浙江省區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)關(guān)系研究

摘要：浙江是一個(gè)經(jīng)濟(jì)大省，但各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡狀況依然存在。本文以金融發(fā)展的核心(金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)(產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí))兩者之間的關(guān)系為切入點(diǎn)，在動(dòng)態(tài)的比較分析基礎(chǔ)上，選取浙江省省內(nèi)樣本地區(qū)、樣本城市的區(qū)域金融結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)證研究和分析。并就促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和區(qū)域金融發(fā)展提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 浙江省

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成果令世人矚目，但大部分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平卻仍然很低。要保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的持續(xù)性，必須加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。為此，相對(duì)應(yīng)的金融體系也要適應(yīng)這種要求，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型(尹洪霞等，2004)。因此，關(guān)于金融結(jié)構(gòu)變革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的研究，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是指在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中國(guó)民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和數(shù)量比例關(guān)系，其核心是各個(gè)產(chǎn)業(yè)之間的數(shù)量比例關(guān)系。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)需要區(qū)域金融提供新的服務(wù)，這是區(qū)域金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的動(dòng)力；反過(guò)來(lái)，不斷優(yōu)化的區(qū)域金融結(jié)構(gòu)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要條件。無(wú)論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)還是落后地區(qū)，其金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有某種程度的一致性。

浙江作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)大省，省內(nèi)各區(qū)域之間金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r卻很不平衡，尤其是發(fā)達(dá)地區(qū)和落后地區(qū)之間的差距十分明顯。本文針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象，以金融發(fā)展的核心(金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)(產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí))兩者之間的關(guān)系為切入點(diǎn)做了區(qū)域?qū)用娴膶?shí)證研究，并提出相應(yīng)的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和區(qū)域金融發(fā)展的政策建議。

二、浙江省區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

(一)區(qū)域金融發(fā)展水平比較分析

Goldsmith(1969)提出的金融相關(guān)比率已成為衡量金融發(fā)展程度的重要指標(biāo)之一，金融相關(guān)比率是指“某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額(含有重復(fù)計(jì)算部分)與國(guó)民財(cái)富(實(shí)物資產(chǎn)總額加上對(duì)外凈資產(chǎn))之比”。中國(guó)的主要金融資產(chǎn)集中在銀行，而銀行的最主要資產(chǎn)是存款和貸款：所以利用存貸款的數(shù)據(jù)，基本可以揭示金融發(fā)展的狀況(周立等，2002)。若用S代表存款額，L代表貸款額，GDP為各地區(qū)的地區(qū)生產(chǎn)總值，則FIR的計(jì)算公式為FIR=(S+L)/GDP。本文將采用這個(gè)公式計(jì)算金融相關(guān)比率，數(shù)據(jù)來(lái)源于各年《浙江金融年鑒》和《新浙江五十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》，跨度為1990--2006年。在計(jì)算過(guò)程中，本文將浙江省分為兩大區(qū)域研究，浙東北地區(qū)包括杭州、寧波、嘉興、湖州、紹興和舟山等6個(gè)城市，浙西南地區(qū)包括溫州、金華、衢州、臺(tái)州和麗水等5個(gè)城市。

從上圖可以看出，1990--2006年浙江省的金融資產(chǎn)基本呈遞增的狀態(tài)，其中浙東北地區(qū)的金融相關(guān)比率從1990年的1.48上升到2006年的3.03，浙西南地區(qū)從1.11上升到2.40。從1994年開(kāi)始，這種上升態(tài)勢(shì)更加明顯，并且浙東北地區(qū)始終處于領(lǐng)先地位，從1996年開(kāi)始這種差距進(jìn)一步拉大，這充分反映了浙東北地區(qū)蓬勃的民間金融發(fā)展態(tài)勢(shì)，其區(qū)域金融的發(fā)展程度快于浙西南地區(qū)。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平比較分析

關(guān)于衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的指標(biāo)，國(guó)內(nèi)學(xué)者楊琳、李建偉(2002)認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升方式主要表現(xiàn)為第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重不斷增加，同樣，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化主要體現(xiàn)在第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加值不斷提高。因此我們采用三次產(chǎn)業(yè)各自產(chǎn)值占GDP比重的變化來(lái)說(shuō)明浙江省區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平的差異。按照浙江省的經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況選取三個(gè)具有代表性的城市作為比較樣本，杭州代表浙東北地區(qū)，溫州代表浙西南地區(qū)，麗水代表浙西南的山區(qū)。數(shù)據(jù)來(lái)源于各年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》，整理計(jì)算后結(jié)果見(jiàn)表1。

從表1可以看出，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各樣本城市第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)比重均下降明顯，第二和第三產(chǎn)業(yè)的比重有所上升。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)理論，一般在工業(yè)化初期，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主的第一產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中占有比較大的份額，而以食品為代表的第二產(chǎn)業(yè)和以飲食、商業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)生活總值中所占的份額較小，因而，GDP三次產(chǎn)業(yè)比重呈現(xiàn)出“一、二、三”的格局。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，技術(shù)進(jìn)步速度加快，社會(huì)消費(fèi)需求升遷，以機(jī)械制造工業(yè)為主導(dǎo)的第二產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重迅速上升，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值三次產(chǎn)業(yè)比重隨之變化為“二、一、三”。工業(yè)化中后期，產(chǎn)業(yè)比重又變化為“二、三、一”的格局。進(jìn)入工業(yè)化后期，以金融、保險(xiǎn)、醫(yī)療、教育為主導(dǎo)的第三產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)迅速深化，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值三次產(chǎn)業(yè)比重隨之演化為“三、二、一”的格局。2004年杭州和溫州已經(jīng)是屬于工業(yè)化中后期階段，可見(jiàn)其以金融、保險(xiǎn)、醫(yī)療、教育為主導(dǎo)的第三產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)迅速深化，說(shuō)明杭州和溫州正在朝工業(yè)化后期發(fā)展，而杭州第三產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比例差不多快要持平，說(shuō)明已處在轉(zhuǎn)化的邊緣。然而麗水第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比例與杭州和溫州相比仍然較高，并且第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比例也呈一個(gè)上升的趨勢(shì)，說(shuō)明麗水正處在工業(yè)化中期階段，并在向工業(yè)化中后期階段轉(zhuǎn)化。

同時(shí)，從表1中的樣本城市數(shù)據(jù)比較分析后可以得出結(jié)論：與杭州和溫州相比，以麗水為代表的浙江省中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次較低，效益較差；第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重滯后，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展不充分的特點(diǎn)十分明顯。但我們也不能否認(rèn)西南部產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進(jìn)步，二三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重都有明顯的逐年增加的趨勢(shì)，這也充分體現(xiàn)了浙江省不發(fā)達(dá)地區(qū)二三產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有，從弱到漸具規(guī)模的一個(gè)過(guò)程。

我們從以上浙江省區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀差異比較可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)還是落后地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展和金融發(fā)展具有某種程度的一致性。因此，我們可以提出假設(shè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域金融之間存在著相關(guān)關(guān)系，并且他們的互動(dòng)程度是影響各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的重要原因。下面我們將對(duì)浙江省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域金融關(guān)系做一個(gè)實(shí)證研究，來(lái)驗(yàn)證這個(gè)假設(shè)是否成立。

三、浙江省區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)關(guān)系的實(shí)證分析

(一)選取變量

在本文所做的計(jì)量模型中，首先將金融相關(guān)比率(FIR)作為被解釋變量，用JR表示，定義FIR=(S+L)/GDP，S為各地區(qū)當(dāng)年統(tǒng)計(jì)的金融機(jī)構(gòu)存款總額，L為各地區(qū)當(dāng)年統(tǒng)計(jì)的金融機(jī)構(gòu)貸款總額，GDP為各地區(qū)當(dāng)年的實(shí)際值；將各地區(qū)各年的第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值加總除以各年實(shí)際GDP作為解釋變量，用CY表示。由此來(lái)進(jìn)行回歸分析，探討浙江省各地區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的相互作用。

(二)樣本數(shù)據(jù)來(lái)源

數(shù)據(jù)均來(lái)自《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》、《浙江金融年鑒》和《浙江經(jīng)濟(jì)年鑒》。數(shù)據(jù)取值的時(shí)間跨度為1992—2006年。

為了充分反映浙江省區(qū)域金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際情況，我們從浙東北和浙西南地區(qū)共選取5個(gè)樣本城市依據(jù)上述指標(biāo)作回歸分析。浙東北地區(qū)選取杭州和寧波兩市，浙西南地區(qū)選取溫州、衢州和麗水三個(gè)城市，各市數(shù)據(jù)來(lái)源均與上相同。

(三)建立回歸方程

JR=α+βCY

我們用JR表示回歸方程的斜率，α表示截距。β表示第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之和占GDP的比重(產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)程度)每變動(dòng)1個(gè)百分點(diǎn)，可以影響金融相關(guān)比率變動(dòng)(區(qū)域金融發(fā)展水平變動(dòng))的百分點(diǎn)。

(四)回歸結(jié)果分析

我們以全省的整體數(shù)據(jù)，對(duì)JR和CY兩個(gè)變量進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)，得出結(jié)論，在5％顯著水平下，兩者之間存在明顯的互為因果的關(guān)系。結(jié)果顯示，JR對(duì)CY沒(méi)有因果影響的Probability只有0.30208，而F-statistic是1.46356。這說(shuō)明，JR和CY變量之間存在著互為因果的關(guān)系。理論上我們也認(rèn)為區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間有明顯的互動(dòng)作用，可以簡(jiǎn)述為區(qū)域金融發(fā)展影響儲(chǔ)蓄投資，從而影響資金的流量結(jié)構(gòu)，再而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)；同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)可能引起金融需求的變化，從而影響區(qū)域金融的發(fā)展(伍海華等，2001)。樣本城市的回歸結(jié)果如下：

通過(guò)表2，我們可以得到以下結(jié)論。首先，5個(gè)樣本城市的回歸方程均通過(guò)T檢驗(yàn)和F檢驗(yàn)，同時(shí)其擬合優(yōu)度都比較高，說(shuō)明5個(gè)樣本城市的區(qū)域金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系。第二，回歸方程的系數(shù)說(shuō)明了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域金融結(jié)構(gòu)互相影響的程度，通過(guò)5個(gè)城市各自系數(shù)的比較我們可以清楚的把它們分成三類(lèi)：杭州的系數(shù)接近30，影響程度最高，是第一類(lèi)城市；溫州和寧波的回歸系數(shù)都在5—10之間，和杭州有著明顯的差距，是第二類(lèi)城市；衢州和麗水的系數(shù)在1—5之間，是第三類(lèi)城市。實(shí)證分析得出來(lái)的分類(lèi)與之前按照現(xiàn)狀比較分析得出來(lái)的結(jié)論基本一致，說(shuō)明從現(xiàn)狀經(jīng)驗(yàn)和實(shí)證角度都體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和區(qū)域金融發(fā)展的相互影響，相互作用的緊密聯(lián)系，這也驗(yàn)證了我們之前的假設(shè)。

四、政策建議

第一，依靠政府力量，強(qiáng)化對(duì)浙江省欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融政策支持。實(shí)行有區(qū)別的存款準(zhǔn)備金制度和自由的利率政策，營(yíng)造有利欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的金融環(huán)境，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)提供強(qiáng)大的金融支持。

第二，提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的裝備水平，大力發(fā)展以信息產(chǎn)業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在金融體系方面，我們應(yīng)選擇銀行系統(tǒng)與金融市場(chǎng)均衡型的區(qū)域金融模式，以推動(dòng)各地區(qū)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)的共同發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

第三，加強(qiáng)發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)互動(dòng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)必須幫助欠發(fā)達(dá)地區(qū)，給予資金、技術(shù)上的支持，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)也要主動(dòng)加強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的合作，在發(fā)達(dá)地區(qū)的幫助下逐漸縮小兩者之間的差距。