水利工程建設中的融資與財務控制探討

摘" 要：水利工程是國家基礎設施建設的重要組成部分，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的意義。在當前全球一體化趨勢日益增強、市場競爭日趨激烈的背景下，為了應對日益復雜多變的市場環(huán)境和挑戰(zhàn)，水利工程企業(yè)需要對管理體制進行深刻的改革與創(chuàng)新，實現(xiàn)更加科學、合理的管理體系。基于此，文章首先概述了水利工程建設中的幾種融資方式，接著就融資過程中可能會出現(xiàn)的風險做了詳細探討，最后分析了水利工程建設中的財務控制，包括加強財務管理內(nèi)部控制機制、籌資活動風險管控、內(nèi)部監(jiān)督及財務會計內(nèi)部控制評價和監(jiān)督機制。通過全面的分析，期望為水利工程實現(xiàn)科學、合理的管理體系提供有益參考，進一步推動國家水利事業(yè)的蓬勃發(fā)展。

關鍵詞：水利工程；融資；財務控制

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.11.127

水利工程建設中的融資與財務控制，是推動企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的關鍵要素。隨著國家對基礎設施建設投入的不斷加大，水利工程建設是重要的民生工程，對國家經(jīng)濟社會的持續(xù)健康發(fā)展具有舉足輕重的意義。然而，水利工程建設通常伴隨著巨大的資金需求和復雜的融資過程，這使融資與財務控制成為項目成功實施的關鍵環(huán)節(jié)。水利工程建設不僅關乎國家水資源的合理調(diào)配和有效利用，還涉及到防洪、抗旱、發(fā)電、航運等多個方面，對社會的整體發(fā)展具有深遠的影響。然而，由于水利工程建設周期長、投資規(guī)模大、技術復雜等特點，使項目融資難度加大，財務控制任務繁重。因此，如何有效地進行項目融資，并合理地進行財務控制，成為水利工程建設中亟待解決的問題。

1 水利工程中的融資分析

水利工程建設的融資過程匯聚了龐大的資金流，是使項目順利實施的資金保障。在水利工程建設的過程中，為了使資金的高效運用和項目的順利推進，通常會設立獨立的責任團隊或負責人，專業(yè)化管理項目資金的使用。這些獨立負責人不僅負責項目的整體管理，還承擔著資金籌集和使用的重要職責。當下水利工程項目的融資方式有以下幾種[1]。

1.1 項目公司融資模式

項目公司融資模式是一種靈活且高效的資金籌集方式，是企業(yè)圍繞特定項目建立獨立的子公司或合資項目公司，以這個項目為核心進行融資活動。這種模式的優(yōu)勢在于，通過為單一項目設立專門的公司，能更精確地聚焦資源，優(yōu)化資金配置，提供更為精準和專業(yè)的管理。在融資完成后，所有參與項目的部門都需要協(xié)同合作，共同建立起一個統(tǒng)一的資金管理平臺，集中管理、實時監(jiān)控和風險評估，可以實時掌握項目資金的流動情況，對資金的來源、使用、回收等全過程進行監(jiān)控和記錄。

1.2 直接融資模式

水利工程可以作為一個獨立的融資主體，直接通過金融市場進行融資，如采取項目貸款的方式。為了順利的融資和有效使用資金，水利工程需要設立專門的部門或團隊來承擔直接融資的相關責任和義務。這些責任和義務包括但不限于融資策劃與申請，負責與金融機構進行充分的溝通，分析項目的資金需求、融資環(huán)境和條件，制定詳細的融資方案，并提交貸款申請。

1.3 設施使用協(xié)議融資模式

設施使用協(xié)議融資模式是一種創(chuàng)新的融資方式，主要基于設施的使用權進行融資，適用于民生領域的基礎設施項目，如石油提煉設施、港口運營設施及發(fā)電站等。在這種模式下，投資者與設施所有者或運營者簽訂長期服務性使用協(xié)議，通過支付設施使用費或服務費的方式，為設施的建設、維護或升級提供資金支持[2]。

2 水利工程中的融資風險

2.1 資金成本變動的風險

在水利建設項目的融資過程中，資金成本變動的風險因素不容忽視，其中利率和匯率的變動尤為關鍵。隨著我國利率市場化改革的深化，利率水平的波動對項目融資的影響日益顯著。水利工程由于特殊的性質(zhì)，龐大的資金需求依賴于銀行的長期貸款來支持。然而，當市場利率上升時，項目的借款成本也會隨之增加，給項目的財務穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。對涉及外匯貸款的水利項目而言，隨著人民幣兌美元匯率波動性的增強，以及日元、英鎊、歐元等其他主要貨幣與美元之間匯率的波動，可能導致項目在還款時面臨更高的成本，影響項目的整體收益。水利建設項目的特點是工期長，不確定性高，使項目在融資過程中更容易受到利率和匯率波動的影響。地質(zhì)因素等不確定性因素可能導致項目需要增加額外的投入，還可能延長項目的工期。

2.2 融資方的違約風險

由于水利工程建設具有周期長、資金需求量大且回報周期長的特點，這決定了資金的還貸周期相對較長。盡管在融資初期，融資方和借款方會簽訂明確的借款協(xié)議，但借款人在項目執(zhí)行過程中可能因各種不可預見的原因中斷資金供應，給水利工程建設帶來嚴重的社會和經(jīng)濟影響。當資金無法按照協(xié)議約定及時到位時，水利項目的建設進度將受到嚴重拖延，這不僅會增加項目的財務成本，還可能因延誤工期而引發(fā)其他潛在風險，如工程質(zhì)量下降、安全風險增加等。此外，如果借款人在建設期間突然中斷后期資金的投入，或者提出縮短還款期限和增加還款金額的要求，將會對項目產(chǎn)生直接的財務壓力，甚至導致在建工程被迫中斷，進而造成巨大的經(jīng)濟損失。水利工程建設期長的特性，使融資方在面臨外部經(jīng)濟環(huán)境變化或政策調(diào)整時，更容易出現(xiàn)違約風險。例如，在國家實施宏觀調(diào)控政策期間，銀行可能會收緊信貸政策，降低授信額度，水利工程項目往往因貸款額度大、周期長而成為銀行首先削減貸款的對象。此外，隨著項目預算的增加，融資方對項目的盈利能力和還款能力的擔憂也會加劇，這進一步降低了繼續(xù)提供資金的意愿[3]。

2.3 市場的風險

水利工程項目收入主要來源于水電類等相關產(chǎn)品的銷售。然而，這類項目的成本回收周期往往較長，需要經(jīng)歷較長時間才能收回投資并實現(xiàn)盈利。同時，水和電作為受國家嚴格管控的商品價格，是根據(jù)國家的相關政策規(guī)定進行定價，這意味著水利工程項目的產(chǎn)品出售價格必須遵循國家設定的價格體系。水利工程產(chǎn)品銷售地的經(jīng)濟發(fā)展狀況及經(jīng)濟周期的波動，也會對項目的銷量產(chǎn)生直接影響。當經(jīng)濟發(fā)展增速降低時，市場需求可能會相應減少，導致水利工程項目的產(chǎn)品銷量下降。由于產(chǎn)品價格受到國家管控，不能通過調(diào)整價格來彌補銷量下降帶來的收入減少。因此，水利工程項目的還款能力可能會受到影響，進而影響到后續(xù)維護資金的籌措。

2.4 資金缺口的風險

在水利工程項目中，盡管在規(guī)劃階段會預留一部分資金來應對潛在的不可預見風險，但實際施工過程中仍可能遭遇一系列超出預期的風險和挑戰(zhàn)。施工方法的復雜性有時可能遠超過最初的估計。隨著工程的深入，可能會發(fā)現(xiàn)某些施工步驟或技術要求的難度遠超預期，這可能需要額外的資源投入、技術調(diào)整或重新規(guī)劃，從而導致施工周期的延長和成本的增加。即使在項目規(guī)劃階段進行了詳細的地質(zhì)勘探，但在實際挖掘和施工過程中，仍可能遇到與預估地質(zhì)結構差異較大的情況。這種偏差可能涉及巖石硬度、地下水位、斷層或其他未知的地質(zhì)條件，這些都可能增加施工難度，需要額外的加固措施或重新調(diào)整施工方案，進一步加大成本和延長工期。還有自然災害如洪水、地震、山體滑坡等，都是水利工程施工中無法預測的潛在風險。施工活動也可能引發(fā)對他人利益的損害，如土地占用、噪音污染、水源污染等，也可能導致索賠和糾紛[4]。

3 水利工程建設中的財務控制分析

3.1 加強財務管理內(nèi)部控制機制

在水利工程項目中，加強財務管理內(nèi)部控制機制，可以順利推進項目，使資金高效利用。首先，針對資金成本變動的風險，需要建立一個完善的資金成本分析體系。密切關注市場利率的變動趨勢，包括長期貸款利率和匯率的波動情況，準確預測和評估資金成本的變化。其次，完善內(nèi)部控制制度和流程是加強財務管理內(nèi)部控制機制的重要一環(huán)。明確財務管理部門的職責和權限，在資金成本控制中發(fā)揮核心作用。同時，優(yōu)化資金管理流程，包括資金申請、審批、使用、核算等環(huán)節(jié)，能使資金使用的合規(guī)性和效率提高。此外，設立專門的風險管理機構或委員會，負責預測、控制和監(jiān)督資金成本風險。在加強內(nèi)部控制活動的有效性方面，分離不相容的崗位，保證財務管理活動的獨立性和公正性。強化內(nèi)部審計和監(jiān)控，對財務管理活動進行定期或不定期的審計和檢查，使各項制度和流程得到有效執(zhí)行。建立風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)潛在的資金成本風險，并采取相應的應對措施。定期的培訓和教育，使財務管理人員能熟練掌握資金成本分析的方法和技巧，提高專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務能力。引入先進的財務管理理念和方法，如風險管理、內(nèi)部控制等，也能進一步提高財務管理水平。加強財務管理內(nèi)部控制機制還要制定風險應對策略，多元化融資渠道，如發(fā)行債券、引入戰(zhàn)略投資者等，可以分散資金成本風險。根據(jù)項目實際情況和資金成本變動情況，合理規(guī)劃資金使用計劃。

3.2 加強籌資活動風險管控

在水利工程項目籌資過程中，加強籌資活動風險管控，可以使項目的資金安全和穩(wěn)定運營。首先，建立全面的風險評估機制。項目團隊對融資方的財務狀況、歷史履約記錄、市場聲譽等進行深入調(diào)查和分析，以準確識別潛在的違約風險。通過盡職調(diào)查、信用評級等手段，全面評估融資方的信用狀況，其次，制定嚴格的風險控制策略是降低違約風險的關鍵。項目團隊應根據(jù)項目的實際情況和籌資需求，設定合理的風險閾值，一旦融資方的違約風險超過這一閾值，應立即采取風險控制措施。在籌資過程中，加強合同約束和監(jiān)管也很重要?；I資合同中的條款明確、具體，并具備法律約束力，合同應明確雙方的權利和義務，特別是關于違約責任的條款，以便在發(fā)生違約行為時能迅速采取法律手段維護企業(yè)的合法權益。對融資方的資金使用情況進行定期或不定期的監(jiān)管和檢查，使資金按照合同約定的用途使用，防止資金被挪用或濫用。此外，建立應急預案和風險處置機制也很必要。應針對可能出現(xiàn)的違約風險制定詳細的應急預案，包括應對措施、責任分工、時間節(jié)點等。一旦發(fā)生違約行為，應立即啟動風險處置機制，采取法律手段、協(xié)商談判等方式盡可能減少企業(yè)的損失。最后，在加強籌資活動風險管控的過程中，構建全面的風險評估機制，制定嚴格的風險控制策略，并加強合同約束和監(jiān)管。提升風險管理能力和水平，包括定期對內(nèi)部員工進行風險管理培訓，提高員工的風險意識和識別能力，能及時發(fā)現(xiàn)并報告潛在風險。引入風險管理領域的專家或顧問，提供專業(yè)的風險管理建議和方案，進一步提升企業(yè)的風險管理能力。通過這些措施的綜合運用，可以顯著降低融資方的違約風險[5]。

3.3 加強水利工程內(nèi)部監(jiān)督

在水利工程項目的融資過程中，加強水利工程內(nèi)部監(jiān)督可以使項目資金安全，提高項目執(zhí)行效率，降低潛在風險。首先，明確內(nèi)部監(jiān)督的目標。監(jiān)督的核心是重點關注資金籌措、使用和管理過程中的合規(guī)性、透明度和效率。加強內(nèi)部監(jiān)督，建立健全的體系，應設立專門的監(jiān)督機構或小組，負責全面監(jiān)督項目的資金流動情況。同時，制定詳細的內(nèi)部監(jiān)督制度，明確監(jiān)督流程、責任分工和具體的監(jiān)督方式，以使監(jiān)督工作的系統(tǒng)、有序進行。此外，加強信息化建設，建立水利工程資金管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)資金流動的實時監(jiān)控和數(shù)據(jù)分析，有助于提升監(jiān)督的效率和準確性。在資金籌措過程中，監(jiān)督融資方的信用狀況、還款能力等進行全面評估，以降低融資風險。同時，監(jiān)督融資合同的簽訂和履行情況，使合同條款清晰、合法和合規(guī)。密切監(jiān)控資金到位情況，使資金能按時、足額到位，順利推進項目。在資金使用過程中，同樣需要加強監(jiān)督，制訂詳細的資金使用計劃，明確資金的使用范圍和標準。對資金的使用情況進行實時監(jiān)控，防止資金挪用、濫用等違規(guī)行為的發(fā)生。定期開展財務審計，對項目的資金使用情況進行全面審查。面對市場風險還需要加強風險管理。密切關注宏觀經(jīng)濟政策、金融市場動態(tài)等外部因素，及時識別潛在的市場風險。針對這些風險，制定相應的風險應對措施，如調(diào)整融資策略、優(yōu)化資金使用計劃等。最后，加強內(nèi)部溝通和協(xié)作也是非常重要的。建立有效的溝通機制，加強內(nèi)部各部門之間的溝通和協(xié)作，使監(jiān)督信息暢通、共享。通過定期召開監(jiān)督會議、分享經(jīng)驗和協(xié)調(diào)解決問題等方式，提升內(nèi)部員工的風險意識和責任意識，形成共同應對市場風險的合力[6]。

3.4 加強財務會計內(nèi)部控制評價和監(jiān)督機制

加強財務會計內(nèi)部控制評價和監(jiān)督機制有助于保證項目資金的穩(wěn)定供應，提升企業(yè)的財務管理水平，為項目的順利推進提供有力保障。首先，資金缺口風險主要源于資金籌措與使用的不平衡。在水利工程項目中，資金缺口可能導致工程進度受阻、成本增加甚至項目失敗。為了加強財務會計內(nèi)部控制評價，應建立健全內(nèi)部控制體系，明確各崗位職責和權限，培訓和教育提高財務人員的風險意識，能及時發(fā)現(xiàn)和應對資金缺口風險。應建立內(nèi)部控制評價制度定期對財務會計內(nèi)部控制進行評價。在加強財務會計內(nèi)部控制監(jiān)督方面，應設立獨立的內(nèi)部審計部門或委員會，負責對財務會計內(nèi)部控制進行監(jiān)督和檢查。通過定期審計、專項審計等方式，對財務會計活動進行日常監(jiān)督，保證各項控制措施得到有效執(zhí)行。應建立風險預警機制，對可能出現(xiàn)的資金缺口風險進行預測和預警，以便及時采取措施防范風險。其次，在資金缺口風險管理方面，企業(yè)應合理預測資金需求，根據(jù)項目的實際情況和市場環(huán)境制訂資金籌措計劃。同時，拓寬融資渠道，降低對單一融資渠道的依賴，以降低資金缺口風險。此外，加強對應收賬款、存貨等資金占用較大的資產(chǎn)的管理，提高資金使用效率，也有助于降低資金缺口風險。最后，加強內(nèi)部控制與風險管理應建立信息共享機制，加強內(nèi)部控制與風險管理部門之間的溝通和協(xié)作，使內(nèi)部控制措施與風險管理策略的有效銜接。完善內(nèi)部控制流程，將風險管理融入各個環(huán)節(jié)，在項目實施過程中能及時發(fā)現(xiàn)和應對資金缺口風險。

4 結束語

總而言之，水利工程建設中的融資與財務控制是保證項目成功實施和高效完成的基石。通過細致分析各種融資模式及潛在風險，并有針對性地制定財務控制策略，能顯著降低項目風險，進而提升項目的成功概率和整體效益。然而，隨著全球經(jīng)濟格局的不斷演變及國內(nèi)外政策環(huán)境的快速變化，融資與財務控制策略必須緊跟時代步伐，持續(xù)進行適應性調(diào)整和優(yōu)化。這就要求企業(yè)和相關部門不僅要具備敏銳的市場洞察力，能迅速捕捉市場動向和政策變化，還要勇于面對挑戰(zhàn)，不斷開拓創(chuàng)新，優(yōu)化和完善融資與財務控制策略，以推動水利工程建設事業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻

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[3]李薇.水利基本建設資金財務管理存在的問題及對策[J].財會學習，2024（02）：16-18.

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[5]李木子.新發(fā)展理念下創(chuàng)新水利投融資模式[J].經(jīng)濟研究導刊，2023（04）：93-95.

[6]任曉紅.水利工程基本建設項目資金監(jiān)管對策研究[J].營銷界，2023（15）：62-64.

作者簡介：陶悅如（1990-），女，漢族，江蘇溧陽人，本科，中級會計師，研究方向：水利工程。