第三方物流企業(yè)的并購整合

柳瑞禹　馮蘭杰

內(nèi)容摘要：本文深入分析了中國第三方物流企業(yè)的現(xiàn)狀及其原因和國際物流行業(yè)發(fā)展趨勢，對第三方物流企業(yè)并購整合的必要性進(jìn)行論證，分析并購整合后的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，探討并購整合的方式，并指出并購整合中應(yīng)該注意的問題。

關(guān)鍵詞：第三方物流 發(fā)展戰(zhàn)略 企業(yè)整合 并購

中國第三方物流的現(xiàn)狀與分析

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的強(qiáng)勁增長，中國第三方物流“撥云見日”，多數(shù)企業(yè)在形勢轉(zhuǎn)好的市場中迅速就位，踏上了贏利之途。生產(chǎn)制造企業(yè)和工商企業(yè)采用物流管理技術(shù)后，對第三方物流的認(rèn)可度提高，對第三方物流服務(wù)的有效需求實(shí)質(zhì)性增加，使物流企業(yè)擁有了穩(wěn)定成長的客戶基礎(chǔ)，開始扭轉(zhuǎn)第三方物流企業(yè)“空轉(zhuǎn)”的“無米之炊”的窘境。但是，據(jù)《中國第三方物流市場調(diào)查報(bào)告》顯示，第三方物流市場相當(dāng)分散，物流企業(yè)規(guī)模小，沒有一家被訪談的物流企業(yè)擁有超過2%的市場份額；物流市場的地域集中度很高，80%集中在長江三角洲和珠江三角洲地區(qū)；使用第三方物流的客戶中，有超過30%的客戶對第三方物流企業(yè)不滿意。

中國的第三方物流雖然發(fā)展迅速，但是在同國外物流企業(yè)競爭時顯現(xiàn)出“小、少、弱、散”的現(xiàn)象，企業(yè)優(yōu)勢不明顯，核心競爭力低，其具體原因筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

整體有所發(fā)展，但是企業(yè)規(guī)模小，市場份額較小

中國的第三方物流公司的來源主要有傳統(tǒng)的運(yùn)輸與倉儲企業(yè)、生產(chǎn)與流通企業(yè)內(nèi)部流通部門、國外物流公司、新興的物流公司。盡管第三方物流（尤其是貨代）已經(jīng)存在了幾十年，這個行業(yè)只是在最近才由于公司對供應(yīng)鏈管理的態(tài)度變化而得以顯著增長。然而，第三方物流在整個物流市場上的占有率仍然很低。

服務(wù)功能不全，增值服務(wù)薄弱

中國的物流服務(wù)商的收益85%來自基礎(chǔ)性服務(wù)，大多數(shù)第三方物流企業(yè)只能提供單項(xiàng)或分段的物流服務(wù)，物流功能主要停留在儲存、運(yùn)輸和城市配送上，相關(guān)的包裝、加工、配貨等增值服務(wù)不多。大多數(shù)物流企業(yè)不能根據(jù)用戶和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要進(jìn)行運(yùn)營，不能為客戶提供高水準(zhǔn)、系列化、全流程的一體化增值服務(wù)，不能形成完整的物流供應(yīng)鏈。

服務(wù)的技術(shù)含量不高，企業(yè)物流信息管理和技術(shù)手段比較落后

EOS（Electronic Ordering System）、EDI（Electronic Data Interchange）、RF（Rapid Fabricate）、GIS（Global Information System）在中國的物流領(lǐng)域中的應(yīng)用水平較低，我國僅有39％的物流企業(yè)有信息系統(tǒng)，且功能很不完善。不能對物流目標(biāo)活動進(jìn)行有效的跟蹤和監(jiān)控，不能有效的管理和分析大量的數(shù)據(jù)流，無法對突發(fā)事件實(shí)行有效的應(yīng)急措施，不能對市場做出快速的反應(yīng)。貨運(yùn)管理系統(tǒng)（TMS），倉儲管理系統(tǒng)（WMS），供應(yīng)鏈意外管理（SCEM）系統(tǒng)和國際貿(mào)易物流系統(tǒng)（ITLS）等復(fù)雜的物流管理系統(tǒng)更是在國內(nèi)的第三方物流企業(yè)中鮮有應(yīng)用。

專業(yè)物流人才缺乏，企業(yè)經(jīng)營管理水平低

我國物流人才短缺已經(jīng)是一個不爭的事實(shí)，在高等院校中開設(shè)物流專業(yè)本科及以上層次的教育規(guī)模很小，職業(yè)教育尤其貧乏。缺乏真正掌握現(xiàn)代物流知識，尤其是全面的經(jīng)濟(jì)物流管理等知識的物流專才。由于總體物流從業(yè)人員素質(zhì)較低，大多數(shù)物流企業(yè)管理缺乏科學(xué)的運(yùn)作和決策過程，導(dǎo)致物流企業(yè)內(nèi)部管理混亂，從而造成物流企業(yè)運(yùn)作成本過高。即使有高素質(zhì)的人才，但是能否能夠提供良好的工作環(huán)境和相應(yīng)的薪酬福利待遇留住人才也是問題。

市場混亂，競爭過度

各地區(qū)、各企業(yè)之間缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)作程序，各地服務(wù)水平參差不齊，地方保護(hù)主義嚴(yán)重。

第三方物流企業(yè)并購整合的必要性論證

第三方物流企業(yè)對各個客戶的物流活動通過資源整合和統(tǒng)籌安排，將各個客戶這部分成本利潤重新分類、匯總，由分散式統(tǒng)計(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)榧s式控制。在這個過程中，物流企業(yè)通過提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，降低了客戶的成本，贏得了較多的物流業(yè)務(wù)，在幫助客戶降低成本獲取利潤的前提下，達(dá)到規(guī)模經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，求得生存和發(fā)展。我國的第三方物流企業(yè)由于市場份額小，獲得物流業(yè)務(wù)少，達(dá)不到規(guī)模效益，使得物流成本相對較高，企業(yè)利潤率低。因而，資金積累緩慢，企業(yè)的發(fā)展速度減慢，企業(yè)內(nèi)外投資少，項(xiàng)目融資困難。

在瞬息萬變的市場中，缺乏財(cái)力資源的第三方物流企業(yè)，問題將接踵而至：沒有資金不能提高硬件設(shè)施水平、不能進(jìn)行跨領(lǐng)域跨地區(qū)的投資，整合社會資源，建立大范圍的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，不能及時開發(fā)針對優(yōu)質(zhì)客戶的增值服務(wù)，不能獲得客戶物流總成本的最低，而取得更大利潤等等。由于經(jīng)營規(guī)模小，實(shí)力懸殊太大，國外物流企業(yè)、跨國企業(yè)或者國內(nèi)知名工商企業(yè)也不愿與其形成橫向或縱向的戰(zhàn)略聯(lián)盟。更重要的是，不能在技術(shù)領(lǐng)域投資，領(lǐng)先應(yīng)用各種新的技術(shù)、尖端軟件系統(tǒng)，而事實(shí)上，在國際第三方物流企業(yè)的競爭中，復(fù)雜的技術(shù)系統(tǒng)已經(jīng)成為區(qū)分企業(yè)強(qiáng)者和弱者的天平。企業(yè)跟不上時代的發(fā)展，最終只有被市場淘汰。

只有把眾多的第三方物流企業(yè)整合起來，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高物流效率，增強(qiáng)綜合物流能力，降低企業(yè)成本，使其具有領(lǐng)先的技術(shù)、強(qiáng)大的物流作業(yè)能力，可以為眾多的工商企業(yè)提供集中管理、咨詢和一整套的物流解決方案——這是我國第三方物流企業(yè)生存和發(fā)展必經(jīng)之路。

第三方物流企業(yè)整合的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

第三方物流企業(yè)整合，不止是一個單純的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大的過程，而是一個具有1+1>2經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的過程。

資源和資金的集合優(yōu)化效應(yīng)

第三方物流企業(yè)進(jìn)行并購整合之后，基礎(chǔ)資源得到了跨領(lǐng)域或跨地域的擴(kuò)展，軟件資源得到了完善，優(yōu)勢資源得到互補(bǔ)，各種資源都得到一定的擴(kuò)充。這樣，使得物流企業(yè)可以整合原來企業(yè)的市場，進(jìn)行更加復(fù)雜的物流活動，開發(fā)物流活動系統(tǒng)的新的附加價值。新的第三方物流企業(yè)將在一個更廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、信息資源網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)運(yùn)營成本最優(yōu)化，為客戶提供更高效率更低成本的物流服務(wù)。

人力資源的優(yōu)化效應(yīng)

在我國物流專業(yè)人才奇缺的現(xiàn)實(shí)條件下，物流企業(yè)經(jīng)過并購整合后，人力資源可以互相補(bǔ)充，人力資源配置可以得到優(yōu)化。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，企業(yè)影響力的擴(kuò)大，可以為人才提供更好的工作機(jī)會，對人才的吸附能力也增強(qiáng)了，因此，企業(yè)從業(yè)人員的管理能力和素質(zhì)可以得到整體的提高，進(jìn)而使得企業(yè)在整合后提升自身的核心競爭力。

客戶資源和市場資源的優(yōu)化效應(yīng)

將原有第三方物流企業(yè)的客戶資源和市場資源進(jìn)行整合，統(tǒng)籌管理、控制和協(xié)調(diào)銷售網(wǎng)絡(luò)、配送渠道，實(shí)現(xiàn)客戶之間的協(xié)同效應(yīng)，降低庫存和成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。新的第三方物流企業(yè)可以為原有客戶提供更加精密、高效的服務(wù)，來幫助客戶適應(yīng)復(fù)雜多變的市場要求；或者發(fā)掘潛在客戶群，開發(fā)潛在市場，提供新的業(yè)務(wù)單元為新舊客戶服務(wù)。

技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

在新的第三方物流企業(yè)中，企業(yè)基礎(chǔ)資源得到了跨領(lǐng)域或跨地域的擴(kuò)展，使企業(yè)有提供跨邊界物流服務(wù)的能力；軟件資源得到了完善，人力資源配置得到了優(yōu)化，使企業(yè)有開發(fā)新的物流單元和技術(shù)的能力；企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，資金實(shí)力增強(qiáng)，使企業(yè)有增大技術(shù)投資的能力；在整合后硬件和軟件資源的支持下，面對擴(kuò)大的市場、客戶復(fù)雜多變的需求，企業(yè)必須打造新的物流服務(wù)流程，研發(fā)針對客戶需求的精密系統(tǒng)，領(lǐng)先應(yīng)用新的技術(shù)，為客戶提供技術(shù)支持，因此，必然導(dǎo)致一系列的技術(shù)創(chuàng)新。

市場競爭力的提升效應(yīng)

整合后的第三方物流企業(yè)，在一系列服務(wù)流程優(yōu)化、人力資源優(yōu)化、市場資源優(yōu)化和技術(shù)創(chuàng)新之后，企業(yè)整體實(shí)力提高，能夠向客戶提供各種物流外包服務(wù)、還能夠提供廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)地域覆蓋以及復(fù)雜的技術(shù)支持，其市場競爭力得到巨大提升。

第三方物流企業(yè)并購整合的方式

第三方物流企業(yè)并購整合的方式大致分為兩種，即橫向并購和縱向并購。

第三方物流企業(yè)橫向并購

所謂橫向并購，是指并購企業(yè)跨越某一既定的商品空間，但是生產(chǎn)或銷售相同或相似商品的企業(yè)之間的并購行為。物流產(chǎn)業(yè)包括四種核心業(yè)務(wù)：倉儲、貨運(yùn)管理、空運(yùn)或海運(yùn)貨代和專項(xiàng)合同承運(yùn)。行業(yè)高增長和高分散性給物流企業(yè)的橫向并購整合提供了機(jī)遇。一般第三方物流并購企業(yè)為了取得規(guī)模效應(yīng)、擴(kuò)大自身物流服務(wù)的地域或者流程的覆蓋面而跨越一定的地域或者領(lǐng)域并購配套或互補(bǔ)的第三方物流企業(yè)。

第三方物流企業(yè)縱向并購

所謂縱向并購，是指相互買賣投入和產(chǎn)出的兩個公司之間的并購行為或是自一個公司將與本公司生產(chǎn)的前后工序相關(guān)的公司并購過來的企業(yè)并購行為。隨著供應(yīng)鏈管理思想的推廣，第三方物流企業(yè)為企業(yè)除了提供傳統(tǒng)的物流服務(wù)，還要提供管理、咨詢和技術(shù)支持服務(wù)，如：復(fù)雜精密的物流全流程的集中管理、領(lǐng)先的技術(shù)支持系統(tǒng)進(jìn)行有效的管理和分析大量的數(shù)據(jù)流、為客戶提供咨詢識別物流外包的增值機(jī)會、提供全方位的物流服務(wù)解決方案。這些都需要第三方物流相關(guān)企業(yè)的支持。第三方物流企業(yè)縱向并購物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)，將有利于企業(yè)打造自身的核心競爭力，提高企業(yè)的整體實(shí)力，為將來成為第三方物流企業(yè)的“領(lǐng)頭人”鋪路。

第三方物流企業(yè)并購整合中應(yīng)該注意的問題

第三方物流并購企業(yè)自身分析和規(guī)劃要科學(xué)。企業(yè)對自身的各項(xiàng)分析要客觀實(shí)際，企業(yè)的戰(zhàn)略層面的規(guī)劃和具體層面的規(guī)劃準(zhǔn)確把握國際潮流和物流行業(yè)的發(fā)展趨勢，要做到科學(xué)規(guī)劃。

第三方物流并購企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)管理能力。并購整合后的物流企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，面臨著一系列的企業(yè)變革，需要更加有效的企業(yè)管理，因此，在并購前，并購企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意招聘企業(yè)管理人才，加強(qiáng)管理能力和人力資源的儲備。

選擇被并購目標(biāo)企業(yè)要爭取并購整合的最優(yōu)化。被并購目標(biāo)企業(yè)一定要和并購企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃相協(xié)調(diào)，并且和并購企業(yè)資源互補(bǔ)，爭取并購整合的最優(yōu)化。

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