透視大變局下的鋼鐵業(yè)

[到底是需求不夠旺盛摧垮了鋼鐵，還是金融風(fēng)暴拖累了鋼鐵？全球仿佛在一夜之間卷走了中國規(guī)模龐大的鋼鐵需求。不管怎樣，事已至此，風(fēng)雨面前，企業(yè)在積極應(yīng)對。然而，鋼鐵業(yè)的表現(xiàn)與中國經(jīng)濟(jì)前三季度9.9%的增速形成強(qiáng)烈反差，問題到底出在哪里呢？]

需求為何一夜之間消失

多數(shù)鋼企的困境不是一日之寒。過去5年，中國鋼鐵業(yè)狂飆突進(jìn)，產(chǎn)量增加近3倍。2003年后，中國鋼鐵產(chǎn)量僅用了4年時間就實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量翻番，達(dá)到4.88億噸，市場并未出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。

于是，更多人帶著賭博心態(tài)，在政府關(guān)閉環(huán)保不合格的小鋼廠的整頓中，參與到產(chǎn)能擴(kuò)張中。天柱鋼鐵集團(tuán)總經(jīng)理助理劉巍一臉疑惑地表示：“現(xiàn)在鋼價非常低，但市場沒有需求。貿(mào)易商不敢進(jìn)貨、下游用戶進(jìn)貨量也在減少。全國那么多的項(xiàng)目在建，需求怎么能說沒就沒呢？”

“10月11至17日，7天時間內(nèi)，縱橫鋼鐵集團(tuán)幾乎沒有收到一噸新鋼材訂單。”作為縱橫鋼鐵集團(tuán)引進(jìn)的職業(yè)經(jīng)理人，顧強(qiáng)圻遇到了從未遇到的問題。他在鋼鐵行業(yè)做了38年，今年的市場行情，讓他弄不明白。

邯鄲地區(qū)規(guī)模最大的民營鋼廠普陽集團(tuán)副總張富貴說了一句實(shí)話，“我們今年上了新項(xiàng)目，貸了不少款，加上庫存，總計(jì)有10多個億資金。銀根一緊縮，銀行把貸款收回去了。但是企業(yè)要想再貸款，就沒有下文了。鋼廠沒有錢，就不會買原料，上游需求下來了。這對貿(mào)易商、下游用戶都一個道理。銀行不給錢，怎么去買鋼材呢，時間一長，鋼材的需求就下來了。”

河北省冶金行業(yè)協(xié)會分析認(rèn)為，目前即使使用現(xiàn)價原料，尚有大部分鋼材產(chǎn)品的成本高于目前的鋼材售價，并且河北省絕大部分鋼鐵企業(yè)現(xiàn)在使用的原料都是前期庫存的高價料，已是在虧損運(yùn)營，因此成本壓力依然很大。另外，雖然為避免金融危機(jī)惡化，國際社會出臺了一系列救市方案，但見效有一個過程。從國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境及下游行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，第四季度整體鋼材市場難以擺脫弱勢運(yùn)行格局。

統(tǒng)計(jì)顯示，1至9月份，河北省鋼鐵行業(yè)累計(jì)虧損戶數(shù)比去年同期增加了81%，累計(jì)虧損額為6.62億元人民幣，9月份當(dāng)月虧損額為2.24億元，占1至9月虧損總額的33%。據(jù)了解，全省已有近4成小鋼廠倒閉。

我們現(xiàn)在是焦頭爛額

鋼材需求下降首當(dāng)其沖的，就是產(chǎn)量占全國1/10，同時小鋼廠云集的鋼城唐山。

作為當(dāng)?shù)亟^對的支柱產(chǎn)業(yè)，唐山鋼鐵業(yè)2007年產(chǎn)量4000多萬噸（約占全國產(chǎn)量十分之一），形成了全國最大的鋼鐵產(chǎn)業(yè)群，并培育了津西、榮程等鋼鐵新貴。

唐山地區(qū)共有帶鋼生產(chǎn)線41條，目前只有12條處于生產(chǎn)狀態(tài)。

兩個多月前，小屯村周圍大大小小幾十家鋼鐵廠的煙囪沒日沒夜地排放出濃煙。全國各地的大卡車滿載鋼材和物資，在各個工廠進(jìn)進(jìn)出出，坑坑洼洼的馬路上塵土飛揚(yáng)。但現(xiàn)在，從豐潤城區(qū)一路過來，已幾乎看不到還冒著煙的鋼廠了?！靶⊥偷匿搹S都癱了?！?/p>

小屯祥利軋鋼公司銷售經(jīng)理馬立超說，“祥利軋鋼是小屯唯一在冒煙的工廠，而且根本看不到熱火朝天的生產(chǎn)場面，基本都是隔三差五地生產(chǎn)?！?/p>

現(xiàn)在，不僅僅是小屯這樣的小鋼廠集中的地方面臨危機(jī)，在需求劇減、價格雪崩的形勢下，唐山豐南區(qū)豐南鎮(zhèn)人心惶惶。一位國豐鋼鐵廠的班組長抱怨，他的收入可能要從2600元/月降到1300元/月，直降50%。

唐山最大的鋼鐵企業(yè)唐山鋼鐵也不例外。10月初，唐鋼所屬的河北鋼鐵集團(tuán)與首鋼等北方四大鋼鐵集團(tuán)聯(lián)合減產(chǎn)20%，不久前又宣布，在減產(chǎn)20%的基礎(chǔ)上再次聯(lián)合減產(chǎn)10%—20%。

目前唐山鋼鐵產(chǎn)量已下降了一半甚至還多；當(dāng)?shù)囟嗳缗Ｃ乃綘I中小鋼廠，多數(shù)已經(jīng)停產(chǎn)，數(shù)萬工人被迫放假。

這一切都始于今年7月。當(dāng)時，以建筑、五金等普鋼為主的唐山鋼材價格，從年初每噸4000多元急漲到7月初的6000多元。

為了應(yīng)對原料價格不斷走高，唐鋼、國豐等大型鋼企，原料庫存一般維持在將近兩個月生產(chǎn)所需。因此，7月末全國鋼價從華東華南開始下滑的時候，鋼鐵企業(yè)多數(shù)還不知其然。

奧運(yùn)開始后，鋼材價格一路下滑。鋼坯價格從7月初的5200元/噸，直降到8月底的3800元/噸左右。有大量庫存的鋼鐵加工貿(mào)易企業(yè)，一方面承受高價原料的巨大虧損，一方面消化庫存，減少產(chǎn)量甚至逐漸停產(chǎn)。

“價格降得快得我們都沒法跟客戶報(bào)價?！碧粕阶畲蟮匿撹F市場吉祥鋼鐵市場，鑫盛物資總經(jīng)理蘇建友抱怨。在接客戶詢價時，他昨日的報(bào)價已經(jīng)不能作數(shù)，只好掛斷電話，再向自己的上游鋼廠詢價后，再給客戶回過去。

廢鋼也從高峰時的3000多元每噸，降到了現(xiàn)在的1000多元。在國豐貿(mào)易公司不遠(yuǎn)處，一個廢品收購站老板娘甚至不大愿再收廢鐵。“我聽說收購站老板有個都自殺了，他囤了幾十噸廢鋼，一下子就虧了成十萬，想不開?！?/p>

現(xiàn)在，電力公司也開始著急。上半年之前作為重要工作的節(jié)能減排，已經(jīng)讓位于現(xiàn)在的鼓勵用電——隨著用電大戶鋼廠停產(chǎn)減產(chǎn)，無法儲存的電力，已經(jīng)無處可用了。

接下去將是什么呢？“我聽說這里鋼鐵企業(yè)的大老板，都已經(jīng)大量買黃金了?！毙⊥拖槔堜摴句N售經(jīng)理馬立超說。

礦石庫存成鋼價暴跌“導(dǎo)火索”

2008年，全球鐵礦石價格延續(xù)了6年的瘋漲，它甚至推高了中國的PPI，它也誘惑著成百上千家中國鋼廠囤貨“賭”漲。但這一“注”，所有的鋼廠都失算了，因?yàn)殍F礦石價格最后的謎底是——暴跌。這一“注”對中國鋼廠產(chǎn)生了什么樣的影響？

邯鄲一家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的副總透露，河北鋼鐵集團(tuán)旗下的一家鋼廠在奧運(yùn)會前搶先購進(jìn)70萬噸鐵礦石，一來賭鐵礦石價格繼續(xù)漲，二來防止受奧運(yùn)影響，影響鋼廠原料進(jìn)貨。目前，這一筆使得該企業(yè)的損失在8億元左右。

“從2008年7月以來，我國港口鐵礦石庫存一直維持在7000萬噸的水平，而到目前為止，鐵礦石現(xiàn)貨價格已經(jīng)從1800元/噸的高點(diǎn)降至700元/噸，回落幅度達(dá)到50%－60%?！?/p>

聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石分析師胡凱算了一筆賬，7000萬噸鐵礦石中，鋼廠約有6000萬噸，其中現(xiàn)貨礦約2000萬噸，成本約1400元/噸；而長協(xié)礦約4000萬噸，成本約1000元/噸，合計(jì)浮虧約為260億元。而剩下的部分主要是貿(mào)易商持有，浮虧40億元。這樣的話，7000萬噸鐵礦石的豪賭給中國鋼鐵業(yè)帶來的浮虧總數(shù)差不多在300億元。

“我的鋼鐵”資訊總監(jiān)徐向春表示，這300億浮虧實(shí)際上是一個保守的預(yù)計(jì)，如果算上企業(yè)庫存，浮虧可能達(dá)到400億元，這意味著在未來的3－6個月時間，中國鋼廠得為減少庫存降低虧損而努力。而一些在鐵礦石上下重注的鋼廠情況可能會更糟糕。

河北滏川商貿(mào)公司是一家年銷售4萬噸鋼材的貿(mào)易商，公司業(yè)務(wù)經(jīng)理李小輝表示，“鋼價下跌的過程中，不斷有人在賭底部到了。但押注的貿(mào)易商沒有一家不損失慘重?！?/p>

將上演“大魚吃小魚”

在這輪金融風(fēng)暴中，“大魚吃小魚”的現(xiàn)象將不斷上演。

受這一次國內(nèi)鋼鐵行業(yè)大范圍限產(chǎn)、降價的影響，國內(nèi)許多盈利能力較差的鋼企將逐漸被淘汰出局。這可能會是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)進(jìn)行梳理的一個過程。天相投資分析師表示，現(xiàn)在鋼企的應(yīng)對措施除了限產(chǎn)之外，還應(yīng)該趁行情不好的時候開展收購、整合之類的動作，做高集中度。危機(jī)過后，這些鋼企在市場定位和原材料方面或?qū)⑹芤妗?/p>

近日，寶鋼集團(tuán)董事長徐樂江在第三屆寶鋼學(xué)術(shù)年會上指出，鋼鐵行業(yè)高速增長的態(tài)勢已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)拐點(diǎn)開始顯現(xiàn)，中國鋼鐵行業(yè)也將迎來兼并重組的機(jī)會。

寶鋼指出，這是一條有效應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，也是強(qiáng)大公司的好機(jī)會。

沙鋼集團(tuán)沈文榮表示，沙鋼現(xiàn)在堅(jiān)持走收購、兼并、重組之路，進(jìn)一步做精。沙鋼在重組兼并方面已經(jīng)完成了多起案例，2006年，沙鋼收購淮鋼80%的股權(quán)，收購價為2.5億美元。

河北省冶金行業(yè)協(xié)會出具的分析報(bào)告認(rèn)為，中國正處在工業(yè)化、城市化加快發(fā)展的階段，國內(nèi)消費(fèi)和投資需求的潛力還很大，國內(nèi)鋼材需求強(qiáng)度不會長期低迷。另外，中央政府近期采取靈活而審慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定金融、穩(wěn)定資本市場，相關(guān)政策的落實(shí)和出臺，會促使市場需求逐漸走出低迷區(qū)。