公允價值計量實際運用中存在的問題及建議

章潔倩

[摘要]本文通過分析上市公司實施新企業(yè)會計準(zhǔn)則后，公允價值計量實際運用中存在的問題，建議從建立規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的公允價值獲取體系、加強監(jiān)管、完善信息披露三個方面規(guī)范公允價值計量。

[關(guān)鍵詞]公允價值；計量屬性；信息披露

一、公允價值計量的沿革

20世紀(jì)80年代，美國多家金融機構(gòu)因從事金融工具交易陷入財務(wù)困境，而以歷史成本為計量基礎(chǔ)的會計報表卻反映不出這種財務(wù)困境，以致美國會計界開始反思以歷史成本對金融工具進行確認(rèn)、計量、披露的合理性。1984年FASB發(fā)布的SFAS 80《遠(yuǎn)期合同會計》中，首次運用了公允價值計量。從90年代起，F(xiàn)ASB頒布了一系列旨在推動公允價值會計向前發(fā)展的財務(wù)會計準(zhǔn)則。2006年9月15日，F(xiàn)ASB最終發(fā)布了157號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告“公允價值計量”(SFAS No.157)，該公告定義了公允價值，并確定了公允價值計量框架。

在FASB推動公允價值計量的進程中，lASC也一直在研究公允價值計量的問題。1989年發(fā)布的《編報財務(wù)報表的框架》就對公允價值計量體系有了較深入的論述，并在1990年至2004年陸續(xù)發(fā)布了多項準(zhǔn)則及討論稿，力薦使用公允價值計量金融工具。2005年9月，IASB將“公允價值計量”項目列入其日程，開始了公允價值計量準(zhǔn)則的研究和開發(fā)工作。經(jīng)過一年多的討論，IASB于2006年11月30日發(fā)布了公允價值計量的討論稿。

我國有關(guān)公允價值的規(guī)范提出，最早體現(xiàn)在1998年頒布的《債務(wù)重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中。然而，在其后兩年的運行過程中，屢屢發(fā)生上市公司之間通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等肆意高估資產(chǎn)的公允價值，以達(dá)到操縱利潤目的的事件，影響極為惡劣。2001年初，財政部對以上具體準(zhǔn)則進行了修訂，提出盡量回避公允價值的方針。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的逐步加快和資本市場的完善和發(fā)展，歷史成本計量模式的局限性越來越凸顯，2006年2月新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，又重新引入了公允價值計量屬性，發(fā)布的38項具體會計準(zhǔn)則中，涉及公允價值計量的就有17項。與國際會計準(zhǔn)則不同的是，除少數(shù)具體會計準(zhǔn)則外，大部分具體會計準(zhǔn)則采用的是歷史成本為主，公允價值為輔的計量方式。

二、公允價值計量的意義

我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對公允價值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。從它的定義可以看出，公允價值計量是一種理想化的計量屬性，體現(xiàn)了會計信息的質(zhì)量要求，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計量屬性相比較，具有以下優(yōu)點：

首先，公允價值計量比其他的計量屬性更加符合某些特定資產(chǎn)或負(fù)債計量的特點。如金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、投資性房地產(chǎn)等，這些資產(chǎn)和負(fù)債的價值隨著市場的波動變化較大，如果用其他的會計計量屬性進行計量，無法及時反映市場風(fēng)險對這些資產(chǎn)所發(fā)生的影響，而公允價值計量屬性則可以揭示這些影響，及時準(zhǔn)確地反映出這些資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值。

其次，公允價值計量能真實地反映交易的實質(zhì)，充分地反映市場對企業(yè)資產(chǎn)的估值，合理地反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高會計信息的準(zhǔn)確性。因此，公允價值計量有助于會計信息使用者對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進行動態(tài)評價，對企業(yè)的未來做出合理的預(yù)測，從而做出正確的決策。保護會計信息使用者的合法權(quán)益。

最后，公允價值計量代表著財務(wù)會計未來的發(fā)展方向，體現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則趨同的思想。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的推進，企業(yè)國際化的程度越來越大，會計信息使用者對會計信息的可比性和可靠性要求越來越強烈，國際會計準(zhǔn)則偏向采用以公允價值為主的會計計量屬性。

三、公允價值計量實際運用中存在的問題

新企業(yè)會計準(zhǔn)則在上市公司實施后，公允價值計量模式的運用呈現(xiàn)出以下特點：金融工具采用公允價值計量方式比較普遍i投資性房地產(chǎn)僅有少數(shù)公司采用公允價值計量，大部分上市公司仍采用成本計量方式；債務(wù)重組中公允價值的應(yīng)用極大影響當(dāng)年業(yè)績，讓一些上市公司烏雞變鳳凰；非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價值的應(yīng)用也為一些上市公司帶來了利潤。縱觀公允價值計量在上市公司兩年來的實際運用，主要存在以下問題：

(一)公允價值的可靠取得具有一定的難度

具體會計準(zhǔn)則中對于公允價值計量的適用條件都有相應(yīng)的規(guī)定。只有存在活躍市場，公允價值能夠可靠取得的情況下，才可以采用公允價值計量。從我國目前的現(xiàn)狀來看，除了部分金融工具的公允價值能夠從公開的活躍市場可靠地取得外，其他如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)等公允價值計量，存在著缺乏活躍的規(guī)范市場、數(shù)據(jù)取得不夠確鑿可靠、主觀判斷隨意性較大、對會計人員職業(yè)判斷能力的要求較高、公允價值取得的成本過高等缺點，使得公允價值的可靠取得具有一定的難度，制約了公允價值計量的大范圍使用。

(二)公允價值計量使企業(yè)利潤波動較大

采用公允價值計量，公允價值的變動將影響企業(yè)的凈利潤或凈資產(chǎn)，公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果將直接反映國內(nèi)國際資本市場及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。資本市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化將通過公允價值體現(xiàn)到企業(yè)的財務(wù)報表中來。當(dāng)市場起伏波動較大時，對企業(yè)的利潤和凈資產(chǎn)會造成較大的影響，讓投資者無所適從。在2007年資本市場牛氣沖天的背景下，因為采用公允價值計量，很多上市公司的利潤倍增，而2008年資本市場的大幅下挫和金融危機的影響，使得很多上市公司利潤大變臉，如中國平安2008年第三季度利潤表中體現(xiàn)的公允價值變動損失高達(dá)199.25億元，而2007年同期的公允價值變動收益為84.36億元。在一年的時間里，公允價值變動翻云覆雨，放大了收益和風(fēng)險，讓很多投資者始料未及。

(三)選擇公允價值計量具有較大的目的性

企業(yè)選擇何種計量模式或計量屬性屬于會計政策選擇。企業(yè)會計準(zhǔn)則提供了多種會計政策供企業(yè)選擇，是因為企業(yè)所處的社會經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，為了能真實地向報表使用者反映企業(yè)的財務(wù)成果和經(jīng)營狀況，允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應(yīng)和有利于企業(yè)發(fā)展的會計政策。運用公允價值計量的具體會計準(zhǔn)則大多對使用公允價值計量沒有強制性規(guī)定，公司在選擇會計計量模式時具有一定的靈活性和選擇性。由于計量模式的變化將影響公司的凈利潤或凈資產(chǎn)，因此很多公司便在計量模式選擇上做文章。從兩年來上市公司的公允價值實際運用來看，一些上市公司選擇公允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而是具有較大的目的性。如個別虧損企業(yè)為了逃避暫?；蚪K止上市，對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量，以達(dá)到扭虧的目的；還有些

企業(yè)將低價買入的股票作為“交易性金融資產(chǎn)”來核算，而將高價買八的股票作為“可供出售金融資產(chǎn)”來進行核算，通過準(zhǔn)則中對金融資產(chǎn)核算的不同來體現(xiàn)利潤或隱藏虧損。

(四)濫用公允價值計量，

由于我國部分交易市場的發(fā)展還不成熟，公允價值的實際獲取有一定的困難，加上公允價值的認(rèn)定有時需要借助人為判斷，少數(shù)上市公司為了達(dá)到操縱利潤的目的，把公允價值計量當(dāng)成彈性計量，打著公允價值計量的旗號，濫用公允價值計量，蓄意作假，欺騙蒙蔽會計信息使用者，使得公允價值計量不公允，給公允價值計量的使用和推廣造成了極壞的影響。

四、規(guī)范公允價值計量的建議

公允價值計量代表了會計計量的發(fā)展方向，也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑。但由于公允價值計量對企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)成果有時會造成比較大的影響，且我國目前公允價值計量在制度、手段等方面還不夠完善，會計人員的素質(zhì)還不高，公允價值計量在運用過程中還存在著一些難以克服的困難，距離國際會計準(zhǔn)則的要求還有一定差異，建議從以下幾個方面規(guī)范和完善公允價值計量：

(一)建立規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、實用的公允價值獲取體系

雖然新的企業(yè)會計準(zhǔn)則涉及了公允價值計量，許多具體會計準(zhǔn)則也對公允價值計量的適用條件和方法做出了限制性的規(guī)定，但還顯得比較寬泛，缺乏嚴(yán)格具體的公允價值取值方法和標(biāo)準(zhǔn)。這讓一些企業(yè)為達(dá)到特定目的，在進行公允價值獲取過程中違背公允的原則，利用公允價值計量大做文章。還有一些企業(yè)為了避免麻煩和風(fēng)險，放棄了公允價值計量。為此，應(yīng)盡快完善公允價值計量操作指南，建立適應(yīng)我國國情的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、實用的公允價值獲取體系，包括活躍、公開交易市場的指定；評估機構(gòu)的認(rèn)定；評估方法及參數(shù)的具體運用等一系列影響公允價值計量要素的確定方法，保證公允價值計量的公允性和可操作性，盡可能降低主觀因素對公允價值的影響。

(二)加強公允價值計量監(jiān)管

雖然公允價值計量的規(guī)范操作具有一定的難度。而且受到很多客觀條件、主觀因素的制約，但由于企業(yè)蓄意濫用公允價值計量操縱利潤帶來的危害性和嚴(yán)重性太大，而且如果企業(yè)管理層和財會人員主觀造假，即使公允價值計量有很好的操作性，也難以防微杜漸。因此要保證公允價值計量的科學(xué)性和先進性，除了完善各項公允價值獲取的體系和環(huán)境外，還必須加強公允價值計量的監(jiān)管。充分發(fā)揮企業(yè)主管部門、行業(yè)自律機構(gòu)、中介機構(gòu)、審計部門、新聞媒體等單位的監(jiān)督作用，嚴(yán)懲濫用公允價值計量行為，加強對企業(yè)管理層和財會人員、審計人員的職業(yè)道德教育，促進企業(yè)嚴(yán)格遵守會計法律法規(guī)，為公允價值計量的有效運用保駕護航。

(三)完善公允價值計量信息披露

信息不對稱是目前影響著資本市場信譽的重要問題，對于類似公允價值計量等比較復(fù)雜的會計處理，會計報告的使用人有權(quán)知道詳細(xì)的信息。企業(yè)有責(zé)任幫助他們了解公允價值計量的相關(guān)問題。通過完善公允價值計量信息披露，科學(xué)規(guī)范地披露公允價值的確定方法、估價依據(jù)及假設(shè)、公允價值計量對利潤的影響、風(fēng)險提示等方式，進一步提高會計信息質(zhì)量，取得公眾的信任與支持。

公允價值計量作為一種科學(xué)的計量模式，它的推廣和應(yīng)用體現(xiàn)了我國會計改革的巨大進步。但是如何使公允價值計量真正公允，是擺在會計、監(jiān)管、司法等相關(guān)部門的一大難題。隨著公允價值計量在我國上市公司使用中問題的不斷出現(xiàn)，相關(guān)部門已經(jīng)開始出臺相應(yīng)的政策措施來進行防范。如證監(jiān)會要求從2008年12月1日起新增證券投資公允價值變動及房地產(chǎn)投資公允價值變動等六個項目計入非經(jīng)常性損益；加強監(jiān)管監(jiān)督，重罰一些利用公允價值計量舞弊的上市公司。這些具體舉措都將為公允價值計量的規(guī)范操作和有效使用提供幫助。相信在不遠(yuǎn)的將來，公允價值在會計計量中必將發(fā)揮它應(yīng)有的作用。