教育事業(yè)公益信托的嘗試與意義

張麗娜

2008年5月12日14時28分，在我國四川省汶川縣發(fā)生了里氏8.0級特大型地震，給四川人民造成了巨大生命及財(cái)產(chǎn)損失。受“5.12”特大地震波及，陜西省各地普遍產(chǎn)生強(qiáng)烈震感，特別是靠近四川的漢中、安康等市，部分群眾生命財(cái)產(chǎn)受到較大損失，中小學(xué)校等公共設(shè)施遭受嚴(yán)重?fù)p壞。

為了充分發(fā)揮信托在公益事業(yè)中特有的制度優(yōu)勢，順應(yīng)此次汶川地震后全社會空前高漲的捐贈熱情和各類公益活動蓬勃發(fā)展的勢頭，西安國際信托有限公司（以下簡稱西安信托）于2008年6月6日推出“5.12抗震救災(zāi)災(zāi)區(qū)學(xué)校重建公益信托計(jì)劃”，以發(fā)行信托產(chǎn)品的方式，募集的資金來源為上海證大投資管理有限公司370萬元、深圳市淳大投資有限公司320萬元、西安信托200萬元、深圳市斯科泰技術(shù)有限公司110萬元，4家公司共捐贈1000萬元，委托西安信托定向用于我省地震災(zāi)區(qū)受損中小學(xué)重建、希望小學(xué)援建。

“5.12抗震救災(zāi)災(zāi)區(qū)學(xué)校重建公益信托計(jì)劃”是我國首個真正意義上的公益信托計(jì)劃。該項(xiàng)目以發(fā)行公益信托的方式支持受災(zāi)地區(qū)的中小學(xué)重建，其創(chuàng)新性頗具標(biāo)桿意義，被認(rèn)為是國內(nèi)首款真正的教育事業(yè)公益信托，顯示出未來公益信托在巨災(zāi)援助中的獨(dú)特作用和社會地位。

公益信托及其優(yōu)勢

公益信托是指以公共利益為目的,為將來的不特定多數(shù)的受益者設(shè)立的信托。公益信托包括：救濟(jì)貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人、發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育事業(yè)、發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)、發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè),維護(hù)生態(tài)環(huán)境、發(fā)展其它社會公益事業(yè)等。在國外信托和資本市場的多元化投資是其保值、增值的主要方式。利用公益信托這種模式來發(fā)展我國的公益基金事業(yè)，其主要優(yōu)勢包括以下幾個方面。

1．具有財(cái)產(chǎn)隔離的獨(dú)特制度優(yōu)勢和具有規(guī)避政策限制、避稅等功能。尤其是對財(cái)產(chǎn)管理來講,信托是其目前唯一實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離的有效途徑,只有信托公司可以用“信托合同”的形式受托管理資產(chǎn),提供信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性所體現(xiàn)的“隔離”功能。

2．信托機(jī)構(gòu)是唯一能夠綜合利用貨幣市場、資本市場、產(chǎn)業(yè)市場的金融百貨公司,是連通產(chǎn)業(yè)與金融市場的機(jī)構(gòu)。信托公司幾乎囊括吸收了儲蓄外的其他金融、投資業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)中只有信托公司可以為委托人提供包括貸款、拆放、投資等全面組合運(yùn)用資金的理財(cái)服務(wù)。

3．信托機(jī)構(gòu)作為一個金融機(jī)構(gòu),有更嚴(yán)密的組織架構(gòu)和監(jiān)管體系?！缎磐蟹ā穼嫘磐械氖芡腥颂岢隽烁鼑?yán)格的監(jiān)管要求，包括每年一次的信托事務(wù)處理報(bào)告、信托終止后的終止報(bào)告和清算報(bào)告,從而使得投資者能夠了解其經(jīng)營狀況,透明度比較高。

“512抗震救災(zāi)災(zāi)區(qū)學(xué)校重建公益信托計(jì)劃”的構(gòu)成

委托人(捐贈人)基于對受托人（西安信托）的信任，自愿將其合法所有的資金委托給受托人進(jìn)行管理、運(yùn)用，通過本信托計(jì)劃的實(shí)施，由受托人將信托資金集合起來，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢，以實(shí)現(xiàn)委托人向陜西省內(nèi)因四川省汶川大地震而受災(zāi)的地區(qū)受損中小學(xué)校修復(fù)與重建，或?yàn)槭転?zāi)地區(qū)資助建立新的希望小學(xué)的愿望。有效地將信托資金用于確定的抗震救災(zāi)公益項(xiàng)目。該信托計(jì)劃由以下三個部分構(gòu)成：

1．西安信托作為受托人，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、開發(fā)、推介信托產(chǎn)品，向特定法人單位發(fā)行信托產(chǎn)品，簽訂信托合同，募集信托資金。

2．受托人與信托監(jiān)察人陜西省民政廳簽訂定向捐贈協(xié)議，約定雙方在信托計(jì)劃中的權(quán)利、義務(wù)。在協(xié)議生效后，受托人將信托資金全數(shù)劃撥至陜西省民政廳指定救災(zāi)募捐專戶。

3．受托人與信托監(jiān)察人按照捐贈協(xié)議履行雙方權(quán)利義務(wù)：由陜西省民政廳負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)、安排、提供如資助修繕我省因四川汶川大地震而受損的中小學(xué)校校舍，或?yàn)槭転?zāi)地區(qū)資助建立新的希望小學(xué)等項(xiàng)目；由受托人審查項(xiàng)目，通過后由信托監(jiān)察人劃撥資助資金。按照委托人的意愿直接用于抗震救災(zāi)。

該筆信托資金根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際需要分批去使用，在部分資金閑置期間，西安信托會把這些閑置資金進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)的投資運(yùn)用，最大限度地實(shí)現(xiàn)捐款的保值增值，最后，將這1000萬元及贏利全部用于學(xué)校建設(shè)。按照此項(xiàng)公益信托計(jì)劃，這1000萬元的捐贈的信托期限為3年，信托公司要在3年內(nèi)把這些錢全部用完。

“512抗震救災(zāi)災(zāi)區(qū)學(xué)校重建公益信托計(jì)劃”實(shí)施的必要性

1．對于委托人

四川受災(zāi)，全國人民眾志成城，共同分擔(dān)災(zāi)區(qū)人民的痛苦，形成了踴躍的捐贈風(fēng)氣，為災(zāi)區(qū)人民重建家園貢獻(xiàn)自己的力量成為大家的共同心愿。通過公益信托的參與，拓寬了民眾參與慈善的途徑，更實(shí)現(xiàn)了捐贈參與者參與捐贈行為的目標(biāo)。使得捐贈行為更具意義，更加透明、公開。

對于機(jī)構(gòu)委托人，通過信托計(jì)劃的參與最大限度的為企業(yè)實(shí)現(xiàn)其社會責(zé)任，同時依照國家此次對于捐贈的相關(guān)規(guī)定，為企業(yè)開具捐贈發(fā)票，企業(yè)可憑捐贈發(fā)票稅前抵扣。

2．對于受托人

在這危難之時，西安信托身為扎根陜西的金融機(jī)構(gòu)，倍感責(zé)任重大，按照《信托法》、《公益事業(yè)捐贈法》、《信托公司管理辦法》等法律的規(guī)定，充分發(fā)揮信托在公益事業(yè)中特有的制度優(yōu)勢，順應(yīng)此次汶川地震后全社會空前高漲的捐贈熱情和各類公益活動蓬勃發(fā)展的勢頭，推出“西安信托5.12抗震救災(zāi)公益信托計(jì)劃”，以成立公益信托的方式，通過金融創(chuàng)新向捐贈者提供參與賑災(zāi)的一種新的途徑和公益活動模式，為捐贈者提供更為有效的捐贈服務(wù)。

作為金融機(jī)構(gòu)，西安信托有責(zé)任有義務(wù)通過金融創(chuàng)新為社會承擔(dān)更多的責(zé)任，同時此次公益信托的實(shí)施，是公司在金融創(chuàng)新上的一次大膽而成功的嘗試，在豐富了公司的金融產(chǎn)品，提高公司的金融創(chuàng)新能力的同時，提升了公司的企業(yè)形象和社會影響力。

實(shí)施公益信托的意義

中國的公益信托起步較晚，目前發(fā)展還處于初級階段。但自四川大地震后，由于國民賑災(zāi)意識強(qiáng)烈，公益信托也越來越受到投資者的青睞。

四川震災(zāi)發(fā)生后，銀監(jiān)會就通過信托支援災(zāi)區(qū)重建發(fā)出通知，鼓勵信托公司設(shè)立以抗震救災(zāi)、災(zāi)后重建為目的的信托?，F(xiàn)在，繼西安信托推出的“512抗震救災(zāi)災(zāi)區(qū)學(xué)校重建公益信托計(jì)劃”之后，國內(nèi)已有多家信托公司發(fā)售了公益信托，如衡平信托推出了“愛心系列”信托理財(cái)產(chǎn)品、中融國際信托有限公司設(shè)計(jì)的“中華慈善公益信托”、云南國際信托有限公司推出的“愛心成就未來——穩(wěn)健收益型集合資金信托計(jì)劃”等等。通過信托公司開展公益信托業(yè)務(wù)不僅能夠?qū)崿F(xiàn)捐贈者的愛心，更能維護(hù)捐贈人的利益。

首先，由于信托制度本身使捐贈者用于設(shè)立公益信托的信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于信托受托人，避免了受托人的自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向信托財(cái)產(chǎn)的蔓延與波及；其次，信托公司作為接受銀監(jiān)會監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，與其他接受捐贈的機(jī)構(gòu)相比，法人治理結(jié)構(gòu)更完善、經(jīng)營管理更規(guī)范、受到的監(jiān)管更嚴(yán)厲。這也正是自上世紀(jì)90年代以來，西方國家越來越多的捐贈人選擇設(shè)立公益信托的方式實(shí)現(xiàn)自己的慈善目的，傳統(tǒng)模式（慈善基金會）的比例在逐漸下降的主要原因。

公益信托和基金會都是很好的公益事業(yè)開展形式，公益信托的普遍興起，在為信托業(yè)創(chuàng)造新的展業(yè)領(lǐng)域和行業(yè)形象的同時，也為新形勢下我國構(gòu)建和諧社會增添了一支重要的新生力量。信托公司與基金會之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交流并深化業(yè)務(wù)合作，二者應(yīng)該發(fā)揮各自的優(yōu)勢，在我國當(dāng)前大力推進(jìn)公益慈善事業(yè)的過程中相互補(bǔ)充、相得益彰，推動和發(fā)展壯大我國的公益事業(yè)。

作者單位:西安國際信托有限公司陜西西安