國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露管理研究

宋文閣

【摘 要】 現(xiàn)階段我國(guó)非上市的國(guó)家出資企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)送制度，國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度不高，對(duì)國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化。通過對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)容、時(shí)間、方式及遵循的原則進(jìn)行研究，對(duì)于國(guó)家出資企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)信息公開披露制度，對(duì)于保護(hù)出資人、投資者及相關(guān)利益人的權(quán)益，提高國(guó)家出資企業(yè)的監(jiān)管效率，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】 國(guó)家出資企業(yè)； 財(cái)務(wù)信息； 公開披露； 信息披露質(zhì)量；

一、問題提出

信息公開披露是指企業(yè)按照特定的規(guī)范和程序，采用規(guī)定的方式將一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)信息和重大事項(xiàng)信息提供給信息使用者的一種管理制度。該制度最早由1845年英國(guó)公司法確立，以正義、公平、公正為理念，旨在防止交易欺詐、財(cái)務(wù)混亂和不法經(jīng)營(yíng)，既可以用于企業(yè)微觀管理，也可以服務(wù)于政府宏觀監(jiān)管。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信息公開披露制度逐步成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)管理的一項(xiàng)成熟制度，被企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、政府監(jiān)管部門、投資者、債權(quán)人及相關(guān)利益主體所共同接受。

目前，我國(guó)已經(jīng)建立了以《公司法》、《證券法》為主體，相關(guān)行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件為補(bǔ)充的上市公司信息披露制度，在加強(qiáng)上市公司規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)投資者利益、保證證券市場(chǎng)有效運(yùn)營(yíng)等方面起到了重要作用。然而，信息公開披露制度作為一種先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理制度，并不只適用于上市公司，對(duì)國(guó)家出資企業(yè)同樣適用。2005年5月，OECD（經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織）發(fā)布的《OECD國(guó)家出資企業(yè)公司治理指引》中指出：為了維護(hù)普通民眾的利益，國(guó)家出資企業(yè)應(yīng)遵循高標(biāo)準(zhǔn)的透明度，應(yīng)該像上市公司一樣依照高質(zhì)量的會(huì)計(jì)和審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，“所有國(guó)家出資企業(yè)應(yīng)該披露財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息，大型國(guó)家出資企業(yè)應(yīng)按照國(guó)際上認(rèn)可的高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)披露財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)方面的信息?！?/p>

我國(guó)憲法第二條規(guī)定：“中華人民共和國(guó)的一切權(quán)力屬于人民。人民依照法律規(guī)定，通過各種途徑和形式，管理國(guó)家事務(wù)，管理經(jīng)濟(jì)和文化事業(yè)，管理社會(huì)事務(wù)?！比嗣褡鳛閲?guó)家出資企業(yè)的真正投資者，有權(quán)利了解和監(jiān)督國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)產(chǎn)情況、經(jīng)營(yíng)情況，有權(quán)利要求國(guó)家出資企業(yè)公開披露其重要信息?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》規(guī)定國(guó)務(wù)院和地方人民政府應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公布國(guó)有資產(chǎn)狀況和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作情況，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。國(guó)家國(guó)資委李融榮主任在中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)議上公開說，所有國(guó)有資產(chǎn)都是公共財(cái)產(chǎn)，應(yīng)將全民財(cái)產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況公之于眾，接受全民監(jiān)督；財(cái)務(wù)信息公開，上市公司可以做到，非上市公司也應(yīng)該做到。

國(guó)家出資企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，而建立國(guó)家出資企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)在要求。加強(qiáng)對(duì)國(guó)家出資企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的披露，鼓勵(lì)全體社會(huì)成員對(duì)國(guó)有資產(chǎn)使用效率的監(jiān)督，對(duì)于建立真正有效的國(guó)家出資企業(yè)監(jiān)督機(jī)制，減少?zèng)Q策失誤和有效地遏制腐敗具有極大的現(xiàn)實(shí)意義。到目前為止，我國(guó)仍沒有針對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的政策、法規(guī)，對(duì)于國(guó)家出資企業(yè)仍采用會(huì)計(jì)監(jiān)督的形式，國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息具有不完全性、不公開性及不完整性。

二、國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的目的、意義、原則

（一）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的目的

信息公開披露是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中隨著企業(yè)組織形式的演化，應(yīng)企業(yè)管理監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的。作為現(xiàn)代企業(yè)重要組織形式之一的國(guó)家出資企業(yè)，承擔(dān)著國(guó)家公共社會(huì)政策的義務(wù)，公開披露其財(cái)務(wù)信息，可以有效地?cái)U(kuò)大人民群眾的知情權(quán)，使人民群眾更清楚地了解國(guó)家出資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，更好地行使管理國(guó)家出資企業(yè)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的權(quán)利。借助信息公開披露這種市場(chǎng)化的方式，提高國(guó)家出資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)透明度，可以減弱國(guó)家出資企業(yè)內(nèi)部人控制，彌補(bǔ)行政監(jiān)管的不足，保障國(guó)家出資企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值，更好地保護(hù)廣大投資者的利益。

（二）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的意義

1.有效地保護(hù)出資人、投資人及相關(guān)利益人的權(quán)益

國(guó)家出資企業(yè)是全體國(guó)民共同投資設(shè)立的，擁有比上市公司數(shù)量更多的投資者，具有明顯的聯(lián)合眾人資本、使用社會(huì)信用的特征。人民將自己的財(cái)產(chǎn)委托給政府，政府再將其委托給國(guó)家出資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)管理，在這個(gè)雙重委托關(guān)系中，人民是國(guó)有產(chǎn)權(quán)的所有者，政府是出資人代表。目前對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管方式是，全體投資者通過人大對(duì)政府預(yù)算、決算進(jìn)行監(jiān)督管理，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表政府直接或間接地對(duì)國(guó)家出資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。由于制度和人的因素，這個(gè)雙重監(jiān)管鏈條中的多個(gè)環(huán)節(jié)都存在疏漏，國(guó)家出資企業(yè)事實(shí)上基本不受最終投資人的監(jiān)督和約束，而為內(nèi)部人所控制。即使企業(yè)盈利的剩余索取權(quán)仍歸投資者，也因缺乏真正負(fù)責(zé)的代表以及委托人與代理人的信息不對(duì)稱而使得人民的利益受損。財(cái)務(wù)信息公開披露管理將國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息公開，體現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)的所有者——人民管理和監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的權(quán)利，從而有效地保護(hù)出資人、投資人及相關(guān)利益人的利益。

2.有利于國(guó)家出資企業(yè)價(jià)值的提升

國(guó)家出資企業(yè)信息公開披露制度是一種具有現(xiàn)實(shí)意義的制度創(chuàng)新，對(duì)國(guó)家出資企業(yè)良性發(fā)展有重要作用。信息公開后，國(guó)家出資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理處于廣大投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管部門及相關(guān)利益者的共同監(jiān)督之下，能夠產(chǎn)生巨大的社會(huì)監(jiān)督和輿論監(jiān)督的效果，使經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)自律，提高管理水平，不再只重視短期經(jīng)營(yíng)而忽視企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。國(guó)家出資企業(yè)透明度的提高，有助于企業(yè)樹立良好的外部形象，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)層和職工的工作積極性、主動(dòng)性，對(duì)于吸引合作伙伴、獲得消費(fèi)者認(rèn)可，以及優(yōu)化資金、人才等資源的合理配置等方面都具有顯著作用，從而有利于國(guó)家出資企業(yè)價(jià)值的提升。

3.有效地彌補(bǔ)行政監(jiān)督的不足

就財(cái)務(wù)信息監(jiān)督而言，我國(guó)國(guó)家出資企業(yè)只有財(cái)務(wù)信息的統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，而沒有財(cái)務(wù)信息的公開披露制度，可以獲得國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息的主要是政府有關(guān)部門。國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息的不公開性決定了國(guó)家出資企業(yè)不可能像上市公司一樣，接受來自市場(chǎng)投資者主動(dòng)的監(jiān)督，以及市場(chǎng)參與者出于各種目的的廣泛監(jiān)督。由于缺乏市場(chǎng)監(jiān)督的條件，國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息監(jiān)督就只能依靠行政監(jiān)督，如我國(guó)現(xiàn)有的財(cái)政監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督等。然而，行政監(jiān)督畢竟存在局限性，通過財(cái)務(wù)信息公開披露的制度，使得國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息成為公眾可以獲得的信息，可以借助市場(chǎng)監(jiān)督的方式在很大程度上彌補(bǔ)行政監(jiān)管的不足。

4.有助于減少經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的壟斷因素

我國(guó)政府一直強(qiáng)調(diào)減少行政性行業(yè)壟斷，將建立規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境作為基本的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，但是許多國(guó)家出資企業(yè)，特別是大型的中央企業(yè)，長(zhǎng)期以來受到政府的特別優(yōu)待，不同程度地?fù)碛小俺袌?chǎng)”的力量。在具有基礎(chǔ)性地位的能源、交通、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)，國(guó)有壟斷力量依然根深蒂固，這些行業(yè)因存在國(guó)有壟斷力量而導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境嚴(yán)重扭曲，信息高度不對(duì)稱，而基礎(chǔ)信息的缺乏對(duì)認(rèn)識(shí)、解決這些行業(yè)的問題形成了巨大的壁壘，排斥了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效改善。建立有效的信息披露制度、提高國(guó)家出資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)透明度，有助于減少經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的壟斷因素，優(yōu)化整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（三）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的原則

1.客觀性原則

客觀性是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的首要質(zhì)量特征，客觀性原則是對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的基本要求，國(guó)家出資企業(yè)披露的財(cái)務(wù)信息必須是基于企業(yè)真實(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須與企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果相符，做到內(nèi)容真實(shí)、數(shù)字準(zhǔn)確、資料可靠。

2.及時(shí)性原則

及時(shí)性原則是指企業(yè)對(duì)于反映特定日期的財(cái)務(wù)狀況、反映特定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)信息以及重大事項(xiàng)信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露，不得提前或者延后。

對(duì)于財(cái)務(wù)信息使用者來說，財(cái)務(wù)信息與決策的相關(guān)性不僅表現(xiàn)在財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性上，而且表現(xiàn)在財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性上，滯后的財(cái)務(wù)信息對(duì)決策者的使用價(jià)值會(huì)大大降低，甚至無效。及時(shí)性原則要求國(guó)家出資企業(yè)必須在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)公開有關(guān)的信息資料，對(duì)于發(fā)生的重大事項(xiàng)的信息也必須及時(shí)公開披露。

3.保密性原則

保密性原則是國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露制度的一個(gè)重要方面，是國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的重要前提。凡是涉及國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密以及國(guó)家安全法規(guī)規(guī)定不能公開的信息，要遵循保密性原則，不予公開披露。

對(duì)國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息公開披露管理不是要求所有國(guó)家出資企業(yè)都必須公開財(cái)務(wù)信息，一般的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家出資企業(yè)，無論是從事私人產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是從事公共產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，都應(yīng)該公開其財(cái)務(wù)信息；而不參與一般市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的、涉及國(guó)家機(jī)密的國(guó)家出資企業(yè)，如高科技研發(fā)企業(yè)和軍工企業(yè)等，就可以不公開其財(cái)務(wù)信息，至少在公開的對(duì)象、方式、內(nèi)容上有所限制，使其僅對(duì)有關(guān)機(jī)關(guān)和部門實(shí)行統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度。

4.重要性原則

重要性原則是指企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。這一原則要求在制定國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露制度的過程中，對(duì)發(fā)生的交易或事項(xiàng)要區(qū)別其重要程度，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、損益等有較大影響，并進(jìn)而影響財(cái)務(wù)信息使用者據(jù)以做出合理判斷的重要事項(xiàng)，必須按照規(guī)定的方法和程序進(jìn)行披露；對(duì)于次要的事項(xiàng)，在不影響財(cái)務(wù)信息客觀性和不至于誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者做出正確判斷的前提下，可以不強(qiáng)制要求披露。

在信息披露中遵循重要性原則的同時(shí)要考慮提供財(cái)務(wù)信息的成本與效益問題，使得提供財(cái)務(wù)信息的收益大于成本，在全面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)上，突出重點(diǎn)，節(jié)約人力、物力和財(cái)力，提高對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露的效率。

三、國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的主要內(nèi)容

國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息的披露應(yīng)該是一個(gè)上下結(jié)合、內(nèi)外互動(dòng)的制度體系，并可以依據(jù)不同信息需求主體對(duì)信息的不同偏好，構(gòu)建一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，依靠系統(tǒng)內(nèi)部的相互制衡，來保持系統(tǒng)的良性發(fā)展?？梢詤⒄丈鲜泄拘畔⑴兜臉?biāo)準(zhǔn)制定具體的披露規(guī)則，同時(shí)根據(jù)國(guó)家出資企業(yè)自身的特點(diǎn)而有所側(cè)重。需要制定相關(guān)的政策、法規(guī)，將國(guó)家出資企業(yè)披露其財(cái)務(wù)信息作為一種強(qiáng)制性的制度確定下來，規(guī)定國(guó)家出資企業(yè)有義務(wù)在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)，按照規(guī)定的方式將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)信息公布于眾。

（一）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的時(shí)間

財(cái)務(wù)信息和其他重要事項(xiàng)都有很強(qiáng)的時(shí)效性，及時(shí)公開這些信息，以便于監(jiān)督、管理、決策是信息需求者的愿望。但這些信息尤其是財(cái)務(wù)信息有確定的會(huì)計(jì)期間，而且編制報(bào)表、接受審計(jì)、對(duì)外公布手續(xù)繁多，也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的支出，不可能要求企業(yè)頻繁地公布。我們可以借鑒上市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定，實(shí)施年度報(bào)告和中期報(bào)告的公告制度，但是對(duì)于企業(yè)的重大事項(xiàng)，也應(yīng)該輔以臨時(shí)公告制度。

（二）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的內(nèi)容

國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)容應(yīng)從有利于控制國(guó)有資產(chǎn)流失，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，約束經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)行為出發(fā)，要體現(xiàn)行業(yè)的涉密程度、國(guó)有股份的控制程度。披露的財(cái)務(wù)信息應(yīng)包括真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，以便能從整體上反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)全貌。這些信息可以是量化的數(shù)據(jù)信息，也可以是非量化的信息，從數(shù)量和質(zhì)量?jī)煞矫鎭肀ＷC財(cái)務(wù)信息披露制度的有效性。

應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果，以及與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果相關(guān)的重大事項(xiàng)、公司治理結(jié)構(gòu)、政府的政策扶持，具體包括：1.反映財(cái)務(wù)狀況的信息，包括：資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、少數(shù)股東權(quán)益、所有者權(quán)益總額；2.反映經(jīng)營(yíng)成果的信息，包括：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額；3.重大事項(xiàng)信息，包括：重大整改事件（如重組、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)調(diào)整等），重大投資計(jì)劃，重要合同的訂立（涉及商業(yè)秘密的除外），重大債務(wù)、重大違約、重大損失，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)因素（如法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策的出臺(tái)或廢止、匯率變動(dòng)等），對(duì)外提供重大擔(dān)保事項(xiàng)，重大關(guān)聯(lián)交易（如存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方的注冊(cè)資本和所持股份及其變化），重要資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓及其出售，減資、合并、分立、解散及破產(chǎn)事項(xiàng)，非貨幣性交易和債務(wù)重組事項(xiàng)，重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，受到行政處罰或刑事處罰的事項(xiàng)；4.反映公司治理結(jié)構(gòu)的信息，包括：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職情況、年度及任期薪酬情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核結(jié)果及兌現(xiàn)情況，董事會(huì)報(bào)告，外部董事獨(dú)立報(bào)告，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員經(jīng)濟(jì)責(zé)任履職情況，董事會(huì)成員的提名程序；5.政府扶持政策的信息，包括：獲得大額政府補(bǔ)貼或撥款，國(guó)家為國(guó)家出資企業(yè)提供的任何形式的擔(dān)保等。

（三）國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的方式

選擇或建立國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開的渠道，可以借鑒證券交易所對(duì)上市公司的規(guī)定，將信息資料在指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露，置于企業(yè)住所供公眾查閱，向政府監(jiān)管機(jī)關(guān)、債權(quán)人等需求者報(bào)送，也可以設(shè)立專門的網(wǎng)站，建立國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫，國(guó)家出資企業(yè)在該網(wǎng)站上公開披露其財(cái)務(wù)信息。

針對(duì)不同類型的國(guó)家出資企業(yè)，應(yīng)對(duì)其披露財(cái)務(wù)信息的方式做出不同的分類規(guī)定：

1.對(duì)于一般性競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域的國(guó)家出資企業(yè)，由于國(guó)有經(jīng)濟(jì)缺乏非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)適應(yīng)性，也是國(guó)有經(jīng)濟(jì)不需要占領(lǐng)和壟斷的領(lǐng)域，國(guó)有股權(quán)可以部分轉(zhuǎn)讓甚至完全退出。這類企業(yè)包括紡織、輕工等部門，具有以營(yíng)利為目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘較弱的特點(diǎn)，適合仿照上市公司，采用在指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上定期發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告，以及不定期披露重大事項(xiàng)相結(jié)合的信息公開披露方式。定期報(bào)告以半年披露一次為宜，對(duì)于一些重要的信息需求者，比如政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，則要求定時(shí)報(bào)送。此外，還應(yīng)在企業(yè)特定場(chǎng)合設(shè)置信息公開欄或?qū)?yīng)公開的信息資料置于指定場(chǎng)所供公眾查閱。

2.對(duì)于基礎(chǔ)性、壟斷性的國(guó)家出資企業(yè)，由于是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，國(guó)家往往對(duì)其保持相對(duì)控股地位。這類企業(yè)主要包括：（1）社會(huì)公益性產(chǎn)業(yè)，如電力、煤氣、自來水、熱水、蒸汽的生產(chǎn)和供應(yīng)；（2）地質(zhì)勘探業(yè)和水利管理業(yè)；（3）交通運(yùn)輸業(yè)中的航空運(yùn)輸、公共設(shè)施服務(wù)業(yè)；（4）衛(wèi)生、體育、教育、基礎(chǔ)科學(xué)研究；（5）農(nóng)業(yè)中的大江大河治理、商品糧基地等。這類企業(yè)由于在一定范圍內(nèi)對(duì)社會(huì)影響較大，特別是地方國(guó)家出資企業(yè)，往往是企業(yè)所在地的重點(diǎn)企業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，受當(dāng)?shù)毓?、政府部門、媒體等所廣泛關(guān)注，適合在指定報(bào)刊或各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上定期公開財(cái)務(wù)報(bào)告和不定期披露重大事項(xiàng)。

3.對(duì)于屬于國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的國(guó)家出資企業(yè)，由于國(guó)家對(duì)這類企業(yè)采取絕對(duì)控股方式，國(guó)家出資規(guī)模大、社會(huì)影響面廣，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有重要影響。這類企業(yè)主要有三類：一是關(guān)系到國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)安全的重要產(chǎn)業(yè)，如軍工、金融保險(xiǎn)業(yè)等；二是一些基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如重要自然資源的開采與原料工業(yè)等；三是一些具有自然壟斷性特征的產(chǎn)業(yè)，如鐵路、郵電、通訊等。這類企業(yè)由于涉及國(guó)家機(jī)密，關(guān)系國(guó)家安全，應(yīng)遵循保密性原則，不應(yīng)對(duì)外界公開披露其重要信息，仍實(shí)行財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)送制度。

四、國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露急需加強(qiáng)的幾個(gè)問題

（一）要加強(qiáng)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

目前，國(guó)家出資企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)信息失真、財(cái)務(wù)資金管理失控的問題，嚴(yán)重阻礙了對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露制度的實(shí)施。要通過建立和完善財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，保證會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)管理工作的規(guī)范化，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和資金的合理調(diào)配，提高資金的使用效率，確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的有效實(shí)施，并在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理手段和財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的不斷創(chuàng)新，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，為實(shí)行信息披露制度提供更為準(zhǔn)確、全面、及時(shí)的財(cái)務(wù)信息。

（二）要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)管理

企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)要依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和企業(yè)內(nèi)部管理的規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效的真實(shí)性、合法性和效益性的審查和監(jiān)督。依照企業(yè)內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則的要求，建立相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，配備相應(yīng)的專職工作人員，建立健全內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)章制度，做好內(nèi)部審計(jì)工作，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證內(nèi)部控制程序的有效性。

（三）要建立財(cái)務(wù)信息披露問責(zé)機(jī)制

為了充分保證披露信息的質(zhì)量，規(guī)范披露行為，確保披露信息客觀、及時(shí)，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)派往國(guó)家出資企業(yè)的監(jiān)事會(huì)，要積極配合國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)，共同完成對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管任務(wù)。對(duì)沒有按規(guī)定公開披露財(cái)務(wù)信息、提供虛假財(cái)務(wù)信息，或者隱瞞重要財(cái)務(wù)信息的，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他相關(guān)人員應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。應(yīng)當(dāng)賦予信息披露監(jiān)督部門對(duì)披露虛假信息者的問責(zé)手段，建立規(guī)范有效的財(cái)務(wù)信息披露問責(zé)機(jī)制。

（四）要實(shí)行年度審計(jì)附帶財(cái)務(wù)決算報(bào)告公告制度

外部審計(jì)制度是信息披露制度有效實(shí)施的保障，對(duì)于國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露行為的監(jiān)管，需要年度審計(jì)附帶財(cái)務(wù)決算報(bào)告公告制度，以增加審計(jì)工作的透明度，保證審計(jì)結(jié)果的客觀性和合理性，為外部監(jiān)督機(jī)制提供基本的信息制度保障。對(duì)于審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)的大型國(guó)家出資企業(yè)或?qū)儆趬艛嘈袠I(yè)的重要地方國(guó)家出資企業(yè)的特定問題，由于這些問題深刻影響某一行業(yè)或社會(huì)環(huán)境，需要實(shí)行特別審計(jì)報(bào)告制度，將有關(guān)信息全面、客觀、公正、及時(shí)地向社會(huì)公告，同時(shí)建立信息反饋機(jī)制，開辟公眾評(píng)議和建議渠道，使社會(huì)監(jiān)督的作用得到有效發(fā)揮。

總之，財(cái)務(wù)信息公開披露是出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督管理的重要內(nèi)容，是深化國(guó)家出資企業(yè)改革和發(fā)展的方向，可以逐步塑造國(guó)家出資企業(yè)的投資主體地位和為人民理財(cái)形象，建立起激勵(lì)與約束相結(jié)合的內(nèi)部管理機(jī)制和內(nèi)部管理規(guī)范，不斷提高國(guó)家出資企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)于實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展具有重要意義。讓非上市的國(guó)家出資企業(yè)定期、真實(shí)地向社會(huì)公眾公布財(cái)務(wù)信息，是一項(xiàng)難度大、技術(shù)性要求高、政策性強(qiáng)的工作，結(jié)合國(guó)家出資企業(yè)自身的特點(diǎn)，選擇或建立適合不同類型國(guó)家出資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息披露辦法，并通過相應(yīng)的政策法規(guī)，作為一項(xiàng)制度確立下來。要培養(yǎng)勝任工作的專業(yè)人士，培育中介機(jī)構(gòu)和選擇有針對(duì)性的媒體，建立有效的信息傳播機(jī)制，并向社會(huì)公眾普及相關(guān)知識(shí)，同時(shí)還要加強(qiáng)國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督及政府審計(jì)監(jiān)督工作，對(duì)國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露的質(zhì)量進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)，逐步建立和完善國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露制度。

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