四大行

體現(xiàn)出監(jiān)管層對(duì)四大行基本面和未來股價(jià)表現(xiàn)的充足信心，對(duì)中特估主線邏輯形成有力支撐，釋放出監(jiān)管層呵護(hù)、穩(wěn)定資本市場(chǎng)的重要信號(hào)。根據(jù)中泰證券對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的復(fù)盤，匯金增持后銀行板塊獲得絕對(duì)收益和相對(duì)收益的概率較大?；仡欉^往匯金的六次增持，前四次都發(fā)生在2008-2012年之間，彼時(shí)正是由全球金融危機(jī)作為導(dǎo)火索的國(guó)內(nèi)新舊動(dòng)能切換的過程，在此期間，股市也在發(fā)生從周期板塊向消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)板塊的切換，前四次增持是針對(duì)上述熊市過程的救市行為；第五次是針對(duì)2013年“錢荒”造成

A股股份，增持四大行合計(jì)4.77億元，中央?yún)R金擬在6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持四大行。受此消息影響，本周四周五兩天四大行領(lǐng)漲市場(chǎng)，其中農(nóng)業(yè)銀行股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。筆者此前一直強(qiáng)調(diào)，A股市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)資金缺乏，中央?yún)R金用真金白銀增持，打響長(zhǎng)線資金入市的第一槍。這也是中央?yún)R金在貫徹落實(shí)7月24日中共中央政治局會(huì)議提出“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”的具體體現(xiàn)。銀行板塊是作為低估值高分紅板塊之一，今年整體表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。截至10月13日收盤，今年以來工商銀行上漲21.04%，農(nóng)業(yè)銀

鍵詞：匯金增持四大行10月11日四大行收盤價(jià)估算，匯金公司增持工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的金額分別約為1.30億元、1.36億元、0.94億元、1.17億元，合計(jì)約4.77億元。本次增持后，匯金公司對(duì)四大行的持股比例均提高了0.1%。匯金公司并表示，匯金公司擬在未來6個(gè)月內(nèi)以自身名義繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持國(guó)有四大行股份。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，匯金公司的集中增持傳遞出穩(wěn)定資本市場(chǎng)的積極信號(hào)。關(guān)鍵詞：8400億國(guó)資委近日發(fā)布消息稱，今年1至8月份，中央企業(yè)戰(zhàn)略

行。匯金公司是四大行的第一大股東，由財(cái)政部全資控股，此舉可以視為是標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家隊(duì)資金。所以，此次匯金公司對(duì)四大行的增持，可以視為是國(guó)家隊(duì)入市托底市場(chǎng)，對(duì)于市場(chǎng)的意義極為重大。這次增持實(shí)屬“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”的重磅利好，為市場(chǎng)加速反彈再加碼。匯金本月11日持增四大行合計(jì)約耗資4.75億元，匯金公司自2015年下半年股災(zāi)出手增持四大行救市后，時(shí)隔8年再次入市增持四大行。在四大行的匯金增持公告中，都有這么一句表達(dá)：“匯金公司擬在未來6個(gè)月內(nèi)（自本次增

非利息收入美國(guó)四大行中間業(yè)務(wù)發(fā)展簡(jiǎn)析本文選取摩根大通、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行和花旗集團(tuán)四家綜合性銀行，從總量、結(jié)構(gòu)及趨勢(shì)變化角度分析自2008年金融危機(jī)以來的中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況。自2008年金融危機(jī)后，美國(guó)四大行加大并購(gòu)力度，成為全能型銀行，非利息收入總量邁上新臺(tái)階。美國(guó)四大行非利息收入總量在2008年前后波動(dòng)巨大，呈現(xiàn)“一低一高”特征?！耙坏汀敝饕欠抢⑹杖朐?008年處于歷史較低水平。2008年，美國(guó)四大行非利息收入合計(jì)705億美元，較上年下降45%；非利

2028年起，四大行TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率需達(dá)到16%和18%，TLAC杠桿率則要達(dá)到6%和6.75%。2022年4月，《關(guān)于全球系統(tǒng)性重要銀行發(fā)行總損失吸收能力非資本債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布，明確了總損失吸收能力非資本債券（下稱“TLAC債券”）的核心要素及發(fā)行要求等，TLAC債券發(fā)行提上日程?；仡欍y行資本監(jiān)管的歷史，從《巴塞爾協(xié)議》走向TLAC監(jiān)管框架是大勢(shì)所趨。從《巴塞爾協(xié)議》更迭歷程來看，在經(jīng)濟(jì)、金融危機(jī)背景下，《巴塞爾協(xié)議》三次更迭，奠定了全球銀行

難以貢獻(xiàn)盈利。四大行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款全部升高2021年，四大行的房地產(chǎn)業(yè)貸款額占貸款總額5.7%， 比2020年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。但房地產(chǎn)行業(yè)卻“貢獻(xiàn)”了四大行12%的不良貸款。監(jiān)管層要求銀行防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。2020年最后一天，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》稱，為增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)抵御房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的能力，防范金融體系對(duì)房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性，要求包括四大行在

的26.2%。四大行里，新增涉房貸款審批比例最大的是中國(guó)銀行，占比36.9%。而交通銀行的涉房貸款一直長(zhǎng)期保留在低位，2020年涉房貸款比例是28.1%，201 7年，交通銀行的涉房貸款比例只有19%，不過因?yàn)?span id="j5i0abt0b" class="hl">四大行資金總量大，所以整體涉房比例較高。控制信貸規(guī)模銀行信貸資源的分配，已經(jīng)進(jìn)入存量階段的博弈。來自于《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期要求大型商業(yè)銀行壓降、控制個(gè)人住房按揭貸款等房地產(chǎn)貸款規(guī)模，本年度新增涉房貸款不能超過全部新增貸款的一定比例

得低于8%，而四大行達(dá)不到該標(biāo)準(zhǔn)。于是，為了補(bǔ)充四大行的資本金，財(cái)政部向四大行定向發(fā)行了2700億元特別國(guó)債。必須注意，這是一次“財(cái)技”高超的操作。從一定程度上來講，的確是央行釋放資金來購(gòu)買國(guó)債，卻“繞道”了商業(yè)銀行，并不違反中央銀行法。在這次操作中，提高四大行資本充足率的方式是財(cái)政部直接注資，但2700億元是一筆巨款。這筆錢由財(cái)政部發(fā)行國(guó)債的方式來籌集，而認(rèn)購(gòu)國(guó)債的就是四大行自己。那么，這是四大行用自己的錢來給自己注資嗎？顯然不是，這時(shí)央行出現(xiàn)了。在四大

%。同期，美國(guó)四大行（摩根大通、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、花旗集團(tuán)）凈利潤(rùn)總計(jì)101億美元，同比下降62.9%。新冠肺炎疫情的影響下，為何一季度美國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)大幅下降，而中國(guó)銀行業(yè)仍保持正增長(zhǎng)？本文通過比較中美大銀行一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，結(jié)合銀行業(yè)的發(fā)展情況，來分析中美銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)差異巨大的原因。貸款規(guī)模快增支撐中國(guó)銀行業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)一季度，人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)采取多項(xiàng)措施引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的信貸支持，不斷提高貨幣政策傳導(dǎo)效率，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、貸款均保持

本報(bào)記者 楊琨儀總部位于倫敦的商業(yè)估值咨詢公司BrandFinance近日發(fā)布全球銀行品牌價(jià)值排名榜單，中國(guó)的銀行占據(jù)全球十大最有價(jià)值銀行品牌中的五席，其中中國(guó)工商銀行位居榜首。中國(guó)工商銀行2018年品牌價(jià)值增長(zhǎng)35%，達(dá)到798億美元，連續(xù)三年排名第一。中國(guó)建設(shè)銀行以697億美元排名第二，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行分別以550億美元和510億美元排名第三和第四，招商銀行以224億美元首度進(jìn)入該排行榜前十名。過去一年中國(guó)銀行業(yè)品牌價(jià)值增長(zhǎng)強(qiáng)勁。據(jù)BrandFi

蓄業(yè)務(wù)。伴隨著四大行關(guān)系調(diào)整，1987年交通銀行成立，為全社會(huì)提供綜合性金融服務(wù)，打破了四大行各管一攤兒的限制，打響了銀行商業(yè)化改革的第一槍。1993年12月25日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》發(fā)布，提出要建立國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系，分離出政策性金融機(jī)構(gòu)，建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系，從此開始了金融體制改革歷程。根據(jù)該決定，國(guó)家開放銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)成立，

一次出手的竟是四大行一中行、農(nóng)行、工行和建行：從8月1日開始，客戶若在5年內(nèi)提前還款，蘇州四大行將對(duì)其收取違約金！蘇州四大行提前還貸不滿五年收違約金從8月1日起，蘇州中行、農(nóng)行、工行和建行等銀行四大行針對(duì)提前還房貸的客戶，收取一定比例的違約金。根據(jù)消息，違約金二提前還款金額X貸款執(zhí)行月利率×6個(gè)月，也就是說，按照0.49%的月利率，提前還10萬，將收取違約金2940元：提前還100萬，違約金將高達(dá)29400元。目前蘇州各銀行房貸利率執(zhí)行首套房上浮2帆一25

資管業(yè)務(wù)，至此四大行全部公告擬設(shè)立理財(cái)子公司。其中，工行理財(cái)子公司注冊(cè)資本擬不超過160億元，為四大行中最高。建行、農(nóng)行、中行理財(cái)子公司的資本金分別是不超過150億元、120億元、100億元。此前，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在答記者問中披露，理財(cái)子公司辦法正式稿將會(huì)在11月下旬正式發(fā)布。因此，四大行此舉是趕在理財(cái)子公司辦法正式出臺(tái)之前，進(jìn)行最后的卡位，提前布局。而之所以遲至最后期限方公告，業(yè)內(nèi)認(rèn)為是由于四大行本身各類牌照齊全，若成立理財(cái)子公司，將和旗下基金子公司在

銀行榜單，中國(guó)四大行首次占據(jù)前四強(qiáng)?！躲y行家》雜志每年通過對(duì)比不同國(guó)家和地區(qū)銀行核心資本、資產(chǎn)規(guī)模以及盈利能力等指標(biāo)進(jìn)行綜合排名，是衡量銀行綜合能力的重要指標(biāo)。據(jù)《銀行家》統(tǒng)計(jì)，與去年相比，前十強(qiáng)大銀行名單基本保持不變，主要集中在中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)和日本。今年榜單前四名依次是中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行以及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)四大銀行今年增長(zhǎng)率均保持在12%-20.5%，而去年四大行的增長(zhǎng)率均未超過2%。排名第一的中國(guó)工商銀行一級(jí)資本（一級(jí)資

四大行2018年半年報(bào)顯示，建行個(gè)人住房貸款增速較低。工行上半年個(gè)人住房貸款增加3418.25億元，增長(zhǎng)8.7%；農(nóng)行上半年個(gè)人住房貸款34009.93億元，較上年末增長(zhǎng)8.5%；上半年建行個(gè)人住房貸款45012.16億元，較上年末增長(zhǎng)6.84%。中行未在半年報(bào)中披露個(gè)人住房貸款相關(guān)數(shù)據(jù)，上半年，境內(nèi)人民幣個(gè)人貸款較年初新增2101億元。相比去年同期，四大行個(gè)人住房貸款增速有所放緩。2017年上半年中行個(gè)人住房按揭貸款增長(zhǎng)9.28%，農(nóng)行增幅為11.6%，

7年年報(bào)，包括四大行、6家股份制銀行及部分城商行和農(nóng)商行。整體來看，2017年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)集團(tuán)回暖，凈利潤(rùn)增速時(shí)隔多年后整體回升，銀行盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量均有提升。四大行日均進(jìn)賬24.5億元從目前公布年報(bào)的銀行業(yè)績(jī)來看，2017年銀行業(yè)績(jī)大幅反彈，銀行業(yè)利潤(rùn)整體上漲。尤其是與2016年相比，四大行2017年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速都大幅回升。其中，工商銀行凈利潤(rùn)增速由2016年的0.40%提升至2017年的2.80%;建設(shè)銀行由1.45%提升至4.67%;農(nóng)業(yè)

王方玉作為鼎鼎大名的“股神”，沃倫·巴菲特掌管的伯克希爾哈撒韋公司的持倉(cāng)情況一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。11月14日，伯克希爾哈撒韋公司公布了第三季度的持股情況。在倉(cāng)位增持方面，巴菲特十分明顯的押注了美國(guó)金融板塊和銀行股。目前，伯克希爾哈撒韋公司的十大重倉(cāng)股中現(xiàn)在有一半是美國(guó)的大型銀行。具體來講，伯克希爾三季度入手了摩根大通價(jià)值約40億美元的股份，使其一躍成為伯克希爾第十大重倉(cāng)股。同時(shí)伯克希爾增持了美國(guó)銀行近2億股，總持股增至8.77億股，增持幅度高達(dá)29%，美

下旬開始，中國(guó)四大行進(jìn)入了前所未有的扎堆“迎娶”Fintech時(shí)刻。京東VS.工行、百度VS.農(nóng)行、騰訊VS.中行，再加上今年早些時(shí)候阿里和建行戰(zhàn)略結(jié)盟，銀行巨頭們一改當(dāng)初“門外的野蠻人”之不屑，以一種近乎爭(zhēng)搶的姿態(tài)宣告這場(chǎng)愛戀。不僅四大行，來自陳懷晟的介紹諸如上海銀行、渤海銀行及包商銀行等中小銀行，已成為阿里和螞蟻金服的合作伙伴。有媒體粗算，截至目前“銀行+Fintech”至少已累積出現(xiàn)了23起戰(zhàn)略合作事件，其中阿里一家就與10家銀行建立戰(zhàn)略合作。握手言

。2017年則四大行、招商銀行和平安銀行的股價(jià)走出獨(dú)立行情。三十年河?xùn)|，三十年河西。2017年的行情是這樣的：估值低不構(gòu)成股價(jià)上行的邏輯；估值低但基本面在改善的股價(jià)起來了，如四大行；估值高且基本面好的則強(qiáng)者恒強(qiáng)，估值能夠大幅超越行業(yè)平均，估值溢價(jià)不斷提升，如招商銀行。我們認(rèn)為，2018年業(yè)績(jī)?nèi)允枪蓛r(jià)核心驅(qū)動(dòng)因素，風(fēng)格不會(huì)有大的變化。估值仍低且業(yè)績(jī)改善趨勢(shì)明確的四大行仍有較大機(jī)會(huì)，估值提升空間仍大；零售轉(zhuǎn)型，未來業(yè)績(jī)有望大幅起來的平安銀行股價(jià)有望延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲

長(zhǎng)點(diǎn)：去年中國(guó)四大行中，有3家首次實(shí)現(xiàn)海外放貸額增幅高于國(guó)內(nèi)企業(yè)貸款增幅。中國(guó)銀行去年在海外公司貸款規(guī)模達(dá)到人民幣1.7萬億元（2，468億美元），較2015年增長(zhǎng)10.6%。中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行去年海外貸款增幅擴(kuò)大，新增加的數(shù)字首次超過了人民幣1萬億元。中國(guó)銀行曾經(jīng)是中國(guó)專業(yè)的對(duì)外業(yè)務(wù)銀行，它的海外貸款規(guī)模增幅大于國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模增幅，或許是題中應(yīng)有之義。而工商銀行與建設(shè)銀行一向以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)為主。中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾十年來以擴(kuò)大投資應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期幾成常態(tài)，幾乎所

之旅延續(xù)至今。四大行分別取得了40%以上的漲幅，寧波銀行等中小型股份制銀行紛紛創(chuàng)下歷史新高。截至2017年8月29日，農(nóng)業(yè)銀行已經(jīng)創(chuàng)出歷史新高，工行、建行、中行距離歷史新高，也已經(jīng)只有一步之遙。2004-2007年之間，四大行中的建設(shè)銀行、工商銀行和中國(guó)銀行先后完成了股份制改革和上市工作。在2007年中國(guó)資本市場(chǎng)大牛市中，金融股成為了最大的助推力量。但金融狂歡之后留給市場(chǎng)的是一地雞毛，工商銀行最高價(jià)6.68元每股、建設(shè)銀行8.77元每股、中國(guó)銀行5.56元

工、建、中、農(nóng)四大行上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)分別為2%、3.81%、3.02%、3.40%，均為各行自2015年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)陷入谷底以來的最高增速。建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行上半年凈利潤(rùn)則分別達(dá)到1390.1億元、1105.5億元、1086.7億元。四大行上半年凈利潤(rùn)總額超過5119億元，相當(dāng)于日賺28億元。前兩年一直自稱在過“苦日子”“緊日子”的銀行業(yè)，重新迎來了“好日子”， 銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)方式又發(fā)生了哪些變化？日賺28億元，你怎么看？@雛菊2558：要保證國(guó)內(nèi)穩(wěn)定

姚冬琴四大行上半年業(yè)績(jī)：凈利潤(rùn)增幅齊升，不良率齊降工行、中行不良率5年來首次下降8月31日，工、建、中、農(nóng)四大國(guó)有銀行同一天發(fā)布了2017年半年度報(bào)告。業(yè)績(jī)紛紛回暖，是半年報(bào)的一大看點(diǎn)。工、建、中、農(nóng)四大行上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)分別為2%、3.81%、3.02%、3.40%，均為各行自2015年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)陷入谷底以來的最高增速。另一方面，各行資產(chǎn)質(zhì)量有所提高，不良貸款率較上年末均有所下降。其中，工商銀行、中國(guó)銀行是自2013年不良貸款率持續(xù)升高以來的首度下降。四

公布中期業(yè)績(jī)，四大行資產(chǎn)質(zhì)素均見改善，不良貸款率齊下降；另外，四大行中期純利亦均錄得增長(zhǎng)，中行錄11.5%雙位數(shù)升幅，表現(xiàn)為四大行中最佳，其余銀行升幅介乎1.8%至3.7%。有市場(chǎng)分析指出，中行盈利增長(zhǎng)強(qiáng)勁，是因?yàn)槿ツ曛行兄衅跇I(yè)績(jī)計(jì)及出售南洋商業(yè)銀行的一次性收入，今年則透過大幅減少撥備才得以維持稅后利潤(rùn)有升幅。對(duì)于整體銀行業(yè)，有市場(chǎng)分析認(rèn)為內(nèi)地深化改革，將帶動(dòng)企業(yè)盈利回升，并加快過剩產(chǎn)能調(diào)整，從而提升企業(yè)信用度，有助內(nèi)銀資產(chǎn)質(zhì)素進(jìn)一步改善。內(nèi)銀股績(jī)優(yōu)股價(jià)卻

。對(duì)于工農(nóng)交建四大行和民生銀行（600016.SH）、招商銀行（600036.SH）、興業(yè)銀行（601166.SH）、華夏銀行（600015. SH）、郵儲(chǔ)銀行等全國(guó)性銀行的價(jià)值，大眾普遍存在著較大誤解。在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，大眾普遍認(rèn)為這些銀行股是“大盤股”、“藍(lán)籌股”，對(duì)這些股票的認(rèn)知不外乎“價(jià)格低”、“不見漲”，而股市就應(yīng)該去博弈，炒作所謂的“題材”行情。實(shí)際上，我們應(yīng)該更全面的去探討銀行與銀行股的價(jià)值，用不同的方法去認(rèn)識(shí)并發(fā)現(xiàn)，然而，甚至包括券商的研究

報(bào)道稱，中國(guó)“四大行”正在為“一帶一路”項(xiàng)目籌集千億資金。報(bào)道稱，據(jù)匿名知情人士透露的消息，中國(guó)建設(shè)銀行正在為某只基金籌資至少1000億元人民幣，以支持“一帶一路”投資。另一家國(guó)有大行中國(guó)銀行計(jì)劃為另一只類似基金募資約200億元人民幣。報(bào)道稱，中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也在考慮類似的融資計(jì)劃。路透社稱，“四大行”通過私募股權(quán)或其他投資平臺(tái)籌措資金，屬于中國(guó)央行發(fā)起的廣泛行動(dòng)的一部分，旨在利用境內(nèi)人民幣資金對(duì)“一帶一路”等海外項(xiàng)目進(jìn)行投資?！ɡ盍眨?/div>

環(huán)球時(shí)報(bào) 2017-08-232017-08-23

道，并稱中國(guó)“四大行”的建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行的員工總數(shù)在2016年年底總計(jì)減少了17824人，為6年來首次出現(xiàn)削減。互聯(lián)網(wǎng)正以更快速有效的方式提供基礎(chǔ)的銀行服務(wù)，比如轉(zhuǎn)賬匯款。加之微信、支付寶等移動(dòng)支付工具的普及，人們對(duì)現(xiàn)金的需求也在減少，特別是一線大城市，人們到網(wǎng)點(diǎn)取現(xiàn)的情況銳減。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)不再通過網(wǎng)點(diǎn)操作的銀行轉(zhuǎn)賬比例從2013年的63%增加到了2016年的84%。這對(duì)銀行業(yè)來說并不算一個(gè)好消息。雖然柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)

增貸款為房貸；四大行高管預(yù)測(cè)今年房貸增量收縮截至4月1日，工、建、農(nóng)、中四大國(guó)有商業(yè)銀行2016年年報(bào)全部出爐，公眾關(guān)心的個(gè)人住房貸款數(shù)據(jù)也“浮出水面”。去年，在房地產(chǎn)火熱行情的推動(dòng)下，四大行個(gè)人房貸猛增2.7萬億元，相當(dāng)于每天貸出約75億元。根據(jù)央行發(fā)布的2016年度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，全年新增人民幣貸款12.65萬億元，其中，個(gè)人購(gòu)房貸款增加4.96萬億元，占比39.21%。四大行占據(jù)新增房貸超過“半壁江山”，增速更是遠(yuǎn)超平均水平。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊

工、農(nóng)、中、建四大行平均權(quán)益資產(chǎn)比和資本充足率分別為5.9%和12.02%；2015年末，四大行兩項(xiàng)指標(biāo)分別上升至7.7%和14.43%，升幅分別為1.8和2.41個(gè)百分點(diǎn)。二是資本質(zhì)量整體較高。根據(jù)巴塞爾Ⅲ最低資本要求內(nèi)嵌的商業(yè)銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)測(cè)算，銀行理想的資本金結(jié)構(gòu)應(yīng)是：一級(jí)核心資本、一級(jí)其他資本和二級(jí)資本在總資本中的占比應(yīng)分別為71.4%、9.6%和19.1%。截至2015年末，我國(guó)銀行業(yè)上述三類資本在總資本中的占比分別為81.1%、2.9%和16

強(qiáng)人意。然而，四大行第二季度業(yè)績(jī)普遍好于市場(chǎng)預(yù)期，與今年第一季度相比呈現(xiàn)改善勢(shì)頭，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面出現(xiàn)值得關(guān)注的新趨勢(shì)。美國(guó)四大行2016年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)滑坡明顯營(yíng)業(yè)收入同比下滑明顯，非利息收入成主要影響因素。2016年上半年，美國(guó)四大銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1673億美元，同比下降2.5%。其中，花旗集團(tuán)和美國(guó)銀行營(yíng)業(yè)收入同比出現(xiàn)大幅下降，摩根大通小幅下降，而富國(guó)銀行是唯一一家營(yíng)業(yè)收入同比顯著增長(zhǎng)的銀行（見表1）。從營(yíng)業(yè)收入分項(xiàng)看，四行

四大行半年報(bào)出齊 工行凈利潤(rùn)規(guī)模居首8月30日，四大國(guó)有行上半年成績(jī)單出齊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大行上半年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約4827億元，相當(dāng)于上半年平均每天賺26.52億元。其中，工商銀行半年報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1507億元，同比增長(zhǎng)0.8%，凈利潤(rùn)規(guī)模為四大行首位。上半年，工行期內(nèi)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入817.15億元，同比增長(zhǎng)6.0%，占營(yíng)業(yè)收入比重較上年提高3.4個(gè)百分點(diǎn)至24.84%，對(duì)盈利增長(zhǎng)起到關(guān)鍵性的支撐作用。中國(guó)銀行的半年報(bào)顯示，2016年上半年

鍵詞：亞投行；四大行；財(cái)經(jīng)類大學(xué)；人才培養(yǎng)方案；建議亞投行的建立，是人民幣成為世界貨幣的第一步，是中國(guó)產(chǎn)生世界性影響力的第一步，是抗擊美元霸權(quán)的第一步，同時(shí)，也給國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生帶來了新的就業(yè)目標(biāo)。當(dāng)前財(cái)經(jīng)類專業(yè)院校在銀行方面的人才培養(yǎng)方案主要以國(guó)內(nèi)四大行為主，隨著我國(guó)在國(guó)際金融領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，由此，這便給我們?cè)谪?cái)經(jīng)方面的人才培養(yǎng)方案修改帶來了新的契機(jī)。一、亞投行的概況及分析（一）亞投行的基本概況亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（Asian Infra

，在此情形下，四大行陸續(xù)完成領(lǐng)導(dǎo)層交替，對(duì)于新一代的管理層而言，面對(duì)轉(zhuǎn)型大挑戰(zhàn)，臨危受命，他們的肩上可謂承擔(dān)著重塑銀行新增長(zhǎng)引擎的重任。新班子各自就位隨著工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿、農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)周慕冰的到任，四大行高層的調(diào)整暫時(shí)告一段落。目前四大行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)一職中，只有工行行長(zhǎng)一職虛位以待。工商銀行在5月31日發(fā)布公告稱，姜建清已向工商銀行董事會(huì)提交了辭呈，因年齡原因辭去工行董事長(zhǎng)職務(wù)；董事會(huì)選舉易會(huì)滿為新任董事長(zhǎng)。6月中旬，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)核準(zhǔn)易會(huì)滿的任職資

業(yè)平均增速且較四大行整體增速高出5.9個(gè)百分點(diǎn)。在存款占比方面，上市的股份制和城商行盡管存款增速回落，但由于仍保持高位，因此在A股上市銀行整體存款行業(yè)占比2013年較2006年下滑9.7個(gè)百分點(diǎn)的情況下，其仍保持了存款行業(yè)占比明顯提升的態(tài)勢(shì)；而四大行基本處于存款被 “蠶食”的境地，6年間行業(yè)占比下降了13.4個(gè)百分點(diǎn)。表1 銀行業(yè)存款增速及占比情況比較（二）上市銀行內(nèi)部存款分布變化本文按照16家A股上市銀行2013年末總存款（含客戶及同業(yè)存款）的占比排名，

工、農(nóng)、中、建四大行的國(guó)際結(jié)算量合計(jì)就已高達(dá)56874.5億美元，已經(jīng)遠(yuǎn)高于同期全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額，并接近全行業(yè)的國(guó)際收支申報(bào)總量。因此，在以上三組數(shù)據(jù)中，銀行國(guó)際結(jié)算量的統(tǒng)計(jì)口徑最大，其次是銀行國(guó)際收支申報(bào)量，最小的是全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額。境內(nèi)銀行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局大體維持相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。在過去十年間，境內(nèi)國(guó)際收支申報(bào)量排前十位的銀行中，中行、工行、建行、農(nóng)行、交行、中信、招商、匯豐、浦發(fā)、三菱東京日聯(lián)和花旗基本都榜上有名。其中，有些行是收匯或付匯排前

比例可見一斑。四大行作為超大盤藍(lán)籌股的代表，過去幾年不斷被主動(dòng)基金拋棄。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年中，主動(dòng)基金投資四大行股票的市值只有9.51億元，創(chuàng)歷史新低，不足5年前持有市值的3%。對(duì)比主動(dòng)基金以往重倉(cāng)四大行的情況，今年中期金額最少。2013年中期和年底，主動(dòng)基金分別重倉(cāng)四大行39.62億元和14.26億元，2012年中期和年底，主動(dòng)基金分別重倉(cāng)四大行33.36億元和50.7億元，2011年的中期和年底，主動(dòng)基金分別重倉(cāng)四大行119.85億元和73

元，工行仍然為四大行老大；從客戶存款總量上看，工行和建行分別為14.62萬億元與12.22萬億元，兩者增速分別達(dá)到7.2%和7.8%，但四大行的存款總量包含一部分保本理財(cái)，如果將這部分的數(shù)量剔除，存款總量應(yīng)有所減少。2013年四大行的經(jīng)營(yíng)收入均突破4000億元，繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。工行和建行營(yíng)收均超過5000億元，增幅分別達(dá)到9.3%和10.5%，考慮到兩行的基數(shù)本來就足夠大，這一幅度已經(jīng)相當(dāng)驚人。農(nóng)行大力拓展農(nóng)村縣域市場(chǎng)，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，規(guī)模的擴(kuò)張直

滿足招聘需求。四大行勞務(wù)派遣工縮至11.76萬人，占比7.5%截至去年年底，修訂后的《勞動(dòng)合同法》生效已經(jīng)半年，而上市銀行的勞務(wù)派遣員工也確實(shí)呈現(xiàn)加速減少態(tài)勢(shì)——上述6個(gè)月內(nèi)派遣工“瘦身”明顯，減少人數(shù)幾乎相當(dāng)于此前18個(gè)月減少人數(shù)的總量。據(jù)此計(jì)算四大行（中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行）境內(nèi)機(jī)構(gòu)合計(jì)員工數(shù)約為157.2萬人，勞務(wù)派遣制員工的數(shù)量合計(jì)為11.76萬人，占比約為7.5%。追溯四大行勞務(wù)派遣制員工數(shù)量發(fā)現(xiàn)，截至2011年年末，四大行共有派

戰(zhàn)。在馬云吐槽四大行之后，工行首次就調(diào)整快捷支付限額作出回應(yīng)——據(jù)3月25日《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，工行結(jié)算與現(xiàn)金管理部處長(zhǎng)王鉉在接受該報(bào)采訪時(shí)稱，從監(jiān)管部門有要求開始，銀行就一直在跟支付機(jī)構(gòu)溝通，但他們認(rèn)為客戶體驗(yàn)是第一位的，堅(jiān)決不同意客戶開通快捷支付首筆業(yè)務(wù)時(shí)到銀行簽約的這種安排。誠(chéng)如工行相關(guān)負(fù)責(zé)人所說，2011年8月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)電子銀行信息管理工作的通知》，其中明確要求“開通快捷支付首筆業(yè)務(wù)須到銀行簽約”。以此為準(zhǔn)繩，近三年來，快捷支付確

工、農(nóng)、中、建四大行陸續(xù)下調(diào)了支付寶快捷支付額度，用于通過支付寶購(gòu)買余額寶的數(shù)量變得非常有限。建行、工行用戶每日購(gòu)買余額寶額度從5萬元下降為5000元，每月限額均下降至5萬。中行、農(nóng)行用戶每日購(gòu)買余額寶額度從5萬元下降為1萬。銀行方面稱其主要是出于對(duì)用戶資金安全的考慮。不過業(yè)界認(rèn)為，四大行的舉動(dòng)是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，從頂層將互聯(lián)網(wǎng)金融趕走。臨近四月，多家銀行就開始搶發(fā)季末高收益理財(cái)產(chǎn)品，銀行間的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)提前開打。其中，預(yù)期年化收益率破“5”已經(jīng)不稀罕，目前不少

中金稱四大行上海按揭全面九五折四大行全部否認(rèn)一、中金稱四大行上海按揭全面九五折四大行全部否認(rèn)隨著二三線城市限購(gòu)政策的放開，銀行信貸政策的動(dòng)向成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。近日，有媒體報(bào)道稱，中金日前告知機(jī)構(gòu)用戶，四大行在上海地區(qū)首套房按揭已全面九五折。隨后，網(wǎng)易財(cái)經(jīng)以購(gòu)房者身份分別向中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行在上海地區(qū)的營(yíng)業(yè)部和信貸部門進(jìn)行求證，得到回復(fù)均為目前上海首套房按揭無優(yōu)惠。根據(jù)報(bào)道，中金透露，四大行在上海地區(qū)按揭利率已全面九五折?！?/div>

經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息 2014年21期2014-04-16

般會(huì)找到當(dāng)?shù)氐?span id="j5i0abt0b" class="hl">四大行。四大行再將資產(chǎn)轉(zhuǎn)手給當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)信社，而今年平臺(tái)類貸款拿到市場(chǎng)上很難出手?！?span id="j5i0abt0b" class="hl">四大行的項(xiàng)目，農(nóng)信社審都不審，直接要?！币晃?span id="j5i0abt0b" class="hl">四大行資金部的人士說。類似平臺(tái)貸等銀行嚴(yán)禁的貸款品種，關(guān)鍵在于化妝。招商銀行的化妝技術(shù)可謂高超，其發(fā)明了“受托定向投資業(yè)務(wù)”，替代買入返售。據(jù)南方周末記者了解，平安銀行也在大力推廣。一家股份制銀行人士向南方周末記者分析了這項(xiàng)業(yè)務(wù)模式：A銀行將同業(yè)存款存入B銀行，同時(shí)與B銀行簽訂委托定向投資協(xié)議，這份協(xié)議為抽屜協(xié)議；B銀行