企業(yè)財務(wù)管理缺陷成因與對策

陳煥平

摘要：目前，我國中小企業(yè)財務(wù)管理存在諸多問題，融資難、擔保難仍然制約著企業(yè)的發(fā)展；管理模式僵化，觀念陳舊，賬目不清、信息失真、財務(wù)管理混亂等更是阻礙企業(yè)壯大的桎梏。因此，中小企業(yè)必須轉(zhuǎn)變觀念，建立有效可行的財務(wù)管理體系，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，努力降低財務(wù)風險。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)管理；信息失真；分散風險

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1003—3890(2009)03—0092—04

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，對中國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。目前，在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)以其對生存環(huán)境的應(yīng)變能力，向人們展現(xiàn)了其頑強的生命力。中小企業(yè)“船小好調(diào)頭”，經(jīng)營機制比較靈活，應(yīng)變能力強，資金占用少、投資省、見效快，而且具有經(jīng)濟類型復(fù)雜、產(chǎn)品品種繁多、企業(yè)數(shù)量龐大和分布領(lǐng)域廣泛的特點，在相當長的時間內(nèi)支持了經(jīng)濟的持續(xù)增長。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟需要均不適應(yīng)的情況。因此，分析中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題并探討解決問題的對策，以促進中小企業(yè)的改革與發(fā)展，是當前會計界需要思考和解決的問題。

一、中小企業(yè)在財務(wù)管理中存在的問題與原因分析

(一)融資困難，周轉(zhuǎn)資金不足

目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。其主要原因：第一，負債過多，融資成本高，風險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。第三，大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，很多金融機構(gòu)受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響以及缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機構(gòu)和貸款擔保機構(gòu)，使得銀行對其貸款不夠熱心，從而導(dǎo)致中小企業(yè)普遍存在資金不足、應(yīng)急能力較差的問題，嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。第四，缺乏財務(wù)管理戰(zhàn)略。大部分企業(yè)的財務(wù)管理仍處于記賬管理階段。造成這一局面的成因，一是金融業(yè)對中小企業(yè)的信貸支持不夠。我國金融系統(tǒng)從設(shè)置到服務(wù)項目，大都是以大企業(yè)為服務(wù)對象，中小企業(yè)的信貸服務(wù)往往被忽視。由于貸款難，生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需資金不足，極大地制約了中小企業(yè)的發(fā)展。有的中小企業(yè)，雖存在暫時困難，但銀行一旦支持就能起死回生；二是中小企業(yè)的融資渠道單一，難以適應(yīng)市場需求的變化。

(二)財務(wù)控制薄弱，缺乏科學(xué)性

目前，不少中小企業(yè)存在會計賬目不清、信息失真、財務(wù)管理混亂的現(xiàn)象。究其原因主要是因為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法制觀念淡薄，對國家有關(guān)法律、法規(guī)和財會制度了解甚少，大多數(shù)中小企業(yè)沒有專門的財務(wù)機構(gòu)，或一些單位雖有財務(wù)機構(gòu)，但崗位職責不分，忽視了財務(wù)制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。會計人員素質(zhì)低、能力差。由于中小企業(yè)性質(zhì)的特殊性，企業(yè)為了減少用人，財務(wù)人員多數(shù)是業(yè)主的家屬、親戚，僅能單純完成記賬、報賬任務(wù)，無法實現(xiàn)內(nèi)部牽制，財務(wù)控制環(huán)節(jié)薄弱。主要問題有：一是資金管理不嚴，財務(wù)控制薄弱，造成資金閑置或不足。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。四是重錢輕物，資產(chǎn)流失嚴重。五是追求短期目標。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風險也更大，為盡快收回投資，很少考慮擴大自身規(guī)模。六是投資盲目性，投資方向難以把握。其成因：一是有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，致使大量現(xiàn)金未參加周轉(zhuǎn)，有的是資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節(jié)價格波動，過量購置不動產(chǎn)，而無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。二是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的2倍以上，造成資金呆滯周轉(zhuǎn)失靈。四是不少中小企業(yè)管理者對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重?？傊髽I(yè)領(lǐng)導(dǎo)財務(wù)管理觀念落后，缺乏科學(xué)性，在思想上沒有真正理解財務(wù)管理的真諦。

(三)管理模式僵化，管理觀念陳舊

中小企業(yè)中相當部分屬于個體私營性質(zhì)，其典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)化、家族化管理現(xiàn)象嚴重。有些企業(yè)管理者盡管在開始把企業(yè)帶入了快速發(fā)展的軌道，但隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)財務(wù)管理水平需要同步提高。由于企業(yè)管理者受自身學(xué)識的限制，其管理能力和管理素質(zhì)較差或缺乏專業(yè)性，管理思想相對落后，未能將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念。存在的主要問題：一是企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者。二是企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后。其原因主要是：民營企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來負面影響，民營企業(yè)中相當一部分屬于個體私營性質(zhì)，在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴重，并且對財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認識和研究，致使其職責不分，越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂。大部分企業(yè)沒有或很難保證內(nèi)部審計的獨立性。另外，多數(shù)企業(yè)缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，管理模式僵化，管理觀念陳舊，使財務(wù)管理失去了其在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。

(四)難以規(guī)避財務(wù)負債的陷阱

過度負債是高速度成長企業(yè)的典型通病，也是財務(wù)危機的根源。戰(zhàn)略需求效應(yīng)由企業(yè)的戰(zhàn)略布局驅(qū)動，或表現(xiàn)為現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展，或表現(xiàn)為新業(yè)務(wù)的開拓，規(guī)模和數(shù)量的擴張經(jīng)常明顯快于內(nèi)涵質(zhì)量的擴張，在高成長階段都將出現(xiàn)某種程度的資金短缺。因此，高成長企業(yè)為達到快速擴張的目的，普遍采取負債經(jīng)營策略。組織放大效應(yīng)由許多企業(yè)在快速擴張中傾向于采取企業(yè)集團或控股公司的模式，但這類模式債務(wù)放大效應(yīng)也十分明顯：一方面，母、子公司都會從各自立場出發(fā)追求數(shù)量擴張；另一方面，子公司除保留原有業(yè)務(wù)聯(lián)系和資金融通渠道外，還可能獲得母公司再分配的業(yè)務(wù)或資金。這一業(yè)務(wù)和融資放大效應(yīng)很容易使企業(yè)負債過度，最終成為財務(wù)危機的“始作俑者”。債務(wù)、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性錯配最常見的就是短債長用，短籌長貸，負債到期過分集中的結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量錯位，長、短期負債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)，貸款的銀行結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)和負債幣種結(jié)構(gòu)不合理等。企業(yè)將短債用于投資回收期過長的長期項目投資，導(dǎo)致流動負債大大高于流動資產(chǎn)。金融機構(gòu)基于高成長企業(yè)的前景，往往也采取短籌長貸的方式，支持企業(yè)搞長期投資，從而加大了企業(yè)的資金風險，一旦銀行收緊銀根，企業(yè)將會進退兩難。

二、解決中小企業(yè)財務(wù)管理缺陷的對策

我國中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的問題是

由宏觀經(jīng)濟環(huán)境和自身雙重因素造成的。因此，為了更好地解決問題，除了政府出臺扶持政策，優(yōu)化價值鏈和供應(yīng)鏈外，企業(yè)自身應(yīng)從以下四個方面人手。

(一)投資要面向市場，正確決策，努力降低投資風險

中小企業(yè)應(yīng)以對內(nèi)投資為主：一是對新產(chǎn)品試制的投資。二是對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應(yīng)特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定高素質(zhì)的管理及技術(shù)型人才，是企業(yè)制勝的法寶。另外，中小企業(yè)在資本積累達到了一定規(guī)模之后，可以搞多元化經(jīng)營，以分散投資風險。當企業(yè)在資金、技術(shù)操作等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業(yè)的做法，規(guī)范項目的投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個階段做到精心設(shè)計和實施。

(二)企業(yè)要建立有效可行的財務(wù)管理體系，加強財產(chǎn)控制

第一，企業(yè)要建立科學(xué)的投資決策和管理體系。投資體制改革后，從無償投資變?yōu)榭抠J款或集資搞基建，需還本付息，風險大。因此，投資決策一定要科學(xué)、慎重，事先請行家參與論證，預(yù)測比較，合理確定投資方向、投資順序和投資強度，避免失誤。

第二，企業(yè)要建立合理的流動資金管理體系。當前企業(yè)流動資金的主要來源是靠銀行貸款，有的還是高息集資，成本很高。因此，統(tǒng)籌安排，嚴格管理，加快周轉(zhuǎn)，合理使用流動資金十分重要。對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的資金占用，都應(yīng)按照節(jié)約的原則，實行預(yù)算或定額管理責任制并與獎懲掛鉤；大筆資金劃匯應(yīng)嚴格審批；內(nèi)部單位之間的資金往來應(yīng)有償有序；逐步增加企業(yè)自有資金的比例，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等。

第三，企業(yè)要建立嚴格的成本費用管理體系。產(chǎn)品成本的高低，直接影響企業(yè)的市場競爭力和最終效益。因此，財務(wù)管理工作應(yīng)從基礎(chǔ)工作做起，完善物料消耗定額和勞動定額，實行計件工資制，推行車間和班組成本核算，努力節(jié)約商流費用和銷售費用。

第四，企業(yè)要建立健全的會計核算體系。有經(jīng)濟活動就有財務(wù)收支和資金往來發(fā)生，就得開戶建賬，按規(guī)核算，才能提供信息，糾錯防偏，堵漏除弊。每個企業(yè)都必須按《會計法》和行業(yè)會計制度的規(guī)定，規(guī)范會計核算，反映真實財務(wù)信息。要堅持賬、錢、物三分管、銀行印鑒分管和審批用錢與辦理劃撥人分開的原則，實行有效的會計監(jiān)督。

中小企業(yè)應(yīng)建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度。在物資采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護安全。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。要定期和不定期進行檢查，查找存在的問題和隱患，以促進管理的改善及責任的加強。再者，中小企業(yè)還應(yīng)強化財務(wù)計劃和財務(wù)分析制度。企業(yè)應(yīng)編制年、季度財務(wù)計劃，建立主要財務(wù)經(jīng)濟指標的考核體系，用于統(tǒng)馭全局，考核實績；要建立財務(wù)分析制度，定期或不定期召開綜合性或?qū)ｎ}財務(wù)分析會，運用財務(wù)會計信息資料，進行縱橫對比剖析，總結(jié)經(jīng)驗，找出差距，探討對策，推動增產(chǎn)節(jié)約活動的深入開展。

(三)優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展

“太陽神”等大企業(yè)的破產(chǎn)案例說明，企業(yè)如果不顧自身條件通過負債經(jīng)營盲目鋪攤子，就容易聚集過多盈利能力差的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，規(guī)模再大也難逃被淘汰的命運。對企業(yè)來說，只有在財務(wù)穩(wěn)健的前提下取得的成長性才是合理的。優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵，其具體標志是綜合資金成本低，財務(wù)杠桿效益高，財務(wù)風險適度。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，不斷通過存量調(diào)整和變量調(diào)整(增量或減量)的手段確保財務(wù)結(jié)構(gòu)的動態(tài)優(yōu)化。企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負債、資產(chǎn)和投資等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。

第一，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個合適的比例結(jié)構(gòu)，使負債始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。負債經(jīng)營的臨界點是全部資金的利息、稅前利潤等于負債利息。在達到臨界點之前，提高負債將使股東獲得更多的財務(wù)杠桿利益。一旦超過臨界點，加大負債比率會成為財務(wù)危機的前兆。中小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模的限制，承受財務(wù)風險的能力比較低，因此，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，確定合理的負債比例尤為重要。

第二，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)性管理的重點是負債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定負債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。企業(yè)應(yīng)對長、短期負債的盈利能力與風險進行權(quán)衡，以確定即使風險最小、又能使企業(yè)盈利能力最大化的長、短期負債比例。此外，企業(yè)還應(yīng)密切關(guān)注各地經(jīng)濟、金融形勢和匯率的變化情況，調(diào)整貸款的銀行結(jié)構(gòu)和幣種結(jié)構(gòu)，盡可能避免過分集中向某一國家或區(qū)域的金融機構(gòu)融資或以單一貨幣進行借貸或業(yè)務(wù)結(jié)算，以預(yù)防和降低借貸和匯率風險。

第三，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產(chǎn)與流動負債間差額的“凈營運資本”。

第四，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。主要是從提高投資回報的角度，對企業(yè)投資情況進行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資，固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資(如研究開發(fā)、企業(yè)品牌等)和流動資產(chǎn)投資，直接投資(項目)和間接(證券)投資，產(chǎn)業(yè)投資和風險投資等。

(四)轉(zhuǎn)變觀念，苦練內(nèi)功；加強隊伍建設(shè)，提高全員素質(zhì)

加強企業(yè)財務(wù)管理，關(guān)鍵在領(lǐng)導(dǎo)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子要轉(zhuǎn)變觀念，真正重視財務(wù)工作，苦練內(nèi)功，既勤于開拓發(fā)展，又善于管家理財，向管理要效益。大型企業(yè)要逐步配置總會計(財務(wù))師，中小型企業(yè)配置管財會工作的經(jīng)理(廠長)，并健全財會職能機構(gòu)，配齊合適的財會人員，在實際工作中支持他們履行職責，大膽工作，發(fā)揮應(yīng)有的作用。

企業(yè)財會部門要樹立服務(wù)改革、促進發(fā)展的觀點，從過去習(xí)慣的事后算賬報賬的單純業(yè)務(wù)觀點，轉(zhuǎn)到事前預(yù)測和參與決策、積極主動地為改革發(fā)展服務(wù)上來；同時必須加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和思想教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。要從單靠專業(yè)部門管理核算轉(zhuǎn)到開展群眾核算、依靠全員管理上來，使每個專業(yè)部門和員工在參與每項生產(chǎn)經(jīng)營活動時都有強烈的效益觀念、成本觀念和資金觀念，不斷提高企業(yè)的財務(wù)管理水平。

財政部門和各主管部門要切實加強對企業(yè)財務(wù)會計工作的領(lǐng)導(dǎo)和管理，審計、稅務(wù)、工商等部門要發(fā)揮各自的職能作用，加強監(jiān)督和指導(dǎo)。要依法實行注冊會計(審計)師年度會計報表審計制度，加強會計咨詢和服務(wù)。企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)建立健全內(nèi)部審計制度，完善內(nèi)部監(jiān)控制約機制，使財務(wù)管理落到實處，發(fā)揮作用，提高企業(yè)的競爭力。

目前，不少中小企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務(wù)管理混亂；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象，等等。究其原因，一是企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會計人員素質(zhì)不高又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無法行使自己的監(jiān)督權(quán)；二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法制觀念淡薄，忽視財務(wù)制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。為解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。加強全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業(yè)全員上下的共同努力，才有可能改善企業(yè)管理狀況，提高財務(wù)管理水平，增強企業(yè)競爭力。

責任編輯：杰卿