靈活運(yùn)用國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)　促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展

倪文遠(yuǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)逐步由賣方轉(zhuǎn)向了買方，導(dǎo)致世界貿(mào)易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。隨著買方市場(chǎng)的形成和不可逆轉(zhuǎn)，出口商為擴(kuò)大出口，并力求使自己的商品占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)，除了以高質(zhì)量、低價(jià)格作為競(jìng)爭(zhēng)手段外，我們還應(yīng)重視在結(jié)算方式上采取更有競(jìng)爭(zhēng)力的貿(mào)易條件，爭(zhēng)取從不同側(cè)面盡可能地解決資金占?jí)?、資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈、信用風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、降低進(jìn)出口成本等實(shí)際問題，從而更好地抓住訂單、吸引客戶、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的融資，對(duì)于銀行來說，具有一定的安全性和流動(dòng)性；對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)來說，可以加速資金周轉(zhuǎn)、減少資金占用。但在以往國(guó)內(nèi)銀行的外匯業(yè)務(wù)中，國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的融資，除打包放款外，出口押匯和進(jìn)口融資活動(dòng)開展得并不十分廣泛。這主要是由于在舊有的銀行體制下，銀行過分強(qiáng)調(diào)了資金的安全性；銀行在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下經(jīng)營(yíng)，也不重視資金的有效利用，因而，在國(guó)際結(jié)算中，信用證項(xiàng)下“假議付”，“百分之百保證金”成為經(jīng)常。我國(guó)改革開放以來，銀行和企業(yè)在體制上都有所改變。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，它們均面臨著怎樣搞活經(jīng)營(yíng)、增加效益及同業(yè)問題。實(shí)際上，靈活運(yùn)用國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)，對(duì)于銀行和進(jìn)出口企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，都十分重要，對(duì)各方都有利。

下面著重介紹如何靈活運(yùn)用國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的幾種常用融資業(yè)務(wù)如出口打包放款、打包放款信用證、出口押匯、進(jìn)口融資開證、進(jìn)口押匯等，達(dá)到減少資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易進(jìn)一步發(fā)展的作用。

1. 出口押匯，是在信用證結(jié)算方式下，銀行根據(jù)出口企業(yè)的要求，以其提交的符合進(jìn)口商開來的信用證條款的全套單據(jù)作為抵押，按照票面金額扣除從議付日到估計(jì)收到票款之日的利息，將現(xiàn)匯金額或按議付日外匯牌價(jià)折成人民幣付給受益人，然后憑單向開證行收回貨款的一種融資業(yè)務(wù)。

對(duì)于銀行來說，做出口押匯的意義在于：①能夠提高信用證項(xiàng)下審單質(zhì)量，確保及時(shí)收回。做出口押匯，銀行代墊了貨款，如果按期收匯，則銀行有收益無損失，假如一旦遲期收匯，議付銀行將遭到利息損失。因此，為保證及時(shí)收回貨款，銀行必須嚴(yán)把單據(jù)質(zhì)量，要使之符合“單證一致、單單一致”的要求，這就促使銀行業(yè)務(wù)人員努力提高審單水平。②能夠增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)功能，提高其競(jìng)爭(zhēng)能力。改革開放以來，各專業(yè)銀行相繼開辦國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。而一個(gè)銀行能夠辦理出口押匯，說明該行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)具有了一定實(shí)力，這樣，就能吸引客戶，發(fā)展業(yè)務(wù)。對(duì)于出口企業(yè)來講，信用證項(xiàng)下的單據(jù)續(xù)做了押匯，就能提前收匯，加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，對(duì)企業(yè)外貿(mào)的發(fā)展，有著極大的促進(jìn)作用。

2. 打包放款，是指出口商在資金緊張，一時(shí)又難以獲得其它途徑的貸款時(shí)，與他有往來關(guān)系的出口地銀行為支持其按期履行合同義務(wù)，包裝出運(yùn)貨物，向他提供的以信用證正本作抵押的貸款。在受益人議付時(shí)，以扣除貸款本息的方式收回貸款。貸款額一般不超過信用證金額的80%。因?yàn)檫@種貸款最初是由專業(yè)信用證受益人提供包裝貨物費(fèi)用的，故稱打包放款。

它純屬是出口地銀行為了給出口商資金融通的便利并自行承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)的一種借款，雖以信用證正本作抵押，但其承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)與開證行和進(jìn)口商毫無關(guān)系。因此，出口地銀行在貸款前，要對(duì)出口商的資信情況，以及與信用證有關(guān)的貿(mào)易合同進(jìn)行審查，以確保貸款的安全收回。出口地銀行之所以要收下信用證正本作抵押，除了用來限制出口商必須向該銀行交單外，也是為了防止受益人在貸款銀行不知情的情況下，同意進(jìn)口商撤銷憑以貸款的信用證，給貸款應(yīng)行帶來損失。而銀行之所以愿意承擔(dān)此資金風(fēng)險(xiǎn)貸款給出口商，也是為了能吸引客戶，發(fā)展業(yè)務(wù)。

3. 打包放款信用證（又稱預(yù)支信用證），是信用證的一種，是進(jìn)口地銀行給出口商的優(yōu)惠條件，其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由進(jìn)口地的開證行負(fù)責(zé)。通常是在市場(chǎng)缺貨、進(jìn)口商求貨心切，或在進(jìn)口商企圖以預(yù)支貨款的方式對(duì)出口商進(jìn)行壓價(jià)的情況下，進(jìn)口商要求其所在地銀行開立這種信用證，一般要求要求開證行在信用證中加列如下條款：“貴行（通知行）被授權(quán)憑受益人的匯票向其支付不超過***金額的預(yù)支款項(xiàng)，以用于信用證項(xiàng)下備貨。預(yù)支本金和從預(yù)支日至償還日按同期利率計(jì)算的利息，從信用證項(xiàng)下的匯票款中扣除。如果受益人不能提供該證項(xiàng)下的裝運(yùn)單據(jù)和匯票，我行保證在你提出索賠要求時(shí)，立即按你方指示償還上述預(yù)支款本息。”，授權(quán)出口地的通知行在出口商裝運(yùn)交單議付前，向出口商預(yù)先自行墊付信用證金額的30-40%，用于生產(chǎn)、收購(gòu)、包裝信用證項(xiàng)下的貨物。待出口商交單議付時(shí)，出口地銀行再?gòu)淖h付金額中，扣還預(yù)先墊款的本息，將余額付給出口商。

假如出現(xiàn)出口商不交單的情況，出口地銀行就根據(jù)信用證中的授權(quán)條款，可以向開證行提出還款要求，開證行保證償還出口地銀行的預(yù)支貨款本息。出口地銀行之所以愿意預(yù)付部分資金給受益人，完全是根據(jù)這種信用證的性質(zhì)和條款辦理的；如果發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)，完全由開證行承擔(dān)，與出口地銀行無關(guān)，出口地銀行有權(quán)憑信用證條款，向開證行索回預(yù)支貨款的本息。

4. 進(jìn)口融資開證，是開證銀行根據(jù)開證申請(qǐng)人的資信、資金使用情況及其償付能力，在受理對(duì)外開立信用證時(shí)，在開證保證金掌握上作出適當(dāng)?shù)臏p免，即開證銀行在進(jìn)口商未將足額信用證備付款項(xiàng)存入開證銀行保證金帳戶的情況下，就為其辦理對(duì)外開立信用證業(yè)務(wù)。對(duì)于企業(yè)來說，減少了資金占用，加快了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金利用效率；這無疑是一種富于吸引力的融資手段。對(duì)于開證銀行來說，則將承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)資金發(fā)生問題，銀行將有可能到期代墊付匯資金。保證金的減少，也會(huì)減少銀行的對(duì)公存款。但從大處著眼，從長(zhǎng)計(jì)議，銀行開展進(jìn)口融資開證，對(duì)于拓展業(yè)務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，十分重要。

5. 進(jìn)口押匯，是指開證銀行為進(jìn)口商開立了信用證，在收到信用證項(xiàng)下單據(jù)審核無誤后，進(jìn)口商因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無法及時(shí)付款贖單情況下，開證銀行以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并繼續(xù)占用進(jìn)口商的進(jìn)口開證授信額度為條件，為進(jìn)口商提供資金融通，以履行信用證項(xiàng)下的對(duì)外付款的一種進(jìn)口融資方式。由于進(jìn)口押匯使用貨權(quán)憑證作為押匯的還款來源，手續(xù)較為簡(jiǎn)便，也為進(jìn)口商進(jìn)口項(xiàng)下的資金管理提供了靈活有效的管理手段和融資途徑，提高了資金利用效率。

除上述融資方式外，出口融資業(yè)務(wù)中，還包括出口貼現(xiàn)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、出口退稅帳戶托管貸款。進(jìn)口融資業(yè)務(wù)中，還包括進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等。在實(shí)際工作中，應(yīng)視具體情況，靈活選用。

同時(shí)，在運(yùn)用上述融資業(yè)務(wù)時(shí)，還應(yīng)注意進(jìn)出口的成本核算。因?yàn)檫M(jìn)出口商雖然獲得了融資的便利，但需要承擔(dān)一定的利息，因此在核算進(jìn)出口成本、洽商進(jìn)出口價(jià)格時(shí)，應(yīng)考慮此因素，適當(dāng)調(diào)高對(duì)外售價(jià)或者降低進(jìn)口采購(gòu)價(jià)，才能確保進(jìn)出口成本與常規(guī)結(jié)算方式下的成本相同。

總之，國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)，既是當(dāng)今銀行外匯業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容，又是促進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。企業(yè)因解決了資金困難而發(fā)展了業(yè)務(wù)，銀行因企業(yè)搞活而增加了效益，銀企相互依存、相互促進(jìn)，對(duì)于進(jìn)一步擴(kuò)大我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易，加速我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)，有著十分重要的作用。