序和工作監(jiān)督機制。由于我國保險業(yè)發(fā)展空間很大，保險公司要立足于保險行業(yè)自身進行發(fā)展，將保險業(yè)做大做強，在積累了豐富經(jīng)驗和雄厚資本的情況下，再逐漸向其他行業(yè)擴張，實現(xiàn)整體的綜合經(jīng)營。同時，還要在公司內(nèi)部建立風(fēng)險隔離和防火墻機制，制定明晰的風(fēng)險管控策略以及良好的投資戰(zhàn)略，防止綜合經(jīng)營環(huán)境下風(fēng)險的交叉?zhèn)鬟f，只有這樣，保險公司面臨的綜合經(jīng)營風(fēng)險才能夠得到有效控制。

2.加強行業(yè)監(jiān)管，控制綜合經(jīng)營風(fēng)險。為了有效地防范保險業(yè)的綜合經(jīng)營風(fēng)險，需要對保險業(yè)進行更加有效的監(jiān)管。監(jiān)管部門需要加強對保險集團的監(jiān)管并健全保險集團公司資金運用的風(fēng)險隔離機制，重點防范非保險子公司風(fēng)險向保險子公司傳遞。同時還要加強與其他金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。同時，還要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，對有關(guān)綜合經(jīng)營環(huán)境下的行為作出具體規(guī)定。而且作為監(jiān)管機構(gòu)，不僅要針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險點采取有效措施，還要從制度建設(shè)入手，構(gòu)筑全方位的風(fēng)險防控體系。不斷地完善風(fēng)險識別和預(yù)警制度、完善風(fēng)險應(yīng)急和控制制度、完善風(fēng)險處置和救濟制度，從而更好地對保險業(yè)的綜合經(jīng)營風(fēng)險進行防范。

綜上所述，綜合經(jīng)營風(fēng)險是我國保險業(yè)當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險之一，因此無論是保險集團還是監(jiān)管機構(gòu)，都需要重視這個問題，切實地做好風(fēng)險防范工作，使得我國保險業(yè)在綜合經(jīng)營環(huán)境下能夠穩(wěn)步前進，更好地推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。