浙江省普惠金融水平影響因素分析

【摘要】普惠金融是金融服務(wù)大眾化的新理念。在浙江省“十三五”提出構(gòu)建面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的普惠金融體系的背景下，本文的研究具有一定的實踐價值。文章結(jié)合國內(nèi)外研究成果，從需求、供給和社會因素三方面共8個指標(biāo)初步分析浙江省普惠金融的影響因素，結(jié)合國外已有經(jīng)驗和實證分析結(jié)果，倡導(dǎo)從不同層面推進金融普惠發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 指標(biāo)體系 層次分析 聚類分析

一、引言

“普惠金融”來源于聯(lián)合國在“2005年國際小額信貸年”組織很多專家共同編寫的一本有關(guān)普惠金融體系的藍皮書[1]，該概念的提出就受到了世界各國學(xué)者的廣泛關(guān)注。2011年亞洲博鰲論壇后，“包容性增長”的理念成為學(xué)者關(guān)注和熱議的焦點，盡管研究出發(fā)點、側(cè)重點不同，但公平、協(xié)調(diào)均成為學(xué)者強調(diào)的核心與關(guān)鍵。普惠金融實際上是“包容性增長”理念在金融領(lǐng)域進行破題，其目的在于將“無法獲得金融產(chǎn)品與服務(wù)”的人群納入正規(guī)金融系統(tǒng)，使其有機會獲取儲蓄、支付、信貸、保險等金融服務(wù)，從而與其他客戶一樣，擁有平等享受金融服務(wù)的權(quán)利[2]。普惠金融的研究尚處于初級階段，其中定量化的研究是急需解決的問題。普惠金融使現(xiàn)代金融服務(wù)更多地惠及廣大人民群眾和經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)。本文定量化的分析浙江省各縣域金融普惠程度的差別，在此基礎(chǔ)上分析普惠金融的影響因素。結(jié)合國外已有經(jīng)驗和實證分析結(jié)果，倡導(dǎo)從不同層面推進金融普惠發(fā)展。浙江省“十三五”提出，構(gòu)建面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的普惠金融體系、助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的科技金融體系和支撐經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的綠色金融體系，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平。在此背景下，本文的研究具有一定的實踐價值。

二、普惠金融的測度指標(biāo)

由文獻[2-3]可知，浙江省縣域地區(qū)的普惠金融發(fā)展存在顯著性的區(qū)域差異，為了進一步的分析影響普惠金融發(fā)展水平的因素，本文結(jié)合國內(nèi)外研究成果、金融發(fā)展的特點、浙江省縣域的實際狀況和數(shù)據(jù)的可得性從金融需求、金融供給和社會因素三方面共選取9個變量指標(biāo)，建立回歸模型進一步量化研究。

從金融需求方面來看，主要包含如下變量：（1）收入水平（Income），普惠金融首先是收入的函數(shù)，國外相關(guān)文獻表明，是否接受收入援助這一變量對普惠金融具有加大的解釋力（Kempson和Whyley，1999），保持其他控制變量不變，收入對普惠金融的水平有顯著的影響，因此對縣域地區(qū)居民純收入（取對數(shù)）可以作為普惠金融的解釋變量之一。（2）年齡結(jié)構(gòu)（Age），表示各省份非市轄區(qū)農(nóng)村人口的年齡構(gòu)成。采用少年兒童（0～14歲）和老年人口（65歲以上）所占比例來反映。一般假定老人和兒童對金融產(chǎn)品與服務(wù)的接納能力有限，因此兒童和老人人口所占比重越高，金融普惠程度就越低。

從金融供給方面來看，主要包含如下變量：（1）信息化水平（Tec），其對金融包容的影響存在爭論，如Geach N（2007）指出，手機技術(shù)在農(nóng)村和城市貧民區(qū)的普及，將有助于彌合數(shù)字鴻溝（Digitaldivide）且便利于居民采用主流金融服務(wù)。Kempson和whyley（2000）則持反對意見，認為大部分被排斥家庭并不擁有網(wǎng)絡(luò)和電話，因此以電話和網(wǎng)絡(luò)為介質(zhì)的金融服務(wù)將降低金融包容。本文采用縣域地區(qū)固定電話普及率、移動電話普及率、電腦普及率及農(nóng)戶上網(wǎng)比率反映不同區(qū)域的技術(shù)水平及金融基礎(chǔ)設(shè)施供給狀況。

從普惠金融的社會因素方面來看，主要包含如下變量：Hersi（2009）指出，人口統(tǒng)計的變化、收入差距及勞動力的結(jié)構(gòu)變動等社會要素會對某類社會群體的金融包容水平產(chǎn)生影響；因而本文采用（1）Emplo（農(nóng)村勞動力所占比重）、（2）Dif（城鄉(xiāng)收入差距）分別反映農(nóng)業(yè)人口性別結(jié)構(gòu)、勞動力結(jié)構(gòu)變化及城鄉(xiāng)社會差異。（3）Growth（農(nóng)村GDP增長率）反映了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的宏觀環(huán)境。（4）urban（城鎮(zhèn)化水平）為地區(qū)城鎮(zhèn)人曰占總?cè)丝诒戎?，城?zhèn)化能使農(nóng)村人口逐步轉(zhuǎn)移到城市，農(nóng)村剩余勞動力數(shù)量減少，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，使得農(nóng)民收入有多元化的來源，增加農(nóng)民的實質(zhì)性收入，有助于提高普惠金融水平。（5）Agr-p（農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占總產(chǎn)值比重），該指標(biāo)反應(yīng)國家在農(nóng)業(yè)發(fā)展上的支持力度。

如縣域消費水平、學(xué)歷水平、電腦普及率及上網(wǎng)比率等指標(biāo)也是國內(nèi)恩愛學(xué)者研究時考慮的主要因素，但鑒于數(shù)據(jù)獲取的不便利性，本文不做相關(guān)研究。

三、實證分析

本文選取2015年浙江省的58個縣（市）為研究對象，利用上述9個因素來分析浙江省普惠金融水平的主要影響因素，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于2016年浙江省統(tǒng)計年鑒、2016年《中國縣域統(tǒng)計年鑒（縣市卷）》等，從整體上分析浙江省普惠金融發(fā)展水平的影響因素，建立如下回歸模型。

其中表示IFI普惠金融指數(shù)，該指數(shù)的計算結(jié)果見文獻[4].

通過SPSS22.0軟件對數(shù)據(jù)建模，采用進入的回歸方法，發(fā)現(xiàn)城市化水平被踢出，進一步得出以下結(jié)果：

通過方差分析可知回歸模型的整體是顯著的。從普惠金融指數(shù)的回歸結(jié)果來看，表3-1顯示：從整體上收入水平0.194（t=3.752）、年齡結(jié)構(gòu)0.378（t=3.238）、信息化水平0.305（t=1.782）、農(nóng)村GDP增長率0.120（t=1.952）是對各地區(qū)普惠金融水平呈明顯的正效應(yīng)，且4個變量均在5%的水平上通過了顯著性檢驗。這表明收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、GDP增長率四個因素對普惠金融水平的影響最為顯著。農(nóng)村勞動力所占比重-0.237（t=-1.069）對普惠金融水平呈負相關(guān)，這個應(yīng)該和我國國情有關(guān)系。城鄉(xiāng)收入差距0.184（t=1.267）對普惠金融水平呈正相關(guān)但只通過5%的顯著性檢驗，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重0.018（t=0.113）對普惠金融水平呈正相關(guān)但只通過10%的顯著性檢驗。以上結(jié)果表明影響縣域普惠金融水平的主要因素是收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、農(nóng)村GDP增長率。

四、結(jié)論

文章從需求、供給和社會因素三方面共8個指標(biāo)初步分析浙江省普惠金融的影響因素，建立了多元回歸模型，在回歸過程中先用進入的回歸分析法剔除了城市化水平這一因素，雖然這一點已有文獻結(jié)論不一致，但最終回歸模型中大部分指標(biāo)通過了1%和5%水平下的檢驗，模型整體通過了F檢驗，得出了影響縣域普惠金融水平的主要因素是收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、農(nóng)村GDP增長率的這一結(jié)論。關(guān)于城市化指標(biāo)的剔除與已有研究成果的不同，后續(xù)需進一步研究。

參考文獻

[1]楊琳，虞斌.普惠金融文獻綜述[J].金融實務(wù)，2014（2）： 85-89.

[2]田霖.我國農(nóng)村金融包容的區(qū)域差異與影響因素要素解析[J].金融理論與實踐，2012（11）：39-48.

[3]張娟.陜西省普惠金融水平測度評價及影響因素分析[D].山西大學(xué)，2015.

[4]時小春.浙江省普惠金融水平測度研究[J].時代金融，2017（4）.