應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)策思考

許春堯

摘要:應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)自2007年10月1日開(kāi)始運(yùn)行以來(lái)已有兩年的時(shí)間,然而應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展卻十分緩慢,沒(méi)有充分實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)設(shè)計(jì)目的——解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。本文就應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展存在的障礙進(jìn)行了深入的分析,并提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞:應(yīng)收賬款;質(zhì)押 融資

2007年10月1日實(shí)施的《物權(quán)法》明確應(yīng)收賬款可以作為質(zhì)押物進(jìn)行貸款,這不僅拓展了商業(yè)銀行的信貸渠道,也是解決中小企業(yè)貸款難的有效途徑之一。但自2007年10月8日應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)上線到2009年6月30日,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在全國(guó)范圍內(nèi)一共才發(fā)生了74453筆,且主要集中在發(fā)達(dá)的東部地區(qū),欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)生很少。以景德鎮(zhèn)地區(qū)為例,系統(tǒng)上線以來(lái)僅發(fā)生了數(shù)筆業(yè)務(wù),相對(duì)于整個(gè)地區(qū)的信貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)幾乎微不足道。業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢,系統(tǒng)設(shè)計(jì)的目的——解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題沒(méi)有充分實(shí)現(xiàn),這個(gè)問(wèn)題值得重視。

一、景德鎮(zhèn)地區(qū)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

景德鎮(zhèn)市共有7家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),注冊(cè)為應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)常用用戶的有3家,還有1家中小企業(yè)擔(dān)保公司也注冊(cè)為系統(tǒng)常用用戶,其他的為總行注冊(cè)后對(duì)下授權(quán)。從發(fā)展情況來(lái)看主要呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn):

一是業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。景德鎮(zhèn)市全轄自2005年以來(lái)共開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)12筆,其中有4筆業(yè)務(wù)是系統(tǒng)上線前發(fā)生的,即實(shí)際上自2007年系統(tǒng)上線以來(lái)僅發(fā)生了8筆業(yè)務(wù)。

二是質(zhì)押物多為具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的收費(fèi)權(quán)。12筆應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,有9筆的質(zhì)押物為收費(fèi)權(quán),占到總數(shù)的75%。而僅有的3筆以購(gòu)銷合同債權(quán)為質(zhì)押物的,據(jù)實(shí)際了解,應(yīng)收賬款在融資中也僅為補(bǔ)充擔(dān)保物,主要的擔(dān)保物乃為企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)中,中小企業(yè)基本上是無(wú)法提供具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的收費(fèi)權(quán)作為質(zhì)押物的。如圖1所示:

三是融資對(duì)象多為事業(yè)單位或大型企業(yè)。相比中小企業(yè),金融機(jī)構(gòu)更傾向于向相對(duì)穩(wěn)定的事業(yè)單位或大型企業(yè)提供此項(xiàng)融資業(yè)務(wù),中小企業(yè)通過(guò)該途徑獲得融資的機(jī)會(huì)較少。具體如圖2所示:

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)相關(guān)法律制度不夠完善影響了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

一是應(yīng)收賬款質(zhì)押登記部門(mén)規(guī)定不統(tǒng)一。如公路收費(fèi)權(quán)的質(zhì)押登記,按照《國(guó)務(wù)院收費(fèi)公路項(xiàng)目貸款擔(dān)保問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)函〔1999〕28號(hào))規(guī)定,以地市級(jí)以上交通主管部門(mén)作為登記部門(mén)。而根據(jù)《物權(quán)法》第二百二十八條和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條的規(guī)定,公路收費(fèi)權(quán)屬于應(yīng)收賬款,應(yīng)在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中登記。質(zhì)押登記機(jī)關(guān)與國(guó)務(wù)院規(guī)定不一致,給銀行實(shí)際操作帶來(lái)了一定的困惑和風(fēng)險(xiǎn)。

二是質(zhì)押登記期限規(guī)定不盡合理。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第十二條和第十三條規(guī)定,應(yīng)收賬款質(zhì)押登記期限最長(zhǎng)不得超過(guò)5年,到期前必須重新辦理展期,否則登記失效。然而5年的期限與作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款并沒(méi)有必然聯(lián)系,反而增加了操作的復(fù)雜性。在期限較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,質(zhì)權(quán)人有可能因原來(lái)的業(yè)務(wù)辦理人員變動(dòng)等原因,沒(méi)能及時(shí)辦理展期而遭受損失。此次調(diào)查中,各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為該項(xiàng)規(guī)定不盡合理,容易給質(zhì)權(quán)人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三是缺乏相應(yīng)的權(quán)利沖突解決機(jī)制?！段餀?quán)法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等相關(guān)法律制度對(duì)在同一應(yīng)收賬款上存在多個(gè)質(zhì)權(quán)以及當(dāng)出質(zhì)人的債務(wù)人行使抵銷權(quán)時(shí),如何確定各個(gè)權(quán)利的優(yōu)先性問(wèn)題,沒(méi)有作出明確規(guī)定,導(dǎo)致了在實(shí)踐中質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)能否實(shí)現(xiàn)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。例如當(dāng)出質(zhì)人的債務(wù)人行使抵銷權(quán)時(shí),就有可能讓作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款全部或部分消失,從而損害質(zhì)權(quán)人的利益。

(二)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作中產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)除了存在一般性的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外,還具有一些不同于其他融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),這也給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了新的課題。

一是基礎(chǔ)合同的效力風(fēng)險(xiǎn)。用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否成立、能否順利實(shí)現(xiàn),首先與產(chǎn)生該應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同的效力以及合同條款的完備程度密切相關(guān),特別是貨款支付、延付的具體違約責(zé)任等合同條款必須合法、清楚、準(zhǔn)確,只有這樣才能保證質(zhì)權(quán)人的利益不受侵害。如果該基礎(chǔ)合同本身存在違反法律禁止性規(guī)定、損害社會(huì)公共利益、合同標(biāo)的物根本不存在等情形,該合同將會(huì)被認(rèn)定自始無(wú)效,導(dǎo)致應(yīng)收賬款本身就不成立。同時(shí),如果該合同的合同要素不齊備、條款規(guī)定不清楚、準(zhǔn)確,或者有不利于收取貨款的規(guī)定,也將會(huì)嚴(yán)重影響質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

二是應(yīng)收賬款債務(wù)人行使抗辯權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《合同法》等相關(guān)法律的規(guī)定,債務(wù)人在履行合同的過(guò)程中可依法對(duì)債權(quán)人行使先履行抗辯權(quán)、同時(shí)履行抗辯權(quán)和不安抗辯權(quán)。此外,債務(wù)人還可以在合理的時(shí)間內(nèi)對(duì)出質(zhì)人交付的貨物或提供的服務(wù)進(jìn)行驗(yàn)收,在驗(yàn)收符合合同規(guī)定后再履行相應(yīng)義務(wù),即可以就出質(zhì)人交付貨物有瑕疵或者出質(zhì)人不適當(dāng)履行合同義務(wù)提出抗辯?；谏鲜鲈?貸款銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)能否順利實(shí)現(xiàn)還取決于出質(zhì)人能否充分適當(dāng)履行合同義務(wù)。

三是應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付能力和方式風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付能力也是實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的重要因素。因?yàn)榧词钩鲑|(zhì)人充分適當(dāng)?shù)芈男辛撕贤x務(wù),但如果債務(wù)人的償付能力出現(xiàn)了問(wèn)題,質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)仍有無(wú)法實(shí)現(xiàn)的可能性。另外,如果債務(wù)人提前償付債務(wù)或?qū)鶛?quán)人行使抵銷權(quán),或者在設(shè)定質(zhì)押后出質(zhì)人與債務(wù)人串通改變支付方式、出質(zhì)人怠于行使債權(quán)等情形,也會(huì)使質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)受到損害。

(二)中小企業(yè)總體信用水平不高阻礙了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

由于中小企業(yè)所有權(quán)大多屬于個(gè)人,很少具備健全的內(nèi)控制度和財(cái)務(wù)制度,經(jīng)營(yíng)規(guī)范性程度不高;且中小企業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低,眾多中小企業(yè)缺乏核心技術(shù)和無(wú)形資產(chǎn),企業(yè)生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力弱,經(jīng)營(yíng)效益不穩(wěn)定,使得銀行難以充分掌握企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力和貸款用途。同時(shí),少數(shù)中小企業(yè)主信用意識(shí)淡薄,時(shí)有逃廢銀行債務(wù)的情況發(fā)生,給銀行造成了較大損失。而一些經(jīng)營(yíng)規(guī)范、誠(chéng)實(shí)守信、發(fā)展前景好的中小企業(yè)由于缺乏外部信用評(píng)級(jí)等原因,也不能滿足銀行開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的信用級(jí)別要求。例如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行就規(guī)定,應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中的賣(mài)方和買(mǎi)方至少要達(dá)到農(nóng)行評(píng)級(jí)AA級(jí)以上標(biāo)準(zhǔn),并且還要落實(shí)合法有效的擔(dān)保措施,才能給予貸款。而一般的中小企業(yè)很難達(dá)到這一要求,導(dǎo)致中小企業(yè)難以通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押獲得融資。

(三)銀行和企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不足

調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)意識(shí)上還沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)向零售型銀行的轉(zhuǎn)變,還是習(xí)慣于發(fā)放批量貸款,沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等零售業(yè)務(wù)對(duì)于其核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要意義。簡(jiǎn)單地認(rèn)為該項(xiàng)業(yè)務(wù)相對(duì)于其他貸款業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較大,且難以找到合適的應(yīng)收賬款和符合要求的客戶,發(fā)展前景不廣,推廣的意愿不大。參與調(diào)查的景德鎮(zhèn)市全轄銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中,只有28%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自行組織過(guò)針對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)或向企業(yè)推介過(guò);有86%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)理表示對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)不甚了解,甚至沒(méi)有閱讀過(guò)《物權(quán)法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等相關(guān)規(guī)定。企業(yè)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)也不太了解,以景德鎮(zhèn)地區(qū)為例,到目前為止,還沒(méi)有一家企業(yè)主動(dòng)以應(yīng)收賬款為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款。

三、推動(dòng)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策建議

(一)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押相關(guān)法律制度

1、建議最高人民法院出臺(tái)《物權(quán)法》的相關(guān)司法解釋,進(jìn)一步明確細(xì)化可作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款的范圍,進(jìn)而統(tǒng)一應(yīng)收賬款質(zhì)押登記部門(mén);對(duì)同一個(gè)應(yīng)收賬款上存在多個(gè)質(zhì)押權(quán)的情況,可規(guī)定按在系統(tǒng)登記時(shí)間的先后確定各個(gè)權(quán)利優(yōu)先受償?shù)捻樞?對(duì)出質(zhì)人怠于行使債權(quán)危害質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的,允許質(zhì)權(quán)人代位行使。

2、修改《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》,提高系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一是修改“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記期限最長(zhǎng)不得超過(guò)5年”的規(guī)定,允許當(dāng)事人對(duì)期限的訂立擁有更多自主權(quán),增強(qiáng)期限規(guī)定的靈活性;二是改變由質(zhì)權(quán)人單獨(dú)登記質(zhì)權(quán)的規(guī)定,改由出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人共同在系統(tǒng)中登記,明確出質(zhì)人須對(duì)其所提供的法定注冊(cè)名稱、注冊(cè)地址、法定代表人或負(fù)責(zé)人姓名等基本信息保證真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。發(fā)生變更時(shí),應(yīng)及時(shí)通知質(zhì)權(quán)人,并進(jìn)行變更登記;三是明確出質(zhì)人的通知義務(wù)。對(duì)于有特定債務(wù)人的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資,規(guī)定由出質(zhì)人履行向基礎(chǔ)合同的債務(wù)人告知質(zhì)押情況的義務(wù),同時(shí)向質(zhì)權(quán)人提供履行通知義務(wù)的證明并在系統(tǒng)中登記說(shuō)明。當(dāng)發(fā)生可能危及質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的情況時(shí),如基礎(chǔ)合同的債務(wù)人行使抵銷權(quán)、提前清償、改變清償方式等等,出質(zhì)人應(yīng)及時(shí)通知質(zhì)權(quán)人。

(二)加強(qiáng)政策支持和引導(dǎo)

一是人民銀行可以在信貸政策上采取一些優(yōu)惠措施促進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展,特別是針對(duì)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。例如可以允許相應(yīng)的貸款利率在一定范圍內(nèi)上浮,從而鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)以應(yīng)收賬款為擔(dān)保向中小企業(yè)融資。

二是監(jiān)管部門(mén)可以研究制定關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指引,加強(qiáng)制度支持和業(yè)務(wù)指導(dǎo),幫助金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三是創(chuàng)新銀行監(jiān)管制度。對(duì)中小企業(yè)貸款實(shí)行單獨(dú)統(tǒng)計(jì)、單獨(dú)考核、快速審批,以及單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立服務(wù)中小企業(yè)的專門(mén)機(jī)構(gòu),開(kāi)發(fā)更加適合中小企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品,降低貸款門(mén)檻,放寬擔(dān)保抵押條件,簡(jiǎn)化貸款管理和審核程序。

(三)加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)

一是人民銀行要加強(qiáng)針對(duì)中小企業(yè)信用體系建設(shè)的力度。引導(dǎo)中小企業(yè)建立、健全內(nèi)部信用管理制度和財(cái)務(wù)制度,建立、完善中小企業(yè)信用檔案,鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)參與第三方外部信用評(píng)級(jí),推動(dòng)地方政府增加對(duì)中小企業(yè)的扶持,指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)延伸對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù),增加對(duì)信用好、有市場(chǎng)、有效益的中小企業(yè)的信貸支持,建立健全“守信受益、失信懲戒”的信用約束機(jī)制。

二是地方政府要積極推動(dòng)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè),完善中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,鼓勵(lì)本地區(qū)行業(yè)相同或相似的中小企業(yè)組建信用聯(lián)合體,提升當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)信用水平。

三是中小企業(yè)自身應(yīng)提高信用意識(shí)、規(guī)范經(jīng)營(yíng),不斷提升企業(yè)信用信息的披露程度,提高信用級(jí)別,爭(zhēng)取獲得更多融資。同時(shí),深化對(duì)應(yīng)收賬款款質(zhì)押融資的認(rèn)識(shí),改善應(yīng)收賬款管理,為銀行提供合格的應(yīng)收賬款,爭(zhēng)取獲得貸款。

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(作者單位:中國(guó)人民銀行景德鎮(zhèn)市中心支行)