淺論如何增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量

摘要：現(xiàn)金凈流量是企業(yè)一切活動的綜合結(jié)果，所以在努力實現(xiàn)利潤、抓好應(yīng)收賬款的回收工作同時，還必須重視開展資本經(jīng)營、節(jié)約投資支出和重視投資回報等工作，以有利于積極開辟現(xiàn)金流入渠道，合理控制現(xiàn)金流出。提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟效益。

關(guān)鍵詞：增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量；減少和降低應(yīng)收賬款；綜合經(jīng)濟效益

最大限度地根據(jù)市場需要生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)商品，在最有利的時機以最有利的價格銷售給客戶，從而實現(xiàn)企業(yè)的利潤，這對目前的大多數(shù)經(jīng)營者來說，是十分明了、孜孜以求的事情。但作為經(jīng)營者，對此的認識和努力不能就此為止。因這時的利潤只是賬面利潤，不能說明商品的價值已經(jīng)得到實現(xiàn)，更不代表企業(yè)由此增強了資金實力。為此。企業(yè)經(jīng)營者還必須同時重視商品貨款的及時回收工作，以不斷增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。

一、(賬面)利潤與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系

由于企業(yè)是一個以盈利為目的的經(jīng)濟組織，所以必須按照市場的需求和市場經(jīng)濟的法則，在合法的前提下，大量生產(chǎn)商品，并努力完成“驚險的跳躍”，在最有利的時機把商品賣出去，實現(xiàn)利潤。這一理念無疑是正確的。但在市場經(jīng)濟條件下，不可能每筆交易都做到一手交錢一手交貨，而是大量存在著商業(yè)信用，也就是說，貨賣出去了，錢不能馬上收回，形成一筆應(yīng)收賬款。這筆應(yīng)收賬款只是企業(yè)的一筆債權(quán)，是企業(yè)未來可能的現(xiàn)金流入，而不是現(xiàn)實的現(xiàn)金流入，在充滿競爭的市場經(jīng)濟中，這筆債權(quán)(未來現(xiàn)金流入)存在收不回來的可能性。在貨款收回前，所謂的實現(xiàn)利潤，只是賬面利潤，是可能的利潤，而不是現(xiàn)實的利潤。

企業(yè)實現(xiàn)的利潤與現(xiàn)金凈流量，都是企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果，都是人們分析企業(yè)盈利狀況的主要財務(wù)指標。從這個意義上說，它們二者是相同的。但它們又有不一致的地方，具體表現(xiàn)在：

(1)兩者的計量基礎(chǔ)不同。企業(yè)利潤是以替責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算得出的，即收入與支出均要考慮其受益期，哪個期間受益，就將收入或支出歸屬于不同的時期，從而得出該期間的利潤；而現(xiàn)金流量則不同，它是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計算得出的，即不論該筆收入與支出屬于哪個期間，只要它是在這個期間實際收到或付出現(xiàn)金的，就算作這個期間的現(xiàn)金流量。

(2)兩者包含的內(nèi)容不同。我國企業(yè)會計準則及會計制度規(guī)定，企業(yè)的利潤一般包括營業(yè)利潤、投資凈收益、補貼收入和營業(yè)外收支等部分。而現(xiàn)金凈流量的內(nèi)容雖然主要是利潤，但又不限于利潤，它還包含了其他組成部分。除購買和銷售商品、投資或收回投資外，還包括提供或接受勞務(wù)、購建或出售固定資產(chǎn)、向銀行借款或償還債務(wù)等。

(3)兩者說明的經(jīng)濟含義不同。企業(yè)利潤，其數(shù)額大小在很大程度上反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所取得的經(jīng)濟效益，表明企業(yè)在每一會計期間的最終經(jīng)營成果。而現(xiàn)金凈流量的多少能清楚表明企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)是否順暢，資金是否緊缺，支付償債能力大小，以及是否過度擴大經(jīng)營規(guī)模，對外投資是否恰當(dāng)，資本經(jīng)營是否有效等，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。所以說，有關(guān)現(xiàn)金流量信息的內(nèi)涵要比利潤信息豐富得多。

(4)兩者所承載的風(fēng)險不同。在市場經(jīng)濟下，由于商業(yè)信用的日益發(fā)達，不可能每一筆交易都是現(xiàn)金交易，其中多數(shù)是采取賒賬的形式來實現(xiàn)銷售的，根據(jù)現(xiàn)行會計制度的規(guī)定，賒銷是可以作為銷售實現(xiàn)的，據(jù)此利潤也就實現(xiàn)了，是多少就記錄多少；同時作為債權(quán)的應(yīng)收賬款，雖然也已被記錄在案，但不能算是企業(yè)已拿到手的錢，中間還有能否收回的風(fēng)險。

二、減少應(yīng)收賬款、增加現(xiàn)金凈流量的有效途徑

企業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)額很大，但若應(yīng)收賬款數(shù)額也很大的話，則產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量就會很小，所以我們必須下大力氣采用一切辦法減少和降低應(yīng)收賬款。目前我國企業(yè)中應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例平均在40-50％之間，而且逾期一年以上的賬款占有相當(dāng)大的比重。對于回收這樣大比重的應(yīng)收賬款，確實難度很大，是管理中的“老大難”問題，速效式、捷徑式的新辦法也不多，但它畢竟關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展前途。為此可以從以下幾個方面入手：

(1)從思想上高度認識減少與回收應(yīng)收賬款的意義。單位負責(zé)人要高度重視并親自領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)收賬款的清收工作?？梢猿闪ｉT的應(yīng)收賬款清收小組并重視其成員的思想教育。清收小組成員必須樹立起高度的責(zé)任感，從企業(yè)能否健康、持續(xù)發(fā)展的利益出發(fā)，兢兢業(yè)業(yè)、埋頭苦討、鍥而不舍、不怕失敗、不計較個人得失，指揮我國人民的優(yōu)良傳統(tǒng)，培養(yǎng)良好的敬業(yè)精神，切實做好應(yīng)收賬款的清收工作。

(2)樹立信用風(fēng)險意識，加強信用風(fēng)險管理，防范與化解信用風(fēng)險。最近，美國管理協(xié)會的專家們在分析我國企業(yè)目前的管理狀況時指出：中國企業(yè)在管理上普遍存在兩個半缺陷：一個是預(yù)算管理，大多數(shù)企業(yè)不懂得如何進行預(yù)算；另一個是信用風(fēng)險管理，目前還幾乎是一個空白。剩下的半個是人力資源管理，大多數(shù)企業(yè)實行的是人事管理，離人力資源管理還有一定的距離。

(3)采取現(xiàn)金折扣的方式。這是企業(yè)為了鼓勵客戶在一定期限內(nèi)早日償還貨款的一種辦法。這種折扣的條件通常為：2／30，1／60，全／90，它的意思是，如果客戶在30天內(nèi)償付貨款，就給予百分之二的折扣；60天內(nèi)付款，就給予百分之一的折扣；90天內(nèi)付款，就須全數(shù)收取。

(4)采取分期收款的方式。分期收款銷貨是商品的銷售價款定期分次收回的銷貨方式。購貨者付足金額貨款有一定困難，而銷貨單位又急需一部分資金，那么這也是一種籌資的方法。當(dāng)然，分期收款銷貨的售價，通常比現(xiàn)銷或普通賒銷商品的貨價要高一些，這是因為，部分差額可用來作為銷貨企業(yè)的信貸利息收入，部分差額可用來補償它采用這種銷售方式而可能受到的損失。

(5)采取日常催討的方式。是成立清收應(yīng)收賬款的專門組織。原款項經(jīng)辦人、部門領(lǐng)導(dǎo)或單位負責(zé)人應(yīng)為該款項的當(dāng)然責(zé)任人，應(yīng)參加清收小組或積極參與清收工作；原經(jīng)辦人仍在本單位但已不從事營銷工專作的，應(yīng)安排其參與該款項的清收工作；原經(jīng)辦人已離開本單位的，接手人應(yīng)承擔(dān)該款項的清收工作，成為該款項的責(zé)任人。三是嚴格考核、獎罰分明。嚴格按照清收計劃按月進行考核評比，做到獎罰分明。各單位應(yīng)每月向本單位董事會匯報清收完成進度。

(6)采取貼現(xiàn)的方式提早收款。這種方式適用于應(yīng)收賬款形成或逾期后銷貨者急需使用資金，而購貨者又無力償還或不愿償還的情況下所采取的妥協(xié)贖買的方式。不論償還者是以自有資金還是向外籌借資金來償還貨款，收款人均給予一定比例的貼現(xiàn)金額，以刺激付款人的付款積極性，同時又滿足銷貨人的資金需求。

三、重視現(xiàn)金凈流同時還應(yīng)給予關(guān)注的其他有關(guān)方面

現(xiàn)金凈流量是企業(yè)一切活動的綜合結(jié)果，所以在努力實現(xiàn)利潤、抓好應(yīng)收賬款的回收工作同時，還必須重視開展資本經(jīng)營、節(jié)約投資支出和重視投資回報等工作，以有利于積極開辟現(xiàn)金流入渠道，合理控制現(xiàn)金流出，提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟效益。

(1)抓好商品經(jīng)營的同時要十分重視資本經(jīng)營的工作。積極做好商品經(jīng)營工作，借以取得主營業(yè)務(wù)利潤，同時又要有效開展資本經(jīng)營(如兼并、收購與重組等)，以取得非經(jīng)常性盈利，以增加現(xiàn)金流入。這兩者都是增加現(xiàn)金流量的重要途徑，只不過要在指導(dǎo)思想上和實際操作中正確處理好兩者之間的關(guān)系。

(2)重視節(jié)約投資支出和增加投資回報。投資支出一般金額比較大，影響的持續(xù)期間長，其合理運用，是使企業(yè)在未來獲得豐厚投資回報、增加現(xiàn)金凈流量的關(guān)鍵。在日常工作中要加強投資項目的管理。并及時做好年度投資收益的收入工作，保證現(xiàn)金及時流入。

(3)加強現(xiàn)金預(yù)算管理工作。重視現(xiàn)金凈流量，就必須重視資金管理工作，科學(xué)編制現(xiàn)金預(yù)算，實行現(xiàn)金預(yù)算管理，并在實際工作中嚴格執(zhí)行。

責(zé)任編輯 王建武