摘要:不同的籌資方式為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不同,負(fù)債具有抵稅的效應(yīng),租賃作為負(fù)債的一種,其抵稅作用不容忽視。本文通過(guò)對(duì)租賃的不同方式的納稅籌劃分析,來(lái)研究租賃的抵稅作用。
關(guān)鍵詞:租賃;納稅籌劃;研究
一、租賃的概念
租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃,稅法規(guī)定,符合下列條件之一的屬于融資租賃:
(1)租賃期滿時(shí),租賃資產(chǎn)的所有權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給承租人,或承租人有權(quán)按低于合理價(jià)值的價(jià)格購(gòu)買所租賃的資產(chǎn)。(2)租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。(3)租賃開(kāi)始日最低租賃付款額或最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。稅法規(guī)定的上述條件全都不滿足的租賃屬于經(jīng)營(yíng)租賃。
二、租賃的所得稅納稅籌劃分析
在企業(yè)理財(cái)中,租賃已成為納稅籌劃的一種重要手段,對(duì)于減輕企業(yè)稅負(fù)具有重要意義。對(duì)承租人來(lái)說(shuō),租賃可以獲得雙重好處:一是可以避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn);二是可以在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn),減少計(jì)稅基礎(chǔ),從而減少應(yīng)納所得稅額,并為企業(yè)今后繼續(xù)以這種方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)奠定基礎(chǔ)。對(duì)出租人而言,租賃也會(huì)給他帶來(lái)好處,他不必為如何使用或利用設(shè)備以及如何從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而操心,可以輕而易舉地獲得租金收入。
我國(guó)稅法規(guī)定,經(jīng)營(yíng)租賃的租金費(fèi)用可稅前扣除,融資租賃的租金費(fèi)用不能在稅前直接扣除,而要作為分期付款購(gòu)買處理,用利息抵稅。稅法的不同規(guī)定,其為企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)和稅收負(fù)擔(dān)不同。下面舉例分析,對(duì)獲得設(shè)備使用權(quán)的兩種租賃方式所要承擔(dān)的稅收及所需資金的時(shí)間價(jià)值進(jìn)行比較。(假設(shè)這兩種租賃方式均與自行購(gòu)買來(lái)比較計(jì)算現(xiàn)金流量)
案例:A公司欲添置一臺(tái)設(shè)備,正在考慮通過(guò)自行購(gòu)買、向銀行貸款還是租賃取得,預(yù)計(jì)設(shè)備的購(gòu)置成本1200萬(wàn)元,該設(shè)備稅法規(guī)定的折舊年限為6年,殘值率為購(gòu)置成本的10%,按照年限平均法計(jì)提折舊,該企業(yè)的適用的所得稅稅率為25%,必要報(bào)酬率為12%。
1.若經(jīng)營(yíng)租賃購(gòu)買設(shè)備
租賃公司要求每年租金340萬(wàn)元,租期4年,租金在每年末支付,租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓,稅前借款(有擔(dān)保)利率為10%。企業(yè)預(yù)計(jì)購(gòu)置資產(chǎn)4年后的變現(xiàn)價(jià)值為240萬(wàn)元。
按照稅法的規(guī)定,經(jīng)營(yíng)租賃的租金可以直接抵稅。
資產(chǎn)余值變現(xiàn)損失減稅=[(1200-180×4)-240]×25%=60(萬(wàn)元)
年折舊=[1200×(1-10%)]÷6=180(萬(wàn)元)
2.若融資租賃購(gòu)買設(shè)備
租賃公司要求每年租金340萬(wàn)元,租期4年,租金在每年末支付,租賃期滿設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓,稅前借款(有擔(dān)保)利率為10%。企業(yè)預(yù)計(jì)購(gòu)置資產(chǎn)4年后的變現(xiàn)價(jià)值為240萬(wàn)元。因期滿所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人,所以需向出租人支付資產(chǎn)余值價(jià)款240萬(wàn)元。
稅法規(guī)定在融資租賃的情況下承租人的租賃費(fèi)不能直接抵稅,而要按利息抵稅。
設(shè)內(nèi)含利息率為i則有1200-340×(P/A,i,4)-240×(P/S,i,4)=0
經(jīng)計(jì)算得出i=11.48%
通過(guò)對(duì)上述案例的兩種租賃方式的分析,在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下,用經(jīng)營(yíng)租賃的方式來(lái)獲得設(shè)備比自行購(gòu)買、融資租賃的方式更有利。因此,企業(yè)在作決策時(shí),應(yīng)該選擇凈現(xiàn)值較大的經(jīng)營(yíng)租賃的籌資方式進(jìn)行籌資。
三、租賃的所得稅納稅籌劃應(yīng)注意的問(wèn)題
本文對(duì)租賃的所得稅納稅籌劃通過(guò)理論與案例相結(jié)合的方式,將各種負(fù)債籌資進(jìn)行比較分析,從納稅籌劃的角度,并在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下,選擇出對(duì)企業(yè)最有利的方案。但在實(shí)務(wù)中,企業(yè)在做決策時(shí)還應(yīng)該綜合考慮資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金供求狀況、市場(chǎng)利率、通貨膨脹等多種因素的影響,這樣才能選擇出最有利于公司發(fā)展的籌資方式。