芻議產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資

摘要：本文從產(chǎn)業(yè)集群視角對(duì)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了探討，指出產(chǎn)業(yè)集群有利于中小企業(yè)銀行融資，是緩解中小企業(yè)融資難的有效途徑之一。同時(shí)，進(jìn)一步提出要通過(guò)建立區(qū)域性社區(qū)銀行，調(diào)整信貸政策、方式等策略，更好地提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的能力。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群 中小企業(yè) 融資

產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域中(通常以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心)，大量相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)及支撐機(jī)構(gòu)在空間上集聚，并形成強(qiáng)勁、持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。而產(chǎn)業(yè)集群由于其特殊的形成機(jī)理、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，一定程度上決定了其內(nèi)的中小企業(yè)有著不同與單個(gè)游離企業(yè)獨(dú)特的融資優(yōu)勢(shì)。

一、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的優(yōu)勢(shì)分析

(一)產(chǎn)業(yè)集群有助于提高集群內(nèi)企業(yè)的信用程度

聲譽(yù)對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。因?yàn)椋诋a(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他組織之間的交易活動(dòng)非常重要。在產(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非常頻繁，其中許多經(jīng)濟(jì)行動(dòng)不僅僅依賴(lài)于經(jīng)濟(jì)交換，而且還在非常高的程度上依賴(lài)于相互之間的信用關(guān)系，建立在信用基礎(chǔ)之上。一旦企業(yè)的聲譽(yù)受到損害，將會(huì)大大減少企業(yè)的合作機(jī)會(huì)，并提高企業(yè)的交易成本。在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部信息流動(dòng)很快，一旦企業(yè)做出了不守信用的行為，其他企業(yè)將在較短的時(shí)間內(nèi)獲知這一信息，并降低對(duì)該企業(yè)的聲譽(yù)評(píng)價(jià)。其結(jié)果是放棄與該企業(yè)的合作機(jī)會(huì)或要求該企業(yè)提高信用保證成本。也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的聲譽(yù)機(jī)制大大提高了企業(yè)實(shí)施“道德風(fēng)險(xiǎn)”的機(jī)會(huì)成本，不僅從社會(huì)道德角度而且從經(jīng)濟(jì)角度有效約束和規(guī)范企業(yè)的行為，大大提高了企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的概率，從而提高了外界投資者對(duì)企業(yè)投資的信心，增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。

(二)產(chǎn)業(yè)集群降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度

銀行在考慮單個(gè)企業(yè)貸款時(shí)，往往會(huì)因?yàn)閷?duì)企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致交易成本增加，風(fēng)險(xiǎn)上升而產(chǎn)生逆向選擇的現(xiàn)象。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，及內(nèi)部管理體系的不健全，發(fā)展戰(zhàn)略上存在著盲目性和不確定性等等的原因，銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)加強(qiáng)，信息收集成本加大，銀行容易產(chǎn)生逆向選擇而放棄貸款。而在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，集群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)明確，眾多企業(yè)圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展，而且由于地理接近，銀行對(duì)本地的企業(yè)狀況比較了解，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)程度大大降低，從而避免了逆向選擇的可能，使得中小企業(yè)的貸款可能性增加。另外，集群整體的良好發(fā)展前景本身就是對(duì)群內(nèi)所有企業(yè)發(fā)展前景的有力保證，銀行提供貸款給群內(nèi)企業(yè)的積極性要遠(yuǎn)高于給單個(gè)游離企業(yè)的積極性，銀行貸款給群內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大大低于貸款給單個(gè)游離中小企業(yè)。

(三)產(chǎn)業(yè)集群降低了銀行的交易成本

如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么銀行花在對(duì)企業(yè)發(fā)展前景等進(jìn)行預(yù)測(cè)的成本費(fèi)用較高，單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的下降而上升，會(huì)降低銀行的貸款意愿。但集群內(nèi)眾多的企業(yè)從事同一個(gè)行業(yè)，當(dāng)?shù)劂y行對(duì)集群內(nèi)的企業(yè)較為熟悉，較容易掌握企業(yè)的信息和發(fā)展動(dòng)態(tài)，銀行可以在行業(yè)協(xié)會(huì)、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中獲得更多、更完備的信息，銀行通過(guò)對(duì)同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)中受益，這樣通過(guò)經(jīng)濟(jì)外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低了銀行從事信貸業(yè)務(wù)的交易成本，因此銀行對(duì)于集群內(nèi)的中小企業(yè)貸款意愿會(huì)更大。中小企業(yè)集聚成群后可以有效降低信貸的交易成本。這是因?yàn)椋旱谝?，集群具有外部?jīng)濟(jì)的空間集聚，可以增加交易頻率和降低區(qū)位成本，使交易的空間范圍和交易對(duì)象相對(duì)穩(wěn)定，從而有助于減少環(huán)境的不確定性或復(fù)雜性；第二，狹小的地理區(qū)域聚集了數(shù)目眾多的企業(yè)，增加了市場(chǎng)參與者的數(shù)目，市場(chǎng)機(jī)制更能發(fā)揮作用，從而能夠有效地改變少數(shù)條件；第三，集群內(nèi)企業(yè)具有地理“根植性”，遷移的機(jī)會(huì)成本高，企業(yè)間的合作是多次重復(fù)博弈，這可以有效遏制機(jī)會(huì)主義的產(chǎn)生。

(四)產(chǎn)業(yè)集群有利于提高銀行的信貸收益

這主要體現(xiàn)在以下兩方面：1，產(chǎn)業(yè)集群可以使銀行獲得貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。銀行可通過(guò)向集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多中小企業(yè)貸款而獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而且由于對(duì)中小企業(yè)的貸款利率可在基準(zhǔn)利率上適當(dāng)上浮，使得收益加大。例如：對(duì)同一產(chǎn)業(yè)發(fā)放相同的貸款額，由于銀行向中小企業(yè)的貸款時(shí)利率可上浮30％，因此，銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的貸款收益要比給同類(lèi)大企業(yè)的貸款收益增加30％。2，雙重乘數(shù)效應(yīng)放大了銀行的收益。由于集群的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較高，產(chǎn)業(yè)區(qū)的資本積累更快，通過(guò)銀行貨幣的乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步放大，本地更多地貸款，投資增加，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，具體關(guān)系表現(xiàn)為：高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——儲(chǔ)蓄增加——銀行的貨幣乘數(shù)——投資增加——區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——銀行的收益增加。另外，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)銀行的收益增加，可以吸引更多的資本金，或者在中國(guó)總分制銀行體系下，從集群外調(diào)撥資金，貨幣的乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步放大，進(jìn)一步促進(jìn)了集群內(nèi)銀行的發(fā)展。

二、進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資能力策略

(一)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入，建設(shè)為集群服務(wù)的區(qū)域性社區(qū)銀行

在中小企業(yè)集群地區(qū)建設(shè)區(qū)域性社區(qū)銀行，引導(dǎo)聚集當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)資金，發(fā)揮其機(jī)制靈活、管理層次少、運(yùn)行成本較低、比較適合個(gè)體私營(yíng)企業(yè)融資需求的優(yōu)勢(shì)，支持本區(qū)域中小企業(yè)集群的快速成長(zhǎng)，從而更好地提高融資效率，解決集群融資難的問(wèn)題。同時(shí)，區(qū)域性社區(qū)銀行可以利用其地域的根植性更好發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，將更了解產(chǎn)業(yè)集群的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作狀況、管理水平和集群發(fā)展前景，而且可以借助群內(nèi)企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)系、競(jìng)爭(zhēng)與合作對(duì)手的情況，對(duì)整個(gè)集群的發(fā)展方向更加準(zhǔn)確地進(jìn)行判斷，幫助群內(nèi)企業(yè)制定中長(zhǎng)期投資以及發(fā)展戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供更加高效、穩(wěn)定的金融支持。

(二)銀行應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群周期性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整信貸政策

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)銀行融資優(yōu)勢(shì)雖然大，但同樣存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。所謂周期性風(fēng)險(xiǎn)源于區(qū)域、國(guó)家甚至國(guó)際性的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，是一種波動(dòng)式的、不能人為控制的帶有規(guī)律性的期間風(fēng)險(xiǎn)。奧地利區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tichy(1998)將產(chǎn)業(yè)集群的生命周期劃分為四個(gè)時(shí)期：形成期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。針對(duì)不同時(shí)期銀行應(yīng)采取不同的信貸政策。在形成期，銀行應(yīng)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，把握授信總量，在規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的情況下，開(kāi)始小額貸款，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入成長(zhǎng)期，應(yīng)是銀行規(guī)模放款時(shí)期，但不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)授信總量；當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入成熟期，銀行貸款應(yīng)開(kāi)始縮減并分期收回貸款；當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入衰退期，銀行應(yīng)該進(jìn)行果決的退出。

結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是指產(chǎn)業(yè)集群由于產(chǎn)業(yè)老化或衰亡或結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)移、更替、變遷等對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)所形成的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)集群走向成熟甚至衰退時(shí)期，集群由于其資源高度集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或單一產(chǎn)品，就很可能導(dǎo)致整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的迅速衰退，變成難以復(fù)蘇的“老工業(yè)區(qū)”為防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)把握好信貸的產(chǎn)業(yè)投向，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持；對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴(yán)控制信貸投放；對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和產(chǎn)品禁止增加融資。當(dāng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)苗頭的時(shí)候，要有序退出?？傊?，銀行必須利用自身的信息、人才優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣⑿袠I(yè)協(xié)會(huì)的合作，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展前景的前瞻性分析，確定信貸的投向結(jié)構(gòu)，對(duì)于出現(xiàn)不良傾向的產(chǎn)業(yè)集群，銀行的支持應(yīng)謹(jǐn)慎從事。

(三)合理利用產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的合作資源，創(chuàng)新信貸支持方式

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)之間由于密切的生產(chǎn)協(xié)作關(guān)系和融資借貸關(guān)系，在資金運(yùn)營(yíng)方面也自發(fā)形成了豐富的合作資源，這為銀行創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群的信貸方式提供了良好的基礎(chǔ)環(huán)境。第一，由行業(yè)協(xié)會(huì)或核心企業(yè)出面組建擔(dān)保公司或其他形式的聯(lián)保網(wǎng)絡(luò)可以將集群企業(yè)結(jié)合起來(lái)作為銀行的信貸對(duì)象，規(guī)避銀企規(guī)模不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群的談判地位，也增強(qiáng)信貸資金的安全性。例如：在2006年?yáng)|莞市商業(yè)銀行正式推出了產(chǎn)業(yè)集群貸款方式，即按照專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)集中貸款打包，以專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)為單位，集中每個(gè)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)授信，符合資格的商戶(hù)均可申請(qǐng)貸款，不過(guò)每一筆不能超過(guò)200萬(wàn)元，授信有效期可達(dá)兩年。

(四)建立并進(jìn)一步完善集群內(nèi)信用擔(dān)保體系

因?yàn)閾?dān)保公司的介入能夠改變金融機(jī)構(gòu)信貸的約束條件，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)集群中小企業(yè)的信貸，信用擔(dān)保體系的建立可以考慮從以下幾個(gè)方面人手。

第一，大力發(fā)展市場(chǎng)化的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)支持民間資本進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，特別是民間金融活躍的地區(qū)，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以壯大擔(dān)保公司的實(shí)力。

第二，適時(shí)發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于集群內(nèi)企業(yè)具有高度的關(guān)聯(lián)性，企業(yè)之間的信息比較透明，因此由中小企業(yè)共同出資成立互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以有效解決融資擔(dān)保中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。然而由于我國(guó)在法律等方面的原因，這種集合會(huì)員資金然后借貸給需要資金的會(huì)員在利率和風(fēng)險(xiǎn)控制方面還存在諸多問(wèn)題，因此從實(shí)際運(yùn)行方面看還需各方面基礎(chǔ)條件相配備。

第三，政府支持建立、健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況較好的情況下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。但單純依靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身積累是很難對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。因此，要使擔(dān)保損失能夠得到有效補(bǔ)償，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否生存和持續(xù)發(fā)展，在健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的同時(shí)，政府也應(yīng)安排必要的資金建立風(fēng)險(xiǎn)有限補(bǔ)償機(jī)制。即政府每年從財(cái)政預(yù)算中安排一定比例的資金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的最終代償給予一定的補(bǔ)償。