國際投資的貿(mào)易效應(yīng)研究

在經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展的今天，國際分工和國際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、人力、信息等生產(chǎn)要素已跨越國家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動(dòng)和配置，特別是世界貿(mào)易組織的覆蓋面_日益擴(kuò)大，使國際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴(kuò)散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。

一、國際投資引致生產(chǎn)要素跨國移動(dòng)

單純的國際貿(mào)易，主要是商品的跨國移動(dòng)，只有國際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國移動(dòng)。在土地、資本、勞動(dòng)三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動(dòng)都能在國際之間自由流動(dòng)。

國際投資引發(fā)的生產(chǎn)要素跨國移動(dòng)有兩大效應(yīng)：

(一)促進(jìn)世界生產(chǎn)效率并提高實(shí)際收入水平

如果資本在美國的邊際生產(chǎn)率低，在資本稀少的中國邊際生產(chǎn)力高，若美國的資本流向中國，全世界的產(chǎn)值就會獲得提高，最終超于均衡。自我國改革開放以來，外商投資不斷增加，就是這個(gè)原因。

勞動(dòng)要素的跨國移動(dòng)也是如此。如果某種類型的服務(wù)業(yè)美國每天能賺15美元，而在意大利每天只能賺3美元；于是某一勞動(dòng)者移居美國，每天升值到15美元，若移居意大利每天下降到3美元。這樣移動(dòng)的結(jié)果，致使意大利勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)力自然趨向提高，而美國而相對下降。不過只要有差別，雙方就會產(chǎn)生移民的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)，從而使實(shí)際收入水平提升。

(二)使生產(chǎn)要素稀少性相對差異減弱

由于資本和勞動(dòng)被吸引到相對稀少的地區(qū)，隨著跨國移動(dòng)，相對稀少性在國際間就會減弱。印度相對過剩的勞動(dòng)者遷往美國，就會降低美國勞動(dòng)稀少程度，同時(shí)降低印度勞動(dòng)的豐富程度。資本從相反的方向移動(dòng)，將減輕資本在美國相對豐富的程度，同時(shí)降低資本在印度相對稀少的程度。

二、國際投資促使國際貿(mào)易立體擴(kuò)散

國際投資實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)要素移動(dòng)雖然減輕了商品的稀少性，從而減少了國際貿(mào)易的機(jī)會，可是從另一種意義上說，新生產(chǎn)場所的開辟和建立，又創(chuàng)造了新的貿(mào)易機(jī)會。一個(gè)資本貧乏的國家，從外國引進(jìn)長期貸款，用以發(fā)展本國產(chǎn)業(yè)。某些制造品(例如紡織品、塑料之類)原先輸入本國市場，現(xiàn)在國內(nèi)也可以像外國一樣廉價(jià)生產(chǎn)，因此不需要再輸入此類商品，但是由于本國發(fā)展生產(chǎn)的結(jié)果提高了收入，消費(fèi)數(shù)量與結(jié)構(gòu)已經(jīng)變化，因而創(chuàng)造了新的需求。所以從現(xiàn)象上看，進(jìn)口商品減少了，但國內(nèi)市場卻因生產(chǎn)要素的移動(dòng)而擴(kuò)大了。因此，一方面貿(mào)易關(guān)系是國際借貸的產(chǎn)物，即生產(chǎn)要素移動(dòng)創(chuàng)造了新的商品需求；另_方面，國際貿(mào)易又能借助其推廣市場及刺激資源更有效的利用，因而能創(chuàng)造投資機(jī)會，不僅吸引了本國的投資者，也吸引了國外的投資者。新的投資者的出現(xiàn)，又?jǐn)U大了市場的商品需求。

投資和貿(mào)易的不同之處在于：貿(mào)易是一種遞增效應(yīng)，投資則是一種乘數(shù)效應(yīng)。按一般慣例估算，投資效應(yīng)是貿(mào)易效應(yīng)的5倍。盡管投資有風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)越大，欲念越大，經(jīng)營者依然會選擇投資。只有投資，才能使國際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)立體擴(kuò)散。

我們可以從我國和外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額來印證外商在華投資對雙邊貿(mào)易起到的巨大的推動(dòng)作用。

(一)我國的進(jìn)出口總額的增長

近年來，隨著我國對外開放程度的不斷深入，我國對外貿(mào)易額逐年增長，從1985年至2005年，我國進(jìn)出口總額增長20.43倍，年均增長20.72％，遠(yuǎn)超過同期GDP年均增長幅度。2005年，我國在世界貨物貿(mào)易額中的排名由2001年的第六位，上升到第三位。在世界貿(mào)易中所處地位不斷上升，已成為僅次于美日的第三大貿(mào)易國。2006年我國對外貿(mào)易總額1.76萬億美元，已成為僅次于美國和德國的全球第三大貿(mào)易國。2007我國外貿(mào)進(jìn)出口總值首次突破兩萬億美元，達(dá)到21738億美元，同比增長23.5％。

(二)外商在華投資企業(yè)進(jìn)出口總額的增長

外資企業(yè)1993年出口金額為917.4億美元，2004年為3386.1億美元，隨之，外資企業(yè)出口占中國總出口的比例也從1993年的27.5％增加到2004年的57.1％。2005年全國出口總額達(dá)到7620億美元，其中外企出口額為4442億美元。占總出口額的58.3％。外商投資企業(yè)的進(jìn)出口額在我國總的進(jìn)出口額中的比重越來越大，對我國進(jìn)出口額的貢獻(xiàn)已超過了50％。按貿(mào)易總額計(jì)算，外商投資企業(yè)貿(mào)易總額從1985年的23.6億美元迅速增長到2005年的8317億美元。

國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，國際投資和國際貿(mào)易存在互相抵消作用。國際投資引發(fā)的生產(chǎn)要素移動(dòng)減輕了生產(chǎn)要素的稀少性。生產(chǎn)要素跨國移動(dòng)數(shù)量越大，國際貿(mào)易的動(dòng)機(jī)與賺取的利潤也就越少。其實(shí)恰恰相反，國際投資和國際貿(mào)易更多地表現(xiàn)為互補(bǔ)作用。國際投資能夠創(chuàng)造和擴(kuò)大國際貿(mào)易，國際貿(mào)易也可以創(chuàng)造國際直接投資。這種關(guān)系分為四種情況：(1)投資國的對外直接投資對本國出口貿(mào)易具有促進(jìn)作用，如設(shè)備、技術(shù)和軟件可跟隨資本；(2)本投資國的出口貿(mào)易對本國的直接投資具有促進(jìn)作用，如通過貿(mào)易出口可以引發(fā)直接投資就地銷售跨國企業(yè)的產(chǎn)品；(3)投資國的對外直接投資可以促進(jìn)東道國的進(jìn)口貿(mào)易，東道國引進(jìn)了外資，相應(yīng)地就會進(jìn)口生產(chǎn)要素及技術(shù)軟件；(4)東道國的進(jìn)口貿(mào)易會促進(jìn)投資國的直接投資，既然有了進(jìn)口貿(mào)易，就會致使投資國實(shí)行直接投資，以創(chuàng)造更簡便、更有利的貿(mào)易機(jī)會。

根據(jù)國際貿(mào)易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立各種經(jīng)濟(jì)共同體撤銷關(guān)稅壁壘，實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易，更能實(shí)現(xiàn)比較利益。由此獲得的經(jīng)濟(jì)利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為“貿(mào)易創(chuàng)造”。但是，這種情況只適用于經(jīng)濟(jì)一體化組織內(nèi)部，對外卻設(shè)置一個(gè)共同的關(guān)稅壁壘，可能導(dǎo)致“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”。當(dāng)經(jīng)濟(jì)共同體的外圍國家較低成本的供給來源代替了共同體內(nèi)較高成本的來源，即會出現(xiàn)“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”，即轉(zhuǎn)向低成本的外圍國家。令人遺憾的是，這種機(jī)會并不顯見，太多的機(jī)會往往會消失在經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)。世界貿(mào)易組織成立之后，這種情況更為顯著，國際貿(mào)易在WTO之內(nèi)，成員國更多地表現(xiàn)為“貿(mào)易創(chuàng)造”。伴隨著世界貿(mào)易組織的不斷擴(kuò)大，“貿(mào)易創(chuàng)造”的功效會逐步消失，因?yàn)橥鈬鷩以絹碓缴?。如果所有國家都加入WTO，“貿(mào)易創(chuàng)造”就會完全消失。隨之而來的將是“資本創(chuàng)造”，或稱“投資創(chuàng)造”。國際投資力度的增強(qiáng)，會實(shí)現(xiàn)更為廣闊的貿(mào)易空間。國際投資引發(fā)的貿(mào)易效應(yīng)必將大大超越單純國際貿(mào)易的效應(yīng)。

三、國際投資推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變

世界經(jīng)濟(jì)早期的歷史格局，國際投資主要是發(fā)達(dá)國家對殖民地國家和落后國家的投資，俗稱資本輸出。這種投資雖然有資本入侵的含義，但在客觀上卻推進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展，從而也推動(dòng)了傳統(tǒng)貿(mào)易方式的改變。

首先促進(jìn)出口商品換代升級。從出口商品的結(jié)構(gòu)，可以反映出一國的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平。一般說來，發(fā)展中國家出口以初級產(chǎn)品為主，亦即資源性產(chǎn)品為主。資源只有經(jīng)過開發(fā)和利用，才能成為商品，才能實(shí)現(xiàn)商品流通。“所以，對于人類，所謂‘資源’，是社會一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和人類素質(zhì)的函數(shù)。對應(yīng)不同的經(jīng)營方式和開發(fā)手段，資源的含義不同?！睂τ诙喾N經(jīng)營、綜合利用、深度加工和專業(yè)化、商品化生產(chǎn)的立體開發(fā)方式，就可以構(gòu)成發(fā)展的良好基礎(chǔ)；而對于倒山種地、單一經(jīng)營、自給自足的平面墾殖生產(chǎn)方式，那就只能陷入“低水平陷阱”，那就只能是“富饒的貧困”。

其次從“進(jìn)口替代”到“出口替代”。發(fā)展中國家的開放經(jīng)濟(jì)分為兩種類型：一是基本的內(nèi)向經(jīng)濟(jì)，但又是有進(jìn)出口貿(mào)易；二是外向經(jīng)濟(jì)，有大量的進(jìn)出口貿(mào)易。與之相適應(yīng)，發(fā)展中國家的進(jìn)出口戰(zhàn)略也可分為兩種：“進(jìn)口替代”和“出口替代”。

韓國是個(gè)比較成功地實(shí)現(xiàn)“出口替代”的典型例證。過去30年里，利用美、日等發(fā)達(dá)國家改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的機(jī)會，將外國資本、技術(shù)同國內(nèi)的廉價(jià)勞動(dòng)力結(jié)合起來，20世紀(jì)60年代發(fā)展了輕紡工業(yè)。70年代又突出發(fā)展了重化工業(yè)，用出口推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從一個(gè)貧窮落后的地區(qū)一躍成為新興工業(yè)化地區(qū)。韓國從20世紀(jì)80年代開始大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，實(shí)行“科技興國”方針。為了跟上新技術(shù)革命的步伐，韓國制定了“1984～2000年科技發(fā)展戰(zhàn)略”，提出兩項(xiàng)主要任務(wù)：一是開發(fā)尖端技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造為“發(fā)達(dá)國家型”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；二是根本上解決糧食、能源、環(huán)境污染、疾病、住宅、城市過密等問題。韓國的學(xué)者、實(shí)業(yè)家、官員都認(rèn)為21世紀(jì)將成為“太平洋世紀(jì)”，強(qiáng)調(diào)“不要錯(cuò)過時(shí)機(jī)”，要積極地迎接“太平洋時(shí)代”。

最后從“單向投資”到“雙向投資”。單純的國際貿(mào)易，很容易沿襲原有的方式。只有通過國際投資的沖擊，才能推進(jìn)貿(mào)易方式的改變。

國際投資的始初行為是資本過剩的發(fā)達(dá)國家向資本稀少的落后國家的單向投資，落后國家在很長時(shí)期內(nèi)幾乎沒有什么對外投資能力。但國際投資和國際貿(mào)易一樣，基本上屬于雙邊行為，落后國家發(fā)展到一定階段，必然沖出國界，走向?qū)ν馔顿Y的行列。從單向投資轉(zhuǎn)向雙向投資，是世界歷史的巨大進(jìn)步。

中國改革開放以后，大量外國商品進(jìn)入中國市場，大量外資企業(yè)落戶中國，國內(nèi)市場競爭激烈。因此，越來越多的中國企業(yè)開始把視角轉(zhuǎn)向海外市場?？梢哉f，尋求市場是中國企業(yè)對外投資的直接動(dòng)機(jī)。

中國對外投資包括三種類型：(1)為支持進(jìn)出口貿(mào)易而進(jìn)行的投資；(2)為支援第三世界國家而進(jìn)行的投資；(3)為承包工程和勞務(wù)輸出而進(jìn)行的投資。

至1999年，我國境外投資擴(kuò)展到100多個(gè)國家和地區(qū)，投資相對集中于發(fā)達(dá)國家以及新興工業(yè)化國家和地區(qū)。排在前10位的是獨(dú)聯(lián)體國家、美國、港澳地區(qū)、泰國、澳大利亞、日本、加拿大、馬來西亞、新加坡和德國。截至2004年，中國對外直接投資分布在全球已達(dá)149個(gè)國家和地區(qū)，投資存量已達(dá)448億美元。

中國對外投資在發(fā)展中國家雖然不是首開先例，但卻有后發(fā)制人之勢。盡管我國目前對外投資的比重還比較微少，風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域尚未涉足，但這卻是一個(gè)新的起點(diǎn)?？梢钥隙ǎ袊鴮ν馔顿Y終究要躍居世界前列，并將對國際貿(mào)易發(fā)生更為積極的影響。國際投資和國際貿(mào)易，必將成為我國步入世界經(jīng)濟(jì)舞臺的“雙子星座”。