實行股權(quán)激勵促進科技創(chuàng)新

近半個世紀以來，隨著公司股權(quán)的日益分散和管理技術(shù)的日益復(fù)雜化，世界各國的大公司為了激勵公司管理人員，創(chuàng)新激勵方式，紛紛推行了股票期權(quán)等形式的股權(quán)激勵機制。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，在《財富》排名的前1000家美國公司中，有90％以上的公司推行了股票期權(quán)。

所謂股權(quán)激勵，是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的經(jīng)濟權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)。

在我國，實行股權(quán)激勵的時間還很短，尚處于初期階段。2005年底、2006年1月和9月，證監(jiān)會和國資委相繼發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法(試行)》、《國有控股上市公司(境外)實施，股權(quán)激勵試行辦法》和《國有控股上市公司(境內(nèi))實施股權(quán)激勵試行辦法》。此后實施股權(quán)激勵的公司、企業(yè)逐年增加，股權(quán)激勵形式也更加多樣化。

為了進一步推動自主創(chuàng)新，2009年3月13日，國務(wù)院正式頒發(fā)了《關(guān)于同意支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》。《批復(fù)》中強調(diào)指出，“同意采取一系列政策措施支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。在本世紀前20年再上一個新臺階，使中關(guān)村科技園區(qū)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心?！倍_展股權(quán)激勵試點就是其中一項重要的政策措施。

《批復(fù)》頒布后不久，中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)股權(quán)激勵試點工作正式啟動，并確定北京市科學(xué)技術(shù)研究院等14家單位首批進行試點。

開拓思路的新示范

長期以來，一大批科技成果埋藏、沉淀在科研院所和大專院校，這些科技成果的顯現(xiàn)形式絕大多數(shù)是論文和研究報告，體現(xiàn)在科技人員身上的僅是職級和職稱的升遷。然而，科技是第一生產(chǎn)力，科學(xué)技術(shù)產(chǎn)生的成果應(yīng)當并且必須體現(xiàn)在生產(chǎn)力上，必須能夠提高社會生產(chǎn)力水平，提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，對社會經(jīng)濟總量有越來越多的貢獻。更何況當今的高新技術(shù)企業(yè)對人才和知識產(chǎn)權(quán)的依賴性很高，如何激勵擁有科技成果的科技人員已經(jīng)是一個迫切需要解決的問題。

因此，在中關(guān)村科技園區(qū)范圍內(nèi)的高等院校、科研院所中，開展職務(wù)科技成果股權(quán)和分紅權(quán)激勵的試點，對做出突出貢獻的科技人員和經(jīng)營管理人員實施期權(quán)、技術(shù)入股、股權(quán)獎勵、分紅權(quán)等多種形式的激勵，是促進企業(yè)加速發(fā)展的重大變革，是放棄外延式發(fā)展戰(zhàn)略向內(nèi)涵式發(fā)展戰(zhàn)略的邁進，是依靠人才、自主創(chuàng)新、加強知識產(chǎn)權(quán)的重要舉措，也是一項更加深刻的改革。

解放思想的新實踐

回顧十幾年前，科技成果通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓，也可以有提成或獎勵，但技術(shù)轉(zhuǎn)讓動力不足，轉(zhuǎn)讓的結(jié)果還常常得不償失。究其原因，一是科技人員辛苦取得的科技成果，不被價值認可，有些轉(zhuǎn)讓所得過低；二是科技成果不成熟，轉(zhuǎn)讓后為轉(zhuǎn)讓者雙方增添了許多后續(xù)的麻煩，引發(fā)了新的紛爭；三是科技成果被別人買斷后，當時感覺挺合適，但多年心血就沒了，日后覺得可惜。

改革開放初期，中關(guān)村一批科技人員通過參股入股，依托所屬單位或科技人員個人的科技成果，組建了一批高新技術(shù)企業(yè)。當時，幾乎所有的高新技術(shù)公司其國有投資和個人投資均以現(xiàn)金方式，雙方的收益也是按現(xiàn)金投入的比例確定，只有少數(shù)是以技術(shù)股權(quán)入資的。

當一大批科技人員成為股東時，不僅調(diào)動了科技人員的積極性，而且由此產(chǎn)生了一批有市場競爭力的公司。但同時也存在著一些發(fā)展中的問題，如：國有占大股的公司發(fā)展速度不夠快，民營占大股的公司國有收益低；一批科研單位的投資只有現(xiàn)金投入，與知識產(chǎn)權(quán)的聯(lián)系不夠緊密，造血功能后勁不足等。

對一個科研單位而言，科技成果必須轉(zhuǎn)化成這個科研單位的科技競爭能力和市場與社會轉(zhuǎn)化能力，山這樣的能力產(chǎn)生的價值與效益至少應(yīng)當大于國家的原始投入。如果國家投入具有持續(xù)性，那么這個科研院所就應(yīng)當且必須持續(xù)為經(jīng)濟與社會發(fā)展有可持續(xù)的科技生產(chǎn)力的貢獻。當然，這樣的貢獻應(yīng)具有周期性和一定的波動性，因子為科技成果不可能天天、月月產(chǎn)生，特別是重大科技成果可能需要“十年磨一劍”。

大膽創(chuàng)新的新思考

股權(quán)激勵是中關(guān)村自主創(chuàng)新示范取得的一項重大創(chuàng)新，對于調(diào)動廣大科技人員的積極性和創(chuàng)造性，促進科技研發(fā)，科技成果轉(zhuǎn)化與轉(zhuǎn)移，提升科研機構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新能力和科技轉(zhuǎn)化能力，具有十分重要的意義。但由于目前尚在試點階段，亟需研究和制定一系列配套的實施細則，以保證股權(quán)激勵工作科學(xué)有序地開展。

股權(quán)激勵必須遵循五個“有利于”原則。在我國，股權(quán)激勵的實行還處于初級階段，與之相關(guān)的各項政策也仍處于不斷完善中。為此，在大膽探索股權(quán)激勵多種方式、推進股權(quán)激勵試點和實施的過程中，必須要遵循和堅持好五個“有利于”的原則，即：一是要有利下調(diào)動廣大科技人員和經(jīng)營管理人員的積極性，從而建立起長效的激勵約束機制和利益協(xié)調(diào)機制；二是要有利于科研單位不斷提升自主創(chuàng)新能力和科技成果轉(zhuǎn)化能力；三是要有利于國有資產(chǎn)的保值增值；四是要有利于科研人員領(lǐng)辦、創(chuàng)辦高新技術(shù)企業(yè)；五是要有利于形成和不斷提高高新技術(shù)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力和核心競爭力。

股權(quán)激勵的對象要始終對準對科技創(chuàng)新做出突出貢獻的科技人員和經(jīng)營管理人員。主要指：關(guān)鍵科技成果的主要完成人、重大研發(fā)負責(zé)人、對主導(dǎo)產(chǎn)品或核心技術(shù)做出重大創(chuàng)新或改進的主要技術(shù)人員；利用自己的管理知識，參與戰(zhàn)略政策，領(lǐng)導(dǎo)某一主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域、全面負責(zé)實施某一領(lǐng)域業(yè)務(wù)工作并做出突出貢獻的中、高級經(jīng)營管理人員。

確定注冊資本必須考慮成果和現(xiàn)金的比例。首先是能夠產(chǎn)生經(jīng)濟效益的成果，在核定知識產(chǎn)權(quán)的前提下，還應(yīng)保證相應(yīng)的流動資金，原則上注冊資本中現(xiàn)金投入不低于30％。要優(yōu)先鼓勵擁有知識產(chǎn)權(quán)的骨干人員現(xiàn)金投入，鼓勵社會利害關(guān)系人參股入股；不鼓勵事業(yè)單位現(xiàn)金投入。按照財政的有關(guān)規(guī)定，國家財政撥款、上級補助和維持事業(yè)正常發(fā)展、保證完成事業(yè)任務(wù)的資產(chǎn)不準轉(zhuǎn)作經(jīng)營性使用。

股權(quán)激勵中股權(quán)轉(zhuǎn)讓期限需要約定。股權(quán)投入到新公司后，即被視為一種價值權(quán)益，也就面臨何時可以轉(zhuǎn)讓，因此，在有關(guān)章程和實施細則中應(yīng)有所約定。

新組建的股權(quán)激勵公司與原單位的關(guān)系必須清晰。由于歷史原因，一些科研單位和其投資的企業(yè)關(guān)系不甚清晰，如：有無償使用原單位房產(chǎn)的，人員兩邊跨的，注冊地與經(jīng)營地分離的等等。股權(quán)激勵試點開展后，要進一步清晰股權(quán)激勵公司與原單位的關(guān)系，并逐步理順相關(guān)的人事與財務(wù)關(guān)系。

必須加大對國有資產(chǎn)管理者代表的控制約束力度。據(jù)有關(guān)資料顯示，一些國有企業(yè)經(jīng)營者的問題，不僅僅是激勵問題，很大程度上是約束問題。因此，要不斷加強法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，提高約束機制的效率。同時，對那些既代表國有資產(chǎn)權(quán)益、又持有個人股份的股東，在其代表國有資產(chǎn)權(quán)益行使股東權(quán)利時，必須要有國有資產(chǎn)投資方的明確意見。這應(yīng)作為一項硬性規(guī)定納入相關(guān)的制度中。

不斷加大對股權(quán)激勵公司的支持力度。要嘗試對股權(quán)激勵公司給予貸款和貸款擔保方面的支持；對公司注冊地給予房屋使用優(yōu)先優(yōu)惠的支持；對公司承擔有關(guān)國家和北京市科技項目和從事產(chǎn)學(xué)研活動方面的支持；對公司參加中關(guān)村有關(guān)活動的支持。通過加大對股權(quán)激勵公司的支持力度，不斷創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，從而使科研成果有效應(yīng)用于現(xiàn)實需求，推進高新技術(shù)企業(yè)的蓬勃發(fā)展。