我國港口外商直接投資差異的廣義熵指數(shù)測度與分解

涂　敏

摘要：探討我國港口外商直接投資的差異能揭示外商在我國港口的投資軌跡，對港口制定切實有效的引資政策具有積極意義?；谑澜玢y行PPI數(shù)據(jù)庫，利用廣義熵指數(shù)測度了1991－2007年我國港口外商直接投資的差異，并從投資區(qū)域、項目類別及投資方式三個方面對此差異的特征進(jìn)行了分解研究。量化分析顯示，我國港口FDI呈現(xiàn)出區(qū)域集中、項目類別集中及投資方式集中的特征，港口FDI的差異主要表現(xiàn)在同一港口群內(nèi)，同一項目類別內(nèi)部及同一投資方式內(nèi)部，且其分布具有顯著的分形特征。關(guān)鍵詞：港口；外商直接投資；廣義熵指數(shù)

中圖分類號：F552.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼：ADOI：10.3963/j.issn.1671—6477.2009.04.006

一、引言

改革開放以來，外商直接投資已超過外資貸款規(guī)模而成為我國港口建設(shè)中最為重要的國際融資方式。目前，中國沿海和內(nèi)河集裝箱主要碼頭合資率分別占集裝箱泊位總數(shù)和集裝箱泊位總通過能力的64.2％和72.24％，而大約40％的干散貨碼頭由合資企業(yè)經(jīng)營。外商直接投資在我國港口的迅速發(fā)展有效地彌補(bǔ)了我國港口在資本形成、技術(shù)進(jìn)步、國際競爭力、管理和機(jī)制以及人力資源等方面發(fā)展不足的缺口，成為促進(jìn)我國港口快速增長的重要推動力。

然而，在我國港口吸引外資的規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，外商直接投資在空間分布和項目結(jié)構(gòu)等方面卻存在顯著差異。外商的非對稱性投資與我國港口能力結(jié)構(gòu)的非均衡式發(fā)展相疊加進(jìn)一步加劇了我國港口地區(qū)發(fā)展和碼頭結(jié)構(gòu)的不均衡性。研究我國港口外商直接投資在區(qū)位布局、項目結(jié)構(gòu)及投資方式等方面的差異，有助于我國各地根據(jù)實際情況引導(dǎo)有利于中國港口產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)調(diào)整的外商直接投資，對中國港口乃至整體經(jīng)濟(jì)增長都將產(chǎn)生重要影響。

二、研究方法及研究對象的選擇

(一)研究方法的選擇

1.選擇依據(jù)。絕對差異和相對差異是衡量投資差異的兩類方法。絕對差距能夠體現(xiàn)港口外商投資最高的地區(qū)和最低地區(qū)的絕對差異，但卻隱含著巨大的基數(shù)差異；而相對差距克服了基數(shù)差異的弊端，是基于某種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較分析。國際上衡量相對差距的方法有勞倫斯曲線、基尼斯數(shù)、變異系數(shù)和泰爾熵等，每種方法都有各自的優(yōu)缺點，主要差別則存在于參考值和相對差幅的定義上。本文對研究方法的選擇主要基于下述幾方面的考慮。

其一，由于本文需要對不同時期港口的外國直接投資分布的不均衡狀況進(jìn)行動態(tài)的對比分析，而不同時期我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，因而可能造成不同時期的絕對差距指標(biāo)根本就不可比，所以將會采用描述相對差異的指標(biāo)來分析不均衡程度。

其二，我國疆域遼闊，港口眾多，因此需要選取綜合指標(biāo)全面地測度我國港口各地區(qū)間的外國直接投資分布的不均衡程度。這里的綜合指標(biāo)是全面考慮了各地區(qū)的外國直接投資分布狀況后計算出來的，如標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù)、Gini系數(shù)等。相應(yīng)地，局部對比指標(biāo)如極差、極均差、極值比率、極均值比率等主要是突出兩極之間或者兩極與平均水平之間的差距，忽視了處于兩極之間的中間形態(tài)的分布特征，有時難以全面、真實地反映全貌。

其三，為了便于分析地區(qū)間外國直接投資分布不平衡的特征和發(fā)展趨勢，所選的測量差距的指標(biāo)最好是可以根據(jù)需要分解成幾個組成部分的。在上述指標(biāo)中，廣義熵具有這個性質(zhì)，以區(qū)域差距為例，可以利用廣義熵將我國港口外國直接投資分布的總差異分解成環(huán)渤海港口群、長三角港口群、珠三角港口群、東南沿海港口群、西南沿海港口群及內(nèi)河等區(qū)域間的差異和各區(qū)域內(nèi)部各省之間的差異兩部分(但鑒于數(shù)據(jù)的不可得性，本文僅分解到第一個層面，即港口群間的差距)，借以觀察各自的變化趨勢及其對總差距的影響力或者重要性。

在眾多衡量區(qū)域差距的相對指標(biāo)中，只有廣義熵指標(biāo)符合上述要求，因而本文選取廣義熵指數(shù)來測度我國港口外商投資差距的變動情況。

2.指數(shù)的涵義及分解。泰爾指數(shù)是泰爾利用物理學(xué)上信息理論中的廣義熵指數(shù)推導(dǎo)出來的，廣義熵指數(shù)可以很好地反映差距的狀況，其一般公式為：

式中：變量含義和廣義熵指數(shù)一般公式中的各變量含義相同。泰爾指數(shù)可以分解。在對港口外商投資進(jìn)行分解分析時，需要將總體按一定標(biāo)準(zhǔn)分成若干個組，如可按地區(qū)分組，按項目類別分組，也可按PPI類別分組?？傮w差距隨之分解為組內(nèi)差距和組間差距。泰爾指數(shù)的分解過程如下：

在公式中，總體被分成m組：T^k為第k組的泰爾指數(shù)；s^k為第k組投資在總體中的投資份額；x為第k組港口的平均投資；x為所有港口的平均投資；T_w為組內(nèi)差距；T_b為組間差距。

(二)研究對象的選擇

1.研究時間區(qū)間。對港口外商直接投資的差異進(jìn)行動態(tài)分析，必須明確觀察的時間區(qū)間。本文擬采用1990年以來的連續(xù)時間序列數(shù)據(jù)，其原因如下：1990年以來的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)容易獲得；進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，我國外商直接投資額的增長體現(xiàn)出明顯的階段性特征；另外這個時期區(qū)間距現(xiàn)實較近，其研究結(jié)果更具有現(xiàn)實意義。

2.研究區(qū)域及組別。差距的大小和變動態(tài)勢與所采用的區(qū)域單元密切相關(guān)，不同的區(qū)域單元劃分往往會得出不同的甚至相反的結(jié)論。在區(qū)域差異方面，本文擬采用中華人民共和國交通運輸部2006年發(fā)布的《全國沿海港口布局規(guī)劃》內(nèi)所提出的五大港口群及內(nèi)河為區(qū)域單元進(jìn)行研究，進(jìn)一步劃分則細(xì)化到¨個省(自治區(qū)、直轄市)及內(nèi)河(由于數(shù)據(jù)的可得性問題，內(nèi)河外商直接投資歸為1個大類)，不包括香港、澳門和臺灣。五大港口群包括：環(huán)渤海港口群、長三角港口群、珠三角港口群、東南沿海港口群、西南沿海港口群和內(nèi)河。

在項目類別差異方面，分為集裝箱碼頭項目、液體散貨碼頭項目、干散貨碼頭項目、多用途碼頭項目及其他項目；在PPI類別差異方面，分為綠地投資、特許經(jīng)營和剝離方式三組。

3.數(shù)據(jù)來源。目前，反映中國港口外商直接投資狀況的統(tǒng)計數(shù)據(jù)非常缺乏，較為系統(tǒng)全面的數(shù)據(jù)是世界銀行基礎(chǔ)設(shè)施私人參與數(shù)據(jù)庫(Pri-vate Participation in Infrastructure，Project Data-base)，它對我國1990年以來，按外商投資在我國港口大型項目中的情況進(jìn)行了統(tǒng)計。因此，本文選用世界銀行PPI數(shù)據(jù)庫資料加以具體分析，基于本文分析的目的，剔除其中外商非直接投資合作項目。

三、我國港口外商直接投資差異的測算與分解

(一)我國港口外商直接投資差異的測算將我國港口歷年來外商直接投資差距的泰爾

由圖1可知1991—2007年間，外商對我國港口的直接投資差距波動較大且總體差距較大。大致可以分為兩個階段，第一階段從1991—2001

年，外商在我國港口的直接投資差距經(jīng)歷了兩個從擴(kuò)大到縮小的周期，于1994年和1997年達(dá)到兩個差距的高峰期，泰爾值為0.438 461和0.603 608；第二階段從2002—2007年，同樣經(jīng)歷了兩個周期，于2002年和2004年達(dá)到兩個差距的高峰期，泰爾值為0.401 643和0.761 351，但周期時間較短。

(二)我國港口外商直接投資差異的分解

1.我國港口外商直接投資區(qū)域差異的分解。1991—2007年之間，我國港口外商直接投資在港口群內(nèi)部差距及港口群間的差距波動均較大，見圖2。

從港口群內(nèi)部港口之間差距和港口群之間差距對比來看，T_b相較于T_w具有明顯的滯后性，其現(xiàn)實涵義是外商在我國港口投資的差距首先體現(xiàn)在港口群內(nèi)部，其后3～4年則會擴(kuò)散為港口群間的差異。在泰爾值達(dá)到峰值的年份1994、1997、2002、2004年，除1994年其差距完全來自于港口群內(nèi)部差距外，其余三年的差距則首先來自于港口群間的差距，其次則為港口群內(nèi)部差距。

對于區(qū)域組內(nèi)、組間差異所呈現(xiàn)出的規(guī)律的解釋可能在于：外商投資進(jìn)程往往與外商對東道地區(qū)的熟悉程度相關(guān)，與東道地區(qū)文化越接近，外國投資者將越容易了解東道地區(qū)的文化環(huán)境，而東道地區(qū)也越容易接受該投資者。在我國，珠三角及東南沿海地區(qū)是最早實現(xiàn)對外開放的，而由于和香港毗鄰，外資習(xí)慣于以香港為過渡進(jìn)入內(nèi)地市場，加之香港自身的港口業(yè)亦高度發(fā)達(dá)，因此外資對我國港口的投資首先集中于珠三角及東南沿海地區(qū)，其后向東部及北部地區(qū)擴(kuò)散，近幾年則集中于長三角及環(huán)渤海灣地區(qū)。由此帶來的影響則表現(xiàn)為在1991—1997年，1998—2003年和2004年以后這三個時段內(nèi)，我國港口外商直接投資的差距體現(xiàn)于每一階段不同港口群內(nèi)部的投資差異上，而在其后一段時間后呈現(xiàn)出港口群間的差異特征。

2.我國港口外商直接投資項目差異的分解。1991—2007年間，我國港口外商直接投資在同一類項目間差距及不同項目類別間的差距波動均較大。見圖3。

其差異大致可以分為兩個階段：1991—2001年，組內(nèi)差異與組間差異基本同步變化；2002—2007年，組內(nèi)差異對總差異的貢獻(xiàn)明顯大于組內(nèi)差異。同時，當(dāng)泰爾值處于不斷增加區(qū)間時，尤其是泰爾值達(dá)到峰值時，總差異主要來自于同一類港口項目問的差距，而不同港口項目類別間的差距則總是處于次要地位。

對于項目類別差異所呈現(xiàn)出的特征的解釋可能在于：總體而言，在我國港口的外商直接投資中集裝箱碼頭占有主要份額。尤其是2002年后，集裝箱碼頭的建設(shè)呈現(xiàn)出跨越式發(fā)展的態(tài)勢，盡管從絕對數(shù)量上看，這一時期多用途碼頭及其他項目的建設(shè)也有較快增長，但同集裝箱碼頭項目數(shù)量相比，其增速則較慢。由此導(dǎo)致2002年后，我國港口的投資差異更多地來自于同一項目類別內(nèi)部而非不同項目類別之間。

3.我國港口外商直接投資方式差異的分解。1991—2007年之間，我國港口外商直接投資在投資方式上的差距主要可由組內(nèi)差距解釋，而不同投資方式間的差距僅在1997年呈現(xiàn)出較為顯著的特征，在其它年份其對總體差距的解釋力則較小。見圖4。

對于外投資方式上所呈現(xiàn)出的差異特征的解釋可能在于：我國港口外商投資集中于新增資產(chǎn)的綠地投資，而對于存量資產(chǎn)所進(jìn)行的特許經(jīng)營和剝離方式采用較少。1997年港口的綠地投資及特許經(jīng)營投資的項目數(shù)量較為均衡，但項目金額則存在較大差異，因而該年呈現(xiàn)出的投資方式間差異占主導(dǎo)地位的特征。

4.比較分析。將各年份上述三類分組思路的組內(nèi)差距分解及組間差距分解的圖形進(jìn)行疊加。見圖5。

圖中：T_wI為港口群內(nèi)部差異；T_wⅡ為同一項目類別內(nèi)部差異；T_wⅢ為同一投資方式內(nèi)部差異。

上述三類分組在組內(nèi)差距的分解上具有較好的相似性，在1994、1998、2002和2005四個年份，我國港口外商的直接投資主要由組內(nèi)差距解釋，即其主要差距來自于港口群內(nèi)部港口的投資差異，同一類港口項目內(nèi)部的投資差異和同一種投資方式內(nèi)的差異。同時1994年港口群內(nèi)部港口的投資差異最為顯著，1998年和2005年同一種投資方式內(nèi)的差異最為顯著，而2002年則主以同一類港口項目內(nèi)部的投資差異最為顯著。而1997年和2004年我國港口外商的直接投資主要由組間差距解釋，1997年港口群間及不同投資方式間的差距十分顯著，2004年的差異以港口群間差距最為顯著。見圖6。

圖中：T_bＩ為港口群間差異；T_bⅡ為不同項目類別間差異；T_bⅢ為不同投資方式間差異。

四、結(jié)論及研究建議

上述分析的一個基本結(jié)論是：外商在我國港口的投資差異主要來自于具有相同特點的同一組內(nèi)的差異。其現(xiàn)實涵義則在于：我國港口的外商直接投資呈現(xiàn)出地理集中，項目類別集中及投資方式集中的特征，外商港口直接投資的差異主要表現(xiàn)在同一港口群內(nèi)，同一項目類別內(nèi)部及同一投資方式內(nèi)部。對于我國而言，受金融危機(jī)及過去跨越式發(fā)展的共同影響，我國集裝箱港口局部產(chǎn)能過剩，碼頭利用率下降嚴(yán)重，資源浪費以及港口競爭加劇等問題日益顯現(xiàn)。而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的調(diào)整，我國內(nèi)貿(mào)集裝箱港口，以服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大型散貨碼頭等還存在較大的能力缺口。另外，內(nèi)河中小港口的發(fā)展面臨更多的資金需求。如何改變目前的外商直接投資現(xiàn)狀，引導(dǎo)外資以更為多樣化且合理的方式進(jìn)人我國亟待發(fā)展的港口領(lǐng)域?qū)⒕哂惺种匾默F(xiàn)實意義。因此，在本文的基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究外商在我國港口直接投資的影響因素和決策過程將十分有益。

另外，通過前述分析可以看出，我國港口外商直接投資的分布不具備明顯的規(guī)則性，呈現(xiàn)出較大的差異，顯示出顯著的分形特征。針對這種情況，可以利用分形理論進(jìn)一步探求其具體規(guī)律并對未來趨勢進(jìn)行研判。

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(責(zé)任編輯曾毅生)