聯姻Fintech，銀行不差錢？

文/本刊記者 黃鑫雨

“張行，我們在推聯合信用卡，年底有沒有跟華夏的合作機會？”金融城“Fintech時代的消費金融創(chuàng)新發(fā)展峰會”上午茶歇，京東金融消費者金融事業(yè)部總經理區(qū)力在門口邊雙手遞上名片、邊挽留剛結束發(fā)言的華夏銀行行長張健華。在有著資深央行背景的張健華面前，區(qū)力說話時上嘴唇輕微有點抖動。

峰會當天下午，螞蟻金服借唄負責人陳懷晟的坐席前人頭攢動，從比例上“秒殺”了旁邊跟他一樣等待上臺的銀行系代表。一行五位嘉賓中也只有他不是“襯衫+西裝”的金融人士標配，而是“緊身POLO衫+船鞋”的打扮。

>> 螞蟻金服借唄負責人陳懷晟

陳懷晟和區(qū)力都是傳統(tǒng)銀行送給Fintech的“禮物”，他們一個來自招行、一個來自廣發(fā)。而這種看似反差的“畢恭畢敬”與“用腳站隊”細節(jié)，在隨后的幾天被連續(xù)的幾起合作全面放大。

6月中下旬開始，中國四大行進入了前所未有的扎堆“迎娶”Fintech時刻。京東VS.工行、百度VS.農行、騰訊VS.中行，再加上今年早些時候阿里和建行戰(zhàn)略結盟，銀行巨頭們一改當初“門外的野蠻人”之不屑，以一種近乎爭搶的姿態(tài)宣告這場愛戀。不僅四大行，來自陳懷晟的介紹諸如上海銀行、渤海銀行及包商銀行等中小銀行，已成為阿里和螞蟻金服的合作伙伴。有媒體粗算，截至目前“銀行+Fintech”至少已累積出現了23起戰(zhàn)略合作事件，其中阿里一家就與10家銀行建立戰(zhàn)略合作。

握手言和是否意味著競爭時代的結束？一時之間，銀行和Fintech到底“看中”了彼此什么？“銀行+Fintech”的這場豪門聯姻能走多遠？諸如此類話題討論迅速占領朋友圈。

正如，愛情往往是兩個強者之間的風花雪月，而不是兩個弱者間的苦大仇深。真正落實到每一處細節(jié)，你會發(fā)現“喜不喜歡、愛不愛、合不合適、在不在一起、住不住一塊、有沒有名分、過不過得下去”卻是實實在在的七件事。

這場銀行和Fintech間的“聯姻”可能沒有七件事之多，但大家相對認同區(qū)塊鏈未成熟、技術拐點未到時，四大行手中的資金來源充沛是其最大籌碼?！霸浻幸晃焕项I導，他說商業(yè)銀行不具備互聯網基因，所以最后一定要被人家打敗。當時我不太同意，沒有基因我總可以嫁接吧？好歹我有錢吧！商業(yè)銀行有獨家的牌照優(yōu)勢，牌照是什么？是吸收公眾存款的權利，互聯網機構再有活力，但你的資金量也沒我大?！睆埥∪A作為傳統(tǒng)金融業(yè)者“不差錢”說法，幾乎被每位參會銀行同行所異口同聲。

然而就在截稿期內出現兩則也許宣告雙方力量正在此消彼長的消息?！坝囝~寶期末凈資產規(guī)模達到1.43萬億元，比去年年底的0.8萬億元，激增了近80%，環(huán)比2017年一季度末的1.14萬億元，增加了近3000億元，現已成為全球最大的貨幣市場基金，直逼四大行的個人活期存款規(guī)?！薄Ｕ行凶鳛閲鴥任鼉δ芰ψ顝姷墓煞葜沏y行，去年個人活期存款余額為9516億元，個人定期存款余額為3329億元，兩者合計接近1.3萬億元。余額寶的規(guī)模事實上已超過了招行2016年年底的個人活期和定期存款總額，同樣遭到碾壓的還有興業(yè)、中信等多家股份行的個人存款總額。

在余額寶貨幣基金規(guī)模高歌猛進的同時，另一則消息則是“銀行大額存單利率上浮40%”，銀行資金顯得捉襟見肘。為了穩(wěn)固存款大客戶，多家銀行的大額存單收益上浮幅度均在40%以上。招行、廣發(fā)、中信、光大、工行、平安、廣州銀行等多數銀行表示，大額存單利率已全面上浮。其中廣州銀行上浮的幅度最大，一浮到頂，達到45%。

“銀行業(yè)最為重要的存款來源是企業(yè)等機構的存款，這并未因Fintech的到來而發(fā)生多大變化。”某位70后財經媒體主編言之鑿鑿，但情況果真如此嗎？

>> 京東金融消費者金融事業(yè)部總經理區(qū)力

四大行一切安好？

2016年四大行的年報告訴我們，傳統(tǒng)銀行業(yè)者口袋里的錢，不只是少了，而且已經動了更為根基的公司存款的定期項目（如表1、3、5、7所示）。按標紅部分所示，公司存款之定期項目，在四大行占比中無一例外全部呈現同比下跌，其中建行更是從2014-2016連續(xù)三年呈現下降，而中行公司存款總額2016年同比下降。

有趣的是，在個人存款總額2016年的占比統(tǒng)計看，除中行外，工建農三行都同比下降。特別在個人存款之定期占比項目內，四大行無一例外都表現為下行的“大陰線”。該數據的不振，也與2017年7月4日銀行大額存單利率上調關系密切。

從按地域(境內)劃分的四大行（中行沒有披露該項目）2016年客戶存款結構看，長三角、珠三角以及環(huán)渤海地區(qū)顯然是四大行傳統(tǒng)的吸存“票倉”。但在這三個地區(qū)的占比方面工行、建行和農行出現各自的下降（如表2、4、6所示）。

表1 工行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表2 工行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表3 建行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

股份制銀行，“一條紅貫線”

從顯示下降的標紅區(qū)域看，以招行、中信和華夏銀行為代表的三家銀行（特別是招行的區(qū)域客戶存款劃分）是“一條紅貫線”。

既然消息中招行和中信的個人活期存款已經被趕超，則按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構細化看（如表8、10所示），在公司存款之定期項目占比上這兩家全國性的股份制銀行延續(xù)著四大行的下降趨勢，并且在個人存款之定期項目占比上，招行與中信銀行也都明顯下滑。此外，2016年中信銀行在個人存款總額上也低于余額寶活期資金規(guī)模（注：在公司存款項目內，中信包括了協議存款部分）。

同樣，按地域(境內)劃分的客戶存款結構中（如表9、表11所示），中信銀行除了保住珠三角地區(qū)的2016年存款總額同比增長外，無論北上廣深的沿海地區(qū)還是中西部、東北內陸地區(qū)均占比下跌。在信用卡時代曾風光無兩的招行，更是讓人吃驚的看到：2016年所有境內六大地區(qū)客戶存款總額占比全線下降、一條紅線貫底。

城（農）商行，“易主”尷尬

早于四大行6月與互聯網為代表的Fintech密集聯姻。6月1日，主做汽車金融的微貸網2.8億元入股位于李彥宏老家的山西陽泉市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“陽泉銀行”）。根據澎湃的消息，這家P2P平臺于今年4月認購位于1.4億股，每股作價2元，目前持股比例為9.76%，成為第一大股東。

無獨有偶，江蘇某家由農信社發(fā)展而來的農商行，參股企業(yè)轉讓手中所持該農商行3000萬股。某廣東地區(qū)的P2P業(yè)者最終因無法控股而放棄交易。

雖然類似這些圍繞城（農）商行的股權交易，最終必須通過當地銀監(jiān)局及銀監(jiān)會等審核通過，但此前網貸業(yè)者以個人身份出任城（農）商行獨立董事的事件并不少見。

“現在監(jiān)管越來越嚴，來自大行的擠壓與Fintech的競爭越來越激烈?！蹦吵巧绦卸麻L曾道。以前還只是盈利壓力，盤算著如何活得更好。如今不良貸款飆升、利差明顯收窄、產品嚴重同質化、新金融競爭白熱化和團隊建設滯后等一系列難題疊加在城（農）商行管理者的面前。

中國的城（農）商行在歷經了20多年發(fā)展后，總資產在2016年末達到28.24萬億元，為1995年的40余倍，近十年來每年的資產增速均超過銀行業(yè)均值，近五年更是翻了一番。城商行數量最高峰時達150家，兼并重組后也有133家。部分中小銀行試圖向金融科技等方向轉型，但存在概念不明、技術不靈、人才不強等問題，有的簡單停留在“理財超市”概念上。資金、股權易主，也許只是反映了城（農）商行們頗為無奈的現實。

表4 建行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表5 農行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表6 農行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表7 中行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表8 招行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表9 招商銀行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

表10 中信銀行按業(yè)務類型劃分的客戶存款結構（百萬元）

表11 中信銀行按地域(境內)劃分的客戶存款結構（百萬元）

在這場與各種各樣Fintech們聯姻的背后，我們隱隱可以感到中小銀行“緊日子”來了，也許四大行的“緊日子”也正在路上。