金融危機(jī)對(duì)我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的影響研究

摘要：作為國(guó)內(nèi)金融業(yè)開放程度最高的保險(xiǎn)業(yè)，外資保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重要組成部分。此次金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)外許多保險(xiǎn)公司陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)，因此不可避免會(huì)使得國(guó)外保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)其在國(guó)內(nèi)的外資保險(xiǎn)公司影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)。本文從我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀入手，分析了國(guó)外保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)傳遞到國(guó)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司的主要路徑，并據(jù)此提出了相應(yīng)的防范建議。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；外資保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)傳遞路徑；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F842.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－9031（2009）05－0065－04

一、引言

在美國(guó)金融風(fēng)暴的強(qiáng)勁沖擊下，國(guó)外很多保險(xiǎn)公司都受到了不同程度地影響，美國(guó)最大的保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）受信貸違約掉期等業(yè)務(wù)損失慘重拖累，連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)凈虧損。截至2008年6月底的三個(gè)季度里，AIG信貸違約掉期業(yè)務(wù)累計(jì)虧損已高達(dá)250億美元，在其它業(yè)務(wù)上的虧損也累計(jì)達(dá)到150億美元，雖然美國(guó)政府已經(jīng)下?lián)?500億美元的貸款用于幫助AIG走出破產(chǎn)危機(jī)，但其虧損仍在日益擴(kuò)大。與此同時(shí)，美國(guó)大都會(huì)人壽保險(xiǎn)、日本大和生命人壽保險(xiǎn)、荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）、德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)等國(guó)際大保險(xiǎn)公司先后也出現(xiàn)了嚴(yán)重的危機(jī)。

從目前披露的情況看，由于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在海外投資的直接投資和間接投資規(guī)模較小，因而受國(guó)際金融市場(chǎng)的影響也相對(duì)較小。但是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)作為我國(guó)金融業(yè)開放程度最高的行業(yè)，國(guó)外保險(xiǎn)公司已經(jīng)大量進(jìn)入了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，這將直接導(dǎo)致國(guó)際保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)其在我國(guó)的合資或獨(dú)資企業(yè)傳遞到我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，進(jìn)而影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，特別是外資保險(xiǎn)公司。本文將就我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開放政策進(jìn)行回顧，對(duì)現(xiàn)階段外資保險(xiǎn)公司在我國(guó)的經(jīng)營(yíng)情況以及金融危機(jī)下國(guó)外保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞到國(guó)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司的路徑進(jìn)行分析，并對(duì)新情況下如何防范外資保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞提出建議。

二、我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

（一）我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷程

我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的出現(xiàn)和發(fā)展是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的結(jié)果，其發(fā)展歷程與我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放政策的發(fā)展歷程相一致。因此，我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷程可以參照保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放政策的演變劃分為四個(gè)階段：

1.第一階段是外資保險(xiǎn)公司出現(xiàn)的準(zhǔn)備階段。從1980年至1992年政府開始允許外國(guó)保險(xiǎn)公司在華設(shè)立代表處，但沒(méi)有批準(zhǔn)任何具有經(jīng)營(yíng)行為的實(shí)體。到1992年底，共有22家保險(xiǎn)公司在國(guó)內(nèi)設(shè)立了28個(gè)代表處，這些代表處積極地與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司、政府和社會(huì)各界進(jìn)行聯(lián)系，參與社會(huì)公益活動(dòng)，了解我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，樹立自身形象，為獲得進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的許可做前期準(zhǔn)備。[1]

2.第二階段是外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入實(shí)行試點(diǎn)階段。這個(gè)階段從1992年到我國(guó)加入世貿(mào)組織，其特點(diǎn)是允許符合要求的外資保險(xiǎn)公司設(shè)立經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)，其開始的標(biāo)志是國(guó)務(wù)院選擇上海作為第一個(gè)對(duì)外開放保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)城市，1992年9月美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第一家獲批在上海設(shè)立分公司的外資保險(xiǎn)公司。這一階段，共有來(lái)自12個(gè)國(guó)家和地區(qū)的29家外國(guó)保險(xiǎn)公司在我國(guó)設(shè)立了營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。

3.第三階段是是外資保險(xiǎn)大量進(jìn)入但有所限制的階段。根據(jù)我國(guó)加入WTO的承諾，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在加入WTO后有三年的過(guò)渡期，在此期間對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放的業(yè)務(wù)、地域、營(yíng)業(yè)許可等方面有所限制，以便國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)做好應(yīng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司全面競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備。過(guò)渡期間，保險(xiǎn)業(yè)認(rèn)真履行承諾，不斷擴(kuò)大對(duì)外開放，開放程度也不斷加深。到2004年底，已有14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的37家國(guó)外保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入達(dá)到98億元，占我國(guó)總保費(fèi)收入的2.3%。

4.第四階段是是外資保險(xiǎn)公司全面發(fā)展并享受國(guó)民待遇階段。過(guò)渡期后至今，外資保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)準(zhǔn)入、地域限制、業(yè)務(wù)范圍等方面的限制全面放開，這標(biāo)志著除少數(shù)政策性保險(xiǎn)以外，外資保險(xiǎn)公司基本同內(nèi)資公司享有一樣的國(guó)民待遇。到2007年底，已有15個(gè)國(guó)家和地區(qū)的42家國(guó)外保險(xiǎn)公司在華設(shè)立134個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，外資保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入占我國(guó)保費(fèi)總收入的比例已達(dá)到6%。

（二）我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)加入WTO時(shí)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的承諾的逐步履行，大量的國(guó)外保險(xiǎn)公司通過(guò)開設(shè)分公司和子公司、合資建立新的保險(xiǎn)公司、參股原有保險(xiǎn)公司或以戰(zhàn)略投資者的身份參股國(guó)內(nèi)大型保險(xiǎn)公司等方式進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，外資保險(xiǎn)公司數(shù)量、保費(fèi)收入以及市場(chǎng)份額都在逐年快速增長(zhǎng)。圖1、圖2、圖3分別是2004年到2007年外資保險(xiǎn)公司數(shù)量、保費(fèi)收入以及市場(chǎng)份額的變化圖。

圖1 2004-2007年我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)中資和外資保險(xiǎn)公司數(shù)量變化圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者根據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)整理得出。

圖2 2004-2007年外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入變化圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者根據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)整理得出。

圖3 2004-2007年外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額變化圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：筆者根據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)整理得出。

三、金融危機(jī)下國(guó)外保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞的路徑分析

由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放程度相對(duì)較高，目前許多國(guó)外保險(xiǎn)公司已經(jīng)在我國(guó)設(shè)立了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，外資保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為了我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要組成部分。受金融危機(jī)的影響，許多國(guó)外保險(xiǎn)公司都面臨著嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，這勢(shì)必會(huì)通過(guò)不同的路徑影響到我國(guó)的外資保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營(yíng)。國(guó)外保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞到國(guó)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司的路徑可以分成三類：

（一）退出風(fēng)險(xiǎn)

由金融危機(jī)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)向我國(guó)外資保險(xiǎn)公司傳遞的主要方式是國(guó)外保險(xiǎn)公司由于其自身的經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)造成的出讓合資企業(yè)的股權(quán)甚至退出我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的行為。國(guó)外保險(xiǎn)公司出讓股權(quán)或退出我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，這會(huì)對(duì)合資保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、償付能力以及公司信譽(yù)等多個(gè)方面造成影響。雖然外資保險(xiǎn)公司退出問(wèn)題存在于經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段，但是在金融危機(jī)時(shí)會(huì)更為明顯。一方面是因?yàn)榇藭r(shí)大部分公司的現(xiàn)金流都比較緊張，無(wú)力去購(gòu)買國(guó)外公司的退出股份，造成“退出流產(chǎn)”。另一方面，國(guó)外公司的退出會(huì)造成外資保險(xiǎn)公司原本就緊張的現(xiàn)金流更會(huì)緊張，引發(fā)嚴(yán)重的償付危機(jī)。另外，外資保險(xiǎn)公司退出市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生如何保護(hù)現(xiàn)有的保單持有人利益的問(wèn)題。最近正在進(jìn)行資產(chǎn)重組的全球保險(xiǎn)巨頭美國(guó)國(guó)際集團(tuán)打算出售其在日本的三家壽險(xiǎn)公司AlicoJapan、AIGEdison生命保險(xiǎn)和AIGStar生命保險(xiǎn)，但是因乏人問(wèn)津至今連正式的招投標(biāo)手續(xù)都沒(méi)能開始就是這一問(wèn)題的體現(xiàn)。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自身方面的風(fēng)險(xiǎn)，包括退保風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

1．退保風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于外資保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其面臨的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)是其外方保險(xiǎn)公司發(fā)生的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，勢(shì)必會(huì)通過(guò)“聲譽(yù)效應(yīng)”(注：聲譽(yù)效應(yīng)又稱馬太效應(yīng)，是指對(duì)于好的東西，人們對(duì)它的評(píng)價(jià)會(huì)超過(guò)其真正的價(jià)值，而對(duì)于不好的東西，人們對(duì)它的評(píng)價(jià)會(huì)低于其真正價(jià)值。)使我國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)外資保險(xiǎn)公司的品牌和經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生擔(dān)憂，從而引發(fā)嚴(yán)重的退保風(fēng)潮。而短時(shí)間內(nèi)的大量退保，又勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致償付能力嚴(yán)重不足的問(wèn)題，而嚴(yán)重的償付能力不足問(wèn)題又會(huì)進(jìn)一步加深保險(xiǎn)消費(fèi)者的憂慮，從而引發(fā)更為嚴(yán)重的償付能力問(wèn)題，這種惡性的連鎖反應(yīng)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)極大的影響外資保險(xiǎn)公司正常經(jīng)營(yíng)。自美國(guó)國(guó)際集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)以來(lái)，導(dǎo)致其在華分公司友邦人壽在香港、上海等地區(qū)都出現(xiàn)了不同程度的退保風(fēng)潮，雖然目前退保問(wèn)題并不算太嚴(yán)重，但其后續(xù)的反應(yīng)有待進(jìn)一步觀察。

2．關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。這里的關(guān)聯(lián)交易主要是指國(guó)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司將承保的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)向其外方保險(xiǎn)公司分保的行為。[2]外資保險(xiǎn)公司的關(guān)聯(lián)交易會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：一是資金外流風(fēng)險(xiǎn)，主要是指外資保險(xiǎn)公司故意將其業(yè)務(wù)分保給其外方保險(xiǎn)公司，以解決國(guó)外保險(xiǎn)公司因金融危機(jī)所造成的經(jīng)營(yíng)危機(jī)；二是國(guó)外保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)危機(jī)所造成的再保賠償風(fēng)險(xiǎn)。雖然2006年保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)外資保險(xiǎn)公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險(xiǎn)交易信息披露工作的通知》中對(duì)外資保險(xiǎn)公司向其外方保險(xiǎn)公司分保的業(yè)務(wù)范圍、比例、方式等都做了明確規(guī)定，但是受金融危機(jī)的影響，很多外資保險(xiǎn)公司的母公司都出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，這很可能會(huì)產(chǎn)生外資保險(xiǎn)公司無(wú)法從其外方保險(xiǎn)公司獲取再保賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

這里的資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)主要是指外方保險(xiǎn)公司將外資保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出去用于解決自身因金融危機(jī)所面臨的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。目前國(guó)外保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的模式大概有四種：一是與我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)合資設(shè)立保險(xiǎn)公司，如太平洋安泰；二是參股我國(guó)現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司或以戰(zhàn)略投資者的身份參股，比如泰康人壽；三是選擇大型的國(guó)有企業(yè)或有一定政府背景的企業(yè)成立合資保險(xiǎn)公司，如中意保險(xiǎn)公司；四是通過(guò)獨(dú)資設(shè)立分公司或子公司的方式，最典型的是美國(guó)友邦壽險(xiǎn)公司。從國(guó)外保險(xiǎn)公司對(duì)外資保險(xiǎn)公司的控制力方面分析，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)在國(guó)外保險(xiǎn)公司在華設(shè)立的子公司、分公司以及與我國(guó)大型非金融國(guó)有企業(yè)設(shè)立的合資保險(xiǎn)公司身上的概率相對(duì)較高。

四、防范外資保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)傳遞的建議

綜上所述，金融危機(jī)對(duì)國(guó)外保險(xiǎn)公司的影響會(huì)通過(guò)退出風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等路徑向我國(guó)的外資保險(xiǎn)公司進(jìn)行傳遞，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)外資保險(xiǎn)公司的正常運(yùn)營(yíng)和投保人利益的實(shí)現(xiàn)。因此，在新的形式下，有必要對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開放政策進(jìn)行修正以適應(yīng)新的形式，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定和投保人的利益實(shí)現(xiàn)。

（一）加強(qiáng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的監(jiān)管

針對(duì)外資保險(xiǎn)公司的監(jiān)管，主要可以從償付能力、關(guān)聯(lián)交易、退保比率以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等方面入手。首先，加強(qiáng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的償付能力的監(jiān)管，由以前的季報(bào)變成日?qǐng)?bào)或周報(bào)，對(duì)其資本金、準(zhǔn)備金、自留保費(fèi)等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，確保其在正常的償付能力下經(jīng)營(yíng)；其次，對(duì)于外資保險(xiǎn)公司與國(guó)外保險(xiǎn)公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行嚴(yán)格審查，防止資金外流和再保賠償風(fēng)險(xiǎn)；再次，加強(qiáng)對(duì)退保比率變動(dòng)的關(guān)注，及時(shí)掌握最新的退保情況，提前防范退保問(wèn)題引發(fā)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題；同時(shí)，對(duì)于外方控制力較強(qiáng)的外資保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，防止外方公司進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；最后，積極監(jiān)控外方保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況，以爭(zhēng)取風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)權(quán)。

（二）嚴(yán)格遵循謹(jǐn)慎準(zhǔn)入原則，建立動(dòng)態(tài)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

謹(jǐn)慎原則是指對(duì)進(jìn)入我國(guó)的外資保險(xiǎn)公司做出一定的條件規(guī)定，要求其具有充足的償付能力、充分的經(jīng)營(yíng)技術(shù)以保障其業(yè)務(wù)的正常開展，從而保障本國(guó)保單持有人的保險(xiǎn)利益。[3]根據(jù)《中華人民共和國(guó)外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）第八條關(guān)于申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外資保險(xiǎn)公司的外國(guó)保險(xiǎn)公司的規(guī)定，外方保險(xiǎn)公司要進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)必須要具備一定的條件，包括經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的年限、資產(chǎn)總額、在我國(guó)設(shè)立代表處的年限等多個(gè)方面。但是從此次金融危機(jī)可以看出，有些外方保險(xiǎn)公司雖然已經(jīng)具備了《條例》中所規(guī)定的條件，依然沒(méi)能擺脫出經(jīng)營(yíng)危機(jī)的結(jié)果。因此，有必要在這些規(guī)定的基礎(chǔ)上，建立一套動(dòng)態(tài)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)增加新的準(zhǔn)入條件，以便應(yīng)對(duì)新的情況。例如當(dāng)前的金融危機(jī)就為增加投資和承保范圍等方面的準(zhǔn)入條件提供了重要依據(jù)。[4]

（三）完善外資保險(xiǎn)公司退出機(jī)制

當(dāng)前金融危機(jī)下，許多外資保險(xiǎn)公司的外方保險(xiǎn)公司都遭遇了嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，不可避免的會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的改變，這些很可能導(dǎo)致部分外方保險(xiǎn)公司退出我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。為了防范和化解外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定，必須完善外資保險(xiǎn)公司的退出機(jī)制。外資保險(xiǎn)公司包括外資財(cái)險(xiǎn)和外資壽險(xiǎn)公司，由于業(yè)務(wù)的期限不同，其退出機(jī)制也有所不同。

對(duì)于外資財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)具有短期性，相對(duì)退出風(fēng)險(xiǎn)較小，因此根據(jù)《條例》中的有關(guān)規(guī)定，可以通過(guò)出讓股權(quán)、申請(qǐng)破產(chǎn)解散等方式直接退出。而對(duì)于外資壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，由于其業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性，為了保護(hù)投保人的利益，《條例》中明確規(guī)定外資壽險(xiǎn)公司不能申請(qǐng)破產(chǎn)解散，其退出只有通過(guò)股權(quán)的轉(zhuǎn)移來(lái)實(shí)現(xiàn)。但是《條例》中沒(méi)有規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)移的具體內(nèi)容和方式，因此必須進(jìn)一步完善外資保險(xiǎn)公司的退出機(jī)制，特別是外資壽險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制。

（四）鼓勵(lì)建立金融企業(yè)合作模式的合資保險(xiǎn)公司

國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)合作設(shè)立保險(xiǎn)公司的根本目的是減少保險(xiǎn)成本支出，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部消化?，F(xiàn)階段，我國(guó)合資保險(xiǎn)公司有很多是外方保險(xiǎn)公司與國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)合作設(shè)立的，由于專業(yè)性的要求，國(guó)外保險(xiǎn)公司往往在合資保險(xiǎn)公司的日常經(jīng)營(yíng)中具有主導(dǎo)地位。面對(duì)金融危機(jī)，這很可能會(huì)產(chǎn)生外方保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移合資公司資金為己所用的風(fēng)險(xiǎn)，直接威脅合資公司的正常經(jīng)營(yíng)和投保人的利益。

如果合資保險(xiǎn)公司采用金融企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合為主要合作模式，一方面讓國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)通過(guò)與國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司合作來(lái)實(shí)現(xiàn)來(lái)其設(shè)立保險(xiǎn)公司的目的，既能解決上述問(wèn)題，同時(shí)也能避免優(yōu)質(zhì)保費(fèi)的外流問(wèn)題；另一方面，由于國(guó)內(nèi)的金融企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)公司的運(yùn)作具有很強(qiáng)的可控性，堅(jiān)持合資保險(xiǎn)公司以金融企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)合為原則，可以避免在外方保險(xiǎn)公司出現(xiàn)危機(jī)時(shí)合資公司資金外流風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，維護(hù)合資公司的正常運(yùn)營(yíng)、保護(hù)投保人應(yīng)得的利益?！?/p>

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