我國小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題探析

摘要：小額貸款公司是農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新，其對(duì)緩解農(nóng)村資金短缺、支持農(nóng)村金融建設(shè)、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、改善農(nóng)民生活方面具有重大意義。但是作為一個(gè)新生事物，小額貸款公司在發(fā)展過程中也存在一些問題，其中最為突出的是風(fēng)險(xiǎn)管理問題。如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促其穩(wěn)健經(jīng)營，是小額貸款公司面臨的重要挑戰(zhàn)。本文從分析小額貸款公司面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)入手，提出了其防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)市場風(fēng)險(xiǎn)

中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2008年5月聯(lián)合下達(dá)文件以指導(dǎo)和規(guī)范小額貸款公司等四類機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，其中規(guī)定“四類機(jī)構(gòu)的貸款利率實(shí)行下限管理，利率下限為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍。四類機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全利率定價(jià)機(jī)制，按照貸款定價(jià)原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關(guān)要求?！倍覈壳白罡呷嗣穹ㄔ河嘘P(guān)高利貸的司法解釋規(guī)定，貸款利率不得超過人民銀行公布的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的4倍。由此可知，小額貸款公司的貸款利率波動(dòng)區(qū)間為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍至4倍。央行利率水平的變化將會(huì)影響小額貸款公司的貸款利率及收益狀況，尤其是近期我國通貨膨脹率較高的情況下，央行多次調(diào)整存、貸款基準(zhǔn)利率，利率的波動(dòng)和變化加劇了小額貸款公司的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在我國利率市場化改革步伐加快的情況下，未來利率的市場化波動(dòng)會(huì)進(jìn)一步影響其經(jīng)營狀況。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定，小額貸款公司投向“三農(nóng)”貸款的比例不得低于70％。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性決定了其生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)自然條件及生產(chǎn)環(huán)境有較強(qiáng)的依賴性，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨著很大的自然條件的束縛和市場行情的左右，尤其是農(nóng)業(yè)受自然災(zāi)害的影響很大，再加上我國農(nóng)村基礎(chǔ)配套設(shè)施還不完善，農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)戶小額信用貸款的使用者是以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入為主要來源的農(nóng)戶，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益是農(nóng)戶償債能力的重要保證，因此農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)也導(dǎo)致小額貸款公司同時(shí)面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定小額貸款公司目前只能在注冊地行政區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不允許跨行政區(qū)域經(jīng)營。這一規(guī)定使小額貸款公司業(yè)務(wù)集中在一定行政區(qū)域內(nèi)，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)集中，一旦遭受天災(zāi)，整個(gè)區(qū)域的農(nóng)作物會(huì)大面積受損，農(nóng)民收入減少，而農(nóng)民屬弱勢群體，承受風(fēng)險(xiǎn)損失的能力有限，這會(huì)削弱其還貸能力，給小額貸款公司帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。除了農(nóng)戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)外，小額貸款公司還面臨著單純由農(nóng)戶道德風(fēng)險(xiǎn)而帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于我國農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平低下，農(nóng)村的信用環(huán)境較差，有些農(nóng)民信用觀念比較淡薄，賴債、逃債思想較重，道德風(fēng)險(xiǎn)難以抵制。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定，小額貸款公司定位于“只貸不存”，公司只能以股東出資額進(jìn)行貸款，不能吸收存款。而小額貸款公司資金貸放的速度要快于資金回收速度，資金面緊張狀況在所難免。如寧夏某小額貸款公司首期3000萬元注冊資金在成立之初短短2個(gè)月內(nèi)就發(fā)放了2000多萬元，為進(jìn)一步開展業(yè)務(wù)，該公司只得向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)金融辦申請?jiān)鲑Y擴(kuò)股，又注資3000萬元，但是由于貸款需求大，新注資的資金在不到3個(gè)月時(shí)間內(nèi)已發(fā)放貸款完畢。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已成為困擾小額貸款公司進(jìn)一步的發(fā)展。

(四)操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為人員因素中的操作失誤、違法行為、越權(quán)行為和流程因素中的流程執(zhí)行不嚴(yán)格。目前我國的小額貸款公司從人員構(gòu)成上來看，普遍存在著人員少、專業(yè)技能弱的問題，小額貸款公司的大部分人員均未從事過金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)知識(shí)欠缺，極易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，且許多公司目前尚未設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位和配備相應(yīng)的人員，風(fēng)險(xiǎn)處置業(yè)務(wù)操作也只停留在文字上規(guī)章制度。

(五)法律風(fēng)險(xiǎn)

目前我國商業(yè)性小額貸款公司尚處于探索階段，相關(guān)的法律、法規(guī)還不完備，這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確，由此面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。首先，小額貸款公司是由當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)設(shè)立，在工商管理部門登記的企業(yè)法人，沒有取得金融許可證。中國人民銀行《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》明確規(guī)定小額貸款公司運(yùn)行的原則是“只貸不存”，但是我國《貸款通則》規(guī)定貸款人必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，持有中國人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》，這二者之間的矛盾使小貸公司處于尷尬的境地。其次，從貸款公司提供的業(yè)務(wù)來看，只提供貸款業(yè)務(wù)使它不同于商業(yè)銀行，不適用于《商業(yè)銀行法》。但是貸款業(yè)務(wù)本質(zhì)上又是一種金融行為，不同于一般的有限責(zé)任公司，也不能完全適用《公司法》。同時(shí)小額貸款公司要收取商業(yè)利潤并采取商業(yè)化的經(jīng)營方式以實(shí)現(xiàn)資金利用，又不同于以財(cái)政為后盾的政策性銀行，不能接受相關(guān)政策性銀行的法律調(diào)控。這種現(xiàn)象使小額貸款公司的業(yè)務(wù)行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。最后，法律的欠缺使得對(duì)其監(jiān)管存在一定問題。目前，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)，小額貸款公司沒有取得金融許可證，在法律上還稱不上是金融機(jī)構(gòu)，所以它不受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。目前各地政府具體負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司實(shí)行備案登記制度，監(jiān)管具有一定的指導(dǎo)性。

二、我國小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

(一)進(jìn)行利率預(yù)測

小額貸款公司管理者應(yīng)強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在管理中的重要地位，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)體系的建設(shè)。有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理是建立在準(zhǔn)確的利率預(yù)測的基礎(chǔ)上的。利率市場化之后，影響利率的因素將更加復(fù)雜，利率的變動(dòng)將更加頻繁，因此公司必須有能力判斷利率走勢，對(duì)利率進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。市場利率是由資金市場上的供求關(guān)系決定的，影響其波動(dòng)的主要因素有中央銀行的貨幣政策、客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、價(jià)格水平、證券市場、國際經(jīng)濟(jì)形勢等諸多因素。在進(jìn)行利率預(yù)測的時(shí)候不但要分析每個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)利率的影響，而且還要分析這些因素間相互作用及其對(duì)利率的影響，要根據(jù)各因素對(duì)利率的影響做出對(duì)利率走勢的判斷。其中公司要特別關(guān)注中央銀行的貨幣政策，因?yàn)樵谖覈适菍?shí)現(xiàn)中央銀行政策意圖的重要杠桿之一，在利率市場化之后盡管利率總水平由市場決定，但是中央銀行仍然會(huì)通過一些操作工具對(duì)利率進(jìn)行間接調(diào)控，影響利率走勢。

(二)設(shè)計(jì)多種信貸產(chǎn)品、構(gòu)建征信體系

小額貸款公司除了繼續(xù)向有一定經(jīng)濟(jì)能力和社會(huì)關(guān)系的人發(fā)放擔(dān)保、抵押和質(zhì)押貸款外，還可以進(jìn)一步將貸款對(duì)象擴(kuò)展到低收入客戶。在向資產(chǎn)很少的低收入客戶貸款時(shí)，客戶一般不存在傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保品，但事前的嚴(yán)格選擇放款對(duì)象以及抵押擔(dān)保替代能夠在一定程度上減小貸款風(fēng)險(xiǎn)。小組聯(lián)保、小組基金等是主要的抵押擔(dān)保替代形式。這種方式已被一些NGO小額貸款組織運(yùn)用，被證明是十分有效的。另外還可以采取公司+農(nóng)戶模式，通過聯(lián)合有一定規(guī)模、技術(shù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的龍頭企業(yè)，采取企業(yè)與農(nóng)戶簽訂種植、養(yǎng)殖等方面的合同，由龍頭企業(yè)擔(dān)保農(nóng)戶貸款的方式取得小額信貸的支持。這種方法不但使沒有資金的農(nóng)民取得了資金，減少了金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使農(nóng)戶產(chǎn)品有了銷路，企業(yè)貨源有了保證。

構(gòu)建嚴(yán)密的征信體系。小額貸款公司除了要充分利用其他商業(yè)銀行共有的客戶信用體系外，還要建立對(duì)農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)估。在資信等級(jí)評(píng)定過程中，評(píng)估小組除了信貸員之外，還要有村委會(huì)成員和德高望重的村民代表參加，對(duì)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估結(jié)果張榜公布，設(shè)立意見箱，舉報(bào)電話，自動(dòng)接受監(jiān)督，傾聽群眾意見，杜絕信用評(píng)估的暗箱操作，增強(qiáng)評(píng)估工作的透明度。在信用等級(jí)評(píng)估后，要將資信等級(jí)評(píng)定結(jié)果在小額貸款公司和其它金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)資源共享，以共同約束和激勵(lì)貸款人履行還款義務(wù)。

(三)根據(jù)農(nóng)戶需要提供配套服務(wù)

小額貸款公司除了提供金融服務(wù)外，還應(yīng)針對(duì)客戶需要適當(dāng)提供技術(shù)培訓(xùn)、信息咨詢，收集市場行情等配套服務(wù)，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)鏈。具體而言，在支農(nóng)服務(wù)的進(jìn)程中，應(yīng)竭力當(dāng)好“三員”：一是“培訓(xùn)員”，二是“宣傳員”，三是“護(hù)理員”。

(四)加強(qiáng)貸后管理

公司信貸員應(yīng)嚴(yán)把審批關(guān)，貸款發(fā)放后應(yīng)跟蹤了解貸款的去向，如定期進(jìn)行貸款項(xiàng)目檢查、調(diào)查貸款資金使用等以監(jiān)督農(nóng)民將貸款應(yīng)用于正常的生產(chǎn)活動(dòng)中。通過對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分析，來決定是否對(duì)客戶進(jìn)行再貸款或貸款展期，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高或顯著上升的客戶應(yīng)按期回收本金，不予續(xù)貸，或在續(xù)貸時(shí)調(diào)整貸款期限和發(fā)放方式；而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低、經(jīng)營狀況好的客戶則繼續(xù)予以資金支持。雖然此舉會(huì)增加整個(gè)交易活動(dòng)的成本，但是相對(duì)于整筆貸款的收益而言，這部分成本是可以承擔(dān)的。同時(shí)，對(duì)農(nóng)民進(jìn)行相關(guān)金融知識(shí)的普及，使農(nóng)民正確地了解小額貸款公司貸款的意義從而合理使用貸款，提升農(nóng)戶的信用意識(shí)，保證貸款安全運(yùn)行。

(五)擴(kuò)大融資渠道

目前中國人民銀行規(guī)定，小額信貸公司只能以自有資金發(fā)放貸款，并且“只貸不存”，即不能吸引存款。央行此舉本意是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┬☆~貸款公司吸收存款，如其經(jīng)營失敗易導(dǎo)致存款擠兌，形成金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，這一“只貸不存”的作法無可厚非。但正如穆罕默德·尤努斯教授所言，“只貸不存”相當(dāng)于斬?cái)嗔诵☆~信貸的一條腿，缺乏資金來源的小額貸款公司長期內(nèi)難以為繼。所以從長遠(yuǎn)發(fā)展來說，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定適當(dāng)?shù)木哂小罢蚣?lì)”機(jī)制的發(fā)展路徑，除了允許股東增資擴(kuò)股外，還應(yīng)逐步允許那些經(jīng)營業(yè)績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴(kuò)大其融資來源，通過相互資金拆借、吸收轉(zhuǎn)貸款、批發(fā)貸款，進(jìn)而吸收一定比率的存款等方式擴(kuò)大其資金來源。同時(shí)，小額貸款公司也應(yīng)與具有一定資金實(shí)力的民營企業(yè)合作，拓展融資渠道。

(六)建立完善的內(nèi)部控制制度和有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

小額貸款公司金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制是一種自律行為，規(guī)范有效的金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系應(yīng)以合理分工、權(quán)力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權(quán)制度、科學(xué)的業(yè)務(wù)制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，通過合理授權(quán)，要求員工在其權(quán)限內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，并應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，且應(yīng)隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的修改和完善，根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展增加新的監(jiān)控內(nèi)容。

建立完善的、有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。信貸風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，只能降低，不可能完全消除，因此信貸風(fēng)險(xiǎn)損失不可避免，對(duì)這種將有的損失，需要采取補(bǔ)償策略。公司的貸款損失由預(yù)期內(nèi)損失和預(yù)期外損失兩部分構(gòu)成。對(duì)于預(yù)期內(nèi)損失，公司可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)算法，對(duì)不同信用等級(jí)規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)率，從而通過在貸款定價(jià)時(shí)收取風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用予以補(bǔ)償。對(duì)于預(yù)期外損失，由于其波動(dòng)性和難以預(yù)料性，公司可通過自有資本金或提取準(zhǔn)備金予以補(bǔ)償，公司要按照上級(jí)主管部門的要求提取與其貸款規(guī)模相適應(yīng)的一定比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)程度的增加，公司應(yīng)從其利潤留成中多提取一些風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，以防范貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

(七)加大員工培訓(xùn)力度，完善公司激勵(lì)機(jī)制

我國小額貸款公司在目前人才短缺的情況下，應(yīng)進(jìn)一步加大現(xiàn)有人才的培訓(xùn)力度，使員工既有一定的理論知識(shí)又有實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)員工的職業(yè)操守培養(yǎng)，使員工成為誠實(shí)、可信、敬業(yè)的員工。法律的欠缺屬于公司的外部發(fā)展環(huán)境問題，就公司而言很難就完善法律法規(guī)方面作出太多努力，但公司應(yīng)該加大員工相關(guān)法律、法規(guī)的培訓(xùn)，使員工在現(xiàn)有的規(guī)章制度下合法合規(guī)經(jīng)營業(yè)務(wù)，并隨時(shí)了解國家相關(guān)政策的變化，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)。

小額貸款公司應(yīng)該進(jìn)一步完善激勵(lì)機(jī)制。激勵(lì)制度首先體現(xiàn)公開公平公正原則，公司要全面了解員工的需求，在廣泛征求員工意見的基礎(chǔ)上出臺(tái)一套大多數(shù)人認(rèn)可的激勵(lì)制度，并且把這個(gè)制度公布出來，在激勵(lì)中嚴(yán)格按制度執(zhí)行并長期堅(jiān)持；其次要和考核制度結(jié)合起來，這樣能激發(fā)員工的競爭意識(shí)，使這種外部的推動(dòng)力量轉(zhuǎn)化成一種自我努力工作的動(dòng)力，充分發(fā)揮人的潛能；再次激勵(lì)方式要靈活多樣，通過工作激勵(lì)、參與激勵(lì)等方式充分滿足員工自尊和自我實(shí)現(xiàn)的需要，激發(fā)出員工的積極性和創(chuàng)造性，使企業(yè)得到進(jìn)一步的發(fā)展。