財資跨境聯(lián)動下的香港優(yōu)勢

文/本刊記者 鄭偉

近年來，內(nèi)地與香港金融市場都在以較快的速度發(fā)展，原有的服務(wù)和產(chǎn)品高速增長，并且一些全新的服務(wù)和產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。但由于長期以來，香港的金融市場發(fā)展都相對成熟，并且已經(jīng)完全市場化，與國際接軌程也比較高，因此二者的發(fā)展面貌有著明顯的差異。具體到銀行業(yè)來看，兩地銀行業(yè)產(chǎn)品，無論從深度或是廣度層面，都存在較大差別；兩地客戶對銀行產(chǎn)品的了解程度和偏好也極為不同。

作為立足香港、以跨境聯(lián)動優(yōu)勢見長的港資銀行，恒生銀行自2007年在內(nèi)地設(shè)立法人機構(gòu)以來，目前已經(jīng)在全國20個城市設(shè)立了分支機構(gòu)，當(dāng)前跨境客戶的業(yè)務(wù)量在對公業(yè)務(wù)中占比已經(jīng)超過80%。因此，恒生銀行有限公司商業(yè)銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)林燕勝得以清晰描繪兩地企業(yè)客戶對金融產(chǎn)品需求方面的差異，“內(nèi)地客戶對新的金融和銀行產(chǎn)品接觸相對較少，大多正處在學(xué)習(xí)過程中，對于產(chǎn)品的需求也較為單一，主要關(guān)注的是回報率。而香港由于與全球市場接軌，很多客戶有豐富的銀行服務(wù)知識，要求也會更加復(fù)雜,選擇產(chǎn)品時會綜合考慮風(fēng)險、管理等方面?！?/p>

跨境聯(lián)動優(yōu)勢

隨著內(nèi)地金融市場的放開、人民幣國際化和“一帶一路”等國家重大戰(zhàn)略的實施，內(nèi)地企業(yè)在境外的迅速發(fā)展，為銀行帶來了越來越大的跨境業(yè)務(wù)機遇。市場上新推出多種對公金融服務(wù)，深化跨境聯(lián)動戰(zhàn)略。與此同時，企業(yè)為了節(jié)省財務(wù)成本，越來越注重跨境平臺的構(gòu)建。只有 打造并利用好跨境聯(lián)動優(yōu)勢，才能使企業(yè)在全球化競爭中占據(jù)有利地位。

以恒生銀行的跨境聯(lián)動業(yè)務(wù)為例。林燕勝強調(diào)，“聯(lián)動”概念 并不新鮮，但恒生銀行把“聯(lián)動”概念又深化了一步。所謂聯(lián)動，就是在恒生香港及恒生中國開立賬戶的企業(yè)客戶可同時享受恒生香港、恒生中國的金融服務(wù)。恒生銀行是在香港具有領(lǐng)導(dǎo)地位的本地銀行，產(chǎn)品豐富，網(wǎng)點完備，擁有龐大而且專業(yè)的團隊。香港母行客戶基礎(chǔ)良好，恒生中國依托母行強大的品牌和服務(wù)能力，基于深化內(nèi)地與香港的跨境聯(lián)動戰(zhàn)略，推出多項信貸業(yè)務(wù)及金融服務(wù)。在聯(lián)動上，恒生銀行特別注重“內(nèi)地、香港一盤棋”，即每一個方案，每一個客戶，都有內(nèi)地、香港兩個團隊同時跟進。林燕勝解釋說，“對每一個同時使用恒生香港和恒生中國服務(wù)的企業(yè)客戶，兩地都會有客戶經(jīng)理負責(zé)跟進，并且要從兩個客戶經(jīng)理中選出一個‘牽頭客戶經(jīng)理’，讓客戶只需對接一位牽頭客戶經(jīng)理就可以輕松地規(guī)劃整個企業(yè)集團各類融資需要?！笨蛻糁赃x擇恒生銀行的服務(wù)，就是因為看中了恒生銀行香港和恒生中國平臺之間的聯(lián)動優(yōu)勢。

內(nèi)地和香港兩地經(jīng)濟文化上有差異，人們做生意及管理財富的習(xí)慣也不相同。從金融服務(wù)機構(gòu)的角度看，這些不同點對客戶經(jīng)理們提出了很高的要求，他們遇到的挑戰(zhàn)非常多。對此，恒生銀行安排客戶經(jīng)理分別在內(nèi)地和香港兩個市場工作學(xué)習(xí)，讓他們充分了解兩地在經(jīng)濟文化等各方面的不同，以便之后能夠在與客戶溝通時，準確快速地理解不同地區(qū)客戶的不同需求，建立與客戶之間的高效無障礙溝通，并有針對性地提供優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的金融服務(wù)。

聚焦金融需求

內(nèi)地企業(yè)在跨境發(fā)展中究竟存在哪些金融需求？一般而言，我們從內(nèi)地企業(yè)對銀行服務(wù)的選擇中可以略知一二。林燕勝告訴《首席財務(wù)官》雜志，“企業(yè)在選擇金融機構(gòu)時，會重點關(guān)注銀行在跨境業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，如跨境融資、資金池、貿(mào)易服務(wù)、財資服務(wù)等。同時，如果企業(yè)主本身有個人理財方面的需求，也希望銀行能同時提供相關(guān)的服務(wù)?！?/p>

以恒生中國與恒生香港為例，兩地團隊對接合作，服務(wù)客戶，應(yīng)企業(yè)的需求和貿(mào)易特征為內(nèi)地企業(yè)及其離岸平臺提供一站式的全面融資服務(wù)，個性化、多元化的融資安排，助力貿(mào)易業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)，實現(xiàn)內(nèi)地與港、澳貫通。同時，恒生銀行還可以為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，借力核心企業(yè)，為上下游中小企業(yè)提供便捷的資金管理服務(wù)。

在當(dāng)前的復(fù)雜經(jīng)濟形勢下，企業(yè)跨境財資管理呈現(xiàn)出新的特點和障礙。據(jù)林燕勝觀察，企業(yè)的財資管理已經(jīng)更多地著眼于資金“可視性”以及資金“可用性”的全球化管理，資金投資基于安全性原則，考慮與負債的相匹配，以及建立企業(yè)內(nèi)部流動資金的定價機制。同時，充分利用多幣種、多形式的融資工具和多元化融資渠道，充分利用金融中心，確定企業(yè)集團功能貨幣后，在資金集中管理平臺綜合管理風(fēng)險敞口。“企業(yè)如果需要實現(xiàn)更復(fù)雜、更專業(yè)的跨境財資管理，往往還需要有完善的IT系統(tǒng)處理成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易，并且企業(yè)的財務(wù)人員需要有較強的財務(wù)和稅務(wù)處理能力，例如對不同國家會計準則和稅收政策的深入了解。”

對此，跨境財資中心的建立能夠為全球化發(fā)展的企業(yè)提供更多的助力，尤其是能夠?qū)Ｗ⒂诩瘓F企業(yè)資本獲取及使用的優(yōu)化。企業(yè)財資中心的功能包括集團內(nèi)部融資；優(yōu)化多幣種現(xiàn)金管理和資金流動性管理；現(xiàn)金池管理；集中處理全集團或區(qū)域的供應(yīng)商付款；執(zhí)行財務(wù)或財資風(fēng)險管理相關(guān)交易；以及支持集團資本籌集。建立企業(yè)財資中心能夠幫助企業(yè)提升資金效率和資金收益，減少外部信貸可以降低資金成本，幫助企業(yè)降低流動性風(fēng)險，規(guī)避交易對手風(fēng)險，提升財務(wù)穩(wěn)健性。企業(yè)依托財資中心的建立可增加融資渠道，更靈活推進跨境業(yè)務(wù)，可利用多選擇的國際投資產(chǎn)品市場，提高投資效益。

林燕勝:企業(yè)的財資管理已經(jīng)更多地著眼于資金“可視性”以及資金“可用性”的全球化管理。

香港作為亞洲首屈一指的融資平臺，擁有發(fā)達的國際資本市場，是亞洲最大的債券市場之一，也是全球最活躍的證券市場之一和最主要的離岸人民幣中心，資金自由流動。低稅率以及有競爭力的稅制，獨立完善的法律制度，隨著“一帶一路”政策和人民幣國際化，香港財資中心會進一步獲得發(fā)展動力。香港地區(qū)的銀行一直作為連接內(nèi)地、香港兩個市場的橋梁，使得香港豐富的金融服務(wù)經(jīng)驗和內(nèi)地實際需求相結(jié)合，充分發(fā)揮跨境優(yōu)勢，積極推動內(nèi)地和全球金融經(jīng)濟同步發(fā)展。