關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的思考

侯翠平

【摘要】2006年2月財(cái)政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其亮點(diǎn)之一是將公允價(jià)值列為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性并應(yīng)用在17個(gè)具體準(zhǔn)則中。雖然承受了國(guó)際會(huì)計(jì)界的一些壓力，但對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用，我國(guó)并沒(méi)有采取激進(jìn)的態(tài)度，而是堅(jiān)持“適度應(yīng)用”的原則。在新準(zhǔn)則體系中，雖然部分具體準(zhǔn)則采用了公允價(jià)值屬性，但準(zhǔn)則同時(shí)又嚴(yán)格規(guī)范了應(yīng)用的前提條件。本文通過(guò)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行界定的國(guó)內(nèi)外規(guī)范的闡述以及對(duì)公允價(jià)值和其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的比較分析，指出了公允價(jià)值在我國(guó)具體準(zhǔn)則中的運(yùn)用范圍，揭示了我國(guó)引入公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)和弊端。鑒于篇幅，筆者將利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余操縱及應(yīng)用中的困難及措施納入后續(xù)研究的范疇。

【關(guān)鍵詞】新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；會(huì)計(jì)計(jì)量屬性；公允價(jià)值

我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的一大亮點(diǎn)就是突破了成本計(jì)量的傳統(tǒng)模式，有條件地引入公允價(jià)值計(jì)量。此外，一些具體準(zhǔn)則中還適時(shí)引入了重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等前沿計(jì)量模式。多元計(jì)量模式的采用，無(wú)疑為公司提供了較大的自由選擇度。但不得不承認(rèn)，公司利用不同計(jì)量模式操縱利潤(rùn)有了更大的空間，極有可能成為創(chuàng)造性會(huì)計(jì)手法運(yùn)作的環(huán)節(jié)。因此，有必要對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用及利弊作一認(rèn)真、細(xì)致的分析與思考，為合理、適度地運(yùn)用公允價(jià)值提供參考。

一、公允價(jià)值綜述

（一）公允價(jià)值界定的國(guó)際規(guī)范

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）在2005年術(shù)語(yǔ)匯編中，將公允價(jià)值（Fail Value，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“FV”）定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?，F(xiàn)行38項(xiàng)IFRS中有25項(xiàng)直接或間接地要求用FV計(jì)量。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）2005年工作稿將FV定義為：“在資產(chǎn)或債務(wù)的參照市場(chǎng)上，市場(chǎng)參與者之間發(fā)生的當(dāng)前交易中，從資產(chǎn)中收到的或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價(jià)格”。

IASB將FV視為金額，F(xiàn)ASB則將其視為價(jià)格。兩者的區(qū)別是：金額包括交易成本，而價(jià)格將其扣除。IASB認(rèn)為，用“價(jià)格”取代“金額”不會(huì)對(duì)FV產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但會(huì)使計(jì)量目標(biāo)更加明確。FASB則強(qiáng)調(diào)，F(xiàn)V計(jì)量的目標(biāo)是確定從資產(chǎn)中收到或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價(jià)格，即脫手價(jià)。二者沒(méi)有太多區(qū)別。

此外，F(xiàn)ASB在后續(xù)的修訂稿中將FV定義為：“在計(jì)量日、市場(chǎng)參與者之間的交易中，從資產(chǎn)中收到的或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價(jià)格”。與前述定義比較，刪除了“參照市場(chǎng)”，同時(shí)用“計(jì)量日交易”替代“當(dāng)前交易”，以更清楚地表達(dá)計(jì)量目標(biāo)。IASB對(duì)此表示認(rèn)可。至此，F(xiàn)ASB和 IASB明確描述了FV的計(jì)量目標(biāo)。

（二）公允價(jià)值界定的國(guó)內(nèi)規(guī)范

中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（CASC）對(duì)公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值為資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中規(guī)定了會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。其中，公允價(jià)值作為可供選擇的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性第一次被列入準(zhǔn)則而進(jìn)行了規(guī)范。但對(duì)FV的應(yīng)用，我國(guó)并沒(méi)有采用激進(jìn)的態(tài)度，而是堅(jiān)持“適度運(yùn)用”的原則。財(cái)政部副部長(zhǎng)王軍指出：在中國(guó)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還不夠充分和規(guī)范，為此我們對(duì)于公允價(jià)值的引入采用了適度的態(tài)度。在新準(zhǔn)則體系中，17個(gè)具體準(zhǔn)則采用了FV屬性，但準(zhǔn)則同時(shí)又嚴(yán)格規(guī)范了應(yīng)用FV的前提條件。

二、公允價(jià)值和其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的比較分析

新準(zhǔn)則規(guī)定，我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量的五種屬性為：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價(jià)值。公允價(jià)值實(shí)際上是一種混合的計(jì)量屬性，它可以涵蓋其他幾種計(jì)量屬性，具體體現(xiàn)為：市價(jià)、歷史成本、重置成本、短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為計(jì)量目的的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。但公允價(jià)值不是其他計(jì)量屬性的簡(jiǎn)單綜合，而是這幾種計(jì)量屬性在市場(chǎng)交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)，與這幾種計(jì)量屬性還有不同之處。現(xiàn)比較分析如下：

（一）公允價(jià)值和歷史成本的比較分析

在交易計(jì)量日，只要沒(méi)有反證能證明這不是一項(xiàng)公允交易，則歷史成本也可以是公允價(jià)，但它可以是當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)上的公允價(jià)值。若隨時(shí)間的推移，市場(chǎng)穩(wěn)定，歷史成本與現(xiàn)時(shí)成本無(wú)太大差異，則它們是公允價(jià)值；反之，若市場(chǎng)波動(dòng)太厲害，發(fā)生了公允價(jià)值變動(dòng)，則過(guò)去的歷史成本就非現(xiàn)在的公允價(jià)值，可考慮公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司的影響。所以，我國(guó)準(zhǔn)則中初始計(jì)量用歷史成本，后續(xù)計(jì)量用公允價(jià)值有之。典型的案例是20世紀(jì)80年代，美國(guó)200多家金融機(jī)構(gòu)因從事金融工具交易而陷入財(cái)務(wù)困境，然而在此之前，這些金融機(jī)構(gòu)建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告卻仍顯示著“良好”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和“健康”的財(cái)務(wù)狀況。這充分說(shuō)明將歷史成本作為計(jì)量屬性不僅不能提供決策有用信息，相反卻會(huì)誤導(dǎo)信息使用者，甚至將它們引入巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中。至于自行建造的資產(chǎn)，采用成本記賬，顯然它不是價(jià)值，它只是價(jià)值的一個(gè)組成部分，在報(bào)告日應(yīng)分析市場(chǎng)因素來(lái)確定它的價(jià)值大小。

（二）公允價(jià)值和現(xiàn)值的比較分析

現(xiàn)值是一系列現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的結(jié)合值。由于現(xiàn)金流量是一系列未來(lái)值的預(yù)測(cè)值，折現(xiàn)率也是一個(gè)估計(jì)值，二者人為操作的痕跡很濃，故而決策者的職業(yè)判斷能力較差時(shí)，折現(xiàn)得出的現(xiàn)值可能會(huì)為報(bào)表使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息。美國(guó)《財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量》中強(qiáng)調(diào)：若現(xiàn)值能反映被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的某些可觀(guān)察計(jì)量屬性，則其可稱(chēng)為公允價(jià)值。即以公允價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值是公允價(jià)值，以特定個(gè)體價(jià)值為目的的現(xiàn)值不是公允價(jià)值。

（三）公允價(jià)值和現(xiàn)行價(jià)值的比較分析

現(xiàn)行價(jià)值可以是現(xiàn)行成本、市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、重置成本等，但不包括歷史成本。如果初始計(jì)量日及后續(xù)計(jì)量日的這些價(jià)值均是公允的，則可認(rèn)定為公允價(jià)值；反之則如前所述。

總之，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值是不同的資產(chǎn)在考慮市場(chǎng)因素后所確定的公允價(jià)值，它們既是估計(jì)公允價(jià)值的一種手段，也是對(duì)目前還存在歷史成本計(jì)量的一種修正，以使其符合公允價(jià)值的本質(zhì)。正是因?yàn)樗鼈兙哂袑?duì)目前還存在歷史成本計(jì)量的修正功能，所以將它們并列在五種計(jì)量屬性之中?？梢灶A(yù)見(jiàn)，歷史成本退出歷史舞臺(tái)之時(shí)，它們也將從計(jì)量屬性中消失，而單純作為估計(jì)公允價(jià)值的一種手段存在。公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量觀(guān)，與傳統(tǒng)的歷史成本觀(guān)在本質(zhì)上存在明顯差異，公允價(jià)值無(wú)論是在初始計(jì)量日，還是在后續(xù)計(jì)量日，它始終面對(duì)市場(chǎng)考慮問(wèn)題，忠實(shí)地、客觀(guān)地反映資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)所內(nèi)含的經(jīng)濟(jì)利益，不需要進(jìn)行什么修正。但由于公允價(jià)值的確定需要考慮眾多因素，特別是存在人為因素，公允價(jià)值能否得到合理、適度的運(yùn)用，成為實(shí)施新準(zhǔn)則的一大難點(diǎn)。若濫用，則極有可能成為利潤(rùn)操縱的手段。

三、公允價(jià)值運(yùn)用的利弊分析

雖然國(guó)際、國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則均允許采用公允價(jià)值計(jì)量，且大有廣泛運(yùn)用之勢(shì)，但是缺乏全面、統(tǒng)一的FV計(jì)量指南已成為IASB、FASB、CASC的一大缺陷。隨著FV在更多準(zhǔn)則中的應(yīng)用，回避或?yàn)E用問(wèn)題會(huì)愈來(lái)愈突出。因此，引入公允價(jià)值是一把雙刃劍，利弊相隨。

（一）公允價(jià)值的確定有一定的主觀(guān)性

應(yīng)用公允價(jià)值可增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度，但其限定條件有賴(lài)于相關(guān)人員的主觀(guān)職業(yè)判斷，故不可避免地會(huì)受到管理人員和會(huì)計(jì)人員意志的影響。加之我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)不完善，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)能力參差不齊，公司高管職業(yè)道德和誠(chéng)信意識(shí)缺失，故對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用只能適度、謹(jǐn)慎。

（二）公允價(jià)值的計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性

公允價(jià)值計(jì)量在增加會(huì)計(jì)信息可靠性和相關(guān)性的同時(shí)，會(huì)引發(fā)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)，公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量大起大落。而不穩(wěn)定的狀況會(huì)引發(fā)利益相關(guān)者的恐慌、不安心理，無(wú)法對(duì)公司的未來(lái)進(jìn)行合理的預(yù)期，從而影響公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

（三）公允價(jià)值確定的技術(shù)方法難度大，不易操作

如未來(lái)現(xiàn)金流量以現(xiàn)值計(jì)算時(shí)，未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)、貨幣時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)因素等不僅需要人為的判斷估算，且要有較深厚的財(cái)會(huì)金融理論功底，一般財(cái)會(huì)人員難以勝任。

（四）公允價(jià)值在應(yīng)用中容易出現(xiàn)人為制造虛假信息的現(xiàn)象

利用其波動(dòng)的合理性，根據(jù)利益相關(guān)者的需要，人為調(diào)節(jié)盈余，滿(mǎn)足不同的需要。

因此，防范某些別有用心的人利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余操縱是執(zhí)行新準(zhǔn)則中的一大難點(diǎn)，也是筆者下一步要研究的內(nèi)容?！?/p>

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