對(duì)機(jī)械制造企業(yè)稅務(wù)籌劃問(wèn)題的分析

孫孝玲

【摘要】 在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，應(yīng)該注意納稅籌劃。納稅籌劃首先要做到合法納稅。本文對(duì)制造業(yè)企業(yè)籌資工作中的避稅問(wèn)題及案例提出了質(zhì)疑和分析，目的是為了提高避稅方案的可行性，減少工作中的失誤。

【關(guān)鍵詞】 納稅籌劃； 避稅； 財(cái)務(wù)杠桿

機(jī)械制造企業(yè)要籌集和使用資金，無(wú)論長(zhǎng)期資金還是短期資金，都存在一定的資金成本，因此，在籌集資金中降低成本減輕稅負(fù)便成為人們追求的目標(biāo)。由于人們對(duì)稅法和會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的了解不甚透徹，往往在避稅中出現(xiàn)失誤，下面對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行分析。

一、利用資金籌集途徑選擇進(jìn)行避稅的分析

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金，可以通過(guò)銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃等途徑來(lái)解決，但是，不同途徑的資金其稅負(fù)大不相同。人們?yōu)榱藴p輕稅務(wù)成本，必然選擇納稅較少的途徑籌集資金。舉例如下：

［例1］某機(jī)器制造集團(tuán)公司所屬的瑞雪企業(yè)需要一條產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，價(jià)值200萬(wàn)元，目前企業(yè)只有貸款和租賃兩種選擇，如果選擇五年期長(zhǎng)期貸款，年利率11%，籌資費(fèi)用率0.5%；如果選擇租賃，正好本集團(tuán)內(nèi)部的豐年企業(yè)有一條該生產(chǎn)線(xiàn)，該設(shè)備每年可創(chuàng)造年利潤(rùn)24萬(wàn)元，所得稅率33%，應(yīng)納稅額7.92萬(wàn)元，如果租賃的話(huà)，租金每年15萬(wàn)元。那么，從減少納稅的角度看，該集團(tuán)公司如何進(jìn)行決策呢？分別計(jì)算如下：

（一） 借款資金成本=借款年利息（1-所得稅率）/[借款本金（1-籌資費(fèi)用率）]=22（1-33%）/[200（1-0.5%）]=7.41%

（二） 由于借款利息和借款費(fèi)用可以計(jì)入稅前成本費(fèi)用扣除或攤銷(xiāo)，企業(yè)五年可以少繳所得稅111×33%=36.33萬(wàn)元。

（三） 豐年企業(yè)原來(lái)每年交納所得稅24×33%=7.92萬(wàn)元，五年計(jì)39.6萬(wàn)元。

（四） 瑞雪企業(yè)租用后，每年租金15萬(wàn)元，豐年企業(yè)需要交納營(yíng)業(yè)稅0.75萬(wàn)元（15×5%）；瑞雪企業(yè)的租金可以在稅前扣除，則利潤(rùn)為24-15=9萬(wàn)元，適用稅率27%，應(yīng)納所得稅2.43萬(wàn)元。共計(jì)稅負(fù)3.18萬(wàn)元（0.75+2.43）。

由此推論，瑞雪企業(yè)租用豐年企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，納稅額最低。因此，許多專(zhuān)業(yè)書(shū)籍上都介紹了這個(gè)案例并且選擇了后一個(gè)方案。

可是，當(dāng)我們仔細(xì)推敲的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)以上的避稅方案有漏洞。豐年企業(yè)把設(shè)備出租給瑞雪企業(yè)，滿(mǎn)足了瑞雪企業(yè)的需要，可是，豐年企業(yè)的市場(chǎng)需求怎樣滿(mǎn)足？即使豐年企業(yè)可以解決市場(chǎng)問(wèn)題，集團(tuán)公司內(nèi)部通過(guò)這種單純避稅的方法去經(jīng)營(yíng)，未必能夠獲得最好的經(jīng)濟(jì)效益，未必不被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處。所以，筆者認(rèn)為，在選擇籌集資金的途徑時(shí)，應(yīng)該考慮避稅問(wèn)題，但是，不能為了避稅就不考慮生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要和征得稅務(wù)機(jī)關(guān)的同意。因此，企業(yè)在資金籌集過(guò)程中首先要考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，在滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的前提條件下，利用國(guó)家的法律條款進(jìn)行避稅，才是可取的。

二、利用調(diào)整資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行避稅的分析

企業(yè)通過(guò)債務(wù)籌集資金比通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行籌集資金稅負(fù)要低，在其他條件不變的情況下，如果籌集同樣額度的資金，由于債務(wù)性籌資可以在計(jì)提所得稅以前列支一部分利息，從而產(chǎn)生避稅效果，可給資本所有者提供避稅利益。這是財(cái)務(wù)杠桿發(fā)生的作用。這個(gè)作用使得利用財(cái)務(wù)杠桿的企業(yè)比其他沒(méi)有利用財(cái)務(wù)杠桿的企業(yè)更能夠?qū)崿F(xiàn)權(quán)益增值，從而給企業(yè)的股東權(quán)益產(chǎn)生積極的影響。舉例如下：

［例2］天恒公司是一家制造企業(yè)。計(jì)劃籌集資金100萬(wàn)元用于一項(xiàng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)，制定了甲、乙、丙三個(gè)方案，其債務(wù)利率為10%，企業(yè)所得稅33%，各個(gè)方案的權(quán)益投資利潤(rùn)率見(jiàn)表1。

由表1可見(jiàn)，隨著債務(wù)資本比重的加大，企業(yè)納稅額呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)，從9.9萬(wàn)元一直減到7.9萬(wàn)元。同時(shí)，當(dāng)投資利潤(rùn)率大于負(fù)債利率的時(shí)候，債務(wù)資本在投資中所占比例越高，對(duì)企業(yè)權(quán)益資本越有利。于是，在其他條件都不變的情況下，丙方案是最優(yōu)方案，應(yīng)該選擇丙方案。

但是，并不等于說(shuō)負(fù)債越多越好。隨著企業(yè)債務(wù)的增加，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在增加，債務(wù)成本也在增加。一方面，如果企業(yè)債務(wù)過(guò)重，經(jīng)營(yíng)效益又不好，當(dāng)處于財(cái)務(wù)拮據(jù)狀態(tài)的時(shí)候，將產(chǎn)生財(cái)務(wù)拮據(jù)成本；另一方面，為了遵循保護(hù)性條款，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活性減少，效率降低以及監(jiān)督費(fèi)用的增加，都構(gòu)成代理成本。這兩種費(fèi)用的增加，都會(huì)抵銷(xiāo)由于負(fù)債帶來(lái)的避稅作用而增加的企業(yè)價(jià)值，使企業(yè)的避稅計(jì)劃歸于失敗。

由此可見(jiàn)，在籌集資金的避稅方案中，稅務(wù)成本的降低和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同等重要，必須同時(shí)考慮，缺一不可。尋求企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，最大限度地降低稅務(wù)成本，提高企業(yè)價(jià)值，權(quán)衡避稅和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的利弊，才是企業(yè)財(cái)務(wù)管理努力的方向。

另外，在利用債務(wù)形式進(jìn)行籌集資金的時(shí)候，還應(yīng)該注意以下幾個(gè)問(wèn)題。

一是資本性利息不能作為費(fèi)用一次性從稅前扣除。二是內(nèi)資企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間，向非金融機(jī)構(gòu)借款發(fā)生的利息支出，高于金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)借款利息的金額部分，不能從稅前所得中扣除。三是外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)的債務(wù)利息如果高于一般商業(yè)貸款利率，其高出部分也不能從稅前扣除。四是企業(yè)從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過(guò)注冊(cè)資本50%的，其超過(guò)部分的利息支出不能從稅前扣除。

以上四條均是國(guó)家稅務(wù)部門(mén)的規(guī)定，企業(yè)在納稅的時(shí)候必須遵照?qǐng)?zhí)行。如果在這四個(gè)問(wèn)題上想鉆法律的空子，那是偷漏稅的行為，必然受到法律的制裁。

綜上所述，籌集資金的方式不同，可以形成納稅上的差異，產(chǎn)生這種差異的根本原因是國(guó)家稅收政策上的差別，這些差別使得負(fù)債資金和權(quán)益資金對(duì)企業(yè)稅務(wù)成本和企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生不同的影響。企業(yè)可以根據(jù)國(guó)家稅法的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)自身的具體情況，進(jìn)行籌集資金方式的選擇。無(wú)論是借款還是融資租賃，無(wú)論是發(fā)行股票還是發(fā)行債券，或是利用企業(yè)的盈余資金，都要在合法、合理，有利、有節(jié)的框架內(nèi)進(jìn)行，絕不可跨過(guò)法律的邊界。對(duì)一些個(gè)案要仔細(xì)分析利弊以后，再作出決策，這樣對(duì)企業(yè)和國(guó)家都有利。納稅籌劃問(wèn)題的重要性在于它是關(guān)系到國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人等方面經(jīng)濟(jì)利益的大問(wèn)題，是國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人在制定發(fā)展戰(zhàn)略，決定許多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的時(shí)候應(yīng)該考慮的因素，但是，決不能用避稅代替納稅籌劃的概念。無(wú)論是個(gè)人所得稅還是企業(yè)所得稅，都必須依據(jù)國(guó)家法律考慮前途和命運(yùn)。以前那種單純追求少交納稅款的做法應(yīng)該是到了糾正的時(shí)候了。納稅籌劃是重要的，但是，不能高于一切。在目前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域更加重視納稅籌劃的情況下，讓我們對(duì)納稅籌劃的重要性作出必要的反思吧。用一分為二的觀點(diǎn)看待納稅籌劃問(wèn)題，我們會(huì)得到正確的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，也會(huì)把稅務(wù)籌劃工作置于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之中。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 王慶成.財(cái)務(wù)管理學(xué)［M］.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

［2］ 朱仁貴.現(xiàn)行政策下個(gè)人所得稅籌劃思路［J］.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)理財(cái)版，2007，（1）.