高等教育融資改革的制度設(shè)計(jì)及渠道分析

王　瀛

中圖分類號：G511 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：高等教育融資改革是高等教育落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的有效途徑，也是高等教育尋求自身良性發(fā)展的客觀要求。本文探討了高等教育發(fā)展與融資制度設(shè)計(jì)之間的關(guān)系，并探討了高等教育融資的多元化渠道。

關(guān)鍵詞：高等教育 制度設(shè)計(jì) 融資渠道 多元化

高等教育融資是指在市場經(jīng)濟(jì)條件下，運(yùn)用財(cái)政手段、市場機(jī)制和金融創(chuàng)新產(chǎn)品等為高等教育發(fā)展融通資金的經(jīng)濟(jì)行為。高等教育規(guī)模的擴(kuò)張與經(jīng)費(fèi)來源結(jié)構(gòu)的根本性變化使高校融資正在成為高等教育發(fā)展資金的主要支撐。選擇促進(jìn)高等教育融資可持續(xù)發(fā)展的對策，是我國高等教育規(guī)模擴(kuò)張后必須面對和亟待解決的問題。高等教育融資作為高等教育迅速發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和內(nèi)源動(dòng)力，一直是高等教育發(fā)展研究領(lǐng)域的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

高等教育持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在于辦學(xué)投入的持續(xù)增加。擴(kuò)招前，財(cái)政撥款是辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的主要來源。擴(kuò)招后，辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)大導(dǎo)致辦學(xué)投入加大，單靠財(cái)政撥款已不能滿足高等教育發(fā)展的需要，必須進(jìn)行高等教育融資制度改革，形成多元化融資渠道，提高資源的利用效率和高校內(nèi)部效益，以保證高等教育的可持續(xù)發(fā)展。高等教育融資活動(dòng)是在一系列制度的規(guī)范和約束下進(jìn)行的。對于高等教育融資制度的研究，是一切高等教育融資具體渠道和手段研究的出發(fā)點(diǎn)，也是后者能否可行、能否高效運(yùn)作的根本性的決定因素。

高等教育發(fā)展與融資制度設(shè)計(jì)

高等教育融資活動(dòng)中，能否將潛在資源轉(zhuǎn)化為可用資源，其關(guān)鍵還在于高等教育融資是否具備一個(gè)有效率的制度體系。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究成果表明，科學(xué)的制度安排是提高組織效率的最有效手段。因此，深入分析高等教育融資制度對于高等教育結(jié)構(gòu)調(diào)整和持續(xù)健康發(fā)展的效應(yīng)，從而進(jìn)一步探討我國高等教育融資制度創(chuàng)新的路徑選擇，有利于開拓高等教育融資渠道，豐富高等教育融資手段并提高高等教育融資效率，這對于推動(dòng)我國高等教育體制改革和我國高等教育持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

我國由于地區(qū)間市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，致使高等教育投資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)和投資效益在不同地區(qū)間也呈非均衡和非均質(zhì)發(fā)展態(tài)勢。市場經(jīng)濟(jì)下的高等教育投入產(chǎn)出關(guān)系要求高等學(xué)校要成為融資的主體，同時(shí)，國家還要為高等教育的各方投資者創(chuàng)造暢通的投資渠道和良好的投資環(huán)境，這需要制度創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)。高等教育融資改革的方向應(yīng)該在高等教育與市場經(jīng)濟(jì)接軌的基礎(chǔ)上，使作為獨(dú)立法人實(shí)體的高等院校成為自主融資的主體，并建立政府、公民、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體等投資主體共同投資高等教育的多元化投資渠道，提高投資和辦學(xué)效益。

（一）樹立“大眾化”融資觀念

我國高等教育體制改革深化以及逐步擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模，其目的就是要實(shí)現(xiàn)高等教育大眾化?！按蟊娀备叩冉逃小按蟊娀比谫Y渠道，而“大眾化”融資渠道的拓展與延伸，重要的是必須樹立“大眾化”融資觀念，必須隨著市場化改革的深入而不斷調(diào)整融資思路，采取相應(yīng)的融資方式，并盡可能綜合地運(yùn)用各種融資手段，調(diào)動(dòng)一切因素，為高等教育發(fā)展廣泛地籌集資金。為高等教育融資，不僅政府部門、教育部門和高校要轉(zhuǎn)變觀念，而且社會(huì)公眾，包括家庭和學(xué)生都要轉(zhuǎn)變觀念。要把大規(guī)模高質(zhì)量發(fā)展高等教育看作是對國家、社會(huì)、學(xué)校和家庭都有回報(bào)的基礎(chǔ)性投資，本著“誰投資，誰受益”的原則，根據(jù)收益大小決定適當(dāng)?shù)耐顿Y比例。

（二）完善高等教育融資的制度平臺(tái)

推進(jìn)高等教育融資改革，必須要對現(xiàn)行相關(guān)政策、法律、法規(guī)進(jìn)行清理，對高等教育融資制度進(jìn)行總體設(shè)計(jì)，規(guī)范各類投資主體（政府投資和社會(huì)融資），避免無效的投資帶來的社會(huì)資源的浪費(fèi)，減少高等教育可能的投資失誤帶來的社會(huì)長期損失。在政府投資制度方面，要隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，建立政府對高等教育投入的持續(xù)穩(wěn)定增長機(jī)制；在社會(huì)融資制度方面，要降低社會(huì)資金進(jìn)入高等教育的門檻，制定社會(huì)資金投資高等教育的指導(dǎo)目錄，鼓勵(lì)國內(nèi)外資本舉辦高等教育。同時(shí)要完善弱勢群體高等教育救助制度，建立專項(xiàng)資金用于貧困生、特困生等弱勢人群的獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)金和特困生補(bǔ)助支出。完善銀行助學(xué)貸款制度，由政府為學(xué)生提供擔(dān)保和貼息，加速建立個(gè)人信用制度，建立大學(xué)生信用信息系統(tǒng)。

（三）培育和發(fā)展高等教育資本市場

我國資本市場處于發(fā)展完善階段，要積極借鑒國外成功的經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)一些行之有效的方法，分析研究教育與資本的關(guān)系，論證高等教育介入資本市場的合理性、必要性、特征及運(yùn)作模式等，為高等教育資本市場良性運(yùn)作提供理論支持、指導(dǎo)和保證，逐步形成教育資本市場，拓展高等教育的融資途徑。利用資本市場，一方面可以解決高等教育資金不足問題，資本市場具有較強(qiáng)的資源配置和結(jié)構(gòu)調(diào)整能力，高等教育利用資本市場融資，使社會(huì)上閑散的資金投向具有高成長性的教育產(chǎn)業(yè)，提高高等教育產(chǎn)出的水平與質(zhì)量，迅速擴(kuò)大高等教育辦學(xué)的規(guī)模；另一方面也可以促進(jìn)高等教育健康發(fā)展，推動(dòng)高等教育的結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置，既有較好的經(jīng)濟(jì)效益同時(shí)也有很好的社會(huì)效益。

（四）發(fā)揮市場機(jī)制在高等教育融資中的重要作用

高等教育的準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特性為市場經(jīng)濟(jì)條件下教育經(jīng)費(fèi)來源多元化奠定了理論基礎(chǔ)。我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，教育經(jīng)費(fèi)來源實(shí)現(xiàn)從單一的國家財(cái)政撥款向多元化結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，是由我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求所決定的。我國高校融資的模式，以間接融資為主，銀行貸款扮演主要角色。主要是高校與金融市場處于絕緣狀態(tài)，無法進(jìn)入資本市場。因此，政府要著力取消高校進(jìn)入金融市場的壁壘，創(chuàng)建新的融資產(chǎn)品和通道。通過市場機(jī)制調(diào)節(jié)教育供求，實(shí)現(xiàn)教育資源優(yōu)化配置。

（五）控制和化解高等教育融資風(fēng)險(xiǎn)

國家應(yīng)大力加強(qiáng)宏觀調(diào)控，合理規(guī)劃調(diào)整高校規(guī)模、布局和教育結(jié)構(gòu)，建立規(guī)模適當(dāng)、布局合理、層次結(jié)構(gòu)合理的教育組織系統(tǒng)，走內(nèi)涵式發(fā)展道路。高校要不斷創(chuàng)新管理制度，加強(qiáng)高等教育資金的科學(xué)管理，提高資金的投資效益，規(guī)避資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)高校的財(cái)務(wù)管理，合理編制預(yù)算和科學(xué)配置高校資源。建立以監(jiān)控資金使用風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)的監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，審視自身財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)有效的防范和控制融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。建立健全資金使用的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)督職能，杜絕資金的挪用、浪費(fèi)。

高等教育融資的多元化渠道分析

（一）發(fā)揮政府財(cái)政撥款的主渠道作用

高等教育是一種“準(zhǔn)公共事業(yè)”，這決定了政府必須在高等教育經(jīng)費(fèi)投入上占據(jù)重要地位。近年來，雖然我國國家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)數(shù)量逐步增長，但國家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占的比例大大低于世界平均水平，甚至個(gè)別年份下降。盡管高等教育融資渠道多元化是歷史發(fā)展的必然趨勢，但政府作為社會(huì)整體利益的代表，必須充當(dāng)起高等教育投入主體的角色，承擔(dān)起高等教育經(jīng)費(fèi)主要來源的職責(zé)。

（二）合理使用大學(xué)學(xué)費(fèi)收入

根據(jù)高等教育屬于非義務(wù)教育的特性，依據(jù)國家高等教育收費(fèi)政策和有關(guān)規(guī)定，充分考慮受教育者及其家庭的經(jīng)濟(jì)承受能力，教育成本的一定比例內(nèi)（不高于學(xué)校生均日常運(yùn)行費(fèi)用的25％）由高等學(xué)校向?qū)W生收取一定的學(xué)費(fèi)，形成學(xué)校經(jīng)費(fèi)來源。但政府有必要對大學(xué)學(xué)費(fèi)的收取和使用情況進(jìn)行監(jiān)管，界定收費(fèi)和支出的合理范圍，建立由專門的政府財(cái)政部門負(fù)責(zé)統(tǒng)一收費(fèi)的收支兩條線體系。同時(shí)各高校要對收費(fèi)項(xiàng)目和本校的收費(fèi)依據(jù)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行公布，做到公開、透明。

（三）加強(qiáng)校銀合作

銀行貸款在一定程度上確實(shí)能對高校的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從高等教育的公益性特點(diǎn)和高校的實(shí)際情況出發(fā)，為高校提供方便高效的信貸、結(jié)算、咨詢等綜合服務(wù)。但是高校要嚴(yán)格控制銀行貸款的規(guī)模，同時(shí)還要對貸款進(jìn)行有效的管理，讓它發(fā)揮最大的功效。貸款必須遵守國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)的要求，嚴(yán)格執(zhí)行貸款程序、貸款人的義務(wù)和還款計(jì)劃；必須認(rèn)真考慮需要的量是否合理，不能盲目貸款；所貸的數(shù)額必須經(jīng)過科學(xué)論證，建立在學(xué)校未來發(fā)展的總體規(guī)劃的基礎(chǔ)上，數(shù)額最好不要超過學(xué)校的承受能力；對還貸資金要有相對穩(wěn)定的來源和可行的還款計(jì)劃，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（四）強(qiáng)化資本市場長期融資的能力

資本市場是投資需求者一個(gè)重要的直接融資渠道。資本市場強(qiáng)大的籌資功能和資源優(yōu)化配置功能可以為高等教育發(fā)展募集大量亟需的資金。我國應(yīng)允許部分實(shí)力雄厚的高等院校根據(jù)基建項(xiàng)目或科研項(xiàng)目的投資需求，發(fā)行一定數(shù)量的教育專項(xiàng)債券，用項(xiàng)目收入或科研轉(zhuǎn)讓收入作為還債保障。另外可利用高校科技力量和科研成果與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，以爭取在現(xiàn)有證券市場和未來創(chuàng)業(yè)板市場上市，達(dá)到籌集長期建設(shè)資金的目的。

（五）創(chuàng)立具有中國特色的高校募款機(jī)制

為了更好地推進(jìn)我國高校募捐事業(yè)的發(fā)展，要不斷探索和完善募捐機(jī)制，并形成良好的運(yùn)行態(tài)勢。在高等院校內(nèi)成立專門的募款機(jī)構(gòu)，設(shè)立籌款辦公室，專人負(fù)責(zé)，工作人員職能專業(yè)化，從而使募捐規(guī)范化和制度化，把募款工作納入常規(guī)化、日常性工作。要有宣傳力度，形成積極的社會(huì)輿論，促進(jìn)募捐形式多樣化。在條件成熟時(shí)，可以探索發(fā)行教育彩票，從而更多、更快地募捐教育發(fā)展資金。目前，我國大部分高校獲得募款的主要形式是現(xiàn)金捐贈(zèng)和有形資產(chǎn)捐贈(zèng)。

（六）創(chuàng)建高等教育投資基金

創(chuàng)建高等教育投資基金，是指可以考慮讓高等學(xué)校將財(cái)政撥款、學(xué)雜費(fèi)收入、科研收入、社會(huì)捐助收入等匯集成專門的投資基金，由基金托管人（一般是信譽(yù)卓著的銀行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具。創(chuàng)建高等教育投資基金，將暫時(shí)不用的教育經(jīng)費(fèi)進(jìn)行投資，由專業(yè)的基金管理公司來運(yùn)作管理，可以提高資產(chǎn)的運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)資本增值，進(jìn)而把由此產(chǎn)生的收益投資于教育，解決高等教育經(jīng)費(fèi)短缺問題。

（七）鼓勵(lì)和支持社會(huì)力量辦學(xué)

社會(huì)力量辦學(xué)主要集中在高等學(xué)校。民辦高校大致有四種模式：全部靠社會(huì)力量辦學(xué)、股份制民辦高校、國有民辦高校和公辦高校的“二級學(xué)院”。政府制定相關(guān)法律法規(guī)鼓勵(lì)社會(huì)力量參與高等教育，鼓勵(lì)企業(yè)、個(gè)人及其他社會(huì)力量，通過控股、參股形式投資辦教育，是解決高等教育供需矛盾、推動(dòng)辦學(xué)體制改革，開發(fā)民間教育投資潛力的重要途徑。在國外，企業(yè)集團(tuán)與集團(tuán)支撐的大專院?；橐劳?，形成了企業(yè)出錢辦學(xué)校、學(xué)校為企業(yè)輸送合格人才的良性循環(huán)。

（八）探索高等教育海外籌資的途徑和方法

積極向海外籌資，利用其資金優(yōu)勢發(fā)展高等教育具有重要現(xiàn)實(shí)意義。對于海外資金辦學(xué)，要在產(chǎn)權(quán)歸屬、管理機(jī)制、土地使用政策以及稅收等方面都要給予大力的支持。這既保證教育投入者的利益，又能切實(shí)推進(jìn)高等教育的發(fā)展。向海外籌融資辦學(xué)，這不但是一種有效的融資途徑，也會(huì)提高國家的教育知名度。如果政府對海外資金辦學(xué)采取優(yōu)惠政策，那么高校資金短缺問題將得到緩解。

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