試論國(guó)有中小企業(yè)股份合作制改革

陳　根

一、對(duì)股份合作制企業(yè)的界定

什么是股份合作制？在當(dāng)前中小企業(yè)改革中，學(xué)術(shù)界對(duì)此一直存在不同看法。有人將股份合作制定位在股份制，有人將股份合作制落腳在合作制。從目前國(guó)家的政策法規(guī)來(lái)看，政府基本上傾向于后者，認(rèn)為股份合作制是把股份制適當(dāng)融入合作制的合作經(jīng)濟(jì)，將股份合作制企業(yè)定性為公有制的一種實(shí)現(xiàn)形式，即一種新型的集體經(jīng)濟(jì)。1997年9月國(guó)家體改委制定頒布的《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中指出，股份合作制是采取了股份制的一些做法的合作經(jīng)濟(jì)，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中集體經(jīng)濟(jì)的一種新的組織形式。這實(shí)質(zhì)上是根據(jù)對(duì)傳統(tǒng)的集體所有制性質(zhì)的認(rèn)識(shí)加入股份制的因素，對(duì)股份合作制企業(yè)下的定義。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律揭示，公有制企業(yè)和私有制企業(yè)的區(qū)別不是職工個(gè)人有無(wú)財(cái)產(chǎn)，關(guān)鍵是看財(cái)產(chǎn)占有方式是社會(huì)占有，還是私人占有，如果財(cái)產(chǎn)占有方式社會(huì)化了，那就反映了公有制的特征。馬克思曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，在剝奪資本家階級(jí)私有制以后，要“重建勞動(dòng)者個(gè)人所有制”。股份合作制正是體現(xiàn)了在生產(chǎn)資料共同占有基礎(chǔ)上“重建勞動(dòng)者個(gè)人所有制”的原則。在這個(gè)意義上，股份合作制是在生產(chǎn)資料共同占有的前提下的公有制的實(shí)現(xiàn)形式。把企業(yè)內(nèi)職工持股看成私有化，是混淆了所有制性質(zhì)與所有制實(shí)現(xiàn)形式的區(qū)別。

股份制是我國(guó)改革開(kāi)放過(guò)程中，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中首先出現(xiàn)的一種新的企業(yè)組織形式。它以勞動(dòng)為基礎(chǔ)，資本為紐帶，實(shí)現(xiàn)了本企業(yè)職工的勞動(dòng)聯(lián)合和資本聯(lián)合。它融合了合作制與股份制的優(yōu)點(diǎn)，將一人一票、按勞分紅的合作制原則，同一股一票、按股分紅的股份制原則有機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，表現(xiàn)出很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活力。隨著中央確定對(duì)國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略性改組，實(shí)行“抓大放小”的方針，這種新的企業(yè)制度正式從農(nóng)村走向城市，從集體經(jīng)濟(jì)走向國(guó)有經(jīng)濟(jì)。

二、股份合作制是國(guó)有中小企業(yè)改革的必然選擇

在我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)有中小企業(yè)的改革過(guò)程中，股份合作制成為廣泛流行，普遍采用的重要選擇形式。從股份合作制本身、中小企業(yè)發(fā)展的狀況以及我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷史進(jìn)程來(lái)看，這種選擇有其必然性。

1、股份合作制對(duì)中小企業(yè)具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。任何一種企業(yè)組織形式都有自己的生存空間。股份合作制對(duì)于規(guī)模小、人數(shù)少、人員流動(dòng)性小、競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)并以勞動(dòng)密集型為主的中小企業(yè)具有比較強(qiáng)的適應(yīng)性。從股份合作制的特點(diǎn)來(lái)看，（1）資本的形成具有相對(duì)封閉性。主要依靠企業(yè)職工入股形成資本的大部分，難以形成巨額資本，對(duì)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大有一定的限制。但是在中小企業(yè)成長(zhǎng)的一定階段，這種相對(duì)封閉的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)生存和發(fā)展的需要，保證了中小企業(yè)在與大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中通過(guò)積累、增殖、擴(kuò)股進(jìn)一步發(fā)展壯大。（2）股權(quán)相對(duì)平均化所決定的管理民主化。對(duì)于大企業(yè)而言，“過(guò)分主人化”的決策程序難以保證高效率和低成本。但是在中小企業(yè)內(nèi)，由于增強(qiáng)了職工的責(zé)任感和民主意識(shí)，決策可能是有效的和低成本的。中小企業(yè)由于規(guī)模小，生產(chǎn)社會(huì)化程度低，職工一般對(duì)生產(chǎn)性資產(chǎn)的占有要求比較強(qiáng)烈，而股份合作制的特點(diǎn)正好適應(yīng)了中小企業(yè)的這一要求。

2、股份合作制是中小企業(yè)改制的內(nèi)在需要。許多中小企業(yè)面臨負(fù)債率過(guò)高、資本金不足、經(jīng)營(yíng)機(jī)制不活、社會(huì)負(fù)擔(dān)沉重、冗員過(guò)多、資產(chǎn)質(zhì)量差、職工生活困難等問(wèn)題。如何走出困境，唯有深化中小企業(yè)改革。放開(kāi)搞活國(guó)有中小企業(yè)，可以采取改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包、出售、股份制和股份合作制等形式。但是國(guó)有中小企業(yè)要明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，籌集到足夠的發(fā)展資金，提高職工對(duì)企業(yè)的關(guān)切度，最大限度地增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。在發(fā)展股份制尚不具備條件的情況下，實(shí)行股份合作制無(wú)疑是最佳途徑。鑒于股份合作制的性質(zhì)、特點(diǎn)，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革的成功經(jīng)驗(yàn)，許多中小企業(yè)不約而同地走上股份合作制的改制道路?？梢哉f(shuō)，股份合作制之所以能成為中小企業(yè)制度的主體形式，是中小企業(yè)改制的內(nèi)在需要，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的必然趨勢(shì)。

3、股份合作制是市場(chǎng)體系發(fā)育不良的企業(yè)改革模式。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，資本市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)育水平低下。由于勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)育不良，職工對(duì)所在企業(yè)具有較強(qiáng)的依賴性，將企業(yè)資本量化到職工個(gè)人，既可以避免出現(xiàn)職工失業(yè)，也有利于激發(fā)他們生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的積極性。由于資本市場(chǎng)發(fā)育不良，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)上公開(kāi)出售股權(quán)，不僅交易成本很高，而且還會(huì)帶來(lái)麻煩的職工安置問(wèn)題。在這種情況下，股份合作制以其操作容易、職工容易接受的優(yōu)點(diǎn)成為多數(shù)國(guó)有中小企業(yè)阻力最小、改革成本最低的目標(biāo)模式。以合作經(jīng)濟(jì)為主體的多元產(chǎn)權(quán)制度，一方面解決了傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不清問(wèn)題，另一方面讓職工成為所有者，也達(dá)到了把企業(yè)賣去的目的?？梢?jiàn)，股份合作制是我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)體系發(fā)育不良的條件下，國(guó)有中小企業(yè)改革的當(dāng)然選擇，它既符合生產(chǎn)力發(fā)展水平的要求，又符合國(guó)有中小企業(yè)的自身狀況。

4、國(guó)有中小企業(yè)股份合作制改革得到政府的支持。在20世紀(jì)80年代末、90年代初的特定的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何在現(xiàn)有的制度約束下最大限度地伸展自己的利益邊界并相應(yīng)地減少政治風(fēng)險(xiǎn)？人民群眾在政治取向和經(jīng)濟(jì)利益的邊際上大膽地進(jìn)行制度創(chuàng)新，作出了一種既不同于傳統(tǒng)的合作制，又不同于規(guī)范的股份制的制度安排，即股份合作制。由于股份合作制的“合作因素”較好地處理了個(gè)人所有制和私有制的微妙關(guān)系，既實(shí)行了產(chǎn)權(quán)個(gè)人化，又避開(kāi)了姓“資”與姓“社”的爭(zhēng)議，所以股份合作制很快得到政治上的肯定，在實(shí)踐中迅猛發(fā)展。在改革過(guò)程中，中央和地方先后頒布了一系列的規(guī)定、通知、辦法，對(duì)于指明改制方向，規(guī)范改制行為，促進(jìn)股份合作制改革的深入，起到了十分重要的作用。為了加快對(duì)國(guó)有企業(yè)“放”的步伐，許多地方優(yōu)惠政策的趨導(dǎo)，也促使股份合作制成為政府主導(dǎo)下的改革的首選模式。

三、國(guó)有中小企業(yè)股份合作制改革中出現(xiàn)的新情況

股份合作制是改革中出現(xiàn)的新生事物，它不免帶有種種缺陷和不足，有其本身與生俱來(lái)的局限性，也有在改革過(guò)程中由于操作不規(guī)范帶來(lái)的偏差和失誤。從當(dāng)前改革的實(shí)踐來(lái)看，對(duì)國(guó)有中小企業(yè)進(jìn)行股份合作制改革，下列新情況需要引起注意，并需要在實(shí)踐中加以規(guī)范和解決。

1、股權(quán)的封閉性限制企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張。股份合作制以企業(yè)的內(nèi)部職工持股為主，基本上排斥職工股之外的投資者，股權(quán)不允許在全社會(huì)范圍內(nèi)流動(dòng)，只能在本企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)，造成股權(quán)的封閉性。由于其合作制特征，經(jīng)營(yíng)者與職工也同樣具有封閉性。在這種情況下，企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，必然在生產(chǎn)要素流動(dòng)和資本擴(kuò)張方面受到制約，在經(jīng)營(yíng)者和人才資源優(yōu)化方面失去彈性，有可能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。股份合作制企業(yè)只有允許股權(quán)在全社會(huì)范圍內(nèi)流動(dòng)，才能擴(kuò)大股份合作制擴(kuò)股、融資的功能，才能促進(jìn)全社會(huì)范圍內(nèi)勞動(dòng)力資源的合理配置，從而更好地適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

2、相對(duì)均衡持股影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性。股份合作制是全員參股并且每個(gè)職工認(rèn)購(gòu)股份大體相近，股權(quán)的相對(duì)平均化雖然增強(qiáng)了職工對(duì)企業(yè)的關(guān)切度和民主管理的意識(shí)，但是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和業(yè)務(wù)骨干來(lái)說(shuō)，由于權(quán)利和義務(wù)不對(duì)稱，“搭便車”問(wèn)題沒(méi)有完全解決，激勵(lì)作用減弱，存在效率提高的局限性。從改革的結(jié)果來(lái)看，最終真正做到全員參與且相對(duì)均衡持股的股份合作制企業(yè)數(shù)量較少，一般存在于改制初期或新組建時(shí)。隨著股權(quán)的流轉(zhuǎn)和改制的深入，均衡持股有向非均衡持股過(guò)渡的趨勢(shì)。相對(duì)均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)突破股權(quán)均衡的制約，股權(quán)向經(jīng)營(yíng)者骨干和優(yōu)秀人才集中，形成核心控股層。因此，在股權(quán)設(shè)置過(guò)程中，應(yīng)該根據(jù)崗位、貢獻(xiàn)的不同，適當(dāng)拉開(kāi)股本差距，從而強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，避免全員均衡參與帶來(lái)的新的平均主義。

3、一人一票制的表決機(jī)制導(dǎo)致企業(yè)的決策效率低。在股份合作制企業(yè)的表決機(jī)制上，存在究竟是按人表決還是按股表決的問(wèn)題。受“合作因素”的影響，多數(shù)企業(yè)采取按人表決，即一人一票制。這種表決方式在很多重大問(wèn)題上不容易形成一致的意見(jiàn)。職工股東存在近功急利心理，要求高回報(bào)率，更關(guān)心分紅而不是企業(yè)積累和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。而經(jīng)營(yíng)者往往較多地關(guān)注企業(yè)的發(fā)展后勁，主張多積累，著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。股份合作制企業(yè)應(yīng)該實(shí)行一人一票與一股一票相結(jié)合的原則。因?yàn)楣煞莺献髦频谋举|(zhì)是勞動(dòng)與資本的聯(lián)合，它強(qiáng)調(diào)一人一票的民主性原則，又倡導(dǎo)一股一票的法人治理體制。一人一票和一股一票相結(jié)合的表決制度充分體現(xiàn)了股份合作制的基本內(nèi)涵，代表著股份合作制發(fā)展的正確方向。

4、對(duì)國(guó)有資產(chǎn)處置不規(guī)范造成國(guó)有資產(chǎn)大量流失。在國(guó)有中小企業(yè)改制為股份合作制企業(yè)的過(guò)程中，由于國(guó)家尚未制定統(tǒng)一的股份合作制法規(guī)，加上國(guó)有資產(chǎn)管理體制嚴(yán)重滯后，使得各地的具體做法缺乏統(tǒng)一的法律依據(jù)和規(guī)范引導(dǎo)，有的地方的實(shí)際操作甚至帶有很大的隨意性，造成國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重。或在資產(chǎn)評(píng)估中國(guó)有資產(chǎn)被漏估、低估、不估；或?qū)?guó)有資產(chǎn)盲目地提留、剝離，核銷不良資產(chǎn)；或?qū)?guó)有資產(chǎn)無(wú)償?shù)亓炕絺€(gè)人。這些做法無(wú)論有無(wú)歷史依據(jù)和現(xiàn)實(shí)的合理性，都在一定程度上造成了對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的侵蝕，造成固定資產(chǎn)的損失和流動(dòng)資金數(shù)量的銳減，使國(guó)有資產(chǎn)的比重明顯下降。改制為股份合作制的企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際，采取不同的資產(chǎn)置換方式，使一些原有的不適于國(guó)有或者不必由國(guó)家占領(lǐng)的國(guó)有資產(chǎn)逐步退出國(guó)有陣營(yíng)，要確保國(guó)有資產(chǎn)保值增殖。中小企業(yè)改制的規(guī)范化離不開(kāi)政府的支持，目前迫切需要制定科學(xué)合理的政策法規(guī)，以指導(dǎo)股份合作制改革的健康發(fā)展。

5、相關(guān)改革不配套使企業(yè)改制缺乏良好的外部環(huán)境。由于配套改革跟不上，使國(guó)有中小企業(yè)改制難度大、成本高，同時(shí)還出現(xiàn)了許多新問(wèn)題。如社會(huì)保障制度尚未健全，社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋面小，保險(xiǎn)基金籌集難度大，使得企業(yè)和職工抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。這也是一些企業(yè)在改制過(guò)程中，職工拒絕入股的根本原因。深化中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，要求加快各種外部環(huán)境改革，進(jìn)一步深化宏觀經(jīng)濟(jì)體制，尤其是社會(huì)保障、工商、稅務(wù)、醫(yī)療、住房及信貸等體制的改革，為中小企業(yè)參與公平競(jìng)爭(zhēng)提供基本的市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)需要加快政府職能的轉(zhuǎn)變，建立健全面向中小企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系。

(作者單位：南京航空航天大學(xué))