永誠財險股東“求退新領導班子如何突圍？

多年來，永誠財險憑借一眾“電力系”股東的優(yōu)勢，成功從傳統(tǒng)車險轉向電力與新能源領域，開辟了新的發(fā)展路徑，2023年之前5年連續(xù)實現(xiàn)盈利。然而，隨著國企改革措施的實施，一些國央企股東接連轉讓股權。此外，2024年間，自然災害頻發(fā)，一系列臺風如“摩羯”、“貝碧嘉”和“普拉桑”的涌現(xiàn)，使其承保虧損嚴重。在此關鍵時刻，新任“將帥”如何帶領公司走出低谷？

2024年9月24日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局發(fā)布了一則行政許可公告（滬金復[2024]580號）。公告顯示，經(jīng)審核，核準魏仲乾永誠財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“永誠財險”）董事長的任職資格。這意味著魏仲乾接棒許堅，成為公司的第六任董事長。

不僅如此，同年3月，公司內部也進行了高層的人事調動，原副總裁孫增產(chǎn)晉升為公司總裁，任職資格批準文號為滬金復[2023]11號。

這一變動填補了公司長達八年的總裁職位空缺。而隨著董事長、總裁接連更迭，公司正式步入了“魏孫配”時代。

由盈轉虧

永誠財險成立于2004年9月，總部設在上海，由中國華能集團、大唐集團、國家電投、華電集團等國有大型電力企業(yè)共同籌建，也是國內首家登陸新三板的保險公司。

成立伊始，永誠財險并未依托股東資源的勢，而是選擇車險作為“主力軍”。根據(jù)歷年年報，2014年-2018年，公司實現(xiàn)保險業(yè)務收入63.51元、70.5億元、71.9億元、65.0億元、62.84億元；凈利潤分別為0.41億元、1.85億元、0.28億元、 -0.16 億元、-2.61億元。其中，車險業(yè)務在營業(yè)收入的占比分別為 70.08% / 66.78% / 66.01% /64.70% / 54.22% 。然而，卻出現(xiàn)了承保虧損。具體而言，車險業(yè)務分別虧損3.87億元、5.07億元、2.17億元、1.84億元、2億元，累計虧損14.95億元。

面對車險業(yè)務的持續(xù)虧損，時任董事長許堅提出 ^*3668^\" 戰(zhàn)略，即聚焦發(fā)展電力能源保險主業(yè)，以科技為驅動的創(chuàng)新理念，重點發(fā)展保證險、國際業(yè)務、健康險等。

因此，從2018年起，永誠財險開啟業(yè)務轉型戰(zhàn)略，從以車險為主轉向聚焦于具有股東資源優(yōu)勢的電力能源保險領域。憑借一眾“電力系”股東的優(yōu)勢，永誠財險迅速在這一細分市場站穩(wěn)腳跟，成功承保了眾多大型發(fā)電企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，從2019年到2023年，永誠財險的保險業(yè)務收入分別達到了65.78億元、73.78億元、76.65億元、72.54億元及72.13億元。在此期間，公司逐步減少對車險業(yè)務的依賴，導致該領域的保費收入顯著下降，從2015年的45.1億元縮水至2022年的18.1億元。

隨著轉型的深入推進，永誠財險自2019年起實現(xiàn)了持續(xù)盈利。在這五年間，公司的凈利潤分別為1.09億元、1.49億元、1.09億元、0.93億元及0.97億元，展示了其在電力能源保險領域的競爭力和增長潛力。

2024年，永誠財險正處于 \"3668\" 戰(zhàn)略實施的第二階段。同時，在2024年第一季度償付能力報告中強調，公司將深入貫徹戰(zhàn)略轉型，一方面提高銷售能力，推動業(yè)務發(fā)展，另一方面強化效益管控，提高業(yè)務品質，確保戰(zhàn)略目標達成。

然而，2024年的經(jīng)營情況卻不盡如人意。最新償付能力報告顯示，截至前三季度，累計保險業(yè)務收入55.6億元，同比下降 2.15% ；凈虧損2.43億元，與同期盈利 0.59 億元相比，大相徑庭。

永誠財險2019年-2024年前三季度經(jīng)營情況

此外，2024年三季度，公司綜合償付能力充足率 193.55% ，較上季度下降22.8個百分點；核心償付能力充足率 164.63% ，較上季度下降22.24個百分點。對此，公司解釋稱，主要由于承保標的自然災害和意外事故的賠付金額較上季度大幅上升導致三季度經(jīng)營虧損，影響償付能力下降。

巨災“后遺癥”

2024年來，一系列臺風頻發(fā)，比如“貝碧嘉”、“普拉桑”、“摩羯”涌現(xiàn)，給永誠財險帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。尤其是臺風“摩羯”，對海南地區(qū)的中國華能風電機組造成近乎毀滅性破壞，而永誠財險正是這些機組的承保方。

教訓共享 Experience Sharing

從2024年三季度重大賠付事項看，五大事項的出險原因均為臺風。其中，累計賠付金額高達2.37億元，應攤回賠款分別為0.72億元、0.39億元、0.31億元、0.19億元以及0.21億元。

2024年9月6日，超強臺風“摩羯”登陸海南，給社會造成財產(chǎn)重大損失。永誠財險第一時間啟動應急響應預案，為人民群眾的生命財產(chǎn)安全保駕護航。據(jù)“華能資本”微信公眾號信息，永誠財險接到報案后，處理企業(yè)賠案200余起。具體而言，9月7日與海口喜來登酒店緊急溝通，即刻針對客房、公共區(qū)域、屋頂、墻體及多項內部設施受創(chuàng)情況開展清理與修復，并于10日內預付賠款；9月8日，緊急調撥5000萬資金，預付受災電廠，助力電廠恢復再生產(chǎn)；截至2024年10月18日，完成全部64輛受損定損和賠付，結案率 100% 。

9月19日，臺風“普拉?！钡顷懮虾?。永誠財險上海分公司為應對臺風迅速啟動重大突發(fā)事件應急預案。為確保受災客戶能夠盡快獲得應有的賠償，永誠財險上海分公司開通了綠色賠付通道。

除此之外，6月，湖南經(jīng)歷了2024年來最強的一次降雨“突襲”。永誠財險湖南分公司聞“汛”而來，迅速開展災前預警及臨災排查工作。6月24日-6月29日，共接到受災報案31件，損失金額690萬，累計向受災現(xiàn)場投入人力43人次，派出查勘救援車輛共24輛。

2024年三季度償付能力報告顯示，截至前三季度，永誠財險的綜合成本率為 110.02% ，同比上升10個百分點。其中，綜合賠付率及綜合費用率分別為 75.15% / 34.86% 。而2024年自然災害頻發(fā)，是導致其綜合成本率升高的重要因素之一。由此可見，在面對自然災害和其他重大意外事故時，公司的風險管理機制未能有效控制賠付增長，導致了較高的承保虧損。比如，定價模型無法準確評估風險水平，使得部分產(chǎn)品的費率設定可能過低。

“電力系”股東“求退”

在12家股東中，“電力系”股東持股超五成。永誠財險憑借股東優(yōu)勢，從傳統(tǒng)的車險市場轉向電力與新能源領域，開辟了一條獨具特色的發(fā)展路徑。

然而，近年來，永誠財險的股權架構出現(xiàn)動搖，多家“電力系”股東清倉掛牌轉讓。早在2021年9月，上海聯(lián)交所曾披露，其股東一一中國大唐集團資本控股有限公司（下稱“大唐資本”）曾掛牌出售永誠財險16552.8萬股股份，占總股 7.6% ，轉讓價格為2.81億元。

隨后一年，2022年12月，北京產(chǎn)權交易所披露，股東中國華電集團產(chǎn)融控股有限公司（下稱“華電資本”）擬出售永誠財險16552.8萬股股份，占總股7.6% ，項目轉讓底價為2.56億元。但這兩次交易并未成功，也凸顯出保險股并未獲得資本芳心。

永誠財險憑借股東優(yōu)勢，開辟了一條獨具特色的發(fā)展路徑。然而，近年來，其股權架構出現(xiàn)動搖，多家股東清倉掛牌轉讓。

尤其自2023年來，國務院國資委對國央企業(yè)進行一系列政策出臺，明確強調各中央企業(yè)原則上不得新設、收購、新參股金融機構。對于風險比較大的金融機構，央企的資金要盡快地退出，盡快切割。因此，永誠財險的“電力系”股東掛牌轉讓股權的進程明顯在加快。

2023年7月，南方電網(wǎng)資本控股有限公司（下稱“南方電網(wǎng)”）在廣東聯(lián)合產(chǎn)權交易中心掛牌轉讓所持永誠財險 3.28% 的股權，合計7150萬股；同年9月，國家電投集團資本控股有限公司（下稱“國家電投”）在北京產(chǎn)權交易所掛牌轉讓持有的永誠財險14300萬股股份，占總股本的 6.57% 0

2024年10月，南方電網(wǎng)再度轉讓所持有的3.28% 股權，標價為11096.94萬元。此外，海聯(lián)合產(chǎn)權交易所的信息揭示，永誠財險的另一筆股權也正處于待售狀態(tài)，轉讓方正是大唐資本，其持股比例高達 7.6% ；北京產(chǎn)權交易所也不甘落后，披露了兩筆掛牌轉讓信息，涉及國家電投持有的 6.57% 股權，以及華電資本持有的 7.6% 股權。

這四家“電力系”股東合計持股比例達25.05% 。基于此，公司方回應，包括國家電投在內的幾家股東股權轉讓舉動，均為響應央企“回歸主業(yè)”、對自身資本布局進行調整，不影響公司正常經(jīng)營和既定戰(zhàn)略。

北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員朱俊生表示，中小型財險公司發(fā)展的重要資源之一，就是依托股東所開展的業(yè)務。比如永誠財險依托股東的電力資源，在拓展電力保險相關業(yè)務方面享有一定優(yōu)勢。那么隨著資本的退出，勢必會影響到今后這部分業(yè)務的發(fā)展。

相應地，若這幾家股東均成功出清永誠財險股權，那么意味著會有新股東的加入。隨著新股東的加入，可能對公司的戰(zhàn)略、資本、管理以及風險等方面產(chǎn)生一定的影響。對于永誠財險而言，是機遇也是挑戰(zhàn)。

另一值得注意的是，永誠財險正在積極出清持有的哈爾濱農商行股權。2024年8月，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所披露，哈爾濱農村商業(yè)銀行股份有限公司19800萬股股份掛牌轉讓，掛牌股份占總股份的9.9% 。而轉讓方正是永誠財險所持有的哈爾濱農商行的全部股權份額。

合規(guī)之路

2024年，永誠財險因多項違法違規(guī)行為受到了監(jiān)管處罰。2024年伊始，1月16日，國家金融監(jiān)督管理總局遼寧阜新監(jiān)管分局開出一張永誠財險的罰張（阜金罰決字［2024]1號），因“阜新中支存在虛列業(yè)務及管理費套取資金和虛構中介業(yè)務套取手續(xù)費”問題，給予阜新中支罰款25萬元、相關責任人警告并罰款的行政處罰。

5月22日，國家金融監(jiān)督管理總局大慶監(jiān)管分局披露（慶金監(jiān)罰決字[2024]22號），因“給予投保人保險合同約定以外的利益”，對永誠財險大慶中心支公司罰款5萬元；同時，對時任負責人于波處以警告并罰款1萬元。

6月4日，巴彥淖爾監(jiān)管分局對永誠財險內蒙古分公司巴彥淖爾中心支公司作出行政處罰（巴金罰決字[2024]22號、23號）。因“虛列費用”被罰款18萬元，同時對時任負責人警告并罰款3萬元。

6月17日，永誠財險寧波分公司因“業(yè)務數(shù)據(jù)不真實”等違規(guī)行為，被警告并處罰款合計42萬元（甬金罰決字[2024]72號、73號、74號、75號）。同時，對3名相關責任人警告并各罰款2萬元；同日，貴州黔西南監(jiān)管分局向貴州黔西南中支出具《行政處罰決定書（黔西南金罰決字[2024]1號、2號），因貴州黔西南中支存在“虛列業(yè)務宣傳費套取費用”問題，給予貴州黔西南中支罰款19萬元、相關責任人警告并罰款的行政處罰。

7月16日，永誠財險廈門中心支公司（廈金罰決字[2024]4號）因“利用保險代理人虛構保險中介業(yè)務套取費用”，被罰款7萬元；同時，時任總經(jīng)理韓光受到警告并被罰款3萬元。

9月14日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局披露了數(shù)則行政處罰，其中幾則直指永誠財險山西分公司（晉金管罰決字[2024]68號、69號、70號、71號）。其“因虛列費用，用于給予投保人或被保險人合同約定以外的保險費回扣”，被責令改正且罰款30萬元；同時，對時任個人客戶營銷部/個人客戶運營部主要負責人劉學峰警告并罰款10萬元。

同日，永誠財險晉中中心支存在“虛列費用用于給予投保人、被保險人合同約定以外的保險費回扣，虛列費用用于營銷活動”的問題，被責令改正，并處以罰款25萬元。時任該中心支公司主要負責人尚瑾對該事項負有責任，被警告并罰款5萬元。

12月9日，國家金融監(jiān)督管理總局榆林監(jiān)管局“劍指”永誠財險。由于“給予投保人保險合同約定以外利益”，被罰款6萬元；馮艷龍（時任永誠財產(chǎn)保險股份有限公司榆林中心支公司高級客戶經(jīng)理）對此事負有責任，被給予警告并罰款1萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年度，永誠財險及其分支公司累計收到9張罰單，累計罰款金額達177萬元。從處罰緣由來看，編織虛假數(shù)據(jù)、虛假宣傳、虛掛中介套取費用等違法違規(guī)事實居多。

而隨著新任“將帥”的到來，能否帶領永誠財 險突破重圍？